2012年3月证券从业资格考试《投资基金》真题及答案
2012年3月证券从业资格(证券交易)真题试卷(题后含答案及解析)
2012年3月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．下列( )不属于证券交易的原则。
A．公开原则B．互助原则C．公平原则D．公正原则正确答案：B解析：证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
本题的最佳答案是B选项。
2．公开原则的核心要求是( )。
A．上市公司的信息披露及时B．证券公司公开业务C．实现市场信息公开化D．证券交易实现社会化正确答案：C解析：公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。
3．下列关于开放式基金的买价和卖价的说法，正确的是( )。
A．在资产净值的基础上加一定的手续费B．以资产净值确定C．在资产总值的基础上加一定的手续费D．以资产总值确定正确答案：A解析：开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
本题的最佳答案是A选项。
4．下列不属于金融期货的有( )。
A．外汇期货B．利率期货C．股票价格指数期货D．期权期货正确答案：D解析：在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。
本题的最佳答案是D选项。
5．下面( )不是设立证券公司应当具备的条件。
A．有符合法律、行政法规规定的公司章程B．有合格的经营场所和业务设施C．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近10年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元D．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格正确答案：C解析：我国《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程。
2012年证券从业资格考库及答案最新考试试题库(完整版)
1、证卷研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。
A．上市公司价值分析报告B．行业研究报告C．投资策略报告D．投资风险报告2、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立（）。
A．实名信用资金台账B．信用证券账户C．信用资金账户D．客户信用交易担保资金账户3、下列关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的说法中，正确的是（）。
A．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据B．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益C．证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息D．允许证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用4、下列属于利用未公开信息交易罪犯罪主体的是（）。
A．证券公司的从业人员B．保险公司的从业人员C．期货经纪公司的从业人员D．基金管理公司的从业人员5、金融期货的主要品种可以分为（）。
A．股指期货B．金属期货C．利率期货D．外汇期货6、下列选项中，属于《证券风险处置条例》规定的主要风险处置措施的有（）。
A．停业整顿B．托管C．接管D．行政重组7、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪构成要件的说法中，正确的有（）。
A．侵害的客体是复杂客体B．在客观方面表现为故意提供虚假信息C．主体为一般主体D．在主观方面必须出于无意8、隐匿或者故意销毁依法应保存的（），情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。
A．会计凭证B．财务报表C．会计账薄D．财务会计报表9、符合（）条件的证券公司可以成为转融通借人人。
A．具有融资融券业务资格，且业务运作规范B．业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案C．技术系统准备就绪D．具有财务顾问业务资格10、公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由（）决定。
A．股东会B．股东大会C．董事会D．监事会11、基金销售机构应通过网站或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括（）。
2012证券从业资格考试真题_试题_题库及答案
2010年证券从业资格考试模拟题库及答案《证券市场基础知识》单选题题目1：()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
A.证权证券√B.要式证券C.设权证券D.资本证券题目2：关于非公开发行，下列说法正确的()。
A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为√D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为题目3：证券从业人员禁止的行为是()。
A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动√C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的()应按投资者出资比例分配。
A.基金总资产B.未分配收益C.基金净资产√D.基点资本题目5：()是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6：贴现债券到期时按()偿还。
A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7：按照()分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（)。
A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场√D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场题目9：记名股票与不记名股票的区别在于()。
2012年三月份证券从业最新考试试题库(完整版)
1、证券专营机构在美国称（）。
1.投资银行2.商人银行3.证券公司4.证券商2、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。
1.分离型2.综合型3.中间型4.集中型3、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。
1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率4、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制5、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商6、证券必须同时具备的两个最基本特征是（）。
1.法律特征与经济特征2.法律特征与书面特征3.经济特征与书面特征4.经济特征与权益特征7、.贴现债券的发行属于（）。
1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是8、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委9、在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿？（）1.信用风险2.购买力风险3.经营风险4.财务风险10、.贴现债券的发行属于（）。
1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是11、.贴现债券的发行属于（）。
1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是12、名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。
1.少2.多3.相同4.不确定13、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商。
【考试真题】基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案(2)
基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案1.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（）。
A.风险较低B.流动性一般C.期限不超过1年D.是债务契约【答案】B2.以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（）。
A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3.以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（）oA.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4 .在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。
A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5 .某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格Ll元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（）元。
A.10B.0C.11D.21【答案】B6 .下列关于贴现现金流估值法（discountedcashflow,DCF）的描述错误的是（）。
A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7 .基金利润分配对投资者的影响是（）。
A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响8 .基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A9 .关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）oA.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来绩效B.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C.方差是典型的事后指标，不能作为事前指标使用D.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关【答案】D10 一般股票型基金投资者的赎回金额由（）进行计算得出。
基金从业资格考试基金法律法规、职业道德与业务规范真题2012年3月
基金从业资格考试基金法律法规、职业道德与业务规范真题2012年3月(总分：20.00，做题时间：50分钟)一、单项选择题(总题数：6，分数：20.00)1.世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”成立于( )年。
（分数：1.00）A.1768B.1420C.1868 √D.1686解析：[解析]世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。
2.公司型基金与契约型基金的主要区别是( )。
（分数：1.00）A.基金是否为独立的法人√B.基金是否上市交易C.基金规模是否变化D.基金募集是否为公募解析：[解析]契约型基金与公司型基金的区别有：①法律主体资格不同，契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格；②投资者的地位不同，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小；③基金营运依据不同，契约型基金依据基金合同营运基金，而公司型基金依据基金公司章程营运基金。
3.世界上第一只ETF是在( )推出的。
（分数：1.00）A.英国B.美国C.加拿大√D.澳大利亚解析：[解析]1990年，加拿大多伦多证券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPS)。
4.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和( )，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
（分数：1.00）A.保险公司B.证券公司√C.信托公司D.投资咨询公司解析：[解析]2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDⅡ)。
QDⅡ是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题(含答案) 2
2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题（含答案）（根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试）第一章证券投资基金概述一、单项选择题1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的(A )投资方式。
A.集合B.集资C.联合投资D.合作2、证券投资基金在美国被称为(B )。
A.证券投资信托基金B.共同基金C.信托产品D.单位信托基金3、以下不属于证券投资基金特点的是（C ）。
A.集合投资、专业管理B.组合投资、分散风险C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全4、将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金( A)的特点。
A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险5、基金的当事人即基金合同的当事人。
是指基金的(B )。
A.发起人、管理人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托(A )进行股票、债券分散化的组合投资。
A.基金管理人B.基金托管人C.投资咨询公司D.证券公司7、封闭式基金的交易价格主要受(C )的影响。
A.投资基金规模大小B.上市公司质量C.二级市场供求关系D.投资时间长短8、通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种(C )的投资品种。
A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.风险相对适中、收益相对稳健D.基本没有风险9、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成(C )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A.联合财产B.集合财产C.独立财产D.共有财产10、证券投资基金中的(A )，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。
A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金11、( A)一般有一个固定的存续期。
证券投资分析2012年真题答案解析
证券从业考试证券投资分析2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1.D【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。
2．C【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。
3．B【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。
4．A【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
5．A【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
6．B【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。
7．C【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。
8．B【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。
9．B【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。
10．A【解析】本题考查债券当期收益率的内容。
债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。
11．D【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。
12．D【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
13．D【解析】转换比例=1000÷10=100股，转换价值=8×100=800元。
14．C【解析】转换价值=20×40=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。
转换升水比率=(1000-800)+800X100%=25%。
15．C【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
16．D【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。
2012年证券从业资格考试(附答案)最新考试题库(完整版)
1、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪认定的说法中，正确的是（）。
A．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于结果犯B．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于原因犯C．行为人所实施的行为必须造成了严重的后果才构成本罪D．行为人所实施的行为造成了轻度的后果就构成本罪2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。
A．5B．10C．15D．203、个人申请保荐代表人资格应具备的条件包括（）。
A．具备3年以上保荐相关业务经历B．最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人C．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效D．未负有数额较大到期未清偿的债务4、发行人披露的招股意向书除不含（）以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。
A．发行价格B．筹资金额C．发行数量D．筹资费用5、当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的（）情形发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。
A．自然人申请变更B．法人申请变更C．合伙企业申请变更D．创业投资企业申请变更6、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。
A．薪酬与提名委员会B．审计委员会C．风险控制委员会D．风险规避委员会7、5%～5%缴纳基金C．发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入D．依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入8、可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施的情形包括（）。
A．严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，尚未构成犯罪的B．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的C．组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的D．其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的9、首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。
[职业资格类试卷]2012年3月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷.doc
[职业资格类试卷]2012年3月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1 当K、D处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫( )。
（A）底背离（B）顶背离（C）双重底（D）双重顶2 某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为( )。
（A）11%（B）10%（C）12%（D）11.5%3 流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为( )。
（A）期货升水（B）转换溢价（C）流动性溢价（D）评估增值4 下列有关内部收益率的描述，错误的是( )。
（A）是能使投资项目净现值等于零时的折现率（B）前提是NPV取零（C）内部收益率大于必要收益率，有投资价值（D）内部收益率小于必要收益率，有投资价值5 下面以“获取平均长期收益率”为投资目标的是( )。
（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）心理分析流派（D）学术分析流派6 无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。
一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致( )。
（A）认股权证的价值增加（B）认沽权证的价值增加（C）认股权证的价值减少（D）认沽权证的价值不变7 ( )是影响债券定价的外部因素。
（A）通货膨胀水平（B）市场性（C）提前赎回规定（D）拖欠的可能性8 下列债券具有较高的内在价值的是( )。
（A）具有较高提前赎回可能性的债券（B）流动性好的债券（C）信用等级较低的债券（D）高利附息的债券9 转换平价的计算公式是( )。
（A）可转换证券的市场价格除以转换比例（B）转换比例除以可转换证券的市场价格（C）可转换证券的市场价格乘以转换比例（D）转换比例除以基准股价10 ( )又称价格收益比或本益比，是每殷价格与每股收益之间的比率。
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2012年3月证券从业考试2012年3月证券从业考试《投资基金》真题及答案一、单项选择题. 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。
A．加权平均收益率B．算术平均收益率C．时间加权收益率D．几何平均收益率[答案]B[解析]算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。
. 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（）。
A．50%B．33%C．25%D．10%[答案]C[解析]基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。
. 信息披露人应在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。
A．5B．3C．2D．1[答案]C. 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。
下列表述中不属于股利贴现模型的是（）。
A．现值增长模型B．固定增长模型C．三阶段股利贴现模型D．随机股利贴现模型[答案]A[解析]股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预期售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值（NPV），据此判断股票是否被错误定价。
按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。
. 下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是（）。
A．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B．基金托管人应以自己名义代基金开立账户C．基金托管人应实行严格的岗位分离制度D．基金托管人应建立会计复核制度[答案]B[解析]基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。
基金托管人应以基金名义代基金开立账户。
. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。
（）A．两周累计收益为0B．两周累计上涨1%C．两周累计下跌1%D．两周累计收益率无法计算[答案]C. 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。
A．基金份额总额超过核准的最低募集份额总额B．基金份额总额达到核准规模的60%以上C．基金份额总额达到核准规模的80%以上D．基金份额持有人人数达到10000人以上[答案]C[解析]对封闭式基金来说，成立的条件是自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批准规模的80%；对开放式基金来说，成立的条件是批准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份额持有人人数的要求都是200人。
. 鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。
A．大于B．小于C．等于D．可能大于也可能小于[答案]A[解析]本题是对股票投资风格分类的考查。
小型股票的流动性偏低，意味着必须对小型股票的投资者进行流动性补偿，从而小型股票的回报率大于大型资本股票的回报率。
. QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?（）A．人民币C．美元D．欧元[答案]B. 国内第一只契约型开放式证券投资基金是（）。
A．基金金泰B．基金开元C．华安创新证券投资基金D．南方稳健发展证券投资基金[答案]C[解析]国内第一只契约型开放式证券投资基金是华安创新证券投资基金。
. 根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为（）。
A．基金持有人B．基金发起人C．基金管理人D．基金托管人[答案]C[解析]开放式基金的设立主体为基金管理人。
. 监察稽核采取（）相结合的方式进行。
A．不定期检查与事先通知的临时检查B．不定期检查与不通知的临时检查C．定期检查与事先通知的临时检查D．定期检查与事先不通知的临时检查[答案]D. 依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?（）A．3个月B．6个月C．9个月D．12个月[答案]B[解析]封闭式基金自批准之日起应在6个月内完成募集。
. 在基金管理公司组织架构中，（）拥有对管理基金的投资事务的决策权。
A．基金持有人大会B．董事会D．投资决策委员会[答案]D[解析]投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。
. 根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后，公告的时间是（）。
A．3个工作日内B．3H内C．5个工作日内D．5日内[答案]A. 开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少有（）属于该基金名称所显示的投资内容。
A．65%B．70%C．75%D．80%[答案]D[解析]开放式基金应以80%的资金投资于非现金资产。
. （）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
A．资产保管B．资金清算C．投资监督D．会计复核[答案]C[解析]投资监督是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。
. （）担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。
A．市场部B．交易部C．投资部D．研究部[答案]C. 如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率为8%，则应急免疫的触发点为（）。
A．16万元C．171.47万元D．233.28万元[答案]C. 资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。
A．资产配置B．分散经营C．风险与税收定位D．收益生成[答案]A[解析]资产配置决定了能否达到分散风险、增加收益的目的。
. 对威廉•夏普资本资产定价模型（CAPM）的检验性提出质疑的是（）。
A．法玛B．马柯威茨C．詹森D．罗斯[答案]D[解析]本题是对现代投资理论的产生与发展的考查。
. 从基金性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金收益凭证筹集起来的（）。
A．信托资产B．债务资产C．法人资产D．借贷资产[答案]A. 目前，我国封闭式证券投资基金（）披露一次信息。
A．每日B．每周C．每个月D．每个季度[答案]B[解析]本题是对定期信息披露的考查。
. 一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为（）。
A．套利基金B．基金中的基金C．保本基金D．伞形基金. 根据我国有关规定，符合基金契约规定或经基金份额持有人大会同意，并经（）批准后，封闭式基金可转换为开放式基金。
A．独立董事B．基金发起人C．基金托管人D．监管机构[答案]D. 我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是（）。
A．收盘价B．当日加权平均价格C．开盘价D．当日最高价和最低价的算术平均价[答案]A[解析]交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。
. （）是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。
A．基金面值B．基金的发行价格C．1.01元D．基金单位的资产净值[答案]D[解析]基金单位的资产净值是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。
. 基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日的（）个工作日内，对该交易的有效性进行确认。
A．7B．3C．5D．1[答案]B. 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应（）进行利润分配。
A．每日B．每周C．每月D．每季[解析]《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
”. （）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
A．中国证监会B．基金登记机构C．基金管理人D．基金托管人[答案]C. 依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。
A．1/4B．1/2C．1/3D．2/3[答案]D[解析]本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。
基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加，方可召开；提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。
. 封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在（）以上。
A．3年B．5年C．10年D．20年[答案]B. 封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金募集金额不得低于人民币（）。
A．5000万元B．1亿元C．2亿元D．5亿元[答案]C. 根据我国有关规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。
A．证券公司B．信托投资公司C．证券登记结算公司D．商业银行[答案]D. 目前，我国基金管理人编制基金年报由（）复核。
A．中国证监会B．基金发起人c．证券交易所D．基金托管人[答案]D[解析]基金托管人与基金管理人相互监督，基金管理人编制基金年报，基金托管人进行复核。
. （）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。
A．促销B．渠道C．代销D．包销[答案]B. （）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。
A．操作风险B．系统性风险C．非系统性风险D．管理运作风险[答案]C. 久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的（）引起的。
A．凹性B．久期c．凸性D．收益性[答案]C[解析]由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数。
凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差。
. 下列负责处理基金公司自身费用支付的部门是（）。
A．行政管理部B．财务部C．信息技术部D．决策部[解析]财务部是负责处理基金公司自身费用支付的部门。
. 一般而言，全球资产配置的期限为（）。
A．1个季度B．半年以内c．1年以上D．10年以上[答案]C. 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（）。
A．2人B．3人C．4人D．5人[答案]B[解析]基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
. 反映两个证券收益率之间的走向关系的是（）。
A．证券组合的期望收益率B．协方差C．证券各自的权重D．证券各自的方差[答案]B. 一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（）。
A．投资决策委员会B．风险控制委员会C．董事会D．基金份额持有人大会[答案]B[解析]风险控制委员会属于非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。
风险控制委员会的主要职责是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
. 下列不属于证券投资基金收益的是（）。
A．基金管理费B．基金买卖股票差价收入C．基金买卖债券差价收入D．基金存款利息. 基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处（）罚款。