美国软银资本介绍
美国创投七十年
美国创投■文/王求乐，名川资本创始人乔治·多里特（George Doriot ）惠特尼家族（Whitney ）仙童半导体罗克（Arthur Rock ）克莱纳（Eugene Kleiner ）KP第一代负责人瓦伦丁（Don Valentine ）红杉第一代负责人杜尔（John Doerr ）KP第二代负责人莫里茨（Michael Moritz ）红杉第二代负责人1第代2第代只要人类存在，创业创新就会永存。
哪里有创业，哪里就有资本。
资本对创业创新的支持与追逐，也将永存。
（George Doriot）标杆基金（职业投资人）（创业成功者）FaundersUSV a16z3第代立了灰锁基金（Greylock ）、Venrock、TA、茶思河（Charles River ）等新基金，多数创始人来自ARD和哈佛商学院。
谈到美国VC发展史，不得不提的一点是，虽然VC首起于美国东部，但西海岸风险投资活跃度却远超东部。
活跃在西岸VC界的先驱们，除了罗克和戴维斯（其与罗克共同创立有限合伙制VC基金Rock&Davis ），还有德雷珀（Bill Draper ）父子、约翰逊（Pitch Johnson ）、丹尼斯（Reid Dennis ）、卢卡斯（Don Lucas ）、布莱恩（John Bryan ）、爱德华兹（Bill Edwards ）等，其中好几位也是乔治的学生。
美国西海岸第一家风险投资公司是1959年创立的DGA （Draper, Gaither&Anderson ）。
DGA虽然业绩平平，运作几年就清盘了，但其历史地位极为重要。
DGA不仅开创了美国西海岸风险投资活动，更是史上第一家有限合伙制的VC基金，而Rock&Davis是第二家采用有限合伙制的VC基金。
两家公司奠定了如今风险投资的法律架构基础。
Ro ck&Dav is 基金只运作了一期，戴维斯就与罗克分道扬镳，1969年和另一个“戴维斯”（Wally Davis）合作创建Mayfield基金，其辉煌的投资业绩包括3Com、Amgen、雅达利（Atari）、康柏（Compaq）、基因泰克（Genentech ）和闪迪（SanDisk ）。
美国和中国十大风险投资公司排名
美国和国内十大风险投资公司排名美国十大风险投资公司排名排行榜中国境内著名风险投资公司排行榜1.IDG技术创业投资基金（最早引入中国的VC，也是迄今国内投资案例最多的VC，成功投资过腾讯，搜狐等公司）投资领域：软件产业电信通讯信息电子半导体芯片 IT服务网络设施生物科技保健养生2.软银中国创业投资有限公司（日本孙正义资本，投资过阿里巴巴，盛大等公司）软银赛富投资顾问有限公司是一家总部设在香港主导亚洲区域投资的企业，在中国、印度和韩国有分支机构。
软银赛富投资顾问有限公司目前已参与投资近20亿美元。
软银赛富投资顾问有限公司投资领域横跨几个高成长性部门，涵盖消费品&服务、技术、媒介、电信、金融服务、医疗保健、旅行和旅游业,和制造业。
软银赛富投资顾问有限公司致力服务于中国、印度、韩国、香港和台湾等地区。
投资团队集中在香港、中国（北京、上海、天津），印度（海得拉巴，新德里），和韩国（首尔）。
软银赛富投资顾问有限公司形成了的投资团队拥有丰富的投资经验。
并为其与合作企业建立的牢固伙伴关系而感到自豪。
投资领域： IT服务软件产业半导体芯片电信通讯硬件产业网络产业3.凯雷投资集团（美国著名PE，投资太平洋保险集团，徐工集团）投资领域： IT服务软件产业电信通讯网络产业信息电子半导体芯片4.红杉资本中国基金（美国著名互联网投资机构，投资过甲骨文，思科等公司）/红杉资本，红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。
5.高盛亚洲（著名券商，引领世界IPO潮流，投资双汇集团等）6.摩根士丹利（世界著名财团，投资蒙牛等）7.美国华平投资集团（投资哈药集团，国美电器等公司）/8.鼎晖资本（投资过南孚电池，蒙牛等企业）9.联想投资有限公司（国内著名资本）投资领域：软件产业 IT服务半导体芯片网络设施网络产业电信通讯10.浙江浙商创业投资股份有限公司(民企）/投资领域：关注（但不限于）电子信息、环保、医药化工、新能源、文化教育、生物科技、新媒体等行业及传统行业产生重大变革的优秀中小型企业。
软银发展史
软银的发展史可以追溯到1981年，当时创始人孙正义先生在美国西雅图创立了软银。
经过多年的发展，软银已经从一家初创公司发展成为全球性的大型投资公司。
以下为软银的简要发展历程：1. 初创阶段（1981-1994）：在最初的几年中，软银主要帮助美国公司进入日本市场，提供互联网接入服务。
在这个阶段，软银积累了宝贵的创业经验和教训，也获得了大量的投资回报。
2. 投资阶段（1994-2000）：随着互联网泡沫的兴起，软银开始大规模投资于其他初创公司。
孙正义先生坚信，互联网将改变世界，而软银成为了他实现这一愿景的重要工具。
在这个阶段，软银的投资组合包括雅虎、阿里巴巴、Uber等众多知名公司。
3. 转型阶段（2000-2005）：随着互联网泡沫的破裂，软银经历了艰难的转型期。
在这个阶段，软银开始关注移动通信、科技、媒体和娱乐等领域的投资机会。
同时，软银也积极探索与其他公司合作的机会，以实现多元化和降低风险。
4. 全球扩张阶段（2005-至今）：随着全球化的加速和技术的快速发展，软银开始在全球范围内进行大规模投资。
在这个阶段，软银的投资组合已经扩大到包括科技、媒体、金融科技等多个领域。
同时，软银也积极探索与其他投资者和公司合作的机会，以实现全球扩张和多元化收益。
除了以上几个阶段，软银还经历了许多重要的里程碑事件，如：* 20世纪90年代末期，软银开始关注移动通信领域的投资机会，并成为日本最大的移动通信运营商之一。
* 软银在21世纪初开始关注科技、媒体和娱乐领域的投资机会，并成为该领域的重要投资者之一。
* 软银在全球范围内进行大规模投资的同时，也积极探索与当地企业合作的机会，以实现全球扩张和多元化收益。
总之，软银从一家初创公司发展成为全球性的大型投资公司，经历了多个阶段和重要的里程碑事件。
随着全球化和技术的快速发展，软银将继续探索新的投资机会和合作伙伴关系，为实现更大的商业价值和社会贡献而努力。
投资案例_ 风险资本造就雅虎传奇
投资案例－风险资本造就雅虎传奇【案例简介】投资者：红杉资本（Sequoia)、软银（Softbank）等被投资公司：雅虎（Yahoo！）选取理由：红杉投资雅虎200万美元，造就了风险投资界和互联网界的传奇，也为红杉挣足了面子。
软银投资雅虎，也是名利双收。
仍在亏损中的雅虎于1996年上市，融资3000多万美元，由此造就了两位年轻的亿万富翁--杨致远和费罗，而此时杨致远才28岁。
杨致远成了许多创业人的偶像。
业绩回报：1995年4月红杉投资雅虎200万美元。
雅虎上市后，红杉的投资一度升值到了34亿美元，增值1700倍。
Yahoo！诞生1968年，杨致远（Jerry Yang）生于台湾，父亲是湖南人，母亲是山东人。
杨致远两岁时父亲去世，他和弟弟是由母亲抚养长大的。
母亲是英文和戏剧教授，为了让孩子们能有更好的成长环境，她带着两个男孩举家迁往美国加利福尼亚州。
1990年，杨致远以优异的成绩进入了离家不远的斯坦福大学。
该校的电机系是硅谷神州的组成部分，他就选修电机工程，只花了四年就获得了学士和硕士学位。
毕业时觉得自己还欠成熟，杨致远就留校从事研究工作。
正好，戴维·费洛（David Filo）也留校从事研究。
两人的邂逅和结交无疑是雅虎成功的关键因素。
1994年4月，杨致远和费洛为了完成那头疼的论文，在网络上寻找资料。
在这个过程中，他们也收集了很多自己感兴趣的站点并加入到书签，以便查找。
可是当所收集的站点越来越多，他们感到对此的管理有些杂乱，查找起来非常麻烦。
于是他们把这些书签按类别整理好，编制成软件，并放到网络上让其他冲浪的人享用，受到了大家的欢迎与拥护。
当时这个软件的名字是：《Jerry's Guide to the World Wide Web》（杰瑞万维网指南）。
Jerry是杨致远的英文名。
就是这份《指南》改变了杨致远和费洛的命运。
随着《指南》越来越受欢迎与关注，许多网友纷纷进入斯坦福大学电机系的工作站使用这套软件，使校方大感困扰，抱怨这项发明影响了学校电脑的正常运作。
软银投资阿里巴巴案例分析
软银投资阿里巴巴案例分析阿里巴巴的总裁马云这样看待企业家和投资家的关系：投资者可以炒我们.我们当然也可以换投资者，这个世界上投资者多得很。
我希望给中国所有的创业者一个声音——投资者是跟着优秀的企业家走的.企业家不能跟着投资者走投中小企业融资始末创业伊始，第一笔风险投资救急1999年年初，马云决定回到杭州创办一家能为全世界中小企业服务的电子商务站点。
回到杭州后，马云和最初的创业团队开始谋划一次轰轰烈烈的创业。
大家集资了50万元，在马云位于杭州湖畔花园的100多平方米的家里，阿里巴巴诞生了。
这个创业团队里除了马云之外，还有他的妻子、他当老师时的同事、学生以及被他吸引来的精英。
比如阿里巴巴首席财务官蔡崇信，当初抛下一家投资公司的中国区副总裁的头衔和75万美元的年薪，来领马云几百元的薪水。
他们都记得，马云当时对他们所有人说：“我们要办的是一家电子商务公司，我们的目标有3个：第一，我们要建立一家生存102年的公司；第二，我们要建立一家为中国中小企业服务的电子商务公司；第三，我们要建成世界上最大的电子商务公司，要进入全球网站排名前十位。
”狂言狂语在某种意义上来说，只是当时阿里巴巴的生存技巧而已。
阿里巴巴成立初期，公司是小到不能再小，18个创业者往往是身兼数职。
好在网站的建立让阿里巴巴开始逐渐被很多人知道。
来自美国的《商业周刊》还有英文版的《南华早报》最早主动报道了阿里巴巴，并且令这个名不见经传的小网站开始在海外有了一定的名气。
有了一定名气的阿里巴巴很快也面临到资金的瓶颈：公司账上没钱了。
当时马云开始去见一些投资者，但是他并不是有钱就要，而是精挑细选。
即使囊中羞涩，他还是拒绝了38家投资商。
马云后来表示.他希望阿里巴巴的第一笔风险投资除了带来钱以外，还能带来更多的非资金要素，例如进一步的风险投资和其他的海外资源。
而被拒绝的这些投资者并不能给他带来这些。
就在这个时候，现在担任阿里巴巴CFO的蔡崇信的一个在投行高盛的旧关系为阿里巴巴解了燃眉之急。
风险投资vc机构分类
风险投资vc机构分类
风险投资机构主要可以按照投资基金的运作方式和投资阶段进行分类：
- 按照投资基金的运作方式，风险投资机构可以分为VC（Venture Capital，即风险投资，又叫创业投资）和PE（Private Equity，私募股权投资）。
VC通常采取风险投资基金的方式运作，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作。
PE则通常以基金为载体，由基金管理公司负责运作。
- 按照投资阶段，风险投资机构可以分为天使投资、A 轮、B 轮、C 轮等。
这些轮次是按融资的时间顺序来划分的，天使投资主要面向初创企业提供资金支持，而 PE 投资更偏向于企业发展的后期。
风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，尽管大多数投资可能会失败，但只要少数成功的投资就可以带来巨大的收益。
美国的红杉资本、日本的软银、智库资本都是风险投资机构，腾讯、百度、盛大、搜狐等都曾获得美国风险投资公司的资金支持。
软银中国SBCVC介绍
SBCVC
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目z 录
▪ 基本资料 ▪ 投资趋势分析 ▪ 明星案例
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基本介绍
▪ 软银中国资本(SBCVC)成立于2000年，是一家风险投资和私募股 权基金管理公司
▪ 福布斯2018淘宝网、分众传媒、万国数据、华大基 因、安翰光电、迪安诊断、理邦仪器等
▪ 投资领域包括信息技术、医疗健康、清洁技术、消费零售和高端 制造等行业
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投资趋势分析
投资动向-行业分布
▪ 截至2020.08.07，软银中国共投
120 100
113
资274家企业
80
66
60
40
▪ 2019-2020年主要以IT行业、高 20 0 新技术产业为主
22
22
17
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明星案例—阿里巴巴
▪ 软银中国基金（SBCVC）于2000年和 2003年先后投资阿里巴巴和淘宝网共 2,300万美元
▪ 分别是
▪ 14年间，这部分投资由2,300万美元升值 为240亿美元，使之成为世界VC史上最成 功的投资案例
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明星案例—阿里巴巴
▪ 2014年2月18日，软银中国创业投资有限公司投资阿里巴巴集团 2,500.00万美元
▪ 截至2020年7月，软银将出售阿里巴巴150亿美元股票
▪ 软银出售资产所得的约44％将用于回购股票，其余的用于偿还债 务，回购债券或增加现金储备。投资者普遍对该计划表示欢迎， 自计划宣布以来，使软银的股价上涨了37.5％
▪ 所属行业：互联网 > 电子商务 > B2B ▪ 融资时间：2014年02月18日 ▪ 轮 次：G轮
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明星案例—阿里巴巴
▪ 阿里巴巴(1688.HK)招股说明书显示，软银持有阿里巴巴集团 29.3%股份，而在行使完超额配售权之后，阿里巴巴集团还拥有 阿里巴巴公司72.8%控股权。由此推算，软银间接持有阿里巴巴 21.33%股份
软银的业务板块
软银的业务板块软银是一家总部位于日本的全球知名科技投资公司，成立于1981年。
多年来，软银一直致力于推动科技创新和数字化转型，通过投资和并购来培育和发展各种业务板块。
软银的业务板块涵盖了电信、互联网、金融、媒体和创投等领域，为公司带来了丰厚的回报。
首先，软银在电信领域拥有强大的实力。
旗下拥有日本第三大电信运营商SoftBank Corp.，以及美国第四大移动运营商Sprint。
这两家公司在各自市场上都占据着重要的地位，为软银带来了稳定的现金流和收入。
此外，软银还积极投资于全球各地的电信运营商，如中国的华为和印度的Jio，进一步扩大了其在电信领域的影响力。
其次，软银在互联网领域也有着丰富的投资布局。
早在2000年，软银就投资了当时还是初创公司的阿里巴巴，成为了阿里巴巴最大的股东之一。
随着阿里巴巴的快速发展，软银的投资也获得了巨大的回报。
此外，软银还投资了许多其他互联网公司，如美国的Uber、印度的Ola和新加坡的Grab等。
这些投资不仅为软银带来了丰厚的利润，还使软银成为了全球互联网行业的重要参与者。
除了电信和互联网，软银还在金融领域有着广泛的投资。
软银成立了一家名为SoftBank Vision Fund的巨型风险投资基金，规模达到了1000亿美元。
该基金主要投资于科技创新领域，如人工智能、物联网和生物技术等。
通过这些投资，软银既能够支持创新企业的发展，又能够获得高额的投资回报。
此外，软银还在媒体领域有着一定的布局。
旗下拥有日本最大的广播电视公司SoftBank Group Corp.，以及英国的ARM Holdings，后者是全球最大的半导体知识产权公司之一。
这些媒体资产为软银提供了多样化的收入来源，并且与软银的其他业务板块形成了良好的协同效应。
最后，软银还积极投资于创业公司和初创企业。
软银通过其创投基金SoftBank Capital，为许多有潜力的创业公司提供资金和资源支持。
这些创业公司涵盖了各种领域，如人工智能、机器人、无人驾驶和医疗技术等。
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美国软银资本是一家注册成立于美国内华达州（Nevada）的美国投资银行（Investment Banking Firm），Document Number # 20170310316-54, Entity Number # : E0343502017-7, 营业执照Certificate Number # C20170720-2403. 美国软银资本的主要业务为科技项目投资，美国华尔街各大证劵交易市场的挂牌上市服务，美国资本市场的资金筹集设计，美国OTC证劵交易市场（QB，QX，PK 三个板块）的股票UPLIST 转挂主板业务- 纳斯达克NASDAQ，纽约证交所NYSE 和美国证交所ASE 的投行顾问业务。
美国软银资本集团公司的成员分别来自美国的政界，商界，法律界，证劵界，会计界。
集团的主要运营中心设于美国纽约市，并在全球多个地区设有办事处。
公司的亚太业务由美国前白宫国家经济委员会顾问成大卫负责，目前已经成功的协助国内多家企业在美国挂牌上市之外，并已同时进行了多项在中国的项目投资，包括“美国联邦航太集团”，“美国航太汽车”，“中国东北航空”，“中国页岩油集团公司”，“中凯华宇实业有限公司”（央企），“中科九鼎能源技术发展有限公司”，航天国旅（央企），“鄂尔多斯机场国际旅行社”，“美国ARMADA
无敌舰队纳米硅能电池”，“中投瑞德资本”，“大连玉兔岛”，“辽宁新亚能源科技有限公司”，“华宇航太能源有限公司”等多个项目，并择优的将这些项目逐一在美国挂牌上市。
在美国进行挂牌上市的主要策略分为“借壳上市”，“造壳上市”和“直接上市”三大类，登陆OTC二板与三大主板。
境外上市- 是指包括中国在内的外国企业在美国证劵交易市场进行挂牌上市的统称，具有对接全球最大的资本市场，取得多种融资方式，企业员工股权激励，扩大公司发展规模的多重优点。
尤其在当下全球国际化的大环境下，取得股票代码更是成功企业的必备条件。
包括中国在内的外国企业在美国华尔街进行挂牌上市通常透过以下三种途径：.
借壳上市：
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以收购一家已经在美国某个证劵交易市场挂牌上市的“壳公司”为基础，再透过投行的律师团队进行“公司名称变更”，“公司股东股权变更”，“公司地址变更”，“公司营业执照号码变更”，“美国证劵债券编号CUSIP变更”，“国际有价证劵ISIN号码变更”，“美国SEC 证管会信息变更”，“Stock Exchange证交所信息变更”，“股票交割过户公司Stock Transfer Agent 变更” 的一系列程序之后，大约须时二个月左右的时间，最终成为一家全部崭新的上市公司。
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造壳上市：
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以在美国内华达州（Nevada）注册成立一家全新的公司，再经过聘请CPA会计团队进行“财务报表审计报告”，和专业律师团队制作“S-1 Statement” 上市材料等一系列工作后，在三个月左右的时间取得上市股票代码（Stock Symbol），而成为一家OTC 的QB交易市场挂牌上市公司。
之后再将位于国外（例如中国）的公司并入其中，而成为一家主营业务在境外的美国上市公司。
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直接上市：
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如果境外的企业（例如中国）已经具有相当的经营历史，有了良好的营业额与税后利润，各方面均以具备了相当的条件，此时可以考虑直接“挂牌主板”（NASDAQ纳斯达克，NYSE纽交所，ASE美交所）。
通常的操作时间约在6-12个月之间，非常适合具备良好规模与条件的企业。
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