第五章 第四部分 工程项目管理资金管理案例分析(教材第五章第三节)

资金供应、融资成本低、操作简单、风险小，不占用本企业融资额
度的融资产品。
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（3） 融资产品使用管理
公司使用融资产品主要用于支付大宗商品的采购。融资产品
使用的管理必须精细化，以满足需要，管控成本，把握风险。
我公司目前的大宗商品为钢材和商砼，对其采购采用集中支
付流程。首先，钢材的采购由物资部门负责，商砼的采购由成本 部门负责。相关部门采购大宗商品后，与供应商清楚对账，经公 司流程完成支付审批手续后，由主管资金部门谨慎使用融资产品 按约定比例进行支付。
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供应链供应商伙伴关系建立机制 1、伙伴关系建立阶段 2、供应商评价指标体系的建立
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1、伙伴关系建立阶段
伙伴评价与选择 伙伴培育 伙伴关系维持与后评估 评估
(1) 伙伴评价与选择：公司必须全面权衡各种因素，对潜在的
候选企业进行全面考察，并从中选出最优化的伙伴组合。 （2） 伙伴培育：供应商合作伙伴的开发核心是提高供应链的 绩效，弥补供应商可能存在的能力缺陷，开发供应商的融资潜力， 提高供应商合作能力以及整个供应链的竞争力。 （3）伙伴关系维持与后评估： 在供应链伙伴关系维持过程中，适时地对合作关系和合作过 程进行评估，以提高合作效率。核心企业与供应商双方就合作中 存在的问题及不足相互协调，以便在进一步的合作中改进。
（二）西南分公司供应链融资的应用 建筑施工企业供应链融资，是以建筑施工总承包企
业为核心，由银行对核心企业的供应商所进行的融资。
核心企业就是诸如我公司之类的建筑施工总承包企业。 本公司进行供应链融资，占用的是供应商的授信额 度。银行首先对我公司的综合实力进行总体评鉴，核定 一个总的授信额度，然后对参与我公司供应链融资的单
2、供应链融资是各种金融产品的序列组合。供应链融资不 是单一的融资产品。它仅是一种笼统的概念。它包含很多种业 务模式，每种业务模式又包含很多金融产品。 3、供应链融资体现“三流一体”的理念。供应链融资不单 单是资金流的整合，而是将物流、资金流和信息流进行统一管 理协调，在保证企业正常经营同时融通资金，使融资链中的各 方的利益可持续。 4、供应链融资是三方利益或多方利益关系。供应链融资最 重要的三方主体为：核心企业、银行和核心企业的配套企业。 供应链融资是在三方或者多方的合作中，寻求一条共赢之路。 5 这种融资路线是长期稳定，具有战略意义的。
14Байду номын сангаас
2、供应商评价指标体系的建立
建立和充分运用供应链的目的就是充分利用外部现有资源 和服务，实现低成本、高质量、柔性生产、快速反应。这就需 要建立一套科学的供应链合作伙伴选择的评价指标体系。 评价分为进入前评价和进入后评价。 1）进入前评价是指在供应商进入前的评价选择，是供应商 合作伙伴的选择依据。（历史业绩、场地团队 ）
第三节
工程项目资金管理案例分析
赵世强 教授
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案例一：建筑施工企业供应链融资的运用
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【案例背景】
由于建筑企业的销售回款比例低，结算付款周期长，资金占 用量大等方面，这决定着建筑施工企业需要一定的流动资金投入，
以满足不断扩大的发展规模对资金的需求；同时，为了有效提高 盈利能力，承接的价格高、资金支付条件差的工程项目也需要一 定的资金投入，而传统的融资产品已不能满足融资需求。 自 2008 年全球金融危机爆发以来，国家从稳健的货币政策转 向紧缩的货币政策，信贷融资总量受限。2011 央行连续大动作， 三次加息七次提准，企业融资环境不断恶化。在此严峻形势下建 筑施工企业如何发挥自身行业优势，创新融资思路，另辟新的融 资渠道，就显得尤为重要。
位进行授信额度的分割。贷款主体为各供应商。我公司
提供一个广阔的融资平台，使银行对以我公司为核心的 整条供应链整体信心增强，评价提高。
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（二）西南分公司供应链融资的应用 包括三方面：
1、建立供应链融资体系
2、操作流程
3、还款预警机制
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1、建立供应链融资体系
供应链融 资体系
1
2
3
融资产品 管理体系
供应商合作伙伴 建立机制
合 作 年 限 财务 状况
衡量供应商的合作支持度
衡量供应商企业的组织柔性
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序号 1 2 3 4
供应商评分表
指标 产品性价比 供货能力 交货时间 合作年限 财务状况 分 数 30 15 20 15 打 分 备注
2
评分规则
5
总评分
20
100
（1）A+级：指综合得分在90分以上的供应商，具有 长期良好的合作关系，且无违约情况。 （2）A级： 指综合得分在80分以上90分以下的供应 商，具有长期稳定的合作关系，且无违约情况。 （3）B+级：指综合得分在70分以上80分以下的供 应商，具有稳定的合作关系，且无违约情况。 （4）B级：指综合得分在60分以上70分以下的供应 商，能通过适当方式来通过合作达到共赢局面。 （5）C+级： 指综合得分在50分以上60分以下的供 应商，具有一定合作意向和可能。 （6）C级：指综合得分在50分以下的供应商，完全 没有合作的可能。
银行合作伙伴 建立机制
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融资产品管理体系
1、产品种类 2、管理模式
产品开发
产品评估与选择
产品使用管理
产品后期维护
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（1）产品开发 开发的融资产品创效目的：一般要求使用融资产品所创造的收
益是使用该融资产品所付出成本的3倍以上。
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（2）产品评估与选择
融资收益用于大宗商品采购支付的融资产品收益按以市场上赊 账成本减去融资产品成本所形成的价格差进行测算。 融资产品的资金成本=手续费+利率+贴现率+隐性资金占用费 对于产品评估与选择应该有完善的流程。应由专人对融资产品 作可行性研究报告。该报告应当对该供应链融资产品做详尽的描述 与评估，以留档作为资料。在对产品进行评估后，优先选用能保证
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【案例内容】
(一)供应链融资
供应链融资是指以特大型核心企业商务履约为风险控制基点，
银行通过对特大型核心企业的责任捆绑，以适当产品或产品组合将 银行信用有效地注入产业链中的核心企业以及其上下游配套企业， 针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一 种授信模式。它的新颖之处在于：
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1、银行评级角度不同。传统的融资主要考察单一融资主体 的信用，而供应链融资是针对整个链条的授信。
产品的 性价比 比率
衡量产品的质量与价格的相对水平 衡量提供产品的服务能力
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2）在供应商进入一段时间后，我们就需要对进入的供应商
进行再评价。而银行对于供应商的评估，一是看还款能力，主 要从经营财务指标和固定资产抵押情况来看；二是看信用等级 ，主要是看主要领导层的情况和银行信贷记录；另外银行还会 根据供应商的经营规模计算其具体需求情况。