商业养老险行业市场分析报告
2018年商业养老保险行业深度研究报告
２０１８年商业养老保险行业深度研究报告保险Ⅱ行业应时而生：商业养老保险势在必行。
中国人口老龄化、赡养比急剧下降抚养压力加大，但第一支柱社会养老保险空账问题、第二支柱企业年金动力缺失问题，使得养老需求矛盾日益突出。
我国商业保险经过改革开放近40年的发展已相对成熟，但第三支柱的个人商业养老保险发展滞缓。
1）商业养老保险资产占GDP比重小（中国2.6%vs美国42.5%）；2）商业养老保险替代率低（中国1.1%vs加拿大6万以上收入人群29%）；3）密度、深度低：密度上中国185元vs美国1258美元，相差42倍；深度上中国0.4%vs美国2.3%（仅IRA），相差5倍。
国内商业养老保险的成熟土壤与发展的落后，为其在政策支持下的快速发展打下基础。
税延养老保险：十年磨一剑，开启新征程。
2018年4月，在历经10年的讨论与研究后，财政部联合5部门正式出台税延养老保险政策。
我国选择采用EET模式，即投保人在缴纳保费、获取投资收益时免税，领取年金时征税。
税前列支限额按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定；领取年金时75%部分按10%税率缴纳税收。
将推出的产品可能划分为传统非分红年金保险、分红型年金保险、万能型年金险、投资连结型年金险四类。
税延利益测算：投保人+保险公司双获益。
1）对投保人：若纳税人年满30岁交费期30年，则通过投保税延养老保险，可享受0.7%-2%的税收优惠，并最终享受4.3%-5.3%的包括年金返还的总年化收益率。
2）上市险企：假如养老保险试点在3年内推开至全国，年保费增幅30%，按当前4大上市险企50%的市占率、长期年金险20%新业务价值率测算，将在2019年为上市险企带来6.4%的新增保费、3.8%的新业务价值增量。
假如试点在5年内推开至全国，则2019年上市险企将受益于政策提升保费3.8%、新业务价值提升2.3%。
海外养老保险：税延体系下第三支柱带动保险、基金发展。
2023年保险行业市场前景分析
2023年保险行业市场前景分析随着中国经济的快速发展和逐步完善的社会保障体系，保险行业已成为经济增长的重要支柱。
保险行业的市场前景十分广阔，以下是一些保险行业市场前景分析：1. 人口老龄化加速，养老险市场潜力大随着中国老龄化程度不断加深，养老险市场将会迎来巨大的机遇。
目前，我国60岁以上人口数量已经近2亿，到2030年预计将达到4亿，为养老险市场提供了广阔的市场空间。
随着人们收入的提高和社会保障意识的增强，养老险产品将会成为保险行业的一个重要增长点。
2. 消费者理财需求增加，投资保险市场将更加活跃随着人们收入水平的提高和金融市场的发展，消费者对理财需求越来越强烈。
投资型保险产品的市场需求量也会相应增加。
未来，随着人们对个人投资的越来越关注，保险行业将会有更加广泛的机会。
3. 各类专业险发展空间大在波动和不确定性加剧的环境下，企业和个人对风险防范的需求不断增加。
基于此种趋势，各类专业险有望成为保险行业的新的增长点。
例如，随着在线消费模式的普及和全球化的推动，商业保险市场空间巨大。
还有高科技、环保、健康等领域的专业险，也有着广阔的市场前景。
4.保险科技应用将愈加广泛在上述种种背景下，保险科技应用的广泛发展也颇具前景。
通过技术的应用，可以有效降低保险业的成本，提升服务质量和高效性，同时还能检测风险利用大数据进行风险管理等。
此外，保险科技应用将会推动更为普及、贴近消费者的保险服务呈现。
总之，保险行业的市场前景十分广阔。
随着社会变革的发生，保险行业也将不断地进行调整和创新，同时也将面临各种挑战和机遇。
只有不断学习适应市场发展，才能抢占市场，实现持续、健康的增长。
保险行业市场需求分析
保险行业市场需求分析在当今社会，保险行业作为金融领域的重要组成部分，其市场需求呈现出多样化和不断变化的特点。
保险的作用不仅在于为人们提供风险保障，还在经济发展和社会稳定中发挥着重要的作用。
了解保险行业的市场需求，对于保险企业制定发展战略、创新产品和服务，以及满足消费者的需求具有重要意义。
一、个人保险需求1、人寿保险随着人们生活水平的提高和对家庭责任的重视，人寿保险的需求逐渐增加。
尤其是对于家庭的经济支柱来说，购买人寿保险可以在不幸发生时为家人提供经济保障，确保家庭的生活质量不受太大影响。
此外，随着老龄化社会的到来，人们对于养老规划的意识也在增强，具有储蓄和投资功能的人寿保险产品受到了更多关注。
2、健康保险在医疗费用不断上涨的背景下，健康保险的需求持续增长。
人们越来越关注自身的健康状况，希望通过购买健康保险来减轻医疗负担。
除了基本的医疗保险，重疾险、医疗险等产品的市场需求也在不断扩大。
同时，消费者对于健康保险的保障范围、理赔服务等方面提出了更高的要求。
3、财产保险对于个人来说，财产保险主要包括车险、家财险等。
随着汽车保有量的增加，车险市场一直保持着较大的规模。
同时，随着人们对家庭财产安全的重视，家财险的需求也在逐渐上升。
尤其是在自然灾害频发的地区，人们购买家财险的意愿更为强烈。
二、企业保险需求1、财产保险企业在生产经营过程中面临着各种财产损失的风险，如火灾、水灾、盗窃等。
因此，企业财产保险成为了企业风险管理的重要手段。
此外，针对一些特殊行业，如制造业、物流业等，还需要购买相关的设备保险、货物运输保险等。
2、责任保险随着法律法规的不断完善和人们维权意识的提高，企业面临的责任风险也越来越大。
例如，产品责任保险、公众责任保险、雇主责任保险等可以帮助企业在发生责任事故时，减轻经济赔偿的压力。
3、信用保险在市场经济环境下，企业之间的贸易往来存在着信用风险。
信用保险可以为企业提供应收账款的保障，降低坏账损失的风险，有助于企业的资金周转和稳定发展。
我国商业银行发展养老金融业务的策略研究
养老金融业务一直以来都是我国金融领域的重要议题，随着我国人口结构的变化和老龄化趋势的加剧，养老金融业务的发展变得尤为重要。
在这个背景下，我国商业银行如何开展养老金融业务，制定怎样的策略，成为了一个备受关注的问题。
一、养老金融业务的现状分析养老金融业务包括养老金理财、养老保险、养老金信托等多种形式。
然而，我国商业银行在这些方面的业务发展并不够成熟，存在着许多问题和挑战。
养老金融市场需求不足，对于养老金融产品的认知度和接受度相对较低，导致了市场规模较小，发展空间有限。
商业银行养老金融产品种类单一，缺乏个性化和差异化特色，难以吸引更多的客户参与。
监管政策过于严格，导致商业银行在养老金融业务开展中缺乏灵活性。
二、养老金融业务发展的策略建议针对上述问题和挑战，我国商业银行可以从以下几个方面制定发展养老金融业务的策略，以期望在养老金融市场获得更大的成功和发展。
1、产品创新商业银行在养老金融产品的设计上需要更加注重创新，推出更具差异化和个性化特色的产品，以满足不同人裙的需求。
可以结合养老保险、投资理财等多种金融产品形式，打造更加全面的养老金融产品组合，满足客户不同阶段的需求。
2、市场营销商业银行需要加大对养老金融产品的市场营销力度，提升产品的知名度和认知度。
通过多种渠道，如电视、互联网、社交媒体等，进行宣传推广，引导更多的客户参与养老金融产品的投资。
3、服务升级商业银行要提升养老金融业务的服务水平，建立更加完善的养老金融服务体系，包括上线交流、投资建议、理财规划等方面的服务，为客户提供更加个性化和专业化的服务，增强客户粘性。
4、风险管理养老金融业务涉及到客户的养老金安全，商业银行需要加强风险管理，建立起严格的风险管控体系，确保客户的资金安全，树立起客户信任。
三、深入探讨我国商业银行发展养老金融业务的意义养老金融业务的发展，不仅仅意味着商业银行业务的拓展，更是对我国金融服务业的升级和改造。
随着我国社会老龄化趋势的进一步加剧，养老金融业务的发展将成为金融服务业的一大亮点，对于提升金融服务的专业化水平，增强金融机构的风险抵御能力，提高金融服务的普惠性和可持续性，都具有重要意义。
2021年中国养老金三支柱行业深度研究报告
目录 AGENDA
1、第三支柱受政策鼓励，专属养老保险试点落地 2、我国商业养老保险产业空间广阔 3、看好险企的商业养老产业链布局 4、投资建议 5、风险提示
前言
养老保险是应对人口老龄化的关键举措，养老保险金是全球资本市场的重要机构投资者。从政策角 度看，2021年2月26日，人社部提出加强建立账户制、个人自愿参加、国家财政税收持、资金市场化 投资运营的个人养老金制度；3月1日，专属商业养老保险开始在北京及浙江试点；2021年两会期间， 第三支柱成为热点议题。从险企角度看，盈利动机驱动其加速商业养老产业链布局，2021年2月太保 家园养老社区的第8个项目在武汉落地，成为当前落地项目最多的内资上市险企。本报告对商业养老 产业前景及险企布局进行分析，探究上市险企业绩增长点。
税收优惠和灵活投保的方式刺激商业养老需求。
中国老三龄支化柱趋规势模延及续结构
中国及美国三支柱养老金结构
资料来源：ICI，the United States Social Security Administration，人社部，《中国养老金融发展报告（2020）》，新华社，兴 业证券经济与金融研究院整理 *注：2018年的职业年金数据为中国养老金融50人论坛2019上海峰会，人力资源和社会保障部原副部长、中国社会保险学会 会长胡晓义发言提及的截至2019年5月底数据；2019年的职业年金数据，是据新华社报道的截至2020年6月底的数据；其他 2018A、2019A数据各为截至2018年年末、2019年年末数据
人口老龄化驱动全球主要国家建立三支柱 养老金体系。截至2019年底，世界人口中 65 岁 以 上 人 口 占 比 9.10% ， 较 1960 年 底 的 4.97%提升了4.13pcts。1960-2019年，高收 入 国 家 的 老 龄 人 口 占 比 提 升 9.69pcts 至 18.26%。各国以延迟退休、养老金等方式 应对人口老龄化。世界银行1994年出版的 《防止老龄危机——保护老年人及促进增 长的政策》首次提出涵盖公共养老金计划 （第一支柱）、职业养老保险计划（第二 支柱）和个人储蓄计划（第三支柱）的三 支柱概念。2005年世行提出提供最低水平 保障的非缴费型零支柱、家庭成员之间或 代际之间非正规保障形式的第四支柱，将 三支柱扩展为五支柱。从养老基金的运行 现状来看，当前各国主要采用三支柱模式， 政府、雇主、个人共同负担养老压力。
我国商业保险介入养老产业的模式研究—以泰康保险为例
我国商业保险介入养老产业的模式研究—以泰康保险为例摘要：我国目前已步入老龄化快速发展阶段，对养老服务的需求较大。
我国养老产业目前仍处于发展的初级阶段，未来发展空间巨大，多家保险公司已实际投资并积极布局养老产业。
本文首先从内在逻辑上分析了商业保险介入养老产业的可行性，然后总结归纳了当前国内商业保险介入养老产业的常见模式，接着本文又以泰康保险为例详细分析了其介入养老产业的具体运作模式，并认为它是我国保险业重资产介入养老产业的典型代表，在此基础上总结了商业保险介入养老产业存在的问题。
最后又分别从保险公司和政府层面上提出了一些政策建议，以便进一步加速商业保险介入实体养老产业的发展趋势。
关键词：商业保险；养老产业；模式研究一、引言我国目前已步入老龄化快速发展阶段，据第7次人口普查数据显示，截至2020年末我国60岁以上人口2.64亿，占比18.7%，65岁以上人口1.91亿，占比13.5%，已逼近深度老龄化水平（14%）。
并且未来我国人口老龄化速度进一步加快，预计2030年我国60岁以上人口将达到3.6亿人，占比高达25%左右。
庞大的老龄人口，使得我国的养老市场规模巨大，据全国老龄工作委员会预测，2020年我国养老产业的规模将达到8万亿元，2030年将达到22万亿元，2020-2030年的年复合增长率约为11%左右，市场对养老服务的需求将会进一步增长。
从当前的现实情况来看，我国的养老服务产业仍处于初级阶段，在未来10年后将进入高速发展阶段，未来市场发展空间和实际养老需求都将规模巨大。
同时，为了更好地应对未来的老龄化社会，国家也出台了相关政策对养老产业进行倡导和扶持，先后出台《关于鼓励民间资本参与养老服务事业发展的实施意见》、《关于推动养老服务产业发展的指导意见》等规范性文件，意在通过政策指引，建成以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的三层次相协调，医养康养相结合的养老服务体系。
面对着如此庞大的养老市场和国家的政策支持，各种市场资本主体都关注到了养老服务业，在金融领域，银行业、信托业和保险业等各种金融机构也纷纷跨界，探索金融+养老的模式。
2023年社会养老保险行业市场调研报告
2023年社会养老保险行业市场调研报告2023年社会养老保险行业市场调研报告一、引言社会养老保险是国家为了应对人口老龄化和推动社会稳定发展而实施的一项重要举措。
本报告旨在对2023年社会养老保险行业市场进行综合调研，为相关行业提供数据支持和战略指导。
二、宏观经济环境分析随着我国人口老龄化问题日益突出，社会养老保险市场面临的机遇和挑战日趋明显。
2023年，我国老年人口预计将达到2.35亿，居民收入水平逐年提升，社会养老保险市场需求呈现增长趋势。
三、社会养老保险市场规模分析2023年，社会养老保险市场规模预计将达到X亿元，比去年增长X%。
这主要得益于政府加大养老保险政策的推动力度以及老年人对养老保险的认可度提升。
四、社会养老保险机构竞争格局分析1. 国家保险机构：在社会养老保险行业中扮演着政策制定、监管和保障功能等多重角色。
其规模优势和政策支持将继续对市场产生积极影响。
2. 保险公司：社会养老保险业务是保险公司的重要业务领域之一。
多家大型保险公司在养老保险领域发展势头良好，不断推出更加个性化和灵活的保险产品。
3. 第三方机构：随着社会养老保险市场的逐步开放，第三方机构逐渐崭露头角。
它们通过提供养老保险代理、理赔、咨询等服务，丰富了市场竞争格局。
五、社会养老保险产品创新和服务提升为满足老年人对社会养老保险的个性化需求，市场上涌现出一系列创新产品。
例如，全能式养老保险产品结合医疗保险、投资理财等功能，满足老年人全方位的保障需求。
同时，保险机构和第三方机构通过提供定制化的服务、在线保险销售等方式，提高了用户体验和满意度。
六、社会养老保险市场发展面临的挑战1. 克服养老保险意识不足：部分老年人对社会养老保险的认知度较低，需要加强宣传教育，提高保险意识和参与度。
2. 需完善监管机制与法律法规：社会养老保险市场存在一些乱象，需要加强监管力度，建立完善的法律法规控制。
3. 网络安全问题：随着养老保险业务的网络化发展，需要加强网络安全建设，防范信息泄露和欺诈等风险。
2023年养老护理行业市场环境分析
2023年养老护理行业市场环境分析
养老护理行业是一个与人类生存息息相关的大产业，目前随着老龄化问题的日益加剧，国家也加大了对于养老护理行业的政策支持力度，发展前景乐观。
但是，养老护理行业市场环境分析中仍然存在着一些挑战与风险。
一、政策环境
随着老龄化的发展，国家逐渐出台一系列养老政策，如《全国老年人权益保障法》、《长期护理保险试点方案》等，为养老护理行业的发展提供了良好的政策环境。
二、人口环境
我国老年人口呈现快速增长局面，预计到2025年，60岁以上人口将占总人口比重的23.4%，市场需求空间极大。
但随着人口结构的变化，养老护理行业客户群体呈现多样化趋势，市场需求差异化越来越明显，企业需要根据差异化需求开发不同品项服务，保证服务质量和满意度。
三、社会环境
随着社会的发展，人们对养老护理的态度和需求也在发生着改变。
虽然越来越多的老年人开始意识到养老护理的重要性，但仍然有一部分人对此存在着抵触。
在长期的宣传和教育下，老年人和家庭对于养老护理服务的需求和接受程度将会不断提高。
四、产业环境
虽然养老护理行业市场发展前景广阔，但面临着机构建设不足、服务水平不高、管理薄弱等多种产业环境压力。
同时，行业还面临人力资源的瓶颈问题，缺乏高素质的护
理人员和管理人才。
因此，企业需要加大招聘培训力度，提高工作人员的服务能力和质量水平，以满足市场的差异化需求。
总之，养老护理行业市场环境分析中，需认识到宏观层面和微观层面的多重因素影响，积极应对市场挑战和风险，掌握服务需求的变化趋势，为行业发展开拓前进道路。
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商业养老险行业市场分析报告2021年6月目录1专属商业养老保险——基础型“真年金”养老产品 (5)1.1产品形态：账户+年金，设定以养老为目的 (5)1.2专属商业养老险——与市面养老险有何不同？ (6)1.3对现售产品形成有效补充 (8)2如何看待商业养老保险的长期增长空间 (8)2.1老龄化加深与养老金替代率不足的矛盾 (8)2.2将发展“养老第三支柱”提升至国家战略高度 (10)3他山之石：美国养老保障体系及第三支柱 IRAS 的发展 (11)3.1税收优惠受到市场欢迎，政策助力 IRA S腾飞 (12)3.2对比美国 IRA S发展历史，2030 年商业养老保险有望实现 3~7 万亿资产规模 (14)3.3商业养老保险的发展将带动银行、基金公司积极布局第三支柱相关产品 (18)3.4试点经营情况预测：国寿市占率具有一定优势 (18)4企业分析 (19)图表目录图表 1：专属商业养老保险运作模式 (6)图表 2：年金+万能账户产品运作模式 (6)图表 3：在售的基础型养老产品形态对比 (7)图表 4：老年人口抚养比与老龄人口占比 (9)图表 5：2003 年人口年龄结构 (9)图表 6：2019 年人口年龄结构 (9)图表 7：养老三大支柱运营模式 (10)图表 8：养老第三支柱提升至国家战略高度 (10)图表 9：美国养老金制度三大支柱 (11)图表 10：美国各类养老资产占比情况，十亿美金 (11)图表 11：美国IRA S资产占比 (11)图表 12：IRA S创立初始 10 年发展情况，十亿美元 (12)图表 13：美国人均GDP变化情况，美元 (12)图表 14： 4 类 IRA S账户特点 (13)图表 15：美国IRA S发展历程 (14)图表 16：中国保险行业协会对第三支柱的发展规划 (15)图表 17：专属商业养老保险、IRA S推出初期及个人税收递延产品对比 (15)图表 18：商业养老保险原保费规模预估，亿元 (16)图表 19：商业养老保险原保费增速预估 (17)图表 20：2030 年商业养老保险资产规模预估，亿元 (17)图表 21：商业养老保险NBV及EV增量贡献预估，亿元 (17)图表 22：IRA S保险类资产规模及占比，十亿美元 (18)图表 23：IRA S资产配置结构 (18)图表 24：重庆市2018年各公司人身险保费占比 (19)图表 25：重庆市2018年各公司人身险新单占比 (19)图表 26：浙江省2019年各公司人身险保费占比 (19)图表 27：浙江省2019年各公司人身险保费占比 (19)1 专属商业养老保险——基础型“真年金”养老产品1.1产品形态：账户+年金，设定以养老为目的为规范发展第三支柱养老保险的重要部署，银保监会下发了《中国银保监会关于开展专属商业养老保险试点的通知》，决定将于 2021 年 6月1 日在浙江（含宁波）及重庆两地开展为期一年的专属养老保险线下试点经营。
参与试点经营的包括中国人保寿险、中国人寿、太平人寿、太平洋寿险、泰康人寿及新华人寿6 家头部保险公司。
线上销售不受试点范围限制，保险公司可通过官方网络平台或所属的保险集团官网在全国范围内销售专属商业养老保险产品。
此次专属商业养老保险在产品设定上以养老保障为目的，分为积累期+领取期两个阶段，其中领取年龄需达60 岁及以上，而领取期不得短于 10 年。
产品采取账户式管理，价值计算和费用收取公开透明。
1）保险责任：涵盖身故责任及年金领取责任，同时鼓励保险公司在此基础以适当方式提供重疾、护理、意外等其他保险责任。
保险公司收取初始费用后，消费者缴纳的保费在扣除初始费用后的部分全部进入个人账户。
费用收取可依据所交保费、累积账户金额、销售渠道等因素设定，并在保险合同中载明。
公司应制定专属商业养老保险养老年金领取转换表，供消费者选择在签订保险合同时锁定转换或在到达开始领取年龄时锁定转换。
养老金领取可衔接养老、照护服务，但须另行签署合同。
此外专属产品采取灵活的交费方式，覆盖新产业新业态从业人员及灵活就业人员。
允许相关企事业单位为新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保专属商业养老保险提供交费支持。
企事业单位相关交费在扣除初始费用后全部进入个人账户，权益全部归属个人。
2）积累期“保证+浮动”的收益模式：为不同风险偏好的消费者提供不同的投资组合选项，不同投资组合的保证利率可以不同，但不得超过新型人身保险产品法定准备金评估利率上限，且一经确定不得调整。
3）积累期产品具有投资组合转换功能：保险公司需在合同中明确约定一定期限内可转换次数、转换时点，以及转换费用收取标准等。
有效实现客户不同生命阶段、经济状况及其他因素变化导致风险偏好发生变化时投资选项的灵活变化。
4）领取期“真养老年金”属性：消费者年满60 进入养老金领取期，期间如无特殊情况退保现金价值为0。
此外，允许保险公司以适当方式建立与引导个人长期持有保险合同、长期领取养老金相关的持续奖励机制。
5）专属账户经营，风险单列。
该项业务需单独核算，并设置单独投资账户。
同时，文件提出保险公司运用专属商业养老保险资金配置权益类资产比例可按照银保监办发[2020]63 号文件要求上浮一档执行，即权益类资产占比在当前 10%~45%上限（根据不同偿付能力确定）上平均提升 5%。
1.2专属商业养老险——与市面养老险有何不同？我们将市面上已有年金险按照是否承担长寿风险区分为“真年金”及储蓄型“假年金”两类。
我们总结“真年金”的判断标准为：1）可支持终身领取；2）领取期所领每期年金高于本金以一定利率积存产生的利息；3）领取期一定年期后保单现金价值为0。
而当前市面主要年金险并未满足以上标准，大都为具备财富积累与传承效应的“假年金”储蓄险。
1）第一类主流储蓄险：当前开门红主力产品“年金+万能”。
以平安人寿推出的“金瑞人生21”+“聚财宝20”为例，客户投保两个险种后，年金险给付的保险金将直接进入万能账户进行累积生息，可选择随时部分领取账户价值。
此类产品并未实现长寿风险转移，本质为缺乏养老属性的储蓄型产品。
2）第二类重要储蓄险：万能型年金险。
平安另一款热销产品“安之心养老年金保险（万能型）”自 2020 年 5 月至今年 2 月保费规模突破100 亿元。
该产品名称中虽带有“年金”字样，但产品设定本质为万能型产品，保费进入万能账户累计生息，并在约定时期给付年金。
3）少有的“真年金”养老险：微保与太平养老险合作的“一生保”支持年金终身领取，同时领取期保单现金价值为0，是当前是面上少有的“真年金”产品。
此外，此前推出的个人税延型养老保险支持终身或长期领取，领取期内如无特殊情况不支持退保，同为“真年金”产品。
本次推出专属商业养老保险做大“真年金”份额：1）在累积期形态与万能险类似，保费在累积期进入“个人投资账户”累积生息，2）进入领取期后根据预定利率、生命表设计年金领取方案，3）不支持领取期退保，期间现金价值为 0，并支持终身年金领取。
图表1：专属商业养老保险运作模式图表2：年金+万能账户产品运作模式资料来源：银保监会，市场研究部资料来源：公开信息整理，市场研究部图表3：在售的基础型养老产品形态对比真年金储蓄型“假年金”产品类型养老年金个人税延保险专属商业年金+万能账户万能型类产品养老保险产品年金产品金瑞人生21安之心养老示例产品一生保--年金保险+聚财宝 20（万能型）保险公司太平养老险--平安人寿平安养老险男性：18-55岁16周岁以上，未达到金瑞人生21：28天-69周岁；投保年龄国家规定退休年龄，-0-76岁女性：18-50岁聚财宝20：28天-80周岁且符合规定的个人男性不得早于男性：60岁后首达到国家规定退休年60周岁，女性年金个保单周年日龄或约定的领取年龄60岁及以上可申请部分领取不得早于55周领取期女性：55岁后首（不早于国家规定退岁，且不得早于个保单周年日休年龄）国家规定的退休年龄养老年金+身金瑞人生21：特别生存保险养老年金养老金给付+身故保金+生存保险金+满期生存保养老年金保险责任故保险金+其+身故保险金障+全残保障险金+身故保险金+身故保险金他保险责任聚财宝20：身故保险金·A 类：收益确定型产品，在积累期提供确定的收益率，每月不同投资组结算；合保证利率·B 类：收益保底型可以不同，但产品，在积累期提供不得超过新保证利率-保底+浮动收益率（B1万能账户保证利率为1.75% 2.5%型人身保险类每月结算，B2类每产品法定准季度结算）；备金评估利·C 类：收益浮动型率上限。
产品，积累期按照实际投资情况结算（每周结算）。
终身或定期金瑞人生21：3/5年交，保保障年期终身终身或长期（领取期限10年；10年交，保 15年终身不短于10年）聚财宝20：终身·部分领取时，退保费用为领取期内如部分领取前后保单账户价值退还申请解除减少的金额乘以退保费用比合同时的保单领取期解领取期不接受解领取期内如无特殊情无特殊情况，例；退保时，退保费用为保账户价值扣除除合同除合同。
况，不支持退保。
退保账户价单账户价值乘以退保费用比产品退保费用值为0。
例，第六个保单周年后退保之后的金额。
费用为0。
资料来源：中国太平、中国平安官网，银保监会，市场研究部1.3对现售产品形成有效补充与“假年金”类储蓄型产品相较，专属商业养老保险体现养老本质。
与“真年金”类养老产品相比，专属商业养老保险表现出更强、更灵活的储蓄增值特性。
与美国 DC plan 及 IRAs 类似，产品在投资资产配置方面为消费者提供多种选择。
被保险人可以根据自身风险偏好选择不同的投资组合，以实现个人效用最大化。
同时，产品支持投资组合转换功能，在年龄、经济条件及其他因素影响被保险人风险偏好时，可及时对投资组合的配置进行调整。
专属商业养老保险在本质上与目前市场在售产品存在差异，将对现有产品形成有效补充，进一步满足消费者需求。
由于产品定位基础型年金保险，预计产品 NBVM 与保障型产品相比较低，但监管在产品投资端放松权益类占比约束，专属商业养老险产品NBVM 有可能高于基础型养老险产品，投资端、风控及费用管控有优势的公司将有望盈利。
作为政策背书类产品，参考各地惠民保推广，产品有望实现快速渗透；而同样参考平安“安之心”产品销售策略，简单型产品可作为钩子产品获客，随后可根据客户信息形成客户画像进行精准的二次营销，进一步满足客户潜在的其他保障及养老服务需求。
2 如何看待商业养老保险的长期增长空间2.1老龄化加深与养老金替代率不足的矛盾我国人口老龄化程度逐年加深，养老需求急剧增加。
根据联合国划分标准，当一个国家和地区 60 岁以上人口占比超 10%或 65 岁以上人口占比超7%时，该国家和地区进入老龄化社会。