金融风险管理第8章表外业务风险和管理
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表外业务狭义表外业务
远期交易：利用双方利率定价分歧，交易成立，远期收付
1
特色：名义本金、差额利息支付、贴现结算等
2
不扩大资产负债总额，不增加资产负债风险，增加盈利
3
不扩大资产负债总额，不受资本本充足率约束，利于缩小、削减风险管理现金成本
4
成本较低：缩小、削减风险管理现金成本；无需保证金；结算日支付少量差额利息
5
灵活性大：币种、期限甚至非整数期限、金额
2、产生原因
（3）票据发行便利是幸迪加贷款的低成本替代品
①满足巨额资金需求 票据面额很大，通常50万美元或更多，销售对象多为专业投资者、机构投资者 ②充分发挥商业银行优势：贷款组织与安排、贷款管理、信息等 ③不同银行分工明确高效：幸迪加贷款中单个银行负责的多项职能 ④表内转表外：突破资本限制，有效分散风险，增加盈利 ⑤借款人发挥高信用优势：进入直接金融、短期低利筹长期资金 ⑥资金期限有效转换：多为循环，大部分票据3~6个月，循环获得短期资金，从而转换期限成为中长期资金 ⑦低成本资金：比银行优惠利率还低的短期票据利率
2、产生的原因
（1）日常经营管理利率敞口风险 敞口Ⅰ：资产期限＞负债期限 敞口Ⅱ：资产期限＜负债期限 （2）传统管理办法——主要利用远期市场来抑制 ①吸收远期存款→敞口Ⅰ ：以预定利率吸收（还债） 发放远期贷款→敞口Ⅱ ：以预定利率发放（投资） ②出售远期债券、存单等证券→敞口Ⅰ ：届时收资金（还债） 购入远期债券、存单等证券→敞口Ⅱ ：届时付资金（投资） 缺陷：只“抑制”；扩大银行资产负债总额，暗含较大信用风险 1980年代后，国际金融市场利率变化无常且波动剧烈——资产负债期限匹配更大风险、更严格要求
三、票据发行便利市场的构成
1、借款人：一般信用等级较高，有进入直接金融市场优势 2、发行银行——类似于辛迪加贷款中的贷款安排银行 职责：票据发行营销、借款人在资金需要时的融资机制 最初：由牵头行承担，独家垄断负责发行和包销 1983年开始出现投标小组法： 投标小组负责——竞价投标——票据发行方案 3、包销银行 职责：按协议提供期限转换便利， 即提供临时性短期融资 票据未如期售完，购入未出售票据，或提供同等金额短期贷款 4、投资者 承担风险，但风险很小，流动性很高
第八章 表外业务管理
第八章 表外业务
3、远期利率协议中协议利率与参照利率之间差额利息的贴 现金额计算公式： 结算金额=［本金×利差×实际天数/360天］/［1+市场利 率×（实际天数/360天）］
(二)交易案例 若A银行发放了一笔金额为1000万美元，期限6个月，利率 为10%的贷款。前3个月的资金来源有利率为8%的1000万美元存 款支持，后3个月准备通过在同业市场上拆借资金来支持。 A银行预期美元的市场利率不久将上升，为避免筹资成本增 加的风险，从B银行买进一个3×6的远期利率协议，参照利率为 3个月的LIBOR，协议利率为8%。
第八章 表外业务
(二)产生的原因 1.商业银行在日常经营管理中，资产和负债的期限经常 不能实现完全匹配，尤其是资产期限长于负债期限的可能性 极大，从而时常面临利率敞口风险的威胁。 2.进入20世纪80年代，国际金融市场上利率变化无常而又 波动剧烈，这给商业银行经营带来更大的风险。 二、远期利率协议的特点 (一)成本低 风险管理费用缩小 (二)灵活性大 在交易范围上极具灵活性 (三)保密性好 不在交易所公开竞价成交
请 求 开 具 信 用 证
寻求贷款，签定借款合同 申请人（企业）
第八章 表外业务
二、商业信用证 (一)概念 商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式。 是进口商请当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地 的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意 承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。 从银行角度来看，商业信用证是一种重要的表外业务。 (二)商业信用证的分类 (三)商业信用证的特点及优点 1.特点 ①开证行承担第一付款人的责任。 ②信用证是独立文件。 ③信用证以单据为付款凭证，而不用实物为依据。
第八章 表外业务
(三)包销银行 按照协议约定，提供期限转换便利，以保证借款人在中期内 不断获得短期资金。 (四)投资者 即资金提供人或票据持有者。他们只承担期限风险。
金融风险管理课程教学大纲
《金融风险管理》课程教学大纲一、课程基本情况金融风险管理课程名称 Financial Risk Management课程编号 EC234011学分 3 课程类别□核心■必修 □任选 □限选执行学期5总学时学时分配讲授40 实验 0 实习 0 课程学时 及其分配48上机8 开课单位 商学院学院金融工程教研室 适用专业商学院学院金融工程、国际贸易专业对应培养标准 1.4 专业知识掌握金融工程学的基本理论和基本技术，通晓与金融工程专业密切相关的金融学、会计学、管理学、法学等学科的基本知识，具有合理的知识结构。
掌握金融工程定性与定量的分析方法。
2.2应用知识能力 先修课程金融学、保险学、统计学、概率论与数理统计等教材与 参考文献推荐教材：[1] 《风险管理》中国银行业从业人员资格认证办公室，中国金融出版社2010年3月第1版 参考教材：[1] 《风险管理》刘金波，中国金融出版社，2010.08 [2] 《风险价值V AR 》（第三版）Philippe Jorion 著；陈跃译；北京：中信出版社，2010.04[3] 《衍生工具与风险管理》（原书第7版）Don M.Chance 、Robert Brooks 著，丁志杰、郭凯等译，机械工业出版2010.2[4] 金融风险管理（第三版）邹宏元主编，西南财经大学出版社，2010.01 [5] 《风险管理》 顾孟迪、雷鹏 清华大学出版社，2009.08 [6] 《金融系统分析与风险管理》（新世纪高等学校教材，北京市高等教育精品教材） 姜璐、蔡维，北京师范大学出版集团，北京师范大学出版社，2009.07 [7] 《金融风险管理》（复旦博学•微观金融学系列），张金清编著，复旦大学出版社，2009.06[8] 《金融工程与风险管理技术》技术Wilmott 著；刘立新，冯建芬，潘慧峰，杨旭炜译；机械工业出版，2009.04[9] 《金融风险管理》刘海龙、王惠，中国财政经济出版社，2009.03二、课程性质与作用《金融风险管理》课程是为适应学院培养经济管理专门人才而开设的一门专业课程。
商业银行经营学第八章__表外业务new
5.从长远来看，人民币利率、汇率逐步放开，混业经营是商业银行的
发展趋势。
第一节 银行表外业务的发展
（四）发展我国表外业务的条件 从总体上看，我国商业银行开展表外业务，需具备以下 条件： 1、商业银行经营思想的更新 2、银行业技术手段的提高 3、新型金融人才的培养
4、国家和行业有关法律、法规的调整 （放松制度约束， 拓宽制度空间）
第二节 担保业务
一、备用信用证 1、备用信用证的定义 备用信用证（Standby Letter of Credit），又称担保信用证 （Guaranteed Letter of Credit），是指开证行根据开证申请人的请求， 对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。即开证行在开证申请人未 能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行 开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明 文件，即可获得开证行的偿付。
2、备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请 人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用
证，这种信用证旨在保护开证行的利益。
不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不 可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不 可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
第一节 银行表外业务的发展
三、表外业务发展的原因 （一）规避资本管制，增加（资产负债表之外的）盈利来源 （二）为了适应金融环境的变化（例如混业经营、金融脱媒等） （三）为了转移和分散风险（例如金融衍生工具） （四）为了适应客户对银行服务多样化的需要 （五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 （六）科技进步推动了银行表外业务
发展趋势。
第一节 银行表外业务的发展
（四）发展我国表外业务的条件 从总体上看，我国商业银行开展表外业务，需具备以下 条件： 1、商业银行经营思想的更新 2、银行业技术手段的提高 3、新型金融人才的培养
4、国家和行业有关法律、法规的调整 （放松制度约束， 拓宽制度空间）
第二节 担保业务
一、备用信用证 1、备用信用证的定义 备用信用证（Standby Letter of Credit），又称担保信用证 （Guaranteed Letter of Credit），是指开证行根据开证申请人的请求， 对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。即开证行在开证申请人未 能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行 开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明 文件，即可获得开证行的偿付。
2、备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请 人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用
证，这种信用证旨在保护开证行的利益。
不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不 可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不 可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
第一节 银行表外业务的发展
三、表外业务发展的原因 （一）规避资本管制，增加（资产负债表之外的）盈利来源 （二）为了适应金融环境的变化（例如混业经营、金融脱媒等） （三）为了转移和分散风险（例如金融衍生工具） （四）为了适应客户对银行服务多样化的需要 （五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 （六）科技进步推动了银行表外业务
《金融风险管理》表外业务风险和管理
《金融风险管理》表外业 务风险和管理
在本节中，我们将探讨金融风险管理中一个关键领域：表外业务风险和管理。 了解表外业务的定义、特点以及其风险的种类和特征。
表外业务的定义和特点
什么是表外业务？
解释表外业务是什么，以及它与表内业务的区别。
表外业务的特点
描述表外业务的一些独特特征，如高风险、高回报等。
表外业务风险的种类和特征
解释不断变化的监管环境对表外业务风险管理带来的挑战。
复杂性
讨论表外业务复杂性对风险管理的影响以及解决复杂性的方法。
不可预见性
描述管理表外业务风险中的不可预见性和应对策略。
表外业务风险管理的案例分析
案例一：金融机构A
分享金融机构A如何成功应对表 外业务风险的案例分析。
案例二：科技公司B
案例三：金融机构C
维护市场稳定
描述好的风险管理体系如何有助于维护市场稳定性。
表外业务风险管理的原则和方法
1
风险识别
介绍如何识别表外业务风险并建立一个
风险评估
2
完整的风险清单。
讲解如何评估表外业务风险的严重程度
以及可能的影响。
3
风险控制
说明如何制定和执行控制措施来降低表 外业务风险。
表外业务风险管理的挑战和难点
监管变革
探讨科技公司B在表外业务风险 管理方面面临的挑战和应对策略。
分析金融机构C如何利用数据分 析和可视化工具来管理表外业务 风险。
总结和展望
总结讨论的要点，分享表外业务风险管理的最佳实践，并展望未来的发展方向。
1 信用风险
解释信用风险是如何在表外业务中产生，并 提供实际案例。
2 流动性风险
描述流动性风险对表外业务的影响和可能的 后果。
在本节中，我们将探讨金融风险管理中一个关键领域：表外业务风险和管理。 了解表外业务的定义、特点以及其风险的种类和特征。
表外业务的定义和特点
什么是表外业务？
解释表外业务是什么，以及它与表内业务的区别。
表外业务的特点
描述表外业务的一些独特特征，如高风险、高回报等。
表外业务风险的种类和特征
解释不断变化的监管环境对表外业务风险管理带来的挑战。
复杂性
讨论表外业务复杂性对风险管理的影响以及解决复杂性的方法。
不可预见性
描述管理表外业务风险中的不可预见性和应对策略。
表外业务风险管理的案例分析
案例一：金融机构A
分享金融机构A如何成功应对表 外业务风险的案例分析。
案例二：科技公司B
案例三：金融机构C
维护市场稳定
描述好的风险管理体系如何有助于维护市场稳定性。
表外业务风险管理的原则和方法
1
风险识别
介绍如何识别表外业务风险并建立一个
风险评估
2
完整的风险清单。
讲解如何评估表外业务风险的严重程度
以及可能的影响。
3
风险控制
说明如何制定和执行控制措施来降低表 外业务风险。
表外业务风险管理的挑战和难点
监管变革
探讨科技公司B在表外业务风险 管理方面面临的挑战和应对策略。
分析金融机构C如何利用数据分 析和可视化工具来管理表外业务 风险。
总结和展望
总结讨论的要点，分享表外业务风险管理的最佳实践，并展望未来的发展方向。
1 信用风险
解释信用风险是如何在表外业务中产生，并 提供实际案例。
2 流动性风险
描述流动性风险对表外业务的影响和可能的 后果。
表外业务风险和管理课件
风险分类
根据风险性质对识别出的 风险进行分类，以便有针 对性地进行管理。
风险清单
建立表外业务风险清单， 记录各类风险的详细信息 ，为后续的风险评估和监 控提供基础数据。
风险评估
风险量化
运用定量和定性方法对识 别出的风险进行量化评估 ，确定各类风险的大小和 影响程度。
风险评级
根据风险量化结果对各类 风险进行评级，以便优先 处理高风险业务。
解释
表外业务是指那些未列入银行资产负债表并且不影响资产负债表总额的业务， 这些业务虽然不占用银行资金，但对银行收入和收益产生直接影响。
表外业务的种类
担保类业务
包括各种担保，如备用信用 证、承诺担保等。
承诺类业务
包括贷款承诺、备用信用承 诺等。
金融衍生交易类 业务
包括远期合约、期货、期权 等。
资产证券化业务
04
案例分析
案例一：某银行表外业务信用风险案例
总结词
未严格审核客户信用状况，导致大量不良贷款
详细描述
某银行在开展表外业务时，未对客户的信用状况进行严格审核，导致大量不良贷款产生，给银行带来了巨大的损 失。
案例二：某证券公司表外业务市场风险案例
总结词
高杠杆操作引发市场崩盘
详细描述
某证券公司在开展表外业务时，过度使用高杠杆操作，当市场出现不利变动时，引发了市场崩盘，导 致公司破产。
表外业务风险和管理 课件
• 表外业务概述 • 表外业务风险 • 表外业务风险管理 • 案例分析 • 表外业务风险管理建议
目录
01
表外业务概述
表外业务的定义
定义
表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不 影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率 的经营活动。
金融风险管理表外业务风险和
03
强化风险隔离和防 火墙机制
通过设置风险隔离墙，防止表外 业务风险向其他业务领域传导和 扩散。
优化业务结构与风险管理策略
合理配置资源
根据机构的风险承受能力和业务发展战略，合理配置表外业务资源， 避免过度扩张和风险积累。
制定风险管理策略
明确表外业务的风险偏好和容忍度，制定针对性的风险管理策略和 措施。
加强监管合作与政策协调
加强与监管部门、行业协会等的沟通与合作，共同推动表外业务风 险管理的规范化和标准化。
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感谢您的观看
金融风险管理表外业 务风险和
contents
目录
• 金融风险管理概述 • 表外业务风险 • 表外业务风险的管理 • 表外业务风险的监管 • 表外业务风险的防范与化解
01
金融风险管理概述
定义与特点
定义
金融风险管理是指对金融活动中各类 风险的识别、评估、控制和报告的过 程，旨在减少或消除金融损失的可能 性。
子留下可乘之机。
表外业务风险对金融机构的影响
财务状况恶化
表外业务风险可能导致金融机构资产负债表质量下降，资本充足 率降低。
声誉损失
表外业务风险如若爆发，可能对金融机构声誉造成严重影响，影 响客户信任。
法律诉讼风险
表外业务风险可能引发法律诉讼，给金融机构带来额外的法律成 本。
03
表外业务风险的管理
风险监测与报告
风险监测
定期或实时监测表外业务的风险状况，及时 发现和预警潜在的风险。
风险报告
向上级管理层或监管机构报告表外业务的风 险情况，确保信息的透明度和准确性。
风险处置与后评价
要点一
风险处置
商业银行经营学第八章__表外业务new
Байду номын сангаас
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
狭义的表外业务（或有债权/债务业务） ① 担保 ② 贷款承诺 ③ 金融衍生工具 ④ 投资银行业务 金融服务类表外业务（传统的中间业务） ① 信托与咨询 ② 支付与结算 ③ 代理人业务 ④ 与贷款有关的业务 ⑤ 进出口服务
第三节 票据发行便利
五、票据发行便利市场经营中应注意的问题 1、严格把好市场准入关 2、加强自我约束性的内部管理 3、注意保持银行的流动性 4.选择高资信的企业和银行
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 （一）远期利率协议 1.远期与金融远期 远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货的契约。金融远期是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货金融资产的契约。 远期合约是为了规避现货交易的风险而产生的非标准化契约。金融远期契约中的交易双方往往均为商誉良好，实力雄厚的金融机构，尤其在多次交易后，双方的信息基本对称，具有较大的可操作性。 金融远期契约主要有远期利率、远期外汇、远期股票 。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第二节 担保业务
第二节 担保业务
第二节 担保业务
2.备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。 不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
狭义的表外业务（或有债权/债务业务） ① 担保 ② 贷款承诺 ③ 金融衍生工具 ④ 投资银行业务 金融服务类表外业务（传统的中间业务） ① 信托与咨询 ② 支付与结算 ③ 代理人业务 ④ 与贷款有关的业务 ⑤ 进出口服务
第三节 票据发行便利
五、票据发行便利市场经营中应注意的问题 1、严格把好市场准入关 2、加强自我约束性的内部管理 3、注意保持银行的流动性 4.选择高资信的企业和银行
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 （一）远期利率协议 1.远期与金融远期 远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货的契约。金融远期是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货金融资产的契约。 远期合约是为了规避现货交易的风险而产生的非标准化契约。金融远期契约中的交易双方往往均为商誉良好，实力雄厚的金融机构，尤其在多次交易后，双方的信息基本对称，具有较大的可操作性。 金融远期契约主要有远期利率、远期外汇、远期股票 。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第二节 担保业务
第二节 担保业务
第二节 担保业务
2.备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。 不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。