私募基金产品风险等级评估.docx
维度定量指标
基本情况公司
（12）
层面
（40
分）
投研团队
（ 6）
风险等级评估
常规划分评分表（80 分）
评次级指标指标说明
分2）
超过 3 年（ 0 分）， 1-3 年（ 1 分）， 1 年以
1备案经营时间（
下（ 2 分）
控股股东为大型国有企业（ 0 分），控股股
公司股权结构（2）东为上市公司（ 0 分），控股股东为近 3 年1
入选民营 500 强企业（ 0 分），其他（ 1 分）
实收资本 5000 万元（含）以上（ 0 分），
公司实收资本（2）2000-5000 万元（ 1 分），2000 万元以下（ 21
分）
8 年及以上从业经验 /5 个及以上项目成功
实际控制人能力与经验退出（ 0 分）， 4-8 年从业经验 /2-4 个项目
2（2）成功退出（ 1 分）， 0-4 年及从业经验 /2 个
以下项目成功退出（ 2 分）
控股股东 / 实际控制人的
未发生变更（ 0 分），发生过变更（ 1 分）0稳定性（ 1）
治理结构与管理架构的
完备性（ 2）
是（ 0 分），否（ 2 分）0
是否拥有基金销售牌照
是（ 0 分），否（ 1 分）1（1）
2）
10 人以上（ 0 分）， 5-10 人（ 1 分）， 5 人
2投研团队数量（
以下（ 2 分）
投研团队平均从业年限 5 年以上（ 0 分）， 3-5 年（ 1 分）， 3 年以2
内部控制（12）
资产管理规模与业绩（ 10）（2）下（ 2 分）
投研人员工作稳定性（ 1）
流失率 20%以下（0 分），流失率 20%及以
上（ 1 分）
投研人员从业合规性（ 1）全部取得从业资格（ 0 分）；反之（ 1 分）1是否建立较为完善的内
部控制制度（ 2）
是（ 0 分），否（2 分）0内部控制制度是否有效
执行（ 2）
是（ 0 分），否（2 分）0风险准备金制度（ 2）是（ 0 分），否（2 分）2成立以来有无违规情况
及重大运营问题发生（ 2）
无（ 0 分），有（2 分）0成立以来是否涉及任何
法律诉讼或受到监管部否（ 0 分），是（2 分）0
门调查（ 2）
高级管理人员（部门经理
及以上）是否受过国家有
否（ 0 分），是（2 分）0关部门或自律组织的警
告、通报批评或处罚（ 2）
目前管理备案基金数量 5 只及以上（ 0 分）， 2-4 只（ 1 分）， 0-1
1（2）只（ 2 分）
目前管理备案基金规模10 亿元及以上（0 分），3-10 亿元（ 1 分），
2（2） 3 亿元以下（ 2 分）
管理基金过往业绩（总体20%及以上（ 0 分），12~20%（ 1 分），5~12%
4平均收益率）（ 4）（2 分）， 0~5%（ 3 分）， 0%以下（ 4 分）
管理基金是否出现过风否（ 0 分），是（2 分）0
险事件（兑付风险）（ 2）
投资方式（母子基金
母基金产品（ 1 分），子基金产品（ 2 分） 1 /FOF）（ 2）
初创期企业股权（ 3 分），成长期企业股权
投资方向与范围（3）2
（2 分），成熟期/ 上市前企业股权（ 1 分）
单一项目不超过20%（ 0 分）；单一项目
投资比例（分散化程度）
20-40%（ 1 分），单一项目 40-60%（2 分）， 3（3）
单一项目 60-100%（3 分）
优先劣后基金（ 1 分），平行基金（ 2 分），
1产品结构（ 3）
存在复杂嵌套结构（ 3 分）
小于等于 2：1（ 0 分）， 2：1-4 ：1（1 分）杠杆运用（ 3）1产品4：1-6 ： 1（ 2 分）， 6：1 及以上（ 3 分）
层面有 3 项及以上增信措施（ 0 分），有 2 项增基金设计
（ 40增信措施（ 3）信措施（ 1 分），有 1 项增信措施（ 2 分）， 3分）无增信措施（ 3 分）
退出方案完善且不确定性小（ 0 分），退出
方案完善但存在一定不确定性（ 1 分），退退出安排（ 4）出方案较完善但存在较大不确定性（ 2 分）， 2
退出方案存在瑕疵但不确定性较小（ 3 分），
退出方案存在瑕疵且不确定性大（ 4 分）
募集方式及最低认缴金
合规（ 0 分），不合规（ 1 分）0额（ 1）
开放式（ 0 分），半封闭式（ 1 分），封闭
0运作方式（ 2）
式（ 2 分）
存续期限（ 3） 1 年及以下（ 0 分）， 1-3 年（ 1 分）， 3-5 3
年（ 2分）， 5 年以上（ 3 分）
是否托管（ 2）是（ 0分），否（ 2 分）0
基金估值政策与程序（ 3）有（ 0分），无（ 3 分）0
申购和赎回安排（2）有（ 0分），无（ 2 分）0
基金经理是否跟投（ 3）是（ 0分），否（ 3 分）3
每年披露一次（3 分），每半年披露一次（ 2运作期信息披露（3）分），每季披露一次（ 1 分），每月披露一1
次（ 0分）
常规划分总分40
审慎划分评分表（ 20 分）
序号相关指标指标说明评分
1基金合同表述复杂，存在免责条款（1）是（ 1 分），否（ 0 分）0
2存在结构性安排（ 1）是（ 1 分），否（ 0 分）0
3投资标的具有衍生品性质（ 3）是（ 3 分），否（ 0 分）0
4基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎
是（ 2 分），否（ 0 分）0回，易引发群体事件（ 2）
5非公开交易市场或投资者较少导致的短期变
是（ 2 分），否（ 0 分）0现能力较差（ 2）
6流动性差、存在非标资产投资，难以估值（2）是（ 2 分），否（ 0 分）0 7投资杠杆过高（达到相关要求上限）（2）是（ 2 分），否（ 0 分）0投资标的单一，高度集中
8
（单一项目占总规模的 60%以上）（ 2）
是（ 2 分），否（ 0 分）2
9管理人涉嫌重大违法违规行为 / 正接受调查
是（ 1 分），否（ 0 分）0（1）
10重大关联交易（ 2）是（ 2 分），否（ 0 分）0 11影响投资者利益的其他重大事项（1）是（ 1 分），否（ 0 分）0 12协会认定的高风险基金产品或服务（1）是（ 1 分），否（ 0 分）1
审慎划分总分3
按照基金产品的风险等级由低到高, 划分了 R1、R2、R3、R4、R5五个等级，总分 100 分，划分五部分，对应各个等级。
R1R2R3R4R5
0-1010-2020-3030-6060-100
私募投资基金产品风险等级评估表中：
私募基金总评分： 43 分
风险等级在 R4区间之内，是属于高风险高收益产品。