股指期货交易技巧
股指期货常用操作策略
股指期货常用操作策略投资股指期货常见操作策略有三种：投机策略、套期保值策略以及套利策略。
一、投机策略纯粹的投机交易是指单边买卖投机，投机者预测后市将涨时买进股指期货合约，预测后市将跌时卖出股指期货合约。
前者称为多头投机，后者称为空头投机。
投机的目的是为了博取上涨或下跌时产生的差价利润。
若投资者估计未来一段时期股票指数会上涨，即可采取买入并持有多头头寸的牛市策略，买入股指期货合约，在一定期限时间后卖出平仓。
当期货价格如预期一样上涨时，投资者可以从低价购买指数期货和高价出售期货合约的差价中获利;与此同时，投资者也可能要承担期货价格下跌造成的损失。
举例来说，假设现在沪深300指数期货合约为3000点,股指期货保证金是15%。
投资者对后市看涨,则可买入股指期货合约。
买入一手股指期货合约所要占用的资金为(均不考虑交易及其它成本)：300元/点(合约乘数)×3000(入市点位)×15%(保证金比率)=135000元在1个小时后，若指数期货合约价格上涨到3050点,该投资者认为可以获利出局，他可以在3050点卖出合约平仓，则可获利:300元/点(合约乘数)×(3050-3000)=15000元,收益率为11.1%。
同样，如果投资者认为行情看跌，他也可以先卖出股指期货合约，待价格下跌后再买回,获取盈亏差价。
实际上,沪深300指数的波动幅度动辄10数点或者数10点,由于指数期货采用T+0交易以及买卖双向交易,资金利用率和回报率相对较高。
在股指期货投机交易中,主要进行一下市场分析：首先，宏观经济对股指的影响。
证券市场有宏观经济晴雨表之称，它一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标，另一方面表明宏观经济决定着证券市场的走向。
影响证券市场的宏观经济指标包括GDP（国内生产总值），所处的经济周期，通货变化等。
此外，国家为了实现宏观经济目标而采取的财政和货币政策也会影响股指价格。
其中财政政策包括税收、预算、国债投资、补贴、转移支付等；货币政策主要包括利率政策、调整法定存款准备金率、再贴现率、公开市场操作等。
股指期货基础知识
股指期货基础知识股指期货是一种金融衍生品，用于对冲或投机股票市场指数的变动。
它可以提供投资者灵活多样的交易策略，但在进行股指期货交易之前，了解基础知识是非常重要的。
本文将深入介绍股指期货的定义、交易特点以及交易技巧等方面的内容。
一、股指期货的定义与基本知识1. 什么是股指期货股指期货是一种以股票市场指数为标的物的标准化合约，交易双方约定在未来某个时间点以约定价格买入或卖出一定数量的股指期货合约。
与股票交易相比，股指期货合约更具灵活性，可以通过做多或做空股指来进行套利或投机操作。
2. 股指期货的特点股指期货具有以下几个特点：- 标准化合约：股指期货合约具有统一的合约规格，包括交割时间、交割方式、合约单位等，方便投资者进行交易。
- 杠杆效应：相较于股票交易，股指期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一小部分合约价值的保证金即可进行交易，从而扩大了投资收益和损失的可能性。
- 高流动性：股指期货市场是一种高流动性市场，每天都有大量交易活动，投资者可随时进行买卖操作。
- 价格透明：股指期货合约的交易价格、成交量等信息公开透明，投资者可以通过交易所的报价信息进行交易决策。
二、股指期货交易的基本流程1. 开立期货账户在进行股指期货交易之前，投资者首先需要在期货经纪公司开立期货账户，包括填写相关的开户资料、签署协议等程序。
2. 学习交易规则与知识投资者需要学习了解股指期货交易所的交易规则，掌握市场风险与投资知识，包括合约规则、交易时间、交易策略等方面的内容。
3. 下单交易在了解了交易规则后，投资者可以通过交易软件等渠道，下达自己的交易指令。
投资者需要选择合适的交易策略，并设置止损、止盈等交易条件，有效控制风险。
4. 监控交易一旦交易订单成交，投资者需要及时监控市场行情、资金变动等情况，根据实时情况做出相应的调整与决策。
5. 终止交易当交易达到预期的止盈或止损条件时，投资者可以选择终止交易并平仓，实现盈利或承担损失。
股指期货交易培训教程PPT(48页)
刘俊
08.07.2021
1
一、什么是股指期货？
简单的说，股指期货就是股 票指数与期货的结合。
08.07.2021
2
二、什么是股票指数？
股票指数即股票价格指数。是由证券交易所或金 融服务机构编制的表明股票大盘变动的一种供参 考的指数数字。
编制股票指数，通常以某年某月为基础，以这个 基期的股票价格为100，用以后各时期的股票价 格与基期价格比较，计算出升降的百分比，就得 到该时期的股票指数。投资者根据指数的升降， 可以判断出股票大盘的变动趋势。
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3
三、什么是期货？
08.07.2021
4
期货与股票的对比？
1：相同点： 技术图表的表现形式相同。 交易报价画面表现形式相同。 交易中技术分析方法相同。
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5
期货与股票的对比？
不同点： 期货交易特有的做空机制。 期货交易采用保证金交易。 期货交易结算采用每日无负债。
上午9:15-11:30；
下午13:00-15:15 利用短期重要支撑线：2003年3月18日价格由上向下突破支撑线，价位：14000。
那么，在2006年1月5日收盘后，该客户帐面情况如下：
最后交易日交易时间 当日结算价5Байду номын сангаас010元/吨
＝（82000－48000）×1×5＝170000（元）
上午9:15-11:30；
数成分股，而是通过持仓合约与最后结算价进 ＝3350×10％×1×10＝3350（元）
利用短期重要支撑线：2003年3月18日价格由上向下突破支撑线，价位：14000。
行盈亏比较，通过多退少补的方式，划转现金 利用股指期货做套利交易，赚取期现利润。
期货市场中的股指期货交易策略与案例分析
期货市场中的股指期货交易策略与案例分析一、引言股指期货是指以某一特定股票指数作为标的物的期货合约。
在期货市场中，股指期货交易被广泛应用于投资与套利等领域。
本文将就股指期货交易策略及其案例进行深入探讨。
二、股指期货交易策略1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种根据市场趋势进行交易的策略。
该策略基于技术分析工具，如移动平均线、相对强弱指标等来判断市场趋势的走势，并根据趋势的变化进行买入或卖出操作。
在股指期货交易中，通过趋势跟踪策略可以捕捉到市场的主要趋势，并根据趋势的持续性进行交易。
2. 套利策略套利策略是一种通过利用价格差异进行风险对冲和收益的策略。
具体的套利策略包括跨期套利、跨品种套利和跨市场套利等。
在股指期货交易中，通过套利策略可以捕捉到不同合约之间的价格差异，从而进行风险对冲和获利。
3. 波动率策略波动率策略是一种利用市场波动率进行交易的策略。
该策略通过衡量市场波动率的指标，如波动率指数(VIX指数)等，来进行交易决策。
在股指期货交易中，通过波动率策略可以捕捉到市场波动率的变化，并利用波动率的高低进行买入或卖出操作。
4. 基本面分析策略基本面分析策略是一种通过分析经济、政治或公司基本面数据来进行交易的策略。
该策略通过分析相关因素对股指期货价格的影响，从而进行交易决策。
在股指期货交易中，通过基本面分析策略可以捕捉到市场的宏观经济变化及政策导向，并据此进行买入或卖出操作。
三、案例分析1. 趋势跟踪策略案例通过使用移动平均线指标，发现某一股指期货合约的短期均线突破长期均线，表明市场趋势可能向上，投资者可以选择买入该合约。
经过一段时间的持有，当短期均线跌破长期均线时，投资者可以选择卖出该合约，获得收益。
2. 套利策略案例假设A市场和B市场的股指期货合约存在价格差异。
投资者可以在A市场买入低价合约，同时在B市场卖出高价合约，通过这种方式进行套利操作。
当价格差缩小或消失时，投资者可以平仓获利。
3. 波动率策略案例通过观察VIX指数的变化，当VIX指数上升到较高水平时，表明市场波动率较大，投资者可以选择卖出股指期货合约。
股指期货使用技巧与方法
股指期货使用技巧与方法股指期货是一种金融衍生品，是以股指为标的进行交易的一种期货合约。
投资者可以通过股指期货进行杠杆交易，从而提高投资收益。
下面是股指期货使用技巧与方法：1. 目标设定：在进行股指期货交易之前，要设定自己的投资目标，例如期望获得多少收益或控制亏损的程度。
这有助于投资者在交易过程中有一个明确的方向和目标。
2. 风险控制：股指期货交易具有较高的杠杆，因此风险也较大。
为了控制风险，投资者可以设置止损位，即在亏损达到一定程度时自动平仓，避免进一步亏损。
另外，要合理控制仓位，避免过度杠杆操作，从而降低风险。
3. 技术分析：利用技术分析工具对股指走势进行分析，可以帮助投资者把握市场的短期波动。
常用的技术分析工具包括移动平均线、MACD指标、相对强弱指数等。
通过分析图表和指标，可以辅助投资者判断趋势和预测价格走势。
4. 市场研究：及时获取股指期货市场的相关信息和新闻，了解经济形势、政策变化等因素对股指的影响。
同时要关注大盘指数的走势和主力资金的流向，可以帮助投资者了解市场的整体状况和趋势。
5. 交易策略：制定合适的交易策略是成功交易的关键。
投资者可以根据自己的风险承受能力和市场情况选择适合自己的策略，例如趋势追踪策略、套利策略、波段交易策略等。
同时要根据市场的变化和实际情况进行调整和改进策略。
6. 严守纪律：在进行股指期货交易时，要坚守自己的交易纪律，不随意追涨杀跌，也不被市场情绪所左右。
合理制定交易计划，严格执行交易规则，不盲目冲动，遵循自己的交易策略。
7. 及时止盈：交易时要注意及时获利，当达到预期收益时及时平仓，避免因贪婪而错失机会。
同时也要注意止损，不要盲目抱持亏损的头寸，及时止损可以避免进一步亏损。
总之，股指期货使用技巧与方法主要包括目标设定、风险控制、技术分析、市场研究、交易策略、纪律执行和及时止盈等。
通过合理运用这些方法可以提高股指期货交易的成功率和盈利能力。
同时要保持谨慎和冷静的态度，严格控制风险，避免盲目操作。
股指期货投资技巧
股指期货投资技巧股指期货投资五大技巧1战略性做多，战术性做空股指期货虽然可以做多、做空双向交易，但对某一阶段行情特点和趋势的把握非常重要。
由于牛市当中股指期货合约交易价格往往处于升水状态，基于对未来几年大盘走势的判断，我们认为投资者在股指期货的操作上应遵循“战略性做多，战术性做空”的原则，在大势上应坚持“做多”，阶段性高点可战术性“做空”。
2交易品种选择以近月合约为主由于存在流动性风险，股指期货在交易品种的选择上以交易量和持仓量大的近月合约为主，而远月合约只有在价格偏离过大时少量参与套利交易。
3关注沪深300指数成份股未来，进入股指期货指数标的的成份股，交易量和流动性将成倍增加，沪深300 指数成份股将成为未来多空争夺的关键。
特别是占指数期货成分较重的大盘股，如招商银行、中国银行、中国石化、中国联通等大市值股票将成为投资机构从事投机、套利时的控盘工具。
而机构大户为拉抬或打压指数，也会大量买卖占指数较重的个股，使大盘股的成交量增加，股价较以往活泼。
4关注股改进程中的套利机会由于股改后全流通是一个逐步释放的过程，个股对大盘的影响可能会出现较大的变化，投资者应关注股改进程中的套利机会。
5灵活操作，学会止损虽然战略性看涨，但期货的操作毕竟不同于股票现货市场，应长短线结合，灵活操作，特别在方向错误时应学会坚决止损。
股指期货投资交易原则坚持使用交易计划交易计划是一整套书面的规则,用来说明一个交易员的进入、退出和资金管理准则。
尽管有点花费时间,这一步是交易员必须要做的。
运用当今的科技力量,在投入真金白银前对一个交易想法做测试并非难事。
用历史数据来检测交易想法,交易员可以对一个交易计划是否可行作出判断。
一旦检验显示出好的结果,这个计划就被执行。
现在问题的关键是严格执行计划,任何计划外的交易,哪怕是赚钱的,也是不良交易。
把交易当成一门生意任何一个人想要交易成功,都必须把交易当作一门全职或兼职的生意,而不是爱好或者工作。
股指期货操作方法和技巧
股指期货操作方法和技巧
股指期货是一种金融衍生品，具有高杠杆、高风险和高收益的特点。
下面是一种常见的股指期货操作方法和技巧：
1. 做好市场研究：在进行股指期货操作之前，应先对市场进行全面的分析和研究，包括经济数据、政策动向、公司盈利等因素的影响。
2. 设置合理的止损和止盈点：在进行股指期货交易时，应设置合理的止损点和止盈点，避免亏损过大，同时也要抓住盈利机会。
一般来说，止损点能够控制在亏损一定比例之内，止盈点则可以根据市场行情和个人研判进行设定。
3. 确定适合自己的交易策略：根据自身的风险承受能力和经验水平，选择适合自己的交易策略，如日内交易、趋势交易、反转交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场情况，需要根据实际情况进行选择。
4. 控制仓位和资金风险：在进行股指期货操作时，应根据个人的资金实力和风险承受能力合理控制仓位和资金规模，避免因为风险过大而导致资金损失。
5. 学会灵活调整：市场行情在不断变化，操作者需要时刻关注市场的动态，通过及时的调整和判断，灵活应对市场的变化。
6. 严格执行交易计划：在进行股指期货操作时，需要制定详细的交易计划，并
严格执行，不盲目追涨杀跌，保持冷静和纪律。
上述方法和技巧仅供参考，不构成投资建议，投资者应根据自身情况和市场行情进行决策。
同时，股指期货交易存在风险，投资者应谨慎对待，根据自身能力选择合适的投资品种和交易策略。
股指期货简单的交易技巧总结
股指期货简单的交易技巧总结1、交易不能过量：成功的投资者往往在下单后还会保留2倍到3倍的备用资金，如果投资者资金量不足，那就减少持仓的仓位。
2、不要过分追求点位：部分投资者下单或者平仓时喜欢追求整数位，过于计较差几个点位，其实这很不必要。
投资者平仓的唯一标准是盈利是否符合预期。
3、不要总是期待最低价或最高价：有些投资者过股指期货于相信在最高价或者最低价上会有逆转行情，继续亏损幅度加大，遇到新低时也不抛售，反而加仓。
结果只能是越套越深。
4、抓住盘整中的机会：盘整行情并不代表没有盈利良机，多头空头势均力敌之下，行情反而不会大规模变动。
投资者可以通过观察多头和空头彼此的力量，预判行情走势，入场做单。
5、严格执行止损：交易防止亏损扩大化的最有效手段就是止损，每一次买卖都要有止损。
6、30分钟与五分钟是操作基础，1分钟是操作级别。
30分钟上看分型，5分钟上看背离。
当5分钟底背离后，开始在1分钟上做多，1分钟上怎么做多?当然是底离开买顶背离平卖。
1分钟做多成功的话在30分钟上都会形成底分型。
7、如果5分钟没有背离，但30分钟形成了底分型，那么1分钟上依然可以操作，操作方法一样。
但必需注意：5分钟底背离或30分钟形成了底分型后只做多不做空，相反的时候只做空不做多，原因：不解释。
听的懂的一看就懂，如果你连什么是背离，分型都分不清楚，为什么要以两个高级别30.5分钟为操作基础，那么你还是别玩期货了。
8.如果你反应很迟钝，那么你就以日线，30分钟为基础，5分钟线为操作，方法一样。
没事不要隔夜。
如果低开个2%这样的事情出现，你如果满仓，嘿嘿，你懂的。
仓位永远控制在30%-50%左右。
假如现在股指数是2410，开仓买1手，股指数升至2534，这个时候平仓，利润如下：2534-2410*1手*300元/点=37200元当然还要减去手续费在2410买进的时候需要的金额是：2410*300*15%=108450元如果指数不涨反跌，跌到2307点，如果这个时候平仓，亏损如下：2410-2307*1手*300元/点=30900元加上手续费如果你的保证金不多的情况下，如果你做多，股指从2400跌到2000可能期货公司会通知你追加保证金，若不追加会强行平仓，即使后面股指涨到2600，后面的上涨也跟你没有关系。
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交易 盈亏比
主要内容
股指期货看盘技巧 股指期货风险管理技巧 股指期货交易模式的定位 股指期货止损、建仓、加码、平仓技巧 股指期货如何与证券投资相结合
交易模式
趋势交易模式： 1、在行情趋势已经确立后以中长线的投资的交易方式 2、必须采用右侧交易，切忌左侧交易。 3、逆小势入场、顺大势持有。 4、趋势交易的进场——不存在抄底，不存在抛顶！ 5、趋势交易的退场——止损退出或止盈退出。
沪深300指数现货隔日跳空幅度
股指期货合约日内波幅 股指期货合约隔日跳空幅度
0.25%
2.68% 0.62%
8.96%（2008年9月19日）
6.70% 2.24%
股指期货交易的资金使用率该如何控制？
目前最大 不利波动 日内交易 持仓隔日 6.70% 8.94% 基础最大 资金使用率 72.87% 66.81% 历史最大 不利波动 11.06% 20.02% 保守最大 资金使用率 61.94% 47.34%
2、逆小势进场建仓，需要找到可以依靠的止损位置。 3、一个趋势交易的仓位建成有时是需要付出许多次小幅度止损代价的。 4、摊薄法建仓是期货交易的大敌，应该摒弃。 5、一旦建立较为成功的底仓后不要轻易退出，收紧止损、放开收益。
摊薄建仓法的劣势
假设：100万资金，每手保证金20万
3500点 3400点 3300点 3500点买入1手 3400点买入1手 3300点买入1手 3200点买入1手 3100点
交易 机会
交易 盈亏比
账户 抗风险 能力
交易 盈利
交易 胜率
股指期货风险管理技巧
账户 抗风险 能力
每笔交易资金使用越高，账户抗风险能力越弱。
止损 幅度 交易 频度 行情 机会
交易 盈亏比
账户 抗风险 能力
交易 力度 止损 幅度 交易 频度 行情 机会
交易 盈利
交易 胜率
交易 盈亏比 账户 抗风险 能力 交易 力度 止损 幅度 交易 盈亏比
资金有限 亏损无限 盈利有限
风险管理
资金有限 亏损有限 盈利有限
股指期货风险管理技巧
交易 频度 每次可能 亏损额 准备 交易 胜率 行情 机会 账户 抗风险 能力 交易 力度 交易 盈亏比 止损 幅度 交易 盈利
总体 亏损额 准备 风险 管理 资金 管理
股指期货风险管理技巧
总体 亏损额 准备
首先任何投资首先要确定我准备承受最大的亏损额。
弱势震荡
强势震荡
交易模式
低频短线交易模式：
逆市破位减仓
ห้องสมุดไป่ตู้
短线空头进场点 回归区间出场
短线空头出场点
顺势破位减仓
交易模式
高频短线交易模式：
止损位设在 前高点
价格从回升后重新跌回时放空
目标位预期在破前低 翻下一倍的位置
交易模式
高频短线交易模式：
目标位达到后可平仓
交易模式
高频短线交易模式：
止损位下移
可用资金 30万
保证金 60万
3200点 3100点
保证金80万 保证金100万
3000点
卖出，破前高止损，破前低加码
破前低加码，均价保持在破位 线之上，如收回破位线止损 破前低加码，均价保持在破 位线之上，收回破位线止损
平仓
1、目标位主动平仓法；
2、止损平仓、止盈平仓；
3、短线交易采用一次性平仓，关键位置采取减仓观望，如方向有利趋势 出现时，尝试趋势交易的底仓建立，调整止损位持仓量 4、趋势交易可以采用分批平仓，先少后多，顺势平仓。 5、千万不要因为账户风险承受力不足而被动平仓。
股指期货风险管理技巧
止损 幅度
不同的止损幅度决定不同的交易方式 不同的交易方式需要不同的止损幅度
趋势交易
止损 幅度
交易 力度
交易 盈亏比
行情 机会
交易 频度
交易 盈利
交易 力度 交易 盈亏比 行情 机会 交易 频度
高频短线 止损 幅度 低频短线
交易 力度
交易 盈亏比
行情 机会
交易 频度
短线交易
股指期货风险管理技巧
1、股指期货上市初期，市场资金呈现逐步扩张阶段，总体持仓量会有自然增长。 2、日内持仓量变化由于日内交易比例较高，本身存在先增后减的规律。
股指期货看盘技巧
期货指数开盘后15分钟、收盘前15分钟走势的意义： 期货开盘后15分钟： 1、证券市场尚未开盘，市场没有套利交易。 2、期货市场的交易者主要对当天利多或利空的反应。 期货收盘前15分钟： 1、证券市场已经收盘，市场没有套利交易。 2、期货市场的交易者主要根据当天证券市场的走势情况，对后市的信心 的表现。
1、不同的交易频度决定了交易方式；
交易 频度
2、短线交易如果胜率较低时，应该提高盈亏比，降低交易频率，； 3、短线交易如果胜率较高时，可以降低盈亏比，提高交易频率，； 4、趋势交易的交易频度一定是较低的； 5、不要相信自己有固定的交易胜率,当连续交易亏损时，应该暂停交易，寻找原
交易 胜率
因，如果在行情判断中没有问题，一定在交易的风险管理中有缺陷。 6、在交易中找到适合自己的盈亏比，在交易中逐渐将自己的盈亏比固定下来。 7、用稳定的盈亏比去选择行情机会，从而在交易中寻找到适合自己的交易频度。
股指期货交易技巧
专业服务 服务专业
主要内容
股指期货看盘技巧 股指期货风险管理技巧 股指期货交易机会的选择 股指期货止损、建仓、加码、平仓技巧 股指期货如何与证券投资相结合
股指期货看盘技巧
持仓增减 持仓量 昨结算价 均价线
每笔成交明细 持仓量 成交量
股指期货看盘技巧
成交明细的含义 1、多开：多头开仓，以卖出价成交，当笔持仓增加，增仓量小于成交量。 2、多平：多头平仓，以买入价成交，当笔持仓减少，减仓量小于成交量。 3、空开：空头开仓，以买入价成交，当笔持仓增加，增仓量小于成交量。 4、空平: 空头平仓，以卖出价成交，当笔持仓减少，减仓量小于成交量。 5、双开：多头开仓与空头开仓之间成交，成交量与增仓量相等。 6、双平：多头平仓与空头平仓之间成交，成交量与减仓量相等。 7、多换：多头开仓与多头平仓之间成交，持仓量不变。 8、空换：空头开仓与空头平仓之间成交，持仓量不变。
账户 亏损 承受力
总体 亏损额 准备
交易 胜率
账户 亏损 承受力
总体 亏损额 准备
交易 胜率
股指期货风险管理技巧
每次可能 亏损额 准备
确定我每次交易时我准备承受最大的亏损额。
交易 频度 每次可能 亏损额 准备 止损 幅度 交易 力度
交易 机会
交易 盈亏比
账户 抗风险 能力
交易 盈利
交易 胜率
交易 频度 每次可能 亏损额 准备 止损 幅度 交易 力度
3、加码要呈金字塔式，但要从金字塔底部开始。
期货建仓顺势而为，在盈利的基础上加码
假设：100万资金，每手保证金20万
3500点 3400点 3300点 3500点卖出1手 3400点卖出1手 3300点卖出1手 3200点卖出1手 3100点卖出1手
保证金 20万
可用资金80万
保证金 40万
可用资金63万 可用资金49万 可用资金 38万
左侧交易
右侧交易
左侧交易
右侧交易
交易模式
短线交易模式：
1、在行情处于震荡阶段，把握震荡区间，进行持仓较短的操作 2、弱势震荡以做空短线为主，强势震荡以做多短线为主。 3、震荡行情并不意味着可以来回进行交易。 4、震荡初期，假突破可能性大，不利突破时要减仓，次日回归区间，可持有，次 日未回归区间内，则必须止损。 5、震荡后期，真突破可能性大，不利突破时要立即止损，有利突破时减仓，尝试 转向趋势交易模式。
行情 机会
交易 频度 交易 胜率
交易 盈利
行情 机会
交易 频度
股指期货风险管理技巧——最大用多少比例进行交易
账户资金使用率与账户风险承受能力的关系（以18%保证金比例计算）
账户资金风险承受能力=（账户可用资金率/账户风险度）*保证金比例
账户风险度 （账户资金的使用率） 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 可用资金率 （账户资金最大亏损比例） 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 账户资金风险承受能力 （可承受行情最大不利波动） 162% 72% 41.9% 27% 18% 11.9% 7.71% 4.5% 1.99% 0
账户风险度=保证金比例/（保证金比例+账户资金风险承受能力）
账户风险承受能力 （行情不利波动幅度）
1.00% 2.00% 3.00%
保证金比例 18.00% 18.00% 18.00%
风险度 （资金最大使用率）
94.74% 90.00% 85.71%
4.00%
5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00%
股指期货看盘技巧
现货指数与期货指数走势关系 1、期货走势与现货走势关联度高。 2、期货走势在日内震荡的拐点敏感度要高于现货指数。
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期货和现货走势价差变化的含义
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期货和现货走势价差变化的含义
1、期货与现货间的价差=资金成本+市场预期 2、无风险套利价差简易的计算方法：期货合约距离交割日的日期*2点， 小于该价差的属于无套利空间。 3、正常情况下随着交割日的接近，当月合约与现货指数的价差本身趋于 缩小。 4、期货与现货价差走势反应了市场对后市的预期，也反应了市场的情绪 状态。 5、期货升水走强，预示市场人气回升，期货升水走弱，预示市场人气低 迷。
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关注金融板块走势
300指数板块 300金融 300工业 300材料 300可选 300能源 300消费 300公用 300医药 300电信 300信息 权重 38.04% 16.62% 13.03% 8.54% 7.92% 5.40% 3.75% 3.41% 1.85% 1.47%