2019财务管理财务报表分析
2019版自考财务报表分析00161(课程说明)
（第四版；2019.5修订）
财务报表分析：以企业财务报告及其他
经济资料为依据，运用科学系统的方法
课
，对企业的财务状况、经营成果和现金
程
流量进行全面分析，为相关决策者提供
依据。
介
本门课程是《基础会计》、《财务会计
绍
》、《财务管理》等课程的延伸与深化
，在会计学科课程体系中占有非常重要
第三讲：第二章/第三章
课
第四讲：第四章
时
第五/六讲：第五章
安
第七讲：第六章
第八/九讲：第七章
排
第十讲：第八章
第十一讲：第九章，第十章
第十二讲：考前串讲/真题讲解
材
括资产负债表、利润表和现金流量表解读
2.企业各种能力分析（第五章—第八章）
基
本
框
架
主观题主要涉及：1.定比报表、共同比
本
课
报表的编制与分析；2.各种比率的计算
程
；3.杜邦财务分析体系的运用。
考
பைடு நூலகம்
试
题
型
及
题
量
课 1、题型丰富，题量较大（共43小题）
程 2、考核内容有识记、也有计算（40’）
考
3、历年真题重复率较高，利用好。
试
特
点
几
点 1.首先要树立信心，端正学习态度.
学 2.按时考勤，课堂上认真听讲. 习 建 3.课后及时复习，并加强习题训练.
议 4.重视历年真题的练习，并动手.
与 5.我的课件认真看，尤其是习题部 要
分. 求
第一讲：第一章
九牧王财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言九牧王作为一家知名男装品牌，近年来在我国男装市场表现突出。
本文将对九牧王2019年度财务报告进行分析，以期为投资者、分析师及消费者提供有益的参考。
二、财务报告概况1. 营业收入与利润2019年，九牧王营业收入为24.94亿元，同比增长8.72%；归属于上市公司股东的净利润为3.04亿元，同比增长14.38%。
从数据来看，九牧王在2019年实现了较好的业绩增长。
2. 资产负债情况截至2019年末，九牧王总资产为32.58亿元，同比增长7.95%；负债总额为19.23亿元，同比增长6.34%。
资产负债率为58.67%，较上年同期略有下降，表明公司财务状况较为稳健。
3. 现金流状况2019年，九牧王经营活动产生的现金流量净额为3.23亿元，同比增长6.24%；投资活动产生的现金流量净额为-0.95亿元，同比下降44.68%；筹资活动产生的现金流量净额为1.95亿元，同比增长6.34%。
整体来看，九牧王现金流状况良好。
三、财务报告分析1. 营业收入分析（1）产品结构分析：从产品结构来看，九牧王2019年男装收入为24.68亿元，同比增长8.23%；家居收入为0.26亿元，同比增长24.81%。
男装收入占比达到99.23%，家居收入占比仅为0.77%。
由此可见，九牧王的主要收入来源仍为男装业务。
（2）区域市场分析：2019年，九牧王国内市场收入为24.02亿元，同比增长8.23%；国际市场收入为0.92亿元，同比增长8.72%。
国内市场收入占比达到97.53%，国际市场收入占比为3.47%。
这说明九牧王在国内市场具有明显的竞争优势。
2. 利润分析（1）毛利率分析：2019年，九牧王毛利率为40.95%，较上年同期略有下降。
这主要由于原材料价格上涨、市场竞争加剧等因素导致。
但整体来看，九牧王毛利率仍处于较高水平。
（2）费用分析：2019年，九牧王销售费用为6.23亿元，同比增长6.95%；管理费用为1.64亿元，同比增长9.04%；财务费用为0.44亿元，同比下降6.34%。
财务分析报告案例分享(3篇)
第1篇一、引言财务分析是企业管理的重要环节，通过对企业财务状况的全面分析，可以帮助企业了解自身的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等，从而为企业的决策提供依据。
本报告以某科技公司为例，对其财务状况进行深入分析，旨在为其他企业提供参考。
二、公司简介某科技公司成立于2008年，主要从事软件开发、技术服务、系统集成等业务。
经过多年的发展，公司已在全国范围内建立了完善的销售和服务网络，业务范围覆盖金融、教育、医疗、政务等多个领域。
截至2020年底，公司员工人数超过500人，年营业收入超过10亿元。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，某科技公司资产总额由流动资产、非流动资产和无形资产构成。
2020年，流动资产占比最高，达到60%，主要原因是公司应收账款和存货规模较大。
非流动资产占比为30%，主要包含固定资产和长期投资。
无形资产占比为10%，主要是指公司拥有的专利、商标等。
（2）负债结构分析在负债方面，某科技公司负债总额由流动负债和非流动负债构成。
2020年，流动负债占比为60%，主要原因是短期借款和应付账款规模较大。
非流动负债占比为40%，主要包括长期借款和应付债券。
（3）所有者权益分析在所有者权益方面，某科技公司所有者权益总额由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。
2020年，实收资本占比最高，达到60%，主要原因是公司注册资本较大。
资本公积占比为20%，主要来源于公司股本溢价。
盈余公积占比为10%，未分配利润占比为10%。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2020年，某科技公司营业收入为10亿元，同比增长15%。
其中，软件销售收入占比最高，达到50%，技术服务收入占比为30%，系统集成收入占比为20%。
（2）毛利率分析2020年，某科技公司毛利率为30%，较上年同期提高5个百分点。
这主要得益于公司加大了研发投入，提高了产品竞争力。
（3）费用分析2020年，某科技公司期间费用总额为2亿元，同比增长10%。
财务情况描述分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某公司近三年的财务状况进行描述和分析，通过对公司财务数据的深入研究，揭示公司的财务风险、盈利能力、偿债能力等方面的情况，为管理层提供决策参考。
二、公司简介某公司成立于2005年，主要从事XX行业的研发、生产和销售。
公司总部位于我国某一线城市，在全国设有多个分支机构。
经过多年的发展，公司已成为该行业的领军企业之一。
三、财务数据描述1. 营业收入近三年，公司营业收入逐年增长，具体数据如下：年份营业收入（万元）2019年 100002020年 120002021年 150002. 利润总额公司利润总额也呈现逐年增长的趋势，具体数据如下：年份利润总额（万元）2019年 20002020年 30002021年 40003. 净利润公司净利润逐年增长，具体数据如下：年份净利润（万元）2019年 15002020年 22002021年 30004. 资产总额公司资产总额逐年增长，具体数据如下：年份资产总额（万元）2019年 50002020年 60002021年 80005. 负债总额公司负债总额逐年增长，具体数据如下：年份负债总额（万元）2019年 30002020年 40002021年 5000四、财务状况分析1. 盈利能力分析从财务数据可以看出，公司近三年盈利能力逐年提高。
营业收入、利润总额和净利润均呈现增长趋势，表明公司在市场竞争中具备较强的竞争力。
（1）毛利率分析近三年，公司毛利率分别为20%、25%和30%，呈逐年上升趋势。
这表明公司在产品定价、成本控制等方面取得了一定的成果。
（2）净利率分析近三年，公司净利率分别为15%、18%和37.5%，呈显著上升趋势。
这表明公司在盈利能力方面取得了显著成果。
2. 偿债能力分析从财务数据来看，公司近三年资产负债率逐年上升，具体数据如下：年份资产负债率2019年 60%2020年 66.7%2021年 62.5%资产负债率上升的主要原因在于公司负债总额的增长。
财务报告分析的典型案例(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的综合反映，是企业经营决策的重要依据。
通过对企业财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等关键财务指标。
本文以某科技公司年度财务报告为例，对其财务报告进行分析，旨在为读者提供财务报告分析的典型案例。
二、企业概况某科技公司成立于2008年，主要从事信息技术研发、软件开发、系统集成及技术服务等业务。
经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业，拥有多项自主知识产权，业务范围遍布全国。
以下是该公司2019年度的财务报告分析。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产负债表可以看出，该公司2019年末总资产为10亿元，较上年增长20%。
其中，流动资产占比为70%，非流动资产占比为30%。
流动资产中，货币资金、应收账款和存货分别为2亿元、3亿元和2.5亿元，分别占流动资产的20%、30%和25%。
非流动资产中，固定资产和无形资产分别为1亿元和0.5亿元，占非流动资产的33%和17%。
（2）负债结构分析2019年末，该公司总负债为5亿元，较上年增长10%。
其中，流动负债占比为80%，非流动负债占比为20%。
流动负债中，短期借款和应付账款分别为1亿元和2亿元，占流动负债的20%和40%。
非流动负债中，长期借款为0.5亿元，占非流动负债的25%。
（3）所有者权益分析2019年末，该公司所有者权益为5亿元，较上年增长10%。
其中，实收资本为3亿元，资本公积为0.5亿元，盈余公积为0.5亿元，未分配利润为1亿元。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2019年，该公司营业收入为8亿元，较上年增长15%。
其中，主营业务收入为7亿元，其他业务收入为1亿元。
（2）营业成本分析2019年，该公司营业成本为5亿元，较上年增长10%。
其中，主营业务成本为4.5亿元，其他业务成本为0.5亿元。
（3）毛利率分析2019年，该公司毛利率为31.25%，较上年增长1.25个百分点。
财务处理结果分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，企业财务管理工作的重要性日益凸显。
财务处理作为企业财务管理的基础，其结果分析对于企业决策具有重要意义。
本报告旨在通过对企业财务处理结果的分析，为企业决策提供有益参考。
二、财务处理结果分析1. 收入分析（1）主营业务收入分析报告期内，企业主营业务收入为XX万元，同比增长XX%。
其中，产品销售收入为XX万元，同比增长XX%；服务收入为XX万元，同比增长XX%。
主营业务收入增长的主要原因是市场需求增加，企业产品和服务质量不断提高。
（2）其他业务收入分析报告期内，企业其他业务收入为XX万元，同比增长XX%。
其他业务收入增长的主要原因是企业积极拓展业务领域，增加新的收入来源。
2. 成本费用分析（1）主营业务成本分析报告期内，企业主营业务成本为XX万元，同比增长XX%。
主营业务成本增长的主要原因包括原材料价格上涨、人工成本上升等因素。
（2）期间费用分析报告期内，企业期间费用为XX万元，同比增长XX%。
期间费用增长的主要原因是广告宣传费用增加、业务拓展费用增加等因素。
3. 利润分析（1）营业利润分析报告期内，企业营业利润为XX万元，同比增长XX%。
营业利润增长的主要原因包括主营业务收入增长、成本费用控制得当等因素。
（2）净利润分析报告期内，企业净利润为XX万元，同比增长XX%。
净利润增长的主要原因包括营业利润增长、非经常性损益增加等因素。
4. 资产负债分析（1）资产分析报告期内，企业资产总额为XX万元，同比增长XX%。
其中，流动资产为XX万元，同比增长XX%；非流动资产为XX万元，同比增长XX%。
资产总额增长的主要原因是企业业务规模扩大，投资增加。
（2）负债分析报告期内，企业负债总额为XX万元，同比增长XX%。
其中，流动负债为XX万元，同比增长XX%；非流动负债为XX万元，同比增长XX%。
负债总额增长的主要原因是企业投资增加、融资需求增加等因素。
（3）所有者权益分析报告期内，企业所有者权益为XX万元，同比增长XX%。
财务分析报告实例分析(3篇)
第1篇一、引言财务分析是企业管理者、投资者、债权人等利益相关者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要手段。
通过对企业财务报表的分析，可以揭示企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展能力等，为决策提供依据。
本文以某公司为例，对其财务报表进行分析，旨在揭示其财务状况及经营成果，为投资者和债权人提供决策参考。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售，是国内知名的高新技术企业。
公司总部位于我国某沿海城市，注册资本为1亿元人民币。
经过多年的发展，公司已成为国内电子产品领域的领军企业，产品远销海内外。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，该公司总资产为10亿元，其中流动资产为6亿元，占总资产的60%；非流动资产为4亿元，占总资产的40%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，该公司流动资产占比相对较高，表明公司短期偿债能力较强。
然而，非流动资产占比相对较低，可能存在投资不足或资产运营效率不高的问题。
（2）负债结构分析该公司总负债为6亿元，其中流动负债为4亿元，占总负债的67%；非流动负债为2亿元，占总负债的33%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，该公司流动负债占比相对较高，表明公司短期偿债压力较大。
然而，非流动负债占比相对较低，说明公司长期偿债能力较好。
2. 利润表分析（1）营业收入分析该公司2019年营业收入为8亿元，同比增长10%。
其中，主营业务收入为7亿元，同比增长8%；其他业务收入为1亿元，同比增长20%。
营业收入增长表明公司产品市场需求良好，经营状况稳定。
（2）毛利率分析2019年，该公司毛利率为25%，较上年提高2个百分点。
毛利率提高表明公司产品盈利能力增强，经营效率提高。
（3）净利润分析2019年，该公司净利润为1.2亿元，同比增长15%。
公司两年财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言近年来，随着我国经济的快速发展，市场竞争日益激烈。
为了在激烈的市场竞争中保持优势，企业必须加强财务管理，提高经济效益。
本文以XX公司为例，对其过去两年的财务报告进行深入分析，旨在揭示公司财务状况、经营成果和现金流量等方面的变化，为企业的未来发展提供参考。
二、财务状况分析1. 资产结构分析过去两年，XX公司的总资产从2019年的1000万元增长到2020年的1200万元，增长了20%。
其中，流动资产从2019年的600万元增长到2020年的800万元，增长了33.33%；非流动资产从2019年的400万元增长到2020年的400万元，增长了0%。
这表明公司在这两年间资产规模有所扩大，但资产结构保持稳定。
具体来看，流动资产中，货币资金从2019年的100万元增长到2020年的150万元，增长了50%；应收账款从2019年的200万元增长到2020年的250万元，增长了25%；存货从2019年的200万元增长到2020年的300万元，增长了50%。
这说明公司在经营过程中，对货币资金的运用更加灵活，应收账款和存货也有所增长。
2. 负债结构分析过去两年，XX公司的总负债从2019年的500万元增长到2020年的600万元，增长了20%。
其中，流动负债从2019年的400万元增长到2020年的500万元，增长了25%；非流动负债从2019年的100万元增长到2020年的100万元，增长了0%。
这表明公司在这两年间负债规模有所扩大，但负债结构保持稳定。
具体来看，流动负债中，短期借款从2019年的100万元增长到2020年的150万元，增长了50%；应付账款从2019年的300万元增长到2020年的400万元，增长了33.33%。
这说明公司在经营过程中，对短期借款的依赖程度有所提高，应付账款也有所增长。
3. 所有者权益分析过去两年，XX公司的所有者权益从2019年的500万元增长到2020年的600万元，增长了20%。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
速动比率
1.00
1.25
流动比率高而速动比率低说明公司的存货管 理存在问题.
BW公司有相当高的存货水平.
6-16
流动比率 -- 趋势分析比较
Á÷¶¯ ±È ÂÊ Ç÷ÊÆ ·Ö Îö
2.5
2.3
ȱÊ µÖ
2.1 BW
1.9
Ð Òµ ƽ ¾ù
1.7
1.5
19X1
19X2
19X3
·Ö Îö Äê ·Ý
6-14
用 B W公司 19X3.12.31
的数据
$1,195 - $696 = 1.00 $500
速动比率比较
速动比率
年
BW
19X3
1.00
19X2
1.04
19X1
1.11
速动比率 比行业平均水平低
6-15
行业平均
1.25 1.23 1.25
流动性比率比较总结
比率
BW
行业平均
流动比率
2.39
2.15
累计预付税款
10 d. 已支付的将来费用.
流动资产e $1,195 e. 现金及一年内可变现的项
固定资产 (原值)f
1030 目.
减: 累计折旧 g
(329) f. 购置土地、建筑物和设备
固定资产净值 $ 701 的原始成本.
长期投资
50 g. 固定资产累计耗损作为原
其他长期资产
223 值的扣除.
6-6
$1,030 = .47 $2,169
财务杠杆比率比较
负债比率
年
BW
行业平均
19X3
.47
.47
19X2
.47
.47
19X1
.45
.47
BW 利用债务水平与行业平均水平相当.
6-23
财务杠杆比率
资产负债表比率 财务杠杆比率
资本化总额
(=长期负债+股东权益)
长期负债 资本化总额
反映公司长期负债对于长期 融资的相对重要性.
额. h. 保留在公司内部的盈利.
B W公司的 损益表
B W公司 损益表 (千元)
年度截止 19X3.12.31a
销售净额 产品销售成本 b
毛利 销售和管理费用 c
EBITd 利息费用e
EBT f 所得税
EATg 现金股利 保留盈余的增长
6-8
$ 2,211 1,599
$ 612 402
$ 210 59
6-7负债和所有者总计a,b
200 729 210 $1,139
$2,169
19X3.12.31
a. 资产=负债 + 所有者权益. b. 公司需偿还的和股东拥有
的权益. c. 购买商品和接受劳务产生
的欠款. d. 已发生但尚未支付的义务 e. 一年内需偿还的债务. f. 偿还期超过一年的债务（
长期债券）. g. 股东投入公司的最初投资
未来需要多少资金? 需求中有无季节因素?
分析工具
资金来源和运用表 现金流量表 现金预算
6-9
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析. 2. 公司财务状况和经营 成果分析.
6-10
公司健康状况
财务比率
1. Individually 2. Over time 3. In combination
元贝驾考2019科目一 ybjx/ 元贝驾校网
6-26
利息保障比率
EBIT 利息费用
For Basket Wonders December 31, 19X3
$210 = 3.56 $59
涵盖比率比较
利息保障比率
年
BW
行业平均
19X3
3.56
5.19
19X2
4.35
5.02
19X1 10.30
4.66
BW 的利息保障比率低于行业平均水平.
6-27
6-17
速动比率 -- 趋势分析比较
ËÙ ¶¯ ±È ÂÊ Ç÷ÊÆ ·Ö Îö
1.5
1.3
ȱÊ µÖ
1.0
BW
Ð Òµ ƽ ¾ù 0.8
0.5
19X1
19X2
19X3
·Ö Îö Äê ·Ý
6-18
流动性趋势分析总结
BW 的流动比率呈上升趋势而速动比率却呈 下降趋势.
行业平均水平 的流动比率呈缓慢上升趋势 而速动比率却相当稳定.
财务分析的框架
1.公司资金需要量的分析. 2.公司财务状况和经营 成果分析. 3. 公司经营风险分析.
6-11
经营风险 涉及公司运行中
的内部风险.
Examples: 销售波动 成本变动
经营接近盈亏平衡点
财务比率的应用
财务比率涉及两个会
计数据的指数，常由 一个数据除以另一个 数据得到. 元贝驾考2019科目四 ybjx/ 元贝驾校网
计划-- 关心公司目前的财务状况并评价可能
存在的机会.
控制 -- 关心公司各种资产的投资回报和资产
管理效率.
适应 -- 关心公司外部资金供给者用于评价公
司的财务分析的各个方面.
6-4
财务报表的主要类型
资产负债表
公司某一时点上的财务状况的总结，它以总资 产=总负债+所有者权益列示.
损益表
涵盖比率 -- 趋势分析比较
Àû Ï¢ ±£ ÕÏ ±È ÂÊ Ç÷ÊÆ ·Ö Îö
11.0
9.0
ȱÊ µÖ
7.0
BW
Ð Òµ ƽ ¾ù 5.0
3.0
19X1
19X2
19X3
6-28
·Ö Îö Äê ·Ý
涵盖比率趋势分析总结
BW 的利息保障比率从 19X1开始下降. 在过 去的两年内都低于行业平均水平.
平均收现期
年
BW
行业平均
19X3
65.0
65.7
19X2
71.1
66.3
19X1
83.6
69.2
BW 的平均收现期 不断缩短，与行业平均水平相当.
6-32
效率比率
损益表 / 资产负债表
比率
效率比率
反映公司存货管理的有效 程度.
6-33
存货周转率
销售成本 存货
For Basket Wonders December 31, 19X3
比较形式
内部比较 外部比较
6-12
流动比率比较
流动比率
年
BW
行业平均
19X3
2.39
2.15
19X2
2.26
2.09
19X1
1.91
2.01
流动比率比行业平均水平要高
6-13
速动比率
资产负债表比率 速动比率
酸性测试比率（速动比率
流动资产-存货 流动负债
反映公司用变现能力 最强的资产偿还流动
负债的能力.
公司某段特定时期收入和费用的概括，最终以 净利润或净损失列示.
6-5
BW公司资产负债表 (资产边)
BW 资产负债表 单位 (千元)
19X3.12.31a
现金及等价物
$ 90 a. 反映某一日期公司的财务
应收帐款c
394 状况.
存货
696 b. BW 拥有的.
待摊费用 d
5 c. 客户欠公司款项.
第6章
财务报表分析
6-1
财务报表分析
财务报表 一个可行的分析框架 比率分析 趋势分析 结构分析和指数分析
6-2
报表分析的外部使用者
商业债权人 -- 关心公司的流动性. 债券持有人 -- 关心公司的长期现金流. 股东 -- 关心公司的盈利能力和公司长
期健康状况.
6-3
报表分析的内部使用者
资产总计 b $2,169
B W公司资产负债表 (负债及 所有者权益边)
BW 资产负债表 单位 (千元)
应付票据 应付帐款c 应交税金 d 其他应付款 d
流动负债 e 长期负债 f 所有者权益
$ 290 94 16
100 $ 500
530
普通股 (面值$1 ) g 资本公积 g 保留盈余 h
总权益
$2,211 = 5.61 $394
效率比率（或周转率比率）
损益表 / 资产负债表
比率
效率比率 从取得应收帐款权利到收
到款项的平均天数.
6-31
平均收现期
一年中的天数 应收帐款周转率
For Basket Wonders December 31, 19X3
365 = 65 days 5.61
效率比率比较
这说明 对BW 来说存货是一个相当严重的 问题.
6-19
财务杠杆比率
资产负债表比率 财务杠杆比率
债务权益比率
负债总额 股东权益
反映公司通过债务融资 的比率.
6-20
For Basket Wonders December 31, 19X3
$1,030 = .90 $1,139
财务杠杆比率比较
负债权益比率
$1,599 = 2.30 $696
财务报表分析常用方法总 结
财务报表分析方法
标准化财务报表
财务比率分析
杜邦恒等式
综合评分法
6-34
百分比财务报表
百分比资产负债表 百分比损益表
基期比较财务报表
基期比较资产负债表 基期比较损益表
短期偿付能力 长期偿付能力 资产管理水平
盈利能力 市场价值
这说明对BW 来说 低 (EBIT) 是一个潜在问 题.