如何在中国发行绿色债券-IISD
商业银行绿色债券发行流程
商业银行绿色债券发行流程【中英文版】英文文档：The process of a commercial bank issuing green bonds involves several key steps.First, the bank must conduct a thorough assessment of its environmental impact and identify projects that meet the criteria for being considered green.These projects should contribute to sustainable development and address environmental challenges.Once the projects have been identified, the bank must prepare a comprehensive prospectus that provides detailed information about the bonds, including their terms and conditions, the use of proceeds, and the bank"s environmental policies and practices.The prospectus must also include an assessment of the creditworthiness of the bank and the risk associated with the projects.After the prospectus has been prepared, the bank must submit it to the relevant regulatory authorities for approval.In the United States, for example, the bank must file the prospectus with the Securities and Exchange Commission (SEC).In other countries, the process may vary, but it typically involves a review by a financial regulatory agency.Once the prospectus has been approved, the bank can begin the marketing and distribution of the green bonds.This may involve working with investment banks, broker-dealers, and other financial institutions tosell the bonds to institutional investors and retail customers.The bank must also ensure that the bonds are listed on a recognized stock exchange and that they comply with the relevant reporting and disclosure requirements.Finally, after the green bonds have been issued, the bank must fulfill its obligations under the bonds, including making interest payments and repaying the principal amount when it becomes due.The bank must also provide regular updates on the progress of the projects and the use of the proceeds, as required by the terms of the bonds and the relevant regulations.中文文档：商业银行发行绿色债券的流程包括几个关键步骤。
绿色公司债券发行条件
绿色公司债券发行条件
绿色公司债券发行的条件主要包括以下几个方面：
1. 发行人应具备一定的环境责任意识和可持续发展战略。
这意味着发行人应制定明确的环境政策和目标，并将环保和可持续发展纳入其核心业务战略。
2. 发行人需要建立有效的项目评估和选择机制。
发行人应确保募集资金将用于符合一定环境标准和指导原则的项目，并具备一定的项目筛选标准，以确保选择的项目能够最大程度地提供环境效益。
3. 发行人应具备符合国家相关政策要求的主体信用评级和债项评级，具体来说，主体信用评级不低于AA级，债项评级不低于AA+级。
4. 发行人应通过中国绿色债券认证机构认证，确保符合相关绿色产业目录和标准。
5. 募集资金应主要用于支持绿色产业项目，并明确披露资金用途和投向。
6. 发行人应定期披露与债券发行相关的信息，包括债券资金使用情况、项目进展和环境效益等，以增强债券发行的可信度和可持续性。
这些条件是为了确保绿色公司债券的发行能够真正推动环境友好项目的发展，同时提高透明度和信息披露，增强市场的信心和可持续性。
绿色公司债券发行条件
绿色公司债券发行条件
绿色公司债券是指以募集资金用于环保项目为目的，发行主体为企业的债券。
绿色公司债券发行条件是指企业在发行绿色债券时需要满足的一系列条件和要求。
下面我们来看看绿色公司债券发行条件的相关内容。
首先，绿色公司债券发行条件包括但不限于以下几个方面：企业需具备一定的
环保意识和责任感，具备环境保护相关的经营管理体系和政策，确保项目的环境友好性和可持续性；企业需进行环境影响评价和项目审核，确保债券资金用于符合环保标准的项目；企业需与独立的第三方进行审核和验收，确保项目的环保效益和合规性。
其次，绿色公司债券的发行条件还包括资金募集和使用的透明度和规范性要求。
企业需要向投资者披露募集资金的具体用途和环保项目的执行情况，确保资金的透明使用和环保效益的实现；企业需建立健全的信息披露和监督制度，接受独立的第三方评估和审计，确保资金的使用符合环保标准和合规要求。
此外，绿色公司债券的发行条件还包括法律合规和风险管理要求。
企业需要遵
守相关的法律法规和环保政策，确保债券发行和项目执行的合法性和合规性；企业需要进行环保风险评估和管理，确保项目的环保效益和可持续性，降低环保风险和不良影响的发生。
总的来说，绿色公司债券的发行条件是企业发行绿色债券时需要满足的一系列
环保、透明、合规和风险管理的要求和条件。
企业需要建立环保管理体系和政策，进行环境评价和审核，保证资金的透明使用和环保效益的实现，遵守相关法律法规和环保政策，降低环保风险和不良影响的发生，确保绿色债券的发行和项目的执行符合环保标准和社会责任，实现环保和经济的双赢。
希望以上内容能够满足您的需求，如有任何疑问，请随时与我联系。
商业银行发行绿色债券的发行制度和流程
商业银行发行绿色债券的发行制度和流程下载温馨提示：该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
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绿色债券发行指引
绿色债券发行指引绿色债券发行指引为贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中、四中、五中全会精神，按照《中共中央国务院关于加快推进生态文明建设的意见》、《中共中央国务院关于印发生态文明体制改革总体方案的通知》要求，积极发挥企业债券融资对促进绿色发展、推动节能减排、解决突出环境问题、应对气候变化、发展节能环保产业等支持作用，引导和鼓励社会投入，助力经济结构调整优化和发展方式加快转变，制定本指引。
一、适用范围和支持重点绿色债券是指，募集资金主要用于支持节能减排技术改造、绿色城镇化、能源清洁高效利用、新能源开发利用、循环经济发展、水资源节约和非常规水资源开发利用、污染防治、生态农林业、节能环保产业、低碳产业、生态文明先行示范实验、低碳试点示范等绿色循环低碳发展项目的企业债券。
现阶段支持重点为：（一）节能减排技术改造项目。
包括燃煤电厂超低排放和节能改造，以及余热暖民等余热余压利用、燃煤锅炉节能环保提升改造、电机系统能效提升、企业能效综合提升、绿色照明等。
（二）绿色城镇化项目。
包括绿色建筑发展、建筑工业化、既有建筑节能改造、海绵城市建设、智慧城市建设、智能电网建设、新能源汽车充电设施建设等。
（三）能源清洁高效利用项目。
包括煤炭、石油等能源的高效清洁化利用。
（四）新能源开发利用项目。
包括水能、风能、核能、太阳能、生物质能、地热、浅层地温能、海洋能、空气能等开发利用。
（五）循环经济发展项目。
包括产业园区循环化改造、废弃物资源化利用、农业循环经济、再制造产业等。
（六）水资源节约和非常规水资源开发利用项目。
包括节水改造、海水（苦咸水）淡化、中水利用等。
（七）污染防治项目。
包括污水垃圾等环境基础设施建设，大气、水、土壤等突出环境问题治理，危废、医废、工业尾矿等处理处置。
（八）生态农林业项目。
包括发展有机农业、生态农业，以及特色经济林、林下经济、森林旅游等林产业。
（九）节能环保产业项目。
包括节能环保重大装备、技术产业化，合同能源管理，节能环保产业基地（园区）建设等。
绿色债券发行方案
绿色债券发行方案绿色债券作为一种可持续发展金融工具，近年来受到越来越多的关注和重视。
绿色债券的发行方案包括发行主体的选择、绿色项目的确定、债券的结构设计等多个方面。
本文将针对绿色债券发行方案进行详细探讨。
一、发行主体的选择绿色债券的发行主体可以是政府机构、金融机构、企业等。
在选择发行主体时，需要考虑其信用等级、规模和声誉等因素。
一般来说，具备较高信用等级和良好声誉的发行主体更容易获得投资者的认可和信任，从而提高债券的发行成功率。
二、绿色项目的确定绿色债券的核心在于资金用于支持环境友好型项目。
在确定绿色项目时，应遵循国家和地区的相关环境标准和政策。
常见的绿色项目包括可再生能源发电、能源效率提升、清洁交通、可持续农业等。
发行主体需要明确绿色项目的类型、规模和预期效益，以便吸引投资者的关注和参与。
三、债券的结构设计债券的结构设计是绿色债券发行方案中的重要一环。
一般来说，绿色债券的结构可以分为普通债券和专项债券两种形式。
普通债券是指发行主体在资金筹集后，将资金用于绿色项目，但并不对债券的使用做出具体约束。
而专项债券则要求发行主体将资金专门用于绿色项目，并进行专项监管。
此外，绿色债券还可以根据投资者的需求，设计不同的付息方式和债券期限，以满足不同投资者的需求。
四、绿色债券的评估和认证为了提高绿色债券的透明度和可信度，绿色债券的发行主体通常需要对绿色项目进行评估和认证。
评估机构可以对项目的环境效益、技术可行性和财务可行性等进行评估，以确保项目符合绿色债券的要求。
认证机构可以对发行主体的绿色债券发行方案进行审查和认证，以保证债券的绿色属性得到有效体现。
五、投资者的参与绿色债券的成功发行离不开投资者的积极参与。
在发行绿色债券时，应积极宣传债券的绿色属性和环境效益，吸引更多的投资者参与绿色债券的投资。
同时，为了提高投资者的参与度，可以考虑设置绿色债券的优惠条件和激励措施，如利率优惠、税收减免等。
六、信息披露和跟踪监测发行主体在绿色债券发行后，应及时披露相关信息，如资金的使用情况、绿色项目的进展等，以增强投资者对绿色债券的信任和认可。
中国人民银行公告〔2015〕第39号——银行间债券市场发行绿色金融债券有关事宜
中国人民银行公告〔2015〕第39号——银行间债券市场发行绿色金融债券有关事宜文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2015.12.15•【文号】中国人民银行公告〔2015〕第39号•【施行日期】2015.12.15•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中国人民银行公告〔2015〕第39号为加快建设生态文明，引导金融机构服务绿色发展，推动经济结构转型升级和经济发展方式转变，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令〔2005〕第1号发布），现就在银行间债券市场发行绿色金融债券有关事宜公告如下：一、本公告所称绿色金融债券是指金融机构法人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。
绿色产业项目范围可以参考《绿色债券支持项目目录》（见附件）。
二、本公告所称金融机构法人，包括开发性银行、政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他依法设立的金融机构。
三、金融机构法人发行绿色金融债券应当同时具备以下条件：（一）具有良好的公司治理机制；（二）最近一年盈利（开发性银行、政策性银行除外），最近三年没有重大违法违规行为；（三）符合宏观审慎管理要求，金融风险监管指标符合金融监管机构相关规定；（四）具有完善的绿色产业项目贷款授信、风控、营销等制度规定和成熟的业务团队。
四、金融机构法人申请发行绿色金融债券，应当向中国人民银行报送下列材料：（一）发行绿色金融债券申请报告；（二）绿色金融债券募集说明书，其中应当包括募集资金拟投资的绿色产业项目类别、项目筛选标准、项目决策程序和环境效益目标以及绿色金融债券募集资金使用计划和管理制度等；（三）公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；（四）近三年经审计的财务报告和审计报告，以及最近一期财务报告；（五）募集资金投向绿色产业项目的承诺函；（六）中国人民银行要求的其他文件。
绿色债券原则2018绿色债券发行自愿性流程指引2018年6月
*为避免歧义,在 ICMA 网站上公布的英文版绿色债券原则为本文件的官方版本。
本译文仅供一般参考。
绿色债券原则2018绿色债券发行自愿性流程指引2018年6月引言绿色债券市场的宗旨是促进债券市场为环境可持续发展项目融资发挥更重要作用。
《绿色债券原则》（Green Bond Principles 或 GBP，以下简称《原则》）通过发布对信息透明度、披露及报告的指引，提升绿色债券市场的诚信度。
《原则》旨在为各类市场参与者服务，推动必要信息的分享，以便向环保项目增加资本配置。
此外，《原则》关注募集资金的用途，通过对具体项目的支持协助发行人向更加环保的可持续性商业模式进行转变。
符合《原则》的绿色债券发行为投资者提供了透明的、具有可靠绿色资质的投资机会。
通过鼓励发行人主动报告绿色债券募集资金的使用情况，《原则》显著提高了市场透明度，利于有效追踪项目资金流向，同时也加深对项目预期效益的认识。
在充分吸收各方观点并在对环境问题及其后果的认知持续加深的基础上，《原则》参考关于环境效益项目的补充定义、标准和分类方法，为合格的绿色项目提供了初步的项目分类。
《原则》鼓励各类市场参与者在此基础上稳健开展相关实践，在必要时广泛参考相关补充性准则。
《原则》是在执行委员会协调下，绿色债券原则成员和观察员单位、社会债券原则成员和观察员单位等其他相关机构协商合作的成果。
《原则》预计每年更新一次，反映全球绿色债券市场的发展与增长。
绿色债券原则 2018版此次修订得益于 2017年秋季对 GBP 成员和观察员单位的意见征询以及执行委员会协调下的各个工作组的贡献，及GBP秘书处的支持。
2018年修订保留了四大核心要素组成的框架（募集资金用途、项目评估与遴选流程、募集资金管理和报告）。
2018年修订保留了四大核心要素组成的框架（募集资金用途、项目评估与遴选流程、募集资金管理和报告），继续推荐采用外部审核机制。
《原则》重申了“绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券外部审核指引”对于外部审核的指引，并在征求外部审核机构意见的基础上进行了更新。
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4如何在中国发行绿色债券
发行绿色债券的５个步骤1.确定合格的绿色项目和资产绿色指定用途是主要特性意味着募集资金将用于绿色项目或资产。
这与公司是否“绿色”无关——这只关乎实物资产或项目。
可以使用现有资产或新的资本支出与再融资过程相似，绿色债券募集的资金可以用于现有资产，例如已在运营中的太阳能发电厂。
例如，太阳能公司可以发行绿色债券为现有资产再融资，并且使用这些资金来开发新的太阳发电厂。
所募资金也可以被分配到未来的资本投资，只要资金在最长两年内被完全配置。
贷款和实物资产都可以用对于金融机构——开发银行，商业银行和其他——向这些投资种类提供资金的绿色贷款也可能符合绿色债券发行要求。
举例：欧洲投资银行“气候意识债券”
欧洲投资银行(EIB)较早进入绿色债券市场并自2007年以来发行了“气候意识债券”。
发行的债券用于欧洲投资银行领导的可再生能源和能源效率领域的项目。
以下列出了发行的一系列“气候意识债券”:
-2010年5月：欧元3亿（约合人民币20亿），但发行货币为澳元和南非兰特
-2012年11月：瑞典克朗7.5亿（约合人民币54亿）票据期限11年
-2013年7月：欧元6.5亿（约合人民币43亿）票据期限6年
-2013年9月：2.5亿欧元（约合人民币16亿）到期日至2019年11月
-2014年1月：3.5亿瑞朗（约合人民币22亿）票据期限11年
-2014年1月：再次发行3.5亿欧元（约合人民币23亿）到期日至2019年11月
-2014年10月：10亿美元（约合人民币63亿）票据期限10年
-2015年2月：4亿欧元（约合人民币26亿）票据期限5年
从以上例子可以看出，EIB 发行的债券有不同种币种和票据期限，还数次增发现有债券。
网上可获取的指南——关于何种资产或项目符合绿色规定请见下一页。
更多细节请见中国银行监管委员会《关于报送绿色信贷统计表的通知》（2013）或“国际气候债券标准方案”。
获取相关链接请前往/China 发行组织机构内的资金部门和环保部门需要紧密合作识别符合条件的资产和项目需要资金和环境部门的合
作；尽早建立这种合作将会在整个过程中节省时间。
可以使用当前中期票据项目下的标准文件。
重新贴标的机会
在中国，有1640亿美元的未清偿国债被用于绿色资产。
如果建立了核查和报告程序，这些债券可以被重新贴上绿色债券标志。
绝大多数未清偿债券投资于铁路，其次是可再生能源。
而大多数的清洁能源债券投资于为太阳能项目，例如中国大唐可再生能源公司2014年6月为太阳能项目发行的9.95亿美元（约合人民币60亿元）债券。
紧随其后的是雅砻江水电开发有限公司为水利工程项目发行的9.73亿美元(约合人民币60亿元)未清偿债券，和国电科技和环境集团公司为几个可再生能源项目发行的6.28亿美元(约合人民币39亿元)债券。
2.安排独立审查决策者和气候友好型投资者都希望确保绿色投资是真正用于环保的。
在国际上，大多数的绿色债券发行人使用独立审查来增加投资者的信心，使其相信绿色债券所支持的项目具有绿色资质。
第一个经独立核查的绿色债券由世界银行于2008年首发。
独立审查一般由拥有强大环境知识基础的组织机构提供——例如，清洁发展机制或者排放交易机制核查机构。
它们将会审查：-拟发行绿色债券的投资类别的绿色资质。
-资金追踪和报告程序。
审核机构还可以协助确定绿色资产。
气候债券标准委员现已有一套给发行者的简单的认证核实程序。
在绿色债券的发行准备期使用现已公认的标准可以降低绿色资质独立审查的成本，提高绿色债券的交易性。
对于在国际市场发行的人民币绿色债券，可以使用气候债券倡议组织认证的核查机构。
包括法国船级社，挪威船级社，安永会计事务所和毕马威会计事务所。
更多信息请参见/China
6如何在中国发行绿色债券
发行绿色债券的５个步骤3.建立追踪和报告程序充分披露募集资金的分配情况（向投资者提供透明度）对于绿色债券非常必要。
重要规定：-绿色债券所募资金必须只用于专门的项目。
所以应建立一套系统，能够隔离绿色债券的募集资金并对其追踪。
之前的发行者会为绿色债券所募集的资金使用单独编码并且发明了专门的绿色债券配置代码以确保资金使用得当。
-应建立监控规程以确保在绿色债券的在整个生命周期中，其所募资金不会被故意投入到非绿色投资（如温室气体密集项目）。
-资产或项目的名义价值必须等于或大于债券价值。
发行者需要对其追踪并且需要能够说明如何追踪——透明度至关重要。
绿色债券原则建议这些应被囊括在债券发行法律文件的募集资金使用部分。
中国市政债券市场的透明度披露收益用途已在首个发行市政债券的试点计划下
的广东省实行。
2014年6月的发行是针对低收入住房和公路建设项目。
2014年8月市政债券发行法的通过要求市政府发布对于它们的未清偿债券和收益用途的说明书。
4.发行绿色债券
和其他传统债券一样，一般步骤如下：-自监管部门获取所需的发行许可。
监管机构名单请见第2页。
-通过与投资银行或顾问合作确定债券结构。
根据第2页的说明，任何结构，无论公司私募债还是资产担保证券都可以。
-营销并对绿色债券定价。
信用评级与其他债券一样。
发行者应以通常的方式获得资信评级。
公司绿色债券案例:法国电力公司14亿欧元绿色债券
法国电力公司（EDF ）2013年11月发行了14亿欧元（约合人民币93亿元）票据期限为7.5年的绿色债券。
该债券用于风能，太阳能和水利能源资产。
它的标准普尔评级是A+，穆迪评级是Aa3、惠誉评级是A+。
2012年，EDF 已有20亿欧元（约合人民币133亿元）用于发展可再生能源，因此该债券是用于EDF 已经活跃的领域。
它选择使用绿色债券标签来吸引新投资者。
该债券在机构投资者中获得了巨大的成功，超额认购两
倍。
需求如此强劲是因为投资者想要把环境，社会和治理（ESG ）因素纳入到投资组合中。
EDF 赞同独立审查的必要性，并且安排ESG 评级公司Vigeo 起草项目必须遵守的合格标准。
EDF 将每年披露资金用途，审计事务所德勤对披露进行核查。
市政绿色债券举例：瑞典哥德堡市市政绿色债券
2013年9月瑞典的哥德堡发行了市政绿色债券。
募集资金被该市指定用于绿色资产融资，包括公共交通、水资源管理、能源和废物管理项目。
哥德堡致力于通过每年的投资者信件和公布在网站上的融资项目清单进行发行后报告。
同时也公开其绿色债券框架，使其对于合格项目的决策过程都是透明的。
哥德堡市的绿色债券得到了奥斯陆国际气候和环境研究中心（CICERO ）的独立核查，其结果向公众公开。
债券所募集资金专用于环保项目，但回报和风险由哥德堡的整个资产负债表担保。
该债券的标准普尔评级是AA+、穆迪评级是AAA 。
债券发行总量为5亿瑞典克朗（约合人民币3.63亿元），票据期限为6年，是总量为20亿瑞典克朗（约合人民币14.5亿元）的绿色债券项目的一部分。
债券超额认购数倍，并且在2014年5月再度发行。
这次为18亿瑞典克朗（约合人民币13.6亿元）票据期限仍为6年。
哥德堡现在是全球绿色城市债券联盟的一员。