2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》试题与答案
2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷六)
2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷六）1、( D)是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。
A.股权类产品的衍生工具B.货币衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具2、下列关于实物国债的说法中，正确的是( A)。
A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行B.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证D.实物国债是以货币为本位而发行的债券3、深证综合指数(D )。
A.以1992年2月28日为基期B.以全部H股为样本股C.以全部S股为样本股D.以全部上市股票为样本股4、可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的( D)。
A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权5、债券发行的定价方式以( C)最为典型。
A.累积投标询价B.上网竞价C.公开招标D.协商定价6、期权的权利期间与期权的时间价值存在( A)的影响。
A.同方向但非线性B.同方向线性C.反方向但非线性D.反方向线性7、有限责任公司的经理对(A )负责。
A.董事会B.股东会C.董事长D.公司全体员工8、下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是(B )。
A.是法人B.以营利为目的C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准9、(D )是证券法律制度的核心任务。
A.保证证券发行人能够筹集到所需资金B.保证证券交易价格的稳定C.促进证券经营机构的不断壮大D.保护投资者的合法权益10、美国和日本的证券经营机构的类型为(A )。
A.分离型B.综合型C.中间型D.集中型11、下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是( A)。
A.业务实行分层管理B.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全C.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务D.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离12、下列关于债券发行方式的说法，错误的是( D)。
2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷一)
2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷一）第1题：( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法参考答案：B 时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格第2题：应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是( )。
A:相同的B:不同的C:递减的D:递增的参考答案：A 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。
我们知道，对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。
因此，应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。
第3题：大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示。
而且( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A:向下，较低B:向下，较高C:向上，较低D:向上，较高参考答案：B 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。
由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。
凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。
尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
第3题：基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露A.1B.2C.3D.4参考答案：B 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
第5题：( )衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A、凸性B、收益率曲线C、修正久期D、信用利差参考答案：C 修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
第6题：( )理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共40题）1、（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价B.基金交易所C.基金风格评价D.基金业绩评价【答案】 D2、显性成本包括( )A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B3、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是（）。
A.固定利率和股票收益的互换B.股票收益和固定利率的互换C.固定利率和固定利率的互换D.股票收益和股票收益的互换【答案】 C4、关于中期票据的说法错误的是（）A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信C.发行人的发行费用较高D.中期票据募集资金的用途并无严格限制【答案】 C5、以下关于基金业绩归因的说法错误的是（）。
A.用相对收益进行归因对决策没有参考意义B.相对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因C.绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献D.绝对收益归因的本质是对基金总收益的分解【答案】 A6、以下表述不属于财务报表分析的是（）A.公司2015年净资产收益率同比増长5%B.公司股价创出52周新高C.公司存货周转率高于行业平均D.公司的经营性现金流持续萎缩【答案】 B7、以下属于公司权益类证券的是（）。
A.可转换债券B.优先股股票C.商业本票D.公司存款【答案】 B8、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）A.II、III、IVB.III、IVC.II、IVD.I、II、III【答案】 A9、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。
A.2％B.8％C.5％D.3％【答案】 B10、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。
A.表决权B.查阅权D.分配权【答案】 A11、在企业破产时，不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（）A.优先无保证债券B.第一抵押权债券C.优先次级债券D.劣后次级债券【答案】 B12、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）A.贴现债券B.零息债券C.金融债券D.可转换债券【答案】 A13、（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。
2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷二)
2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷二）1、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是()。
A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能从事基金管理业务参考答案：C参考解析：对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则;对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。
2、把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做()。
A.货币流量B.资金流量C.现金流量D.资本流量参考答案：C参考解析：把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量。
资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做现金流入。
3、下列关于回购协议的表述中，错误的是()。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方参考答案：C参考解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
4、下列关于股票拆分的说法中，错误的是()。
A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低C.每股收益和每股市价下降D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变参考答案：A参考解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。
5、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是()。
A.看涨期权B.平价期权C.欧式期权D.美式期权参考答案：D参考解析：按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。
2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题及答案
2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题及答案1 关于债券利率风险的描述,以下错误的是_____。
(C)A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定B.债券的价格与利率呈反向变动关系C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险2. _____显示了企业在一年或一个经管周期内,应收账款的周转次数。
(C)A.现金资产周转率B.存货周转率C.应收账款周转率D.总资产周转率3.假设企业年初存货是20000元,年末存貨是5 000元,那么年均存货是_____。
(C)A.7000B.25000C.12500D.35004.影响净资产收益率的指标不包括_____。
(D)A.总资产周转率B.销售利润率C.资产收益率D.流动比率5.通过对_____和_____的比较分析,可以了解投资者对该基金的认可程度。
(A)A.基金份额变动情况;持有人结构B,基金分红能力;持有人结构C.基金盈利能力;持有人结构D.基金份额变动情况;基金盈利能力6.净利润除以总资产等于_____。
(C)A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率7.影响期权价格的因素不包括_____。
(C)A.合约标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.合约标的资产的历史价格D.期权的有效期8.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互換合约区别的表述中,不正确的是_____。
(C)A.期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互換合约通常在场外交易,采用非标准形式进行B. 一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过対冲相抵消,通常使用现金结算,极少实物交割C.期货合约通常没有杠杆效应,远期合约和互換合约有明显的杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互換合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和信用违约互換合约只有一方在未来有义务9.下列关于影响期权价格因素的表述中,不正确的是_____。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案(典型题)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C2、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。
A.无风险证券B.最优证券组合C.切点投资组合D.任意风险证券组合【答案】 C3、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。
A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.操作风险【答案】 B4、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（）A.2001年安然公司事件B.2008年次贷危机C.1998年亚洲金融风暴D.2001年美国“911”恐怖袭击事件【答案】 A5、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A.增大流动比率B.降低流动比率C.降低营运资金D.增大营运资金【答案】 A6、以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比【答案】 A7、P公司2014年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流量为2亿元，则下列说法正确的是（）。
A.P公司2014年现金净流出1亿元B.P公司资产负债表中的现金科目在2014年减少1亿元C.P公司股东权益中盈余公积科目在2014年减少1亿元D.P公司2014年亏损8亿元【答案】 A8、可以体现基金盈利的指标为（）A.期末基金资产B.期末基金份额净值C.期初基金资产D.期末基金份额能力和分红能力【答案】 B9、以下关于股票型基金风险的说法错误的是（）。
2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题1_create
单选题（共100题，共100分）1.关于自由现金流（FCFE）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是（）【答案】A【解析】FCFE贴现模型的基本原理计算公式为：式中：V表示公司股权价值；FCFEt表示t期的股权现金流；Ke表示根据CAPM模型计算的股权成本。
所以不能只根据CAPM模型计算。
A错误A.FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算B.FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本C.FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公司股权价值D.自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量2.关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）.【答案】B【解析】在不超出设立目标所允许的范围内，信奉自上而下理念的投资经理需要结合自己对宏观经济形势的预测来选择合适的股票投资比例，信奉自下而上理念的投资经理在股票上的投资比例则主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度。
与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
A.偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票B.无论成长风格还是价值风格,都属于被动投资策略C.偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票D.合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票3.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。
关于两人的说法，以下表述正确的是（）。
【答案】B【解析】多元化的资产配置有助于分散风险。
通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险。
我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风险，不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。
2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案
2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案1.利率风险对长期债券的影响比对短期证券的影响()。
A：要大(√)B：要小C：要稍小D：相同2.利率风险是固定收益证券的()。
A：次要风险B：主要风险(√)C：无影响因素D：以上答案均不对3.信用风险最小的债券是()。
A：中央政府债券(√)B：地方政府债券C：金融债券D：公司债券4.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对()的补偿。
A：信用风险B：购买力风险(√)C：经营风险D：财务风险5.期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高，这是对()的补偿。
A：信用风险(√)B：通胀风险C：利率风险D：经营风险6.由于货币贬值经投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。
A：利率风险B：经济周期波动风险C：购买力风险(√)D：违约风险7.由于公司融资不当而导致投资者预期收益下降的风险属于()。
A：财务风险(√)B：经营风险C：违约风险D：利率风险8.当市场利率提高时，已发债券价格将()。
A：提高B：降低(√)C：不变D：不确定9.通常情况下，证券的收益率()。
A：与偿还期成正比，与风险性成反比B：与偿还期成反比，与风险性成反比C：与偿还期成正比，与风险性成正比(√)D：与偿还期成反比，与风险性成正比10.以下几种金额资产的风险按从低到高的顺序为()。
A：银行存款、国债、公司债券、股票B：国债、银行存款、公司债券、股票(√)C：股票、公司债券、国债、银行存款D：国债、银行存款、股票、公司债券1.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。
A：一级市场[对]B：二级市场[错]C：二板市场[错]D：三板市场[错]2.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。
A：发行市场与流通市场[对]B：场外市场与交易所市场[错]C：主板市场与二板市场[错]D：二板市场与三板市场[错]3.广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。
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2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》
试题及答案
1.经常出现溢价或折价现象的基金是(B)。
A：开放式基金
B：封闭式基金
C：公司型基金会
D：契约型基金
2.股票基金的投资目标侧重于追求(D)。
A：公司控制权
B：股息收入
C：优先认股权
D：资本利得
3.各国对股票基金投资比例限制的主要目的是(C)。
A：保持基金的流动性
B：提高基金的变现性
C：防止操纵股市
D：防止内部人控制
4.相对风险最大的基金是(D)。
A：指数基金
B：国债基金
C：货币市场基金
D：股票基金
5.根据我国政府对WTO的承诺，我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过(C)。
A：50%
B：25%
C：33%
D：66%
6.世界上第一个股票交易所是(B)。
A：纽约证券交易所
B：阿姆斯特丹证券交易所
C：伦敦证券交易所
D：美国证券交易所
7.以下哪一种风险不属于非系统风险(A)。
A：利率风险
B：信用风险
C：经营风险
D：财务风险
8.长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，这是对(C)的补偿。
A：信用风险
B：通胀风险
C：利率风险
D：政策风险
9.以下哪种风险不属于系统风险(D)。
A：政策风险
B：周期波动风险
C：利率风险
D：信用风险
10.办有当证券投资的名义收益率(B)时，投资者才有实际收益。
A：小于通货膨胀率
B：大于通货膨胀率
C：等于通货膨胀率
D：不等于通货膨胀率。