2017年光伏市场分析报告

2017年光伏市场分析报告

目录

国内光伏补贴下调，产品价格却十分坚挺 (7)

“630” 后补贴下调，产品链价格相对稳定 (7)

我国光伏产业发展迅猛 (9)

光伏发展空间巨大 (11)

为什么本次补贴下调未导致光伏价格同期下跌 (11)

领跑者计划主要在三季度释放需求 (13)

分布式光伏将加速发展 (13)

海外市场需求超预期，将接力光伏市场发展 (22)

印度将成为中国之外最大的光伏市场 (26)

中国光伏制造行业全球领先，具备国际竞争力 (30)

什么时间将实现光伏平价上网？ (34)

现阶段距离国内平价上网有多远 (34)

光伏运营环节将持续改善 (37)

现有技术储备能支撑光伏在国内实现平价上网吗？ (39)

硅料环节成本有望持续下降 (41)

多晶硅生产综合成本将持续降低 (42)

硅片环节成本下降仍有空间，单晶趋势明显 (49)

电池环节：高效电池推动成本进一步下降 (58)

新的组件技术将进一步降低成本 (72)

新系统集成与运维技术将进一步降低成本 (78)

平价上网对行业的影响是什么？ (83)

光伏行业那些环节仍具有投资机会 (84)

企业分析 (86)

阳光电源 (86)

通威股份 (90)

林洋能源 (94)

晶盛机电 (99)

特变电工 (103)

图目录

图 1：多晶硅料价格在 630 后下降幅度好于预期 (7)

图 2：单晶多晶硅片价格保持稳定 (8)

图 3：电池片价格相对坚挺 (8)

图 4：组件价格保持稳定 (9)

图 5：光伏年新增装机量逐年提升 (10)

图 6：2017 上半年装机量超过2016年上半年高点 (10)

图 7：2016 年光伏发电量占比超1% (11)

图 8：我国光伏电站分布不均 (14)

图 9：集中式光伏电站存在限电风险 (14)

图 10：分布式光伏的各种应用形式 (15)

图 11：余额上网的分布式光伏补贴保持去年水平 (17)

图 12：分布式电站离电力十三五规划目标有较大缺口 (19)

图 13：2016 年底我国分布式电站占比比例偏低 (19)

图 14：2017 年上半年分布式电站占比大幅提升 (20)

图 15：未来今年分布式电站占比进一步提升 (20)

图 16：光伏装机量欧洲、日本增速减缓，我国、印度新增装机量后来居上 (23)

图 17：印度、中东、非洲的 GHI 要好于中国 (23)

图 18：印度、中东、非洲的 DNI 要好于中国 (23)

图 19：不同国家的大型光伏电站系统造价差异较大 (24)

图 20：在全球范围，光伏在部分国家的价格具备竞争力 (25)

图 21：在全球范围，光伏在部分国家的价格具备竞争力 (25)

图 22：印度光伏装机量逐年递增 (27)

图 23：印度光伏装机量的规划 (27)

图 24：中国企业是印度光伏组件的主要供应商 (28)

图 25：阳光电源在印度逆变器市场位居前列 (29)

图 26：今年 1~5 月，印度已成为我国最大的海外市场 (30)

图 27：我国在硅片、电池片、组件环节产能领先 (30)

图 28：光伏行业一直以来超预期的发展 (33)

图 29：全球光伏装机量情况预测 (34)

图 30：光伏发电的度电成本随有效利用小时数及初始成本的变化趋势 (35)

图 31：全社会用电量 1-4 月份同比提升 6.7% (37)

图 32：2017年Q1 弃光率大幅下降 (38)

图 33：大型光伏电站造价成本将逐年下降 (39)

图 34：光伏产业链所涉及的各个环节 (40)

图 35：2016~2025 年多晶硅生产技术市场占比变化趋势 (42)

图 36：还原电耗逐年下降 (43)

图 37：冷氢化电耗将持续下降 (43)

图 38：综合电耗持续下降 (44)

图 39：硅耗将持续下降 (44)

图 40：多晶硅生产设备投资成本将持续下降 (45)

图 41：2016 年仍有约 13.6 万吨的多晶硅料依靠进口 (46)

图 42：进口硅料中来自韩国的硅料占比过半 (46)

图 43：全球主要多晶硅料厂家的历年产量及产能 (47)

图 44：国内主要多晶硅料厂家的历年产量及产能 (47)

图 45：国内主流多晶硅料厂商平均含税出厂价变化趋势 (48)

图 46：单晶与多晶在拉棒与铸锭环节工艺有所区别 (49)

图 47：单晶拉棒和多晶铸锭能耗将持续下降 (50)

图 48：金刚线切割与砂浆切割示意图 (51)

图 49：金刚线切割将全面替代砂浆切割 (51)

图 50：金刚线和钢线线径将进一步下降 (52)

图 51：磨料尺寸也将进一步下降 (52)

图 52：硅片的厚度将持续降低 (53)

图 53：先进企业的单晶硅片的成本或已低于多晶硅片 (54)

图 54：国内单晶市场份额占比将逐年提升 (55)

图 55：晶硅电池的衰减机理 (56)

图 56：100 MW 系统的年发电量测算比较 (56)

图 57：2016 年主要硅片厂家产能及产量 (57)

图 58：2017 年单晶硅片产能将迅速增加 (58)

图 59：PERC 的电池结构 (59)

图 60：PERC 电池量子效率高于普通电池 (59)

图 61：PERC 电池的生产工艺流程 (60)

图 62：单晶 PERC 电池的量产效率与峰值效率 (61)

图 63：多晶 PERC 电池的量产效率与实验室峰值效率 (62)

图 64：PERC 电池产能的预测 (62)

图 65：双面 PERC 组件相对于常规 PERC 组件的发电增益显著 (64)

图 66：各种可产业化的电池结构 (65)

图 67：晶硅电池的效率将持续提升，N 型电池具备更高的效率 (65)

图 68：N 型电池的优缺点 (66)

图 69：常规制绒的金刚线切割多晶硅片的反射率过高 (66)

图 70：黑硅多晶电池与常规多晶电池的外观比较 (67)

图 71：黑硅多晶电池的反射率要低于常规多晶电池 (67)

图 72：黑硅技术叠加金刚线切割能够有效降低多晶成本 (68)

图 73：协鑫黑硅 PERC 电池效率今年 Q4 将达 20.5% (69)

图 74：电池向多主栅的方向发展 (70)

图 75：随着主栅的增加，电池银耗量将显著下降 (70)

图 76：今年领跑者技术标准相对同去年标准有所提升 (72)

图 77：组件的每瓦成本逐月降低 (72)

图 78：2015~2016 年组件成本变化 (73)

图 79：半边电池组件的外观 (73)

图 80：半片电池的占比将逐渐提升 (74)

图 81：叠片组件外观 (76)

图 82：双玻组件的可靠性高 (77)

图 83：双玻组件衰减低，全生命周期发电量高于常规组件 (77)

图 84：平单轴跟踪太阳能阵列示意图（12 时） (78)

图 85：斜单轴跟踪太阳能阵列示意图（12 时） (79)