2012年机床行业分析报告
板材成形机床行业分析报告2012
2012年板材成形机床行业分析报告2012年2月目录一、行业概况 (3)1、成形机床产品介绍 (3)2、“十一五”是成形机床的景气周期 (5)二、板材成形机床需求受板材消费驱动 (7)1、汽车制造：板材消费增长高峰已过 (10)2、家电行业：家电下乡政策退出打压板材消费 (12)3、建筑用钢：板材占比小、增长放缓 (14)三、高增长结束、整体需求下行拐点临近 (15)1、宏观视角：相对景气度下滑进一步压缩市场空间 (16)2、消费视角的验证：机床行业具有后周期性 (19)3、行业视角的验证：企业生产趋于谨慎，销售趋于积极 (20)四、数控机床长期增长态势明确 (23)1、行业整体收入增长受益进口替代 (23)2、数控化率正在提升中、未来空间广阔 (25)（1）数控机床空间广阔 (25)（2）结构调整仍然利好长期增长 (26)（3）看好未来国产数控机床性价比优势 (28)3、短期数控成形机床增长三大驱动力 (31)（1）专业钣金产业链转移利好数控设备投资 (31)（2）消费电子行业利好中小数控机床 (32)（3）板材深加工利好板材加工生产线 (33)五、总结 (34)一、行业概况金属成形机床又称为锻压设备（机械），是指以压力成形方式进行板材或体积成形的一类装备，或能够实现分离、剪切、弯曲、拉深等冲压工艺的装备，主要包括液压机、机械压力机以及各种锻锤、剪切、弯曲、矫正（直）机等辅助机械，是装备制造业的重要组成部分之一。
1、成形机床产品介绍金属成形机床分为锻压设备和冲压设备，主要产品为冲压机、折弯机、剪板机、冲床、油压机、机械压力机、激光切割机、卷板加工成套设备等。
2、“十一五”是成形机床的景气周期机床作为最重要的通用设备之一，得益于国内高速工业化进程，我国已连续数年是世界上最大的机床消费市场，金属加工机床表观消费额占全球约46%。
从行业发展角度，国内切削机床行业起步较早，出现了沈阳机床、大连机床这样的大型企业，已经进入世界机床产值前十大企业。
2012年机床工具行业经济运行情况分析
2012年机床工具行业经济运行情况分析2013年1 ~5月份机床工具行业统计资料机床工具行业规模以上企业5169个1~5月份完成产品销售收入2963.9亿元，比同期增长15.1%，其中私人控股企业完成2220.3亿元占总额的74.9%；三资控股企业完成301.8亿元占总额的10.2%。
1~5月份完成利润总额159.8亿元，比同期增长6.1%，其中私人控股企业完成130.4亿元占总额的81.6%；三资控股企业完成19.7亿元占总额的12.3%。
1~5月份生产金切机床30.9万台，比同期降低4.9%；生产数控金切机床8.1万台，比同期降低6.9%。
1~5月份机床工具大行业金切机床中的数控机床产量占金切机床产量的26.0%，同比降低0.6个百分点。
1～5月机床工具行业完成出口交货值149.7亿元，同比增长4.4%。
工量刃具行业中的切削工具行业出口交货值达30.2亿元，占机床工具行业出口交货值总额的20.2%。
1~5月份机床工具行业完成固定资产投资额1063.8亿元，同比增长18.8%，1~5月份机床工具行业新增固定资产551.4亿元，同比增长32.6%2012年我国机床工具行业外贸回顾2012年，我国机床工具行业外贸形势可归纳为总体稳定，增速回落，格局微变，份额略升。
2012年各主要经济体难以抵挡欧洲债务危机的负面影响，世界经济特别是欧美经济复苏未达到预期水平，致使全球制造业发展步伐放缓。
2012年我国机床工具产品进出口延续了2011年中后期增速缓慢回落的趋势，出口增长呈现继续减缓态势，但出口总额再创新高；进口额各月累计值与2011年基本持平，同期比较值在0点上下略微波动。
全年行业进出口总体保持稳定。
据海关统计资料，2012年1~12月我国机床工具产品进出口总额294.3亿美元，同比增长0.9%。
其中，出口总额92.4亿美元，同比增长3.8%；进口总额202.0亿美元，同比下降0.4%。
进出口逆差109.6亿美元，比2011年减少4.3亿美元。
面对新形势 谋求新发展——从CCMT2012看重型机床行业发展
讨 。 由于双 交换 工作 台 的配备 ，使机 床 的 整体 宽
度增 大 了很多 。占地面积增大 ，到 目前为止 ，重型 龙 门铣采用 交换 工 作 台结 构 的并 不 多 ，最早 日本 的本 问公 司拥有 该项 技 术 ，国内 大连 机床 及 新瑞
机床 最早在 ２ ０ ０ ８年就展 出过此类产 品。
谈一下本 届展 会 中龙 门类 展 品 的情 况 ，以及龙 门
其主要结构特点 ： （ ）机床的各 进 给轴 均采 用 多 驱技 术 ，机床 １ 的动态响应 特 性好 ，除横 梁外 的各 轴快 速 进 给速
度 为 ２ ｍ ｍｉ 。 ５ ／ ｎ
（ ）横梁 升降采 用 行 星滚 珠 丝 杠传 动 ，承载 ２ 力 大 。这在 国内的重型机床制造企业 中尚不多见 。 （ ） ＼ｌ＼ｚ导 轨 均为 定 量 阀 式静 压 导 轨 ， ３ ，
（ ）机床滑枕 内置 减速 机 ，主 电机及 减 速 机 ４ 均 内置在滑枕 内部 ，结构紧凑 。刚性好 ，该结构没
有长 的传 动轴 ，有利 于 主 轴高 转 速 的实 现 。该 项 技术是龙 门镗铣滑枕今后 的一个发展趋势 。 （ ）滑枕热变 形 补偿 技 术 ，这是 希斯 的一 项 ５ 专利技术 。随着机床转 速及进 给速 度 的不断 提高 ， 机床 的热 刚度 也受 到了越来越多 的关注 。 ２ ．外 观设 计 、制造 水 平有 明显 提升
提高 ２ ％ Ｏ
市场 上 已出现 了许 多 专 门针对 机 床外 观设 计 的专
业公 司 。许 多机床 制 造商 的设 计部 门也成 立 了专
门的外观设 计 室 。一 个好 的外 观 设计 ，不 仅 仅是 色彩 搭配得 好 ：更 重 要 的是 能与 机床 的结 构 设计 能有 机地融 为一 体 。三一 精 机是 首 次参 展 ，虽然 展 出的产 品系列 多 。但 其 全系 列产 品的外 观 造 型 及色 彩 搭 配 相 当 成 功 ，现 场 的 视 觉 冲 击 力 相 当强 。 北一机床 的展 品 Ｘ Ａ ２ ２ Ｘ ０ （ 图 ２ ，这 Ｋ Ｅ ４０ ６ 见 ） 是一款小 型 的龙 门镗 铣 床 ，外 观 防护设 计 同样较
机床工具行业2012年进出口情况与2013年展望
我国经济将继续保持平稳较快增长，对我国外 贸发展形成有力支撑。我国机床工具产品比较优势 依然存在，新的竞争优势逐步形成，企业抵御风 险、拓展市场和创新发展能力明显增强。随着我国 政府采取一系列扩内需、稳外需政策措施逐步落 实到位并发挥成效，我国企业的国际竞争力将有所 提高。但是，国内经济企稳的基础还不稳固，国内 需求增长受到一些体制机制因素的制约，部分产品 产能过剩较为突出，企业生产经营仍然面临较多困 难。同时，也由于人民币汇率升值预期和我国劳动 力成本上升、一些原材料进口价格上张等因素，造 成出口成本增加，为进一步扩大出口带来众多困 难。 根处上述情况预测，2013我国机床工具行业进 出口将略好于2012年，仍可能维持低速增长，其 中出口将平稳回升，可能继续保持两位数的增长速 度。 （收稿日期：20130224）
长30.24%相比，增速大幅下降。 金属加工机床进口10.71万台、134.2亿美元， 金额同比增长2.11%。其中，加工中心进口继续较 快增长，进口4.98万台、56.51亿美元，金额同比增 长16.19%。其中立式加工中心进口4.4万台、32.2 亿美元，同比增长20.5%；卧式加工中心进口4313 台，19.26亿美元，同比增长12.24%；数控机床进 口1.7万台、47.22亿美元，金额同比下降11.9%。 其中数控卧式车床进口4 053台、5.28亿美元，金额 同比下降11.24%；组合机床进口467台、3.51亿美 元，金额同比增长73.41%； 进口额在5亿美元以上的7种机床工具及零部件 如表1所示。
（单位：万美元）
金额增长 （%） 51.76 24.56 －31.34 22.02 －2.49 －4.05 0.43 25.19 9.33 －40.37
从CCMT2012看我国重型机床行业自主创新能力的提高
大连机 床集 团 、北 京一 机床 等形 成新 兴 重 型机 床 生产基 地 ，其 展 出品种 包 含 了数 控 龙 门镗 铣 床 、
数控落 地铣 镗床 、数控 立 式车 床 、数 控 大型 加工
中心、数控 大型 专用 机床 等 重型 类机 床 为 主 的展
№ 。 Ｒｅ ｏ ｐ
卷 隧
从 Ｃ Ｔ２ Ｃ ０ Ｍ １ ２看我 国重型机床行业 自主创新能力的提高
中国机床工具工业协会重型机床分会 翟 巍
第七届 中国数控机 床展览会 于 ２ １ ０２年 ４月 １ ６ 日在南京 国际博 览 中心 隆重开 幕 ，本 届 展会 共 有 ８０多 家机床工具制造厂家 参展 ，国内知名企业悉 ０
展 品外观 都是 经过专 心设 计 和精心 施工 装饰 出 的
明机床改变 过去 以 卧式坐 标镗 床产 品为主 ，现在
已开始生 产龙 门镗 铣床 、落地 式 铣镗 床 、立 式车 床 、加工中心 等多 品种 大 规格 的 重型 机床 ，今 年 展会 推 出落地式铣 镗床和 卧式铣镗 加工 中心参展 ； 江苏新瑞机床今年推出 Ｌ ６０龙 门移动式车铣 复 ＭＶ ０
在市场需 求 培育 下 ，掌 握新 技 术 、开 发新 产 品所 取得 的可 喜 成绩 ，其 自主创 新 能力 的提 高在 Ｃ ． Ｃ
Ｍ ２ １ 得 到 充 分 的展 示 。 Ｔ ０ ２上
一
、
重型机床展品为本届展会增辉添彩
获得普遍认可
本届数 控 机床 展会 最 大特 点是 ，参 展 厂 家都 以重型机床 展 品作 为展 台布 局 中心 ，形 成 重 型机 床独具风流 ，凡有 重 型机床 参 展 的展 台最 具有 人 气 ，展示 出我 国机 床行 业 自主创 新 能力 和 开发 新
行业动态：2012年度我国机床行业总体运行情况与分析
行业动态：2012年度我国机床行业总体运行情况与分析2012年，中国机床行业在自主研发、技术创新方面，取得了较大进步，从机床生产和消费大国，逐步向技术革新大国的形象迈近，不过行业内大多数问题都实现了软着陆，社会情绪的积极面在扩大。
中国机经网整理出2012年机床行业总体运行情况，带您领略机床行业2012年的发展。
1-2月机床工具行业运行情况2012年1-2月，全国机床工具行业发展同比增速出现大幅下滑的态势，工业总产值和工业销售产值的增速分别为21.30%和19.67%，出口交货值的增速为0.16%，同比下降了36.73个百分点。
2012年1-2月，全国机床工具行业完成工业总产值1023.63亿元，同比增长21.30%；完成销售产值982.5亿元，同比增长19.67%；产销率为95.98%。
1-2月，机经网分析，机床工具行业销售产值普遍出现大幅下滑的态势。
除了其他非金属加工专用设备制造的产销增速保持平稳增长以外，其他行业的增速均出现了不同程度的下滑，其中，机床附件制造行业的发展下降幅度最大，同比下降了近40个百分点。
1-3月机床工具行业运行情况2012年1-3月，全国机床工具行业发展同比增速仍然出现大幅下滑的态势，工业总产值的增速为18.27%，同比下降了20.41个百分点；工业销售产值的增速为17.33%，同比下降了22.28个百分点；出口交货值的增速为12.41%，同比下降了17.58个百分点。
2012年1-3月，全国机床工具行业完成工业总产值1670.17亿元，同比增长18.27%；完成销售产值1606.86亿元，同比增长17.33%；产销率为96.2%。
1-3月，机经网分析，机床工具行业销售产值整体出现大幅下滑的态势。
其中，金属成形机床制造、铸造机械制造、机床附件制造行业的增速下降幅度占比较大，同比增速分别为0.20%、11.93%、24.57%。
1-4月机床工具行业运行情况2012年1-4月，全国机床工具行业发展同比增速仍呈现逐月下滑的态势，工业总产值的增速为15.40%，同比下降了21.27个百分点；工业销售产值的增速为15.01%，同比下降了22.29个百分点；出口交货值的增速为14.12%，同比下降了11.76个百分点。
2012年装备制造业热点及机床市场分析
北斗 系统是迄 今为止 我国航天
在 空 间 技 术 方 面 ：继 史 上 规 模 最 大 、系 统 性 最 强 、涉 及
续实 施载人 航 天 、月 最广 、技 术最复 杂和建设 周期最长
２ １ 伴 随 着 劳 动 力 成 本 的 提 数 控 技 术 的支 撑 ；要 充 分 发 挥 我 国 实 现 “ 二 五 ” 规 划 目标 。２ １ ０ ２年 十 ０ ２年 升 ， 以及 产 业 升 级 、政 策 扶 持 等 ， 的制度 优越性 ，采取 协 同创新 技术 铁路固定资产投资 ５ ０ ００亿元 ，其 中
中央军 委 的改革意觅 ，２ １ ０ ２年 １ 航 空器 制造 、人 员培 训等 ，这是 一 月
起， 放开低空空域将从原先的长春 、 个 巨大 的 产 业链 。 广州 、海 口 “ 区一 岛”扩 大至 整 两 “ 十二 五”规 划 明确提 出 ，积
个 东北 和 中南 地 区 ， 以及 唐 山 、 安 、 极 推动通 用航 空发展 ，改 革空域 管 西
通 用 飞 机 市 场 进 一 步 增 长 。 此 次 政 试 飞取证 的关键一 年 ，将 为 国产 大
策 的最 大亮 点 在 于对 １ ０ ， ０米 以 下 飞机 ｃ １ ０ ９ ９的首飞积累宝贵经验 。配 区域 和 个 人 应 用 ，扩 大 卫 星 应 用 规
低 空 飞 行 无 需 报 批 只 需 报 备 ，这 为 合 国家产业 政策 ，千亿航 空发动机 模 和 水 平 ；在 空 间 科 学 方 面 ：积 极 私人和 企事业 单位 购买和使 用通用 研 发 投 入 也有 望 兑 现 。 开 展 日地空 间 探测 、 月球 科 学 研究 、
2012年世界机床业界十大新闻
公布了 ２ ０ １ １ 年世 界 ２ ８个 国家和地 区机床 （ 金切和 成
形 ）的产值及其 排位 。２ ０ １ １ 年世 界机床总产值为 ９ ２ ７
亿 美元， 比上年增长 了 ３ ４ ． ７ ％，创历史最高 纪录 。其 中金切机床 为 ６ ７ ３亿美元 ，比上年增 长 了 ３ ９ ． ６ ％；成
六 、中国台湾出现了 “ 黄金＿ ｝ ，情况景气”自 勺 现象
中 国 台湾 的经 济拉 开 了“ 黄 金十 年 ，情况 景气”
的序幕 。通 过 实现 创新 、经 济开放 、结构调 整等 三
大 计划 ， 力 求达 到 ：（ １ ） 强化 经济 成长 的牵 引力 ；（ ２ ） 开拓就 业机会 ，实现 社会公平、正义 ；（ ３ ） 实现低碳 、
高积极 性 。不容 忽视 的是 ，在 与 中国大 陆签 订经济 协 作协 议之 后 ，中 国台湾 的竞 争力 得到 了提 升 。
三 、 东南亚国家联盟 （ Ａ ｓ Ｅ Ａ Ｎ ）的区域性合作加强
东南亚 国家联盟 的加盟 国之间 的联系 、合作不断
加强 。从越南 东部的岘港到缅甸 的毛淡棉 ，连结 印度 支那半 岛，是东西经济 回廊 重要的一环 ；而从泰 国的 曼谷 到越 南的河 内，在海上 的行程 时间需花 费 ２周，
家 的浓 厚兴趣 。
五 、 美醐 床订单额 升，德、意受累于债务危机
２ ０ １ ２年 的上 半年 ， 美 国的机床 业订货 额 较 ２ ０ １ １ 年 的上 半年 增长 了 ８ ． ８ ％，达 ２ ６ ． ８ ２ ３ ７亿 美元 ，达 到
２ ０ １ １年上 半年 以来 的最高 值 。相 比之下 ，欧洲 的机
而在将 回廊开通之后 ，路上 的行程 时问约为 ３ ｈ 。
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2012年机床行业分析
报告
2012年3月
目录
一、机床行业的后周期性 (4)
1、行业特点决定其景气度滞后 (4)
2、自下而上的细分行业驱动带来超额收益 (4)
3、机床行业同时受总量及结构的需求驱动 (6)
二、下游需求回落，未来两年难有起色 (7)
1、与固定资产投资增速高度相关 (7)
2、主要下游固定资产投资增速回落，影响机床需求 (8)
4、今年一季度将是交货高点 (10)
三、中国机床行业的结构现状：总量大，结构差 (12)
1、机床具有强周期的特性 (12)
2、中国机床产业规模已经很大 (13)
3、中国数控机床产业技术仍然处于底端 (14)
4、机床数控化率仍在缓步上升 (16)
5、中高端机床仍需大量进口 (17)
四、数控机床的进口替代是未来的投资机会 (18)
1、数控机床是政策着重支持的产业 (18)
2、工程师红利推动中高端数控机床的进口替代加速 (20)
3、历史有可能重演 (22)
4、海外收购缩小技术差距 (24)
5、万事俱备，只待时机 (25)
五、中端加工中心进口替代有望加速 (27)
1、中小型数控机床的代表——加工中心 (28)
2、十二五期间中小型机床需求比例有望提高 (29)
3、加工中心市场存在巨大的进口替代市场 (32)
4、进口替代有可能突然加速 (33)
5、市场格局有利于国内民营企业胜出 (35)
6、加工中心市场的成长性预测 (37)
六、重点企业简况 (39)
1、日发数码——专注于数控加工中心 (40)
2、沈阳机床——降低费用，提高盈利能力 (41)
3、昆明机床——加强销售渠道建设 (43)
七、风险因素 (45)
一、机床行业的后周期性
1、行业特点决定其景气度滞后
机床是机械制造业的母机，由于机床产品不面对终端需求者，处在产业链后端，其景气周期明显滞后于机械行业。
机床需求进入景气周期的前提是下游行业处在景气度高点：产品需求充分，盈利状况良好，有扩产、技改的需求和能力。
此时，下游企业的景气度更高，往往比机床企业更具有投资价值。
再看估值水平，由于机床行业有半年到一年的交货周期，其业绩高点处在机械行业估值下行的阶段，难以受益于业绩和估值的双重提升，导致机床行业难以跑赢机械指数。
因此，行业的投资机会将主要是对个股的选择。
2、自下而上的细分行业驱动带来超额收益
可对机床公司进一步从两个维度进行分类，一是以下游用途分类，分为通用型和专用型。
二是按技术水平可分为普通机床、中小型。