财务管理·闫华红基础班·第六章(5)
中级会计师财务管理闫华红课件
第一章总论本章考情分析从近3年考试来看，分值为3-4分，从题型来看只能出客观题。
题型题量分析本章教材主要变化本年与2016年教材相比没有变化。
本章基本结构框架第一节企业与企业财务管理好困，好累。
一、企业及其组织形式掌握公司制企业的优缺点优点：容易转让所有权有限债务责任无限存续容易筹集资金缺点：双重课税组建成本高存在代理问题【例题·单选题】某上市公司职业经理人在任职期间不断提高在职消费，损害股东利益。
这一现象所揭的公司制企业的缺点主要是（）。
（2016年）A.产权问题B.激励问题C.代理问题D.责权分配问题【答案】C【解析】所有者和经营者分开以后，所有者成为委托人，经营者成为代理人，代理人可能为了自身利益而伤害委托人利益，属于存在代理问题，选项C正确。
【例题·判断题】不论是公司制企业还是合伙制企业，股东或合伙人都面临双重课税问题，即在缴纳企业所得税后，还要缴纳个人所得税。
（）（2016年）【答案】×【解析】公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后，股东还需缴纳个人所得税。
所以会面临双重课税问题，合伙制企业合伙人不会面临双重课税问题。
二、企业财务管理内容筹资管理第四章、第五章投资管理第六章营运资金管理第七章成本管理第八章收益与分配管理第九章第二节财务管理目标一、企业财务管理目标理论利润最大化股东财富最大化企业价值最大化相关者利益最大化（一）利润最大化【提示】每股收益最大化利润最大化的另一种表现方式是每股收益最大化。
每股收益除了反映所创造利润与投人资本之间的关系外，每股收益最大化与利润最大化目标的缺陷基本相同。
【提示】在已上市的股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定。
在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
【例·判断题】就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不容易被量化。
（）（2011年）【答案】×【解析】对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
12注会财管-闫华红基础班-第六章资本成本(3)
第六章 资本本钱第二节 普通股本钱二、股利增长模型 〔二〕增长率的估计【教材例6-3】ABC 公司20×1年～20×5年的股利支付情况见表6-2所示。
ABC 公司的股利〔几何〕增长率为：1=11.80% ABC 公司的股利〔算术〕增长率为： ×2年增长率=(0.19-0.16)/0.16=18.75% ×3年增长率=(0.2-0.19)/0.19=5.26% ×4年增长率=〔0.22-0.2〕/0.2=10% ×5年增长率=(0.25-0.22)/0.22=13.64% g=〔18.8%+5.3%+10%+13.6%〕/4=11.91% 2.可持续增长率假设未来保持当前的经营效率和财务政策〔包括不增发股票和股票回购〕不变，那么可根据可持续增长率来确定股利的增长率。
股利的增长率=可持续增长率=留存收益比率×期初权益预期净利率【教材例6-4】某公司的预计未来保持经营效率、财务政策不变，预计的股利支付率为20%，期初权益预计净利率为6%，那么股利的增长率为：g=6%×〔1-20%〕=4.8%【链接】可以利用第三章可持续增长率的期末权益计算公式，即： 股利的增长率=可持续增长率=权益净利率留存收益比率权益净利率留存收益比率⨯-⨯1【例题5•单项选择题】某公司的预计未来保持经营效率、财务政策不变，且预期未来不发行股票，企业当前的每股股利为3元，每股净利润为5元，每股净资产为20元，每股市价为50元，那么股票的资本本钱为〔 〕。
% B.16.25% C.17.78% D.18.43% 【答案】C【解析】留存收益比例=1-3/5=40%；权益净利率=5/20=25%股利的增长率=可持续增长率=留存收益比率×权益净利率/(1-留存收益比率×权益净利率)=40%×25%/(1-40%×25%)=11.11%股票的资本本钱=3×〔1+11.11%〕/50+11.11%=17.78% 3.采用证券分析师的预测证券分析师发布的各公司增长率预测值，通常是分年度或季度的，而不是一个唯一的长期增长率。
17swsck_yhhjc_021_060102-基础班-闫华红(财务)(全26讲)
第六章营运资金管理本章考情分析本章考试题型单项选择题、多项选择题、计算题都有可能出现。
2017年教材主要变化2017年教材与2016年教材相比主要是修改了应收账款信用决策的例题，将原来的错误修正。
第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性。
二、营运资金管理策略主要解决两个问题：（一）流动资产的投资策略1.流动资产投资策略的种类【提示】这里的流动资产通常只包括生产经营过程中生产的存货、应收款项以及现金等【例题·单选题】某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（）。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略【答案】A【解析】在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。
紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。
所以选项A是正确的。
2.选择何种流动资产投资策略应考虑的因素（二）流动资产的融资策略 1.流动资产的特殊分类地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（ ）。
A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款E.短期融资券 【答案】ABC【解析】自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。
选项D 属于人为性流动负债。
3.流动资产融资策略的种类及特点 （1）期限匹配融资策略（2）保守融资 策略（3）激进融资策略【提示】1.自发性流动负债、长期负债以及权益资本为融资的长期来源；临时性流动负债为短期来源。
【闫华红】2021注册会计师(CPA)财管 第六章 债券、股票价值评估
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二、债券价值的评估方法 （三）债券价值的影响因素 1. 面值 面值越大，债券价值越大（同向）。 2. 票面利率 票面利率越大，债券价值越大（同向）。 3. 折现率 折现率越大，债券价值越小（反向）。 债券定价的基本原则是： 折现率等于债券利率，债券价值就是其面值； 如果折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值； 如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值。 【提示】对比时折现利率和债券利率要一致，本年教材规定折现率均为年有效折现率，因此这里的 债券利率指债券的年有效利率。
-1=4.88%
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V= （ 3）改题：改单利计息到期一次还本付息 有一面值为 1000元的债券，票面利率为 8%， 单利计息到期一次还本付息 ， 20× 1年 5月 1 日发行， 20× 6年 4月 30日到期。现在是 20× 4年 4月 1日，假设投资的折现率为 10%，问 该债券的价值是多少？
本章基本结构框架
主要内容 一、债券的类型
第一节 债券价值评估
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二、债券价值的评估方法 三、债券的期望报酬率
一、债券的类型
分类标准 按债券是否记名分类 按债券能否转换为股票分类 按债券能否提前赎回分类 按有无财产抵押分类 按能否上市分类 按偿还方式分类 按债券的发行人分类
分类
记名债券和无记名债券 可转换债券和不可转换债券 可提前赎回债券和不可提前赎回债券 抵押债券和信用债券 上市债券和非上市债券 到期一次债券和分期债券 政府债券、地方政府债券、公司债券、国际债券
（ 3）流通债券 含义：是指已发行并在二级市场上流通的债券。
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特点： ①到期时间小于债券发行在外的时间； ②估值的时点不在发行日，可以是任何时点，会产生“非整数计息期”问题。 【教材例 6-5】有一面值为 1000元的债券，票面利率为 8%，每年支付一次利息， 20× 1年 5 月 1日发行， 20× 6年 4月 30日到期。现在是 20× 4年 4月 1日，假设投资的年折现率为 10%，问该债券的价值是多少？
【2020年中级会计职称《财务管理》章节习题第6章(2)】闫华红的财管讲的怎样
【2020年中级会计职称《财务管理》章节习题第6章（2）】闫华红的财管讲的怎样项目现金流量单项选择题某公司新建一条生产线，预计投产后第一年末、第二年末流动资产分别为40万元和50万元，结算性流动负债分别为15万元和20万元，则第二年新增的营运资金是()万元。
A.5B.15C.20D.30【正确答案】A【知识点】本题考核点是项目现金流量。
【答案解析】第一年的营运资金=40-15=25(万元)，第二年的营运资金=50-20=30(万元)，所以，第二年新增的营运资金=30-25=5(万元)。
多项选择题下列各项，属于原始投资的有()。
A.归属于不同年份的建造工程款B.垫支的营运资金C.购买设备支出D.金额较大开办费【正确答案】ABCD【知识点】本题考核点是项目现金流量。
【答案解析】原始投资=长期资产投资+垫支的营运资金，选项A、C、D属于长期资产投资，所以正确答案是选项A、B、C、D。
判断题投资决策中的现金是指库存现金、银行存款等货币性资产。
()√×【正确答案】×【知识点】本题考核点是项目现金流量。
【答案解析】在一般情况下，投资决策中的现金流量通常指现金净流量(NCF)。
这里，所谓的现金既指库存现金、银行存款等货币性资产，也可以指相关非货币性资产(如原材料、设备等)的变现价值。
单项选择题某企业为提高生产效率，降低生产成本而进行一项投资用以改造旧设备，预计每年的折旧额将因此而增加5000元，但税前付现成本每年可节约6000元。
如果所得税税率为25%，未来使用年限每年现金净流量将()。
A、增加1000元B、增加5750元C、增加7370元D、增加9030元【正确答案】B【知识点】本题考核点是项目现金流量。
【答案解析】增加的现金净流量=6000×(1-25%)+5000×25%=5750(元)。
单项选择题某公司计划添加一条生产流水线，需要投资100万元，预计使用寿命为4年。
注会财管-闫华红习题班-【006】第六讲
第六章资本成本本章考情分析本章资本成本的确定是基础，后面很多章节都要用到资本成本，因此本章的题型除单选题、多选题、计算题外，很容易和第7章、第8章综合起来考察。
【考点一】资本成本的含义及影响因素【例题1·多选题】下列关于资本成本的说法中，正确的有（）。
A.资本成本是公司取得资本使用权的代价B.资本成本是公司投资人要求的最低报酬率C.项目资本成本是公司投资于资本支出项目所要求的最低报酬率D.如果新的投资项目的风险高于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本高于公司资本成本【答案】ABCD【解析】资本成本的概念包括两个方面：一方面，资本成本与公司的筹资活动有关，它是公司募集和使用资金的成本，即筹资的成本；另一方面，资本成本与公司的投资活动有关，它是投资所要求的最低报酬率。
公司资本成本是投资人针对整个公司要求的报酬率，或者说是投资者对于企业全部资产要求的最低报酬率。
项目资本成本是公司投资于资本支出项目所要求的最低报酬率。
如果公司新的投资项目的风险，与企业现有资产平均风险相同，则项目资本成本等于公司资本成本；如果新的投资项目的风险高于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本高于公司资本成本；如果新的投资项目的风险低于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本低于公司的资本成本。
【例题2·多选题】公司的资本成本，是指组成公司资本结构的各种资金来源的成本的组合，也就是各种资本要素成本的加权平均数，公司资本成本的高低取决下列哪些因素（）。
A.无风险报酬率B.经营风险溢价C.财务风险溢价D.资本结构【答案】ABCD【解析】一个公司资本成本的高低，取决于三个因素：（1）无风险报酬率：是指无风险投资所要求的报酬率。
（2）经营风险溢价：是指由于公司未来的前景的不确定性导致的要求投资报酬率增加的部分。
（3）财务风险溢价：是指高财务杠杆产生的风险。
公司的负债率越高，普通股收益的变动性越大，股东要求的报酬率也就越高。
财务管理·闫华红基础班·第六章(2)
版权所有二、销售定价治理〔一〕销售定价治理的含义销售定价治理是指在调查分析的根底上，选用适宜的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并依据具体情况运用不同价格策略，以实现经济效益最大化的过程。
〔二〕碍事产品价格的因素1.价值因素；2.本钞票因素；3.市场供求因素；4.竞争因素；5.政策法规因素。
〔三〕产品定价方法【例题3·单项选择题】企业在生产能力有剩余的情况下，以下定价方法中属于能够作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据的是〔〕【答案】A【解析】以变动本钞票为根底的定价方法由于它不包括固定本钞票，因此不能完全反映企业产品的真实价值消耗。
但企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品所应分担的本钞票要紧是变动本钞票，因此增量产量的定价依据能够利用变动本钞票为根底的定价方法。
〔2〕定价方法①完全本钞票加成定价法:确实是根基在完全本钞票的根底上，加合理利润来定价。
种类计算公式备注本钞票利润率定价因为:单位利润＝单位本钞票×本钞票利润率,那么有:－适用税率＋成本利润率）（单位成本单位产品价格＝11能够保证全部生产消耗得到补偿，但它特殊难习惯市场需求的变化，往往导致定价过高或过低。
同时，当企业生产多种产品时，间接费用难以正确分摊，从而会导致定价不正确。
销售利润率定价因为:单位利润＝单位价格×销售利润率,那么有:率－销售利润率－适用税单位成本单位产品价格＝1【教材例题6-6】某企业生产甲产品，估量单位产品的制造本钞票为100元，方案销售10000件，方案期的期间费用总额为900000元，该产品适用的消费税税率为5％，本钞票利润率必须到达20％，依据上述资料，运用完全本钞票加成定价法测算的单位甲产品的价格应为：或：2405120110000900000100=⨯=％－％）＋（）＋（单位甲产品价格(元) 要是告知的是销售利润率：②保本点定价法 要点 内容备注 保本点又称盈亏平衡点，是指企业在经营活动中既不盈利也不亏损的销售水平，在此水平上利润等于零。
注会财管·闫华红预科班·第六讲
三、多项资产组合风险的分类经营风险 非系统风险(企业特有风险、可分散风险)风险 财务风险 系统风险(市场风险、不可分散风险)组合风险系统风险组合数量结论：在资产组合中资产数目较少时，通过增加资产的数目分散风险的效应会比较明显，但当资产的数目增加到一定程度时风险分散的效应就会逐渐减弱。
（2）非系统风险的种类及含义四、系统风险及其衡量单项资产或资产组合受系统风险影响的程度可以通过系统风险系数（β系数）来衡量。
（一）单项资产的β系数 1．含义反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。
2．结论（1）当β＝1时，表示该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例变化，其风险情况与市场组合的风险情况一致；（2）如果β＞1，说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，该资产的风险大于整个市场组合的风险；（3）如果β＜1，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，该资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
3．需要注意的问题（1）绝大多数资产β＞0：资产收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的，只是变化幅度不同而导致系数的不同；（2）极个别资产β＜0：资产的收益率与市场平均收益率的变化方向相反，当市场的平均收益增加时这类资产的收益却在减少。
五、风险与收益的一般关系1.关系公式：必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率＝R f＋b×V无风险收益率（R f）通常用短期国债的收益率来近似地替代；风险收益率可以表述为风险价值系数（b）与标准离差率（V）的乘积。
2.风险价值系数（b）的影响因素：风险价值系数（b）取决于投资者对风险的偏好，对风险的态度越是回避，风险价值系数的值也就越大，反之则越小。
3.公式的缺点现实中，对于公式中的风险价值系数b和标准离差率V的估计都是比较困难的，即便能够取得亦不够可靠。
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财务管理·闫华红基础班·第六章(5)版权所有四、作业成本管理（一）作业成本计算方法1.作业的含义作业，是指在一个组织内为了达到某一目的而进行的耗费资源的工作，它是作业成本计算系统中最小的成本归集单元。
2.成本动因的含义及种类（1）含义：亦称成本驱动因素，是指导致成本发生的因素，即成本的诱因。
（2）分类资源动因资源动因反映作业量与耗费之间的因果关系。
作业动因作业动因反映产品产量与作业成本之间的因果关系。
老师手写：分配资分配作产资作【例题10·单项选择题】反映作业量与耗费之间的因果关系的成本动因是（ ）。
A. 资源动因B. 作业动因C.变动成本动因D.固定成本动因 【答案】A【解析】成本动因分为作业动因和资源动因，资源动因反映作业量与耗费之间的因果关系，作业动因反映产品产量与作业成本之间的因果关系。
3.作业成本计算的特点在作业成本法下，对于直接费用的确认和分配与传统的成本计算方法一样，而间接费用的分配对象不再是产品，而是作业。
（二）作业成本管理的内容分配分配直接资源 间资源 间接直接产品产品分配计入直接计入传统作业成作业中心直接计入作业成本管理包含两个维度的含义：成本分配观和流程观。
老师手写：成本资成本作成本流业绩图6-9 作业成AB C资分车间管生产搬运分成本分配观成本分配是从资源到作业，再从作业到成本对象，而这一流程正是作业成本计算的核心。
流程观流程观，它为企业提供引起作业的原因（成本动因）以及作业完成情况（业绩计量）的信息。
（三）流程价值分析流程价值分析关心的是作业的责任，包括成本动因分析、作业分析和业绩考核三个部分。
1.成本动因分析要进行作业成本管理，必须找出导致作业成本的原因。
2.作业分析作业的种类含义增值作业是那些顾客认为可以增加其购买的产品或服务的有用性，有必要保留在企业中作业。
一项作业必须同时满足下列三个条件才可断定为增值作业：（1）该作业导致了状态的改变； （2）该状态的变化不能由其他作业来完成；（3）该作业使其他作业得以进行。
非增值作业 是指即便消除也不会影响产品对顾客服务的潜能，不必要的或可消除的作业。
如果一项作业不能同时满足增值作业的三个条件，就可断定其为非增值作业。
【提示】增值作业又可分为高效作业和低效作业。
增值成本即是那些以完美效率执行增值作业所发生的成本，或者说，是高效增值作业产生的成本。
而那些增值作业中因为低效率所发生的成本则属于非增值成本；执行非增值作业发生的成本全部是非增值成本。
【例题11·多项选择题】下列表述正确的是非增值作业产生非增增值作业增值作业低效高效增值作增值（）。
A.对一项增值作业来讲，它所发生的成本都是增值成本B.对一项非增值作业来讲，它所发生的成本都是非增值成本C.增值成本是一种理想的目标成本D.增值成本是企业执行增值作业时发生的成本【答案】BC【解析】增值成本是企业完美效率执行增值作业时发生的成本，其是一种理想的目标成本，并非实际发生；非增值成本是由非增值作业和增值作业的低效率而发生的作业成本。
3.作业成本管理中进行成本节约的途径形式含义作业消除消除非增值作业或不必要的作业，降低非增值成本。
作业选择对所有能够达到同样的目的的不同作业，选取其中最佳的方案。
作业减少以不断改进的方式降低作业消耗的资源或时间。
作业共享利用规模经济来提高增值作业的效率。
【例题12·单项选择题】作业成本管理中以不断改进的方式降低作业消耗的资源或时间的途径属于（）。
A.作业消除B.作业选择C.作业减少D.作业分享【答案】C【解析】本题考点是作业成本管理中各种成本节约途径的含义。
作业减少，是指以不断改进的方式降低作业消耗的资源或时间。
因此本题应选C。
【例题13·判断题】从作业成本管理的角度看，降低成本的途径中作业消除和作业减少是针对非增值作业而言的。
（）【答案】×【解析】作业消除主要是针对非增值作业而言的，但作业减少是指降低作业的需求，包括对增值作业和非增值作业的需求。
4.作业业绩考核考核特点指标财务指标主要集中在增值成本和非增值成本上，可以提供增值与非增值报告，以及作业成本趋势报告。
非财务指标主要体现在效率、质量和时间三个方面，如投入产出比、次品率和生产周期等。
五、责任成本管理（一）责任成本管理的含义责任成本管理，是指将企业内部划分成不同的责任中心，明确责任成本，并根据各责任中心的权、责、利关系，来考核其工作业绩的一种成本管理模式。
（二）责任中心及其考核按照企业内部责任中心的权责范围以及业务活动的不同特点，责任中心一般可以划分为成本中心、利润中心和投资中心三类。
每一类责任中心均对应着不同的决策权力及不同的业绩评价指标。
1.成本中心（1）含义与特点含成本中心是指有权发生并控制成本的单位义。
成本中心一般不会产生收入，通常只计量考核发生的成本。
成本中心是责任中心应用最为广泛的一种形式，只要是对成本的发生负有责任的单位或个人都可以成为成本中心。
特点①成本中心不考核收益，只考核成本；②成本中心只对可控成本负责，不负责不可控成本；③责任成本是成本中心考核和控制的主要内容。
【提示】责任成本是指成本中心当期发生的所有可控成本之和。
（2）可控成本含义可控成本是指成本中心可以控制的各种耗费。
应具备的条件第一，该成本的发生是成本中心可以预见的；第二，该成本是成本中心可以计量的；第三，该成本是成本中心可以调节和控制的。
凡不符合上述三个条件的成本都是不可控成本。
应注意的问题可控成本和不可控成本的划分是相对的。
它们与成本中心所处的管理层级别、管理权限与控制范围大小有关。
对于一个独立企业而言，几乎所有的成本都是可控的。
【例题14·单项选择题】对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是（）。
（2002年）A.只考核本中心的责任成本B.只对本中心的可控成本负责C.只对责任成本进行控制D.只对直接成本进行控制【答案】D【解析】成本中心只对可控成本承担责任。
所谓责任成本是指特定责任中心的全部可控成本。
一般情况下，直接成本大多是可控成本，间接成本大多是不可控成本，但也不是绝对的。
某些情况下间接成本也可能是可控成本，所以D不对。
【例题15·判断题】企业职工个人不能构成责任实体，因而不能成为责任控制体系中的责任中心。
( )【答案】×【解析】成本中心的应用范围非常广，只要是对成本的发生负有责任的单位或个人都可以成为成本中心。
【例题16·单项选择题】在下列各项中，不属于可控成本基本特征的是（）。
（2004年）A.可以预计B.可以计量C.可以控制D.可以对外报告【答案】D【解析】教材中可控成本应具备的条件包括：第一，该成本的发生是成本中心可以预见的；第二，该成本是成本中心可以计量的；第三，该成本是成本中心可以调节和控制的。
（3）成本中心考核和控制主要使用的指标：预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本预算成本节约率=预算成本节约额/预算成本×100%【提示】预算责任成本（费用）是指实际产量下的预算责任成本（费用），即：预算责任成本（费用）=实际产量×预算单位成本（费用）【教材例6-19】某企业内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量3500件，单位成本150元，实际产量4000件，成本145.5元，该成本中心的考核指标计算为：预算成本节约额=150×4000-145.5×4000=18000（元）预算成本节约率=18000/（150×4000）×100%=3%结果表明，该成本中心的成本节约额为18000元，节约率为3%。
【例题17·计算分析题】某车间2010年1月份的成本预算资料如下：可控成本总额为20万元，其中固定成本为10万元；不可控成本为15万元，全部为固定成本，预算产量为10000件。
1月份的实际成本资料如下：可控成本为20.5万元，其中固定成本为10.5万元；不可控成本为18万元，实际产量为11000件。
要求：（1）计算预算单位变动成本（2）计算其预算责任成本节约额和预算责任成本节约率老师手写：【答案】（1）预算单位变动成本=（200000-100000）/10000=10（元/件）（2）实际产量的预算成本=100000+10×11000=210000（元）可控成固定成本 10.5万 固定成本 10万 不可控成本 15预可控成实老师手写：实际产量下的预算责任成本=10万+10×11000y=a+bx责任成本变动额=21-20.5=0.5（万元）责任成本变动率=0.5/21=2.38%2.利润中心（1）含义：利润中心是指既能控制成本，又能控制收入和利润的责任单位。
它不但有成本发生，而且还有收入发生。
（2）类型类型含义自然利润中心它是自然形成的，直接对外提供劳务或销售产品以取得收入的责任中心。
人为利润中心它是人为设定的，通过企业内部各责任中心之间使用内部结算价格结算半成品内部销售收入的责任中心。
（3）特点利润中心与成本中心相比，其权利和责任都相对较大，它不仅要降低绝对成本，还要寻求收入的增长使之超过成本，即更要强调相对成本的降低。
（4）考核指标：考核指标公式特点边际贡献边际贡献=销售收入总额-变动成本总额反映了该利润中心的盈利能力，但它对业务评价没有太大的作用。
可控边际贡献可控边际贡献=边际贡献-该中心负责人可控固定成本也称部门经理边际贡献，是评价利润中心管理者业绩的理想指标。
部门边际贡献部门边际贡献=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本也称部门毛利。
部门边际贡献反映了部门为企业利润和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献，它更多的用于评价部门业绩而不是利润中心管理者的业绩。
【教材例6-20】某企业内部乙车间是人为利润中心，本期实现内部销售收入200万元，销售变动成本为120万元，该中心负责人可控固定成本为20万元，不可控但应由该中心负担的固定成本10万元。
该利润中心的考核指标计算为：边际贡献=200-120=80（万元）可控边际贡献=80-20=60（万元）部门边际贡献=60-10=50（万元）【例题18·单项选择题】最适合作为企业内部利润中心对整个公司所做的经济贡献的评价指标是( )。
A.利润中心边际贡献B.利润中心可控边际贡献C.利润中心部门边际贡献D.利润中心净利润【答案】C【解析】部门边际贡献反映了部门为企业利润和弥补与生产能力有关的成本所作的贡献，它更多的用于评价部门业绩而不是利润中心管理者的业绩。