证券从业《金融市场基础知识》重要考点：优先股与普通股、债券的比较
简答题 简述股票和公司债券的含义和特征
简答题简述股票和公司债券的含义和特征股票是一种证券，代表着投资者在一家公司的所有权。
当投资者购买一家公司的股票时，就成为了该公司的股东，并享有一定比例的所有权。
股票的特征包括：1. 所有权：持有股票代表对公司的所有权，股东有权参与公司的决策和分享公司的收益。
2. 风险与回报：股票投资存在较高的风险，因为股票价格可能波动剧烈。
但是，股票也具有较高的回报潜力，因为如果公司表现良好，股价可能会上涨。
3. 可转让性：股票可以在证券市场上自由买卖，投资者可以根据市场需求随时买入或卖出股票。
4. 普通股和优先股：股票可以分为普通股和优先股。
普通股持有人享有公司利润分配和投票权，而优先股持有人在公司分配利润时具有优先权。
公司债券是公司为了筹集资金而发行的债务工具，投资者购买公司债券相当于向公司借钱。
公司债券的特征包括：1. 债权：持有公司债券的投资者是公司的债权人，公司借款的本金和利息会按照合同约定的方式进行偿还。
2. 固定收益：公司债券通常具有固定的利率和期限，投资者可以根据合同约定的利率来获得稳定的固定收益。
3. 优先级：公司债券可以分为不同的优先级，一般有高级债和次级债。
高级债在公司资金出现问题时享有优先偿还的权利。
4. 信用风险：公司债券的回报和风险与公司的信用状况密切相关。
如果公司的信用评级较高，投资者可以获得较低的利率和较低的风险；反之，公司信用评级较低，投资者可能面临较高的利率和较高的风险。
总之，股票代表着公司所有权，投资者有权参与决策和分享公司的利润；而公司债券是公司借款工具，投资者是公司的债权人，可以获得固定的利息收入。
普通股、优先股、债券的属性对比
普通股
优先股
债券
资本属性
权益资本
混合资本
债务资本
清偿顺序
次于优先股与债券
先于普通股，次于债券
先于优先股和普通股
股东权利
具有表决权在内的股东
无期限
一般具有不同的期限长短
股利或利息支付是否固定
股利分红不定期、不固定
定期支付固定或浮动的股息
定期还本付息
是否要偿还本金
不需偿还本金
不需偿还本金
需要偿还本金
股利或利息来源
股利来自税后利润
股利一般来自税后利润
利息来自税前利润
是否具有评级
不具备评级
具有评级
具有评级
无法支付股利或者利息是否会迫使公司破产
不支付普通股股利不会迫使得公司破产
不支付优先股股利不会迫使得公司破产
不支付债券利息或本金会迫使公司破产
证券基础知识大全：普通股票与优先股票
- (⼀)普通股股东的权利与义务 1.权利。
持有普通股票的股东，在公司中处于平等的法律地位，股东间的平等地位不会因为股东的信誉、⾝份、⼯作能⼒及财产状况等条件的差异⽽变化。
在公司存续期间，股东都平等地享有下列权利，对此，法律不加以任何特别限制。
(1)公司经营决策的参与权 公司经营决策的参与权主要通过参加股东⼤会来⾏使。
普通股股东有权出席股东⼤会，听取公司董事会的业务报告和财务报告，在股东⼤会上⾏使表决权和选举权，从⽽对公司的经营管理发表意见，选举出公司的董事会成员或监事会成员，有疑问时有权查阅公司的有关账册，如果发现董事违法失职或违反公司的章程，损害公司的利益，则有权诉诸法律。
(2)公司盈余分配权 公司盈余分配权是普通股股东经济利益的直接体现。
普通股股东在股东⼤会审批了董事会的利润分配⽅案之后，有权从公司经营的净利润中分取股息和红利。
根据各国公司法的规定，公司经营净利润指的是公司利润总额在⽀付公司税款后、弥补上年亏损、偿还到期债务、扣除法定公积⾦，以及⽀付优先股股息后的剩余部分。
⼀般来说，股份有限公司的净利润并不全部分配给普通股股东，⽽是要保留⼀部分盈余⽤于增加公司资本的投⼊量，或⽤于维持未来收益分配的稳定性。
(3)剩余资产分配权 在股份有限公司破产或解散清算时，当公司资产满⾜了公司债权⼈的清偿权和优先股股东分配剩余资产的请求权后，普通股股东有权参与公司剩余资产的分配。
普通股股东享有该权利的⼤⼩，依其所持股票份额的多少⽽定。
普通股股东只负有限责任，即当股份有限公司因经营不善⽽破产时，股东的责任以其所持股票的股份⾦额为限。
(4)认股优先权 这是指股份有限公司在为增加公司资本⽽决定增加发⾏新的普通股股票时，现有的普通股股东有权优先认购，以保持其在公司中的股份权益⽐例。
股份有限公司增发新的普通股股票，可以采⽤两种⽅式：⼀是有偿增发，即股东以低于市价的价格优先认购新发的普通股股票;⼆是⽆偿增发，即股东可优先⽆偿得到新发的普通股股票;优先认购的股票份额都是按照普通股股东现在持有的股份占公司总股份的⽐例进⾏分配。
证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析
证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析导语：优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司营利和剩余财产权)的股票。
下面店铺给大家提供的是证券《金融市场基础知识》：优先股考点精析，大家可以参考阅读，更多详情请关注店铺。
1.优先股的定义优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利(如优先分配公司营利和剩余财产权)的股票。
1.优先股的内涵相对于普通股票而言，优先股票在其股东权利上附加了一些特殊条件，是特殊股票中最重要的一个品种。
优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识：(1)优先股票作为一种股权证书，代表着对公司的所有权。
这一点与普通股票一样，但优先股票股东又不具备普通股票股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，有些权利又受到限制。
(2)优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样。
2.优先股的意义优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份公司和投资者来说仍有一定的意义。
(1)对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。
(2)优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。
(3)对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。
(4)持有优先股票并不总是有利的，比如，在公司经营有方、营利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。
3.优先股票的具体优先条件优先股票的具体优先条件由各公司的公司章程加以规定，一般包括：(1)优先股票分配股息的顺序和定额;(2)优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额;(3)优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制;(4)优先股票股东的权利和义务;(5)优先股票股东转让股份的条件等。
证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【三】
证券从业资格证考试《金融市场基础知识》考点预习汇总【三】考点：我国金融市场的发展现状一、货币市场(1984 年银行间同业拆借市场建立)(一)银行间同业拆借市场(二)短期债券市场(三)债券回购市场(四)票据贴现市场二、债券市场(一)场外市场1. 银行间市场(场外债券批发市场)(1)参与者限定为机构(2)中央国债登记公司托管2. 银行柜台市场(场外债券零售市场)(1)参与者限定为个人(2)中央国债登记结算公司一级托管，商业银行二级托管(二)场内市场1. 上海证券交易所中国证券登记结算公司上海分公司托管2. 深圳证券交易所中国证券登记结算公司深圳分公司托管(三)我国债券市场运行特点(新增)1. 债券市场创新成果丰硕2. 债券市场制度建设持续强化3. 债券市场对外开放稳步推进4. 信用风险事件有所增加例题例题：上海证券交易所的成立日期是( )。
A.1990 年B.1991 年C.1992 年D.1993 年答案：A解析：上海证券交易所的成立日期是 1990 年11 月，深圳证券交易所成立日期是 1991 年4 月。
考点：建国以来我国金融市场的发展历史(一)1949 ～1978 年：计划经济时期“大一统”的金融体系1948 年12 月1 日，中国人民银行成立，并于1948 年12 月7 日首次发行人民币。
1. “大”——中国人民银行分支机构覆盖全国2. “一”——中国人民银行是该时期集中央银行和商业银行双重职能于一身唯一的银行3.“统”——全国实行“统存统贷”的信贷资金管理体制(二)1979 ～1983 年：多元混合型金融体系1. 1979 年，恢复设立中国农业银行2. 中国银行从中国人民银行分设出来3. 中国建设银行从财政部分离出来4. 中国信托投资公司和中国人民保险公司等非银行金融机构先后成立(三)1984 ～1993 年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成(四)1994 ～2003 年：逐步改革和完善的市场化金融体系(五)2004 ～2011 年：多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系(六)2012 年至今：基本金融制度逐步健全、对外开放程度不断提高的现代金融体系例题下列关于新中国成立以来金融市场发展中一些事件的表述中，错误的有 ( )。
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：优先股
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：优先
股
(一)优先股的定义和特征
1.优先股的定义
优先股股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
2.优先股的特征
(1)优先股收益相对固定。
(2)优先股可以先于普通股获得股息。
(3)优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。
(4)优先股的权利范围小。
(二)优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的区别
1.优先股和普通股的区别
2.优先股和债券的区别
(三)优先股的意义
1.对发行人的意义
可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。
还可以避免公司经营决策权的改变和分散。
2.对投资者的意义
优先分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小。
优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，适宜中长线投资。
(四)优先股的分类
1.固定股息率优先股和浮动股息率优先股
2.强制分红优先股和非强制分红优先股(依据是否必须优先分配股息的)
3.可累积优先股和非累积优先股(依据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度)
4.参与优先股和非参与优先股(依据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配)
5.可转换优先股和不可转换优先股(依据优先股是否可以转换成普通股)
6.可回购优先股和不可回购优先股
【小贴士】可回购优先股是指允许发行公司按发行价加上一定比例的补偿收益回购优先股，公司通常在认为可以用较低股息率发行新的优先股时，就可用此方法回购已发行的优先股股票。
一般的普通股和优先股的概念和区别是什么呢？
一般的普通股和优先股的概念和区别是什么呢？普通股和优先股的概念和区别?1、普通股和优先股的概念：普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。
普通股的股东对公司的管理、收益享有平等权利，根据公司经营效益分红，风险较大。
优先股是指公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票。
优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。
但是优先股股东对公司事务无表决权。
2、普通股和优先股的区别：a、普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下四个基本权利：公司决策参与权、利润分配权、优先认股权、剩余资产分配权。
b、优先股的优先权主要表现在两个方面：第一方面，优先股享有固定的股息，不随公司业绩好坏而波动，并且可以先于普通股股东领取股息。
第二方面，当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权。
因此与普通股相比较，优先股票有如下四方面的特点：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先发、一般无表决权。
普通股股东的权利和义务有哪些股东权力常称为“股东权”，是指股东基于出资认购股份，而在法律上享有的各种权利。
股份有限公司的普通股持有人一般享有以下权利：1，经营参与权。
股东有权参加股东会议，行使表决权，对公司的经营活动推出建议。
还包括审议董事会关于修改公司章程，出卖部分或全部财产的建议和财务报告时的投票权。
2，利润分配权。
股东有权按其股份参加公司的利润分配，分得股息和红利。
3，处置股份权。
股东有权依法处置自己持有股份的权力，如转让、买卖与赠与等。
4，剩余财产分配权。
在公司因故倒闭和解散时，在公司债务清偿之后，如果还有剩余财产，股东有权按股参加分配。
5，股东有权维护自身的权益，当股东权益受到侵犯时，股东有权依法申诉。
6，股东有对公司经营活动的知情权与监督权。
普通股股东的义务：(1)遵守公司章程的义务。
股东是公司的部分所有者，为使公司经营活动顺利进行，股东必须遵守公司章程的有关规定，在章程的约束下行使自己的权利。
基金考点：普通股票和优先股票、债券与股票比较
基金考点：普通股票和优先股票、债券与股票比较基金考点：普通股票和优先股票、债券与股票比较导语：在基金从业资格考试中，普通股票和优先股票、债券与股票比较、政府债券概述的相关内容大家都知道是什么了吗?下面就让店铺带着大家一起来看看相关内容吧。
普通股票和优先股票。
(多选)按股东享有权利的不同，股票可以分：1、普通股票。
普通股票是最基本、最常见的一种股票。
在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险较高。
与与优先股票比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
2、优先股票。
优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。
优先股票的.股息是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。
债券与股票比较(判断)相同点:1、都属于有价证券。
2、都是筹措资金的手段。
3、两者收益率相互影响。
不同点1、权利不同。
债券是债权凭证，无权参与公司经营决策。
股票是所有权凭证。
2、目的不同。
债券属于公司的负债，不是资本金。
股票筹措的资金列入公司资本。
发行债券的经济主体很多，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
3、期限不同。
债券有规定的偿还期。
股票是一种无期投资。
4、收益不同。
债券可以获得固定的利息。
股票股息不固定。
5、风险不同。
债券风险较小，股票风险较大。
第一，债券利息固定，股票股息红利，在公司有盈利才支付，支付顺序列在债券利息支付之后。
第二，公司破产，债券偿付在前。
第三，二级市场上，债券市场价格较稳定。
政府债券概述。
(多选、判断)政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
举债主体是国家。
一般所指狭义的，即政府举借的债务。
按政府债券发行主体的不同，可分为中央政府债券和地方政府债券。
中央政府发行的债券称为国债。
性质上看：第一，从形式看，政府债券具有债券的一般性质。
第二，从功能看，政府债券最初仅是弥补赤字的手段，现代已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并逐步成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券从业《金融市场基础知识》重要考点：优先股
与普通股、债券的比较
证券从业资格考试《金融市场基础知识》第四章第一节股票概述，考纲要求了解优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较。
优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较
优先股和普通股的区别：
(1)普通股股东可以全面参与GS 的经营管理，享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，而优先股股东一般不参与GS 的日常经营管理，一般情况下不参与股东大会投票，但在某些特殊情况下，例如，GS 决定发行新的优先股，优先股股东才有投票权。
同时，为了保护优先股股东利益，如果GS 在约定的时间内未按规定支付股息，优先股股东按约定恢复表决权;如果GS 支付了所欠股息，已恢复的优先股表决权终止。
(2)相对于普通股股东，优先股股东在GS 利润和剩余财产的分配上享有优先权。
(3)普通股股东的股息收益并不固定，既取决于GS 当年赢利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能GS 决定当年不分配。
而优先股的股息收益一般是固定的，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要GS 有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。
(4)普通股股东除了获取股息收益外，收益来源二级市场价格上涨也是重要的;而优先股的二级市场股价波动相对较小，依靠买卖价差获利的空间也较小。
(5)普通股股东不能要求退股，只能在二级市场上变现退出;如有约定，优先股股东可依约将股票回售给GS。