投资建设项目融资方案
建设项目融资方案项目融资方案
建设项目融资方案项目融资方案一、前言在市场经济下，为了促进经济的发展和推动城市经济的发展，各级政府和企业都在大力推进一些重要的建设项目。
然而大型建设项目往往需要巨额的资金支持，为了筹措这些巨额资金，建设项目融资方案就成为了一项非常重要的工作。
本文将重点介绍建设项目融资方案的制定和实施。
二、建设项目融资的方式建设项目的融资可以采用多种方式，通常可分为内部融资和外部融资两种方式。
内部融资方式主要包括“自负盈亏”、“自筹资金”等方式。
自负盈亏通常用于政府部门的建设项目，意味着该部门可以从自己的预算中支出资金；自筹资金是指企业通过自身盈利或股权发行来筹措资金的方式。
这两种方式相对来说比较灵活，但也存在着资金不足、企业经营风险大等问题。
外部融资种方式主要有发债、贷款、特许经营、股权融资等。
发债是指企业向债券投资者发行债券，以获得资金的方式。
贷款是借助银行的资金来支持项目建设，但是会产生高额利息和贷款压力。
特许经营是指企业和政府签订特定合同，由企业实行特定的经营活动来实现项目建设融资。
股权融资是指企业通过股票发行获得资金，但是股票发行一般会对企业股权和经营权产生影响。
三、建设项目融资方案制定的基本步骤制定建设项目融资方案是企业推进建设项目的基础性工作，具体步骤如下：1. 项目策划：确定项目的目标、范围和总体规划，明确项目的各项工作。
2. 方案调研：对本项目的建设环境、市场环境、资金需求等相关基础信息进行详细的调研和分析，以便制定出一套实用的融资方案。
3. 融资计划制定：基于前两个步骤的分析结果，对融资的细节进行规划和分析，明确融资的方式、时间、金额和流程，制定出可行性的融资计划。
4. 撰写融资方案：通过融资计划，撰写一份详细、完整的融资方案。
融资方案应当包含项目背景、市场分析、商业计划、融资方案等内容。
5. 方案审核：对撰写的融资方案进行内部审核和外部审核，审核的内容包括技术、法律以及市场等多个方面，确定方案的可行性和风险评估。
工程建设投融资方案
工程建设投融资方案一、项目概述本项目为XX市某区域的城市基础设施建设项目，包括道路改造、排水系统升级、绿化工程等。
项目总投资额为XX亿元，预计总工期为XX年。
二、投资分析1. 市场需求分析随着城市化进程的不断加快，该区域人口不断增加，城市规模不断扩大，基础设施建设的需求也逐渐增加。
目前该区域的道路状况较差，排水系统陈旧，绿化程度较低，存在较大的改造和升级需求。
因此，本项目具有较大的市场需求。
2. 投资回报分析经过市场调研和风险评估，预计本项目的投资回报率将达到X%，具有较好的盈利前景。
基于该区域城市化程度的不断提高，项目建成后将大大改善市民出行环境和生活质量，对其久远的经济和社会效益值得期待。
三、融资方案1. 基础设施建设资金本项目的基础设施建设资金将由政府出资和社会资本投资相结合的方式进行。
政府出资将主要用于道路改造和排水系统升级等大型基础设施建设项目，社会资本投资将主要用于绿化工程等轻资产项目。
2. 资金来源政府出资方面，将通过地方政府专项基金、财政资金预算安排、政府投资基金、城投公司等方式筹集资金。
社会资本投资方面，将引入社会投资主体，包括银行、保险、私募基金、企业等，吸引社会资本共同参与项目建设。
3. 融资组合政府出资和社会资本投资将形成资金池，由专业的项目管理公司进行统一管理和调度，实现项目建设资金的合理配置和使用。
四、风险控制方案1. 政府支持政府将出台相关政策，提供税收优惠、土地使用权支持、融资担保等措施，保障项目建设和运营的风险。
2. 项目定位本项目将采用BOT、PPP等合作模式进行建设，引入社会资本的同时，采取营利性运营方式，尽量降低政府的财政负担和风险。
3. 结构优化本项目将通过多元化融资渠道，降低融资成本，提高融资效率，实现资金使用的最大化。
五、项目管理1. 建立完善的项目管理体系项目建设过程中，将建立完善的项目管理体系，包括项目管理组织架构、项目管理制度、财务管理制度、风险管理制度等，确保项目建设的顺利推进。
建设项目投融资方案
建设项目投融资方案一、项目背景与概述本项目拟通过投资建设一座大型商业综合体，以满足市场对商业综合体的需求。
商业综合体将包括大型购物中心、零售店铺、办公楼、酒店、餐饮娱乐场所等。
项目计划总投资额为xxxx万元。
二、项目资金需求本项目总投资额为xxxx万元，主要资金需求包括土地购置费、建筑物建设费、设备购置费、装修费以及物业运营费等。
目前拟筹集资金xxxx万元。
1.自筹资金自筹资金主要通过项目发起方及合作伙伴的自有资金以及其他项目资产出售获得。
预计自筹资金总额为xxxx万元。
2.银行贷款3.发行债券项目发起方可选择发行债券以融资，债券分为公司债、公司可转债和短期融资券等。
发行债券的机构可包括商业银行、政府投融资平台等。
预计发行债券金额为xxxx万元。
4.合作投资项目发起方可与相关机构进行合作投资，包括与商业银行、风险投资机构、地产开发商等进行合作。
在此项投资中，项目发起方可与合作方进行合资或项目合作的方式，融资额度为xxxx万元。
5.银行担保项目发起方可通过与银行签署担保协议，在需要资金担保的情况下，获得银行提供的担保服务。
在此项服务中，融资额度为项目资金需求的一定比例。
6.政府支持项目发起方可向相关政府部门申请获得政府的财政支持。
政府支持可以包括税收减免、专项资金、财政补贴等。
预计政府支持金额为xxxx万元。
四、资金使用计划根据项目的资金需求，资金使用计划如下：1. 土地购置费：xxxx万元2. 建筑物建设费：xxxx万元3. 设备购置费：xxxx万元4. 装修费：xxxx万元5. 物业运营费：xxxx万元五、资金回报计划1. 预计项目投资回报率为xx%。
2.通过商业综合体的租金、销售收入以及酒店、餐饮等附属服务的盈利，实现项目的回报。
3.预计项目运营三年后，资金回报总额将超过投资总额。
六、风险控制措施1.做好项目前期的市场调研，确保项目具备较高盈利潜力。
2.精细规划项目进度，确保项目按时完成并投入运营。
建设工程中的项目投资和融资方式
建设工程中的项目投资和融资方式在建设工程中，项目投资和融资方式是关键的因素之一。
选择合适的投资和融资方式，不仅可以确保项目的顺利进行，还可以最大限度地降低风险并提高投资回报率。
本文将对建设工程中的项目投资和融资方式进行探讨。
一、项目投资方式1. 自筹资金自筹资金是指由项目发起方自身筹集所需资金完成项目。
这可以包括项目发起方的自有资金、股权融资以及各种贷款和信贷方式。
自筹资金的优势在于可以保持项目发起方的控制权和独立性，同时也可以减少债务压力。
然而，自筹资金也可能面临资金不足、风险承担过多等问题。
2. 债务融资债务融资是指通过向金融机构或其他借贷方融资来实现项目资金需求。
债务融资的形式包括银行贷款、债券发行等。
债务融资的优势在于可以快速满足项目需求，但同时也要承担利息、贷款偿还等风险。
3. 股权融资股权融资是指通过向投资者出售公司股份来融资。
这对于有实力和潜力的公司来说，是一种有效的资金筹集方式。
与债权融资相比，股权融资可以减轻公司的负债压力，但也将分散投资者的股权。
二、项目融资方式1. 商业银行贷款商业银行贷款是项目融资中最常见的方式之一。
这种融资方式通常具有较高的灵活性，可以根据项目的不同需求提供不同类型的贷款，如信用贷款、固定资产贷款等。
商业银行贷款的优势在于利率相对较低，但也需要符合一定的贷款条件和还款期限。
2. 政府金融支持政府金融支持是指通过政府提供的资金和政策来支持项目的融资。
政府可以设立专项基金，提供补贴和优惠贷款，以吸引更多投资者和银行参与项目融资。
这种方式可以降低项目的融资成本，并提供长期的资金支持。
3. 风险投资风险投资是指投资者将资金投入高风险、高回报的项目中，以获取项目成功后的收益。
这种融资方式通常适用于初创企业或有创新性项目的融资。
风险投资的优势在于提供了大量的资金支持和战略指导，但也要承担项目失败的风险。
总结起来，建设工程中的项目投资和融资方式有多种选择，包括自筹资金、债务融资、股权融资、商业银行贷款、政府金融支持以及风险投资等。
项目投融资建设实施方案
项目投融资建设实施方案一、引言在当前经济快速发展的时代背景下，项目投融资成为推动经济发展的重要因素之一。
为了有效规划和管理投资项目，制定一个科学合理的建设实施方案至关重要。
本文将以某投资项目为例，探讨项目投融资建设实施方案的制定和实施。
二、项目背景某投资项目位于中国某省某市，总投资额为X亿元，旨在解决当地居民的住房需求，并促进地方经济的发展。
该项目的主要内容包括住宅建设、基础设施建设和公共服务设施建设。
三、项目目标1. 解决住房需求：通过住宅建设，提供优质的房屋供居民选购，改善其居住条件。
2. 促进经济发展：通过基础设施建设和公共服务设施建设，为当地创造更多就业机会，提升经济发展水平。
3. 提高生态环境：在项目建设过程中，注重生态环境保护，减少对环境的影响，提升居民的生活质量。
四、投融资方案1. 资金来源：本项目的资金来源主要包括政府投资、银行贷款、社会资本和居民购房款等。
2. 资金使用：按照项目目标，将投资资金合理分配到住宅建设、基础设施建设和公共服务设施建设三个方面。
- 住宅建设：占总投资的X%用于住宅建设，其中包括土地购置、房屋建设和配套设施建设。
- 基础设施建设：占总投资的X%用于基础设施建设，包括道路、水电、通信和排水等。
- 公共服务设施建设：占总投资的X%用于公共服务设施建设，包括学校、医院、商业中心和公园等。
3. 资金回报：通过住宅的销售和租金收入，以及基础设施和公共服务设施的使用收费，实现资金的回报和可持续发展。
五、风险控制1. 政策风险：在建设实施过程中，需要密切关注国家和地方政策的变化，及时进行调整和应对。
2. 经济风险：经济环境的不确定性可能影响项目的投资回报率，因此需要进行风险评估和应对措施的制定。
3. 市场风险：房地产市场和租赁市场的波动性可能对该项目的销售和收入产生影响，因此需要做好市场分析和监测。
4. 施工风险：建设过程中的施工质量和进度管理是确保项目顺利推进的关键，需要制定严格的施工管理规范。
工程项目建设流程融资方案
工程项目建设流程融资方案一、引言在工程项目的建设过程中，融资是非常重要的环节。
融资方案的设计不仅直接影响到项目的顺利推进，也直接关系到融资方的融资成本和风险。
因此，为了保障项目的顺利推进和融资方的利益，需要对工程项目建设流程融资方案进行详细的规划和设计。
二、项目概况本项目是一处位于中国东部地区的大型工程项目，总投资额为10亿元人民币。
项目的主要内容包括基础设施建设、工业园区建设和相关的配套设施建设。
项目的建设周期为3年，预计年产值可达到20亿元人民币。
三、项目融资环境分析1. 宏观经济环境当前，中国经济正处于转型升级的关键时期，从重工业向轻工业和服务业转型。
因此，政府对于大型基础设施建设和工业园区建设都非常重视，对于符合国家政策的项目给予了一定的扶持。
这为本项目的融资提供了有利的环境。
2. 金融市场环境目前，中国金融市场相对稳定，金融机构之间的竞争也相对激烈。
大型金融机构对于优质项目都愿意提供融资支持，因此融资市场比较宽松，给予了本项目一定的融资机会。
3. 项目内部环境本项目拥有强大的实际运营团队和丰富的行业经验，这为项目的运营和管理提供了有力的保障。
同时，项目的前期规划和可行性研究报告也经过了严格的审查和论证，为融资提供了可靠的依据。
四、融资方案设计1. 主要融资渠道本项目的融资主要通过银行贷款和股权融资来实现。
其中，银行贷款可能占到项目总投资的70%，其余30%通过股权融资来实现。
2. 银行贷款通过与各大银行进行洽谈，争取获得较低的融资利率和宽松的融资条件。
银行贷款主要可以分为国有银行贷款、政策性银行贷款和商业银行贷款。
其中，政策性银行贷款可能得到政府的一定扶持和支持，因此是优先考虑的贷款渠道。
3. 股权融资通过与投资机构进行洽谈，争取获得股权投资的支持。
股权投资主要可以通过私募股权融资和定向增发来实现，一方面可以获得投资资金，另一方面也可以获得投资机构的资源和经验支持。
五、风险管理1. 项目运营风险在项目建设过程中，可能会遇到地质灾害、自然灾害、政策风险等不可预见的风险。
建设项目融资方案项目融资方案
对融资方案实施过程中可能出现的风险进行识别、评估和控制，确 保项目稳定运行。
融资方案效果评估结果分析
经济效益评估
01
分析融资方案实施后项目的盈利能力、偿债能力和投资回报率
等指标，评估融资方案的经济效益。
社会效益评估
02
分析融资方案实施后对社会的贡献，如就业机会、环境保护、
社区发展等。
战略目标实现情况
建设项目融资方案项目融资 方案
汇报人： 2023-12-19
目录
• 引言 • 建设项目融资方案概述 • 建设项目融资方案设计 • 建设项目融资方案实施与监控 • 建设项目融资方案效果评估与
总结
01
引言
项目背景与目的
项目背景
介绍项目的背景信息，包括项目 所处的行业、市场环境、政策法 规等。
项目目的
风险监控
建立风险监控机制，定期对项目融资 情况进行监测和分析，及时发现潜在 的风险和问题。
预警机制
建立预警机制，对可能出现的重大风 险进行预警，以便及时采取应对措施 ，避免或减少损失。
融资方案调整与优化
方案调整
根据项目进展和市场变化，对融 资方案进行调整，以适应新的情
况和需求。
方案优化
对融资方案进行优化，以提高融 资效率、降低融资成本、减少融 资风险等为目标，制定更加科学
分析资金缺口
根据项目总投资的构成， 分析项目在建设期和运营 期所需的资金缺口。
确定融资需求
根据资金缺口，确定项目 的融资需求，包括融资金 额、融资期限、融资成本 等。
融资策略制定
确定融资方式
制定融资计划
根据项目的特点和实际情况，选择合 适的融资方式，如银行贷款、股权融 资、债券发行等。
工程项目的融资规划方案
工程项目的融资规划方案1. 项目简介本项目是一项XX工程项目，位于XX地区，主要建设内容包括XX、XX、XX等。
项目预计总投资为XX亿元，建设周期为XX年。
项目实施后将实现XX经济效益，为社会和投资者带来良好的回报。
2. 融资必要性为了保证项目的顺利实施，需要进行融资规划。
融资规划的必要性主要体现在以下几个方面：1. 满足项目建设的资金需求：项目总投资较大，需要通过融资解决资金缺口。
2. 优化项目投资结构：通过融资引入各类投资主体，实现投资结构的多元化。
3. 降低项目风险：通过融资分散投资风险，提高项目的抗风险能力。
4. 提高项目效益：通过融资优化资金使用效率，提高项目的整体效益。
3. 融资方式及策略本项目融资方式主要包括债务融资和股权融资。
具体融资策略如下：1. 债务融资：通过向银行贷款、发行债券等途径筹集资金。
债务融资具有融资成本较低、融资额度可控等优点。
2. 股权融资：通过向战略投资者、产业基金等股权投资主体募集资金。
股权融资具有融资成本较高、股权稀释风险等缺点。
3. 融资组合：结合债务融资和股权融资，优化融资结构，实现融资成本和风险的平衡。
4. 融资额度及期限1. 融资额度：根据项目总投资和资金需求，确定融资额度为XX亿元。
2. 融资期限：根据项目建设周期和还款能力，确定融资期限为XX年。
5. 融资成本及风险控制1. 融资成本：合理预测各类融资方式的成本，包括利率、发行费用等，并进行融资成本分析。
2. 风险控制：建立风险控制机制，包括还款计划、担保措施、信用评级等，确保项目融资安全。
6. 融资实施步骤1. 融资方案制定：根据项目特点和需求，制定详细的融资方案。
2. 融资文件准备：编制融资文件，包括融资预案、融资合同等。
3. 融资谈判与签约：与投资主体进行融资谈判，签署融资合同。
4. 融资资金到位：确保融资资金按时到位，满足项目建设的资金需求。
5. 融资后管理：对融资资金进行有效管理，确保项目按计划实施。
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，优先股可视同为资本金
•
②可转换债券：具有债权性、股权性和可转换性
建设项目资本金融资
四、资本金的筹集渠道
•
既有法人内部融资——①来源：企业股东过
去投入的权益资金；企业对外负债的债务资金
；企业经营所形成的净现金流量。
•
②渠道和方式：可用于项目建设的现有货
币资金；未来生产经营活动可能获得的盈余现
金；资产变现的资金；资产经营权变现的资金
• 可以考虑采用新设法人融资方式，以新设法人为融资主体的情况 ： • 拟建项目的投资规模较大，既有法人不具有为项目进行融资和承 担全部融资责任的经济实力 • 既有法人财务状况较差，难以获得债务资金；而且拟建项目与既 有法人的经营活动联系不密切 • 拟建项目自身具有较强的盈利能力，依靠项目自身未来的现金流
是设备出口国政府为促进本国设备出口，鼓励本国银行 向本国出口商或外国进口商（或进口方银行）提供的贷款
建设项目债务资金融资
二、筹资方式和渠道
是指多家银行组成一个集团，由一家或几家银行牵头，采用 银用贷款 同一贷款协议，按照共同约定的贷款计划，向借贷人提供贷款的方
式
是指由委托人提供资金，银行或信托投资公司根据委托人确 委托贷款 定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等贷款条件，代为发放、
融资租赁
是资产拥有者在一定期限内将资产租给承租人使用，由承租 人分期付给一定租赁费的融资方式
建设项目融资方案分析
一、资金结构选择
•项目资本金与项目债务资金的比例： • 符合国家法律和行政法规规定 • 符合金融机构信贷法规规定及债权人有关资产负债比 例的要求 • 满足权益投资者获得期望投资回报的要求 • 满足防范财务风险的要求
•
股票融资所筹资金没有到期偿还的问题，投资者一旦购买
股票便不得退股；
•
普通股股票的股利支付，可视融资主体的经营好坏和经营
需要而定，因而融资风险较小；
•
股票融资的资金成本较高，因为股利需从税后利润中支付
，不具有抵税作用，而且发行费用也较高；
•
上市公开发行股票，必须公开披露信息，授受投资者和社
会公众的监督。
政策性 银行贷款 外国政府
贷款
国际金融 组织贷款
出口信贷
手续简便、成本较低，适用于有续债能力的建设项 目
国际金融市场向一国政、金融机构或提供的贷款
是为配合国家产业政策等的实施，对有关的政策性项目 提供的贷款
是一国政府向另一国家的企业政府提供的具有一定的援 助或部分赠于性质的低息优惠贷款
是国际金融组织按照章程向其成员国提供的各种贷款， 与我国关系密切的是国际货币基金组织、世界银行和亚洲开 发银行
•
式中 Kw ——加权平均资金成本
•
Kj——第j种个别资金成本
•
Wj——第j种个别资金成本占全部资金
的比重（权数）
建设项目融资方案分析
一、资金结构选择
•项目债务资金内部结构比例：
• 根据债权人是提供债务资金的条件（包括利率、宽限 期、偿还期及担保方式等）合理确定类借款和债券的比例 ，可以降低融资成本和融资风险 • 合理搭配短期、中期、长期债务比例 • 合理安排债务资金的偿还顺序 • 合理确定内债和外债的比例 • 合理选择外汇种
建设项目资本金融资
一、建设项目资本金的特点和出资方式
项目 特点
内容
是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何 利息和债务；
投资者依法按其出资比例享有所有者权益，可转让其 出资；
项目法人的财务负担小，融资风险较低；
出资方式
货币出资 实物出资 工业产权出资 非专利技术出资 土地使用权出资 资源开采权出资
4 3000万美元以上
其中投资总额在3600万美元以下的 ，注册资本不得低于1200万美元
建设项目资本金融资
四、资本金的筹集渠道
•股东直接投资——可构成国家资本金、法人资本金、个人资本金和外
商
资本金
•
股票融资——股票融资所筹资金是项目的股本资金，可作
为其他方式筹资的基础，可增强融资主体的举债能力；
掌握：债务资金的特点 熟悉：债务资金的筹资方式和渠道
掌握：资金结构选择 掌握：融资成本分析 掌握：融资风险分析及对策
建设项目融资方案的重要内容
一、方案的内容
• 融资主体和资金来源：重点研究如何确定项目的融资 主体以及项目资本金、项目债务资金的来源渠道和筹措方 式. • 融资方案分析：从资金结构、融资成本及融资风险等 各个侧面对初步融资方案进行分析，结合财务分析，比较 、选择、确定拟建项目的融资方案
建设项目融资方案分析
一、资金结构选择
•项目资本金内部结构比例： • 采用新设法人融资方式的项目，应根据不同项目的行 业特点、盈利能力、股东背景及其出资能力等因素来设计 股东的出资比例； • 采用既有法人融资方式的项目，项目的奖金结构要考 虑既有法人的财务状况和筹资能力，合理确定既有法人内 部融资与新增资本金在项目融资总额中所占的比例，分析 既有法人内部融资与新增资本金的可能性和合理性； • 国内投资项目，应分析出资人出资比例的合法性和合 理性； • 外商投资项目，应分析外方出资比例的合法性和合理 性。
建设项目融资方案的重要内容
二、方案的要求 • • 供需应平衡 • 融资方案应贯穿于项目周期的全过程 • 结构、成本、风险综合评价 • 重视财务杠杆作用
建设项目融资方案的重要内容
三• 可、以主考体虑的采确用定既有法人融资方式，以既有法人为融资主体的情况
： • 既有法人具有为拟建项目进行融资和承担全部融资责任的经济实 力 • 拟建项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切 • 拟建项目的盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具有重 要作用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金
投资建设项目融资方案
2020年7月15日星期三
• 投资建设项目融资方案
考核点
建设项目融资方案的主 要内容
建设项目资本金融资
建设项目债务资金融资 建设项目融资方案分析
大纲要求
了解：融资方案的内容与要求 掌握：融资主体的确定 熟悉：既有法人融资与新设法人融资
掌握：建设项目资本金的特点 掌握：建设项目资本金的最低比例要求 掌握：建设项目资本金出资方式 熟悉：资本金的筹资渠道
序 号
投资总额
注册资本占 投资总额的
最低比例
附加规定
1
300万美元以下 （含300万美元）
70%
300~1000万美元 2 （含1000万美元
）
1000~3000万美 3 元（含3000万美
元）
50% 40%
其中投资总额在420万美元以下的， 注册资本不得低于210万美元
其中投资总额在1250万美元以下的 ，注册资本不得低于500万美元
监督使用、并协助回收本息的贷款
是企业以自身的财务状况和信用条件为基础，依照《中华人 企业债券 民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等法律法规规定的
条件和程序进行发行的、约定在一定期限内还本付息的债券
国际债务
是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通 资金，在国际金融市场上发行的、以国外货币为面值勤的债券
•
G——股利期望增长率
建设项目融资方案分析
二、融资成本分析
•税后债务资金成本
•
式中 Po——债券发行价格或借款的金额
，即债务的现值
•
F——债务资金筹资费用率
•
Pi——本金的偿还金额
•
Ii——债务的约定利息
•
T——所得税率
•
n——债务的期限，通常以年表示
建设项目融资方案分析
二、融资成本分析
•税后加权平均资金成本
建设项目融资方案分析 二、融资成本分析
•资金成本
•或
建设项目融资方案分析
二、融资成本分析
•权益资金成本
• 资金资产定价模型法：
• 式中 Ks ——权益资金成本
•
Rf ——社会无风险投资收益率
•
β ——项目的投资风险系数
•
Rm——社会平均投资收益率
建设项目融资方案分析
二、融资成本分析
•权益资金成本
建设项目资本金融资
四、资本金的筹集渠道
•
政府投资—— 对政府投资资金，国家根据资金来源、项
目性质和调控需要，分别采取直接投资、资本金注入、投
资补助、转贷和贷款贴息等方式，并按项目安排使用
•
准股本资金——①优先股股票：优先股股票是一种兼
具资本金和债务资金特点的有价证券。从普通股股东的
立场看，优先股可视同一种负债；但从债权人的立场看
•税前债务成本加风险溢价法 ：
•Ks=Kb+RPc
•
式中 Ks——权益资金成本
•
Kb ——税前债务资金成
•
RPc——投资者比债权人承担更
大风险所要求的 风险溢价
建设项目融资方案分析
二、融资ห้องสมุดไป่ตู้本分析
•权益资金成本
•股利增长模型法：
•
式中 Ks——权益资金成本
•
Dt ——预期年股利额
•
Po——普通股市价
；直接使用非现金资产。
建设项目债务资金融资
一、特点
• 资金在使用上具有时间性限制，必须到期偿还； • 无论项目的融资主体今后经营效果好坏，均需按期还本 付息，从而形成企业的财务负担； • 资金成本一般比权益资金低，且不会分散投资者对企业 的控制权。
建设项目债务资金融资
二、筹资方式和渠道
国内商业 银行贷款 国际商业 银行贷款
建设项目资本金融资
二、项目资本金占项目总投资的比例
序 号
不同行业的项目
1 交通运输、煤炭项目