中国商业银行效率的实证研究
中国商业银行效率实证研究与影响因素分析
Ａｂ ｔａ ｔ ｓｒ ｃ ：Ｗｉ ｓ ｇｄ ｔ ｎ２ ０ ｔｅｅｆ ｉｎ ｙａ ｄｉｆ ｅ ｃ ａ ｔｒ ｏ ２ｎ ｔ ｎ ｏ ｎ ｄａ ｄ ｉｉｔ ｔｃ ｔ ｕ ｉ ａａｉ ０ ８，ｈ ｆ ｃｅ ｃ ｎ ｌ ｎ ｅｆｃｏｓｆｒ１ ａｉ —ｗ ｅ ｎ ｎ． ｏ ｋ ｈ ｎ ｉ ｎｕ ｏ ｏ ｓ
第１ ３卷第 ５期
２１ ０ ０年 １ Ｏ月
工 业 工 程 Байду номын сангаас
Ｉ ｄ ｓｒａ ｎ ｅ ｉ ｇＪ ｕ ｎ ｌ ｎ ｕ ｔｉｌ Ｅｎ ｅ ｒｎ ｏ ｒ ａ
Ｖｏ ． ３ １ １ Ｎｏ． ５ Ｏｃｏ ｒ２０１ ｔｂｅ ０
中 国商 业银 行 效 率 实证 研 究 与影 响 因素 分 析
Ａｎ Ｅｍｐ ｒｃ ｌ ｉｉａ ａｙ ｉ ｆＥｆ ｃｅ ｃ ｎ ｎ ｕ ｎ ｅ Ｆａ ｔ ｒ ｏ Ａｎ ｌ ｓｓｏ ｆ ｉｎ ｙ ａ ｄ Ｉ ｆ ｅ ｃ ｃｏ ｓｆ ｒ ｉ ｌ
Ｃｈｉ ｅ ｅ Ｃｏ ｍ ｅ ｃａ ｎ ｓ ｎ ｓ ｍ ｒ ｉ ｌＢａ ｋ
ＨｕＤ ｎ ， ｕＹ ｎ － ａ ｏｇ Ｐ ｏｇ ｉ ｊｎ
ｃ ｍｍｅｃ ａ ａ ｋｓａｅ ａ ａｙ ｅ ｙ ｕ ｉ ｕｐ ｒＥｆ ｃｅ ｃ ｌｉｔ ｇ ｎ ｉ ｇ ＤＥＡ ｄ ｌａ ｄ Ｓ ｍｍｅｒｃ ｌ ｏ ｒ ｉｌｂ ｎ ｒ ｎ ｌｚ ｄ ｂ ｓｎｇＳ ｅ ｆ ｉ ｎ ｙ Ｍｕ ｔｓａ ｅ Ｒａ ｋ ｎ ｉ ｍｏ ｅ ｎ ｙ ｔｉａ— ｌ ｒｍｍｅ ｅ ｓ ｑ ａ ｅ ｃ ｅｆｃｅ ｔｅ ｔｍａｅ ｍｅ ｈ ｄ ｔｓ ｏ ｈ ｔ ｉ ｅ ｅ ａ ，ｈ ｅ ｅ ｆ ｐ ｒ ｅ ｈ ｉ ａ ｙＴ ｉ ｄ Ｌ ａ ｔＳ ｕ ｒ ｏ ｆ ｉ ｎ ｓｉ ｔ ｔ ｏ ．Ｉ ｈ ｗｓ ｔ ａ ，ｎ ｇ ｎ ｒ ｌ ｔ ｅ ｌｖ ｌｏ ｕ ｅ ｔｃ ｎ ｃ ｌ ｉ ｅｆ ｉｎｃ ｆＣｈ ｎ ｆ ｃ ｅ ｙ ｏ ｉ ａ’Ｓ Ｃｏ ｉ ｍｍｅ ｃ ａ ｎｋ ｓ ｉ ｃ ｅ ｓ ｄ ｉ ０ ｒ ｉｌ Ｂａ ｓｗａ ｎ ｒ ａ ｅ ｎ ２ ０８． ｗｅ ｅ ．ｈ Ｏ ｓ ａｅ ｅ ｃｅ ｃ ｋ ｓ Ｈｏ ｖ ｒ ｔ ｅ ｌ Ｗ ｃ ｌ ｆ ｉｎ ｙ ｍａ ｅ ｉ
我国商业银行技术效率影响因素的实证研究
５ 结 论 ．
Ｑ Ｖ，而 ＱＶ估计 值又不 是一 致估 计量 ．这样 在实 际计算 和分 析 中尽量 避免 使用 Ｑ Ｖ。最后 ， 建均 方误 差 ＭＳ 使得 ＭＳ 构 Ｅ， Ｅ最 小 的抽样 频率 即为 最优抽 样频 率 Ｍ。
４我 国 股 市 的 实 证 分 析 ． 本 文 的 取 样 对 象 为 深 证 成 指 的 １分 钟 高 频 数 据 ， 源 于 天 相 来 数 据库 。样 本数据 的 时间跨 度为 ２０ ０ ７年 ８月 ３ １日至 ２ １ ００年 ８ 月 ２ 日 ， 有 ７ ８交 易 日 ，１５ ４ ４ 共 ２ ７ ４ ８组 数 据 。 虑 到 隔 夜 收 益 可 能 考
机 制 ， 高 资 产 质 量 ， 大 非 信 贷 业 务 比 重 ， 时 注 重 合 理 分 配 存 提 加 同
贷 比。
位影 响 自身效率 的关键 因素 ， 从根本 上提高 自身效率 。
二 、 于 ＤＥ 法 的 银 行 技 术 效 率 测 度 基 Ａ 数据包络 分析法 ｆ Ａ ＤＥ ）最 初 由 著 名 运 筹 学 家 Ｃ ａｎ ｓ ｈｒｅｈ和 Ｅ ． Ｒｈｄ ｓ１ ７ ） 出 ， 来 由 Ｃ ａｎ ｓ 、 ｏｐ ｒＥＲ ｏ ｅ ｏｅ （９ ８提 后 ｈ ｒｅｈ Ｃ ｏ ｅ 、 ．ｈ ｄｓ以 及 ＪБайду номын сангаасｔｔ ． ｕｚ Ｓ
现 ” 动 估 计 量 。最 后 用 深 证 成 指 的 金 融 高 频 数 据 给 出 了 最 优 抽 波 样 频 率 求 解 的 实 际操 作 过 程 ， 出 我 国 股 市 “ 实 现 ” 动 率 的 最 得 已 波 优时间频率 为 １ ５分 钟 ，有 利 于 金 融 工 作 者 在 实 践 中 的 应 用 与 操 作。 参考文献 ： ｆ］ ｎ ｅｓｎＴＧ， ｉ ｏｌｒｌｖ ｓ ｅ ｎ ｅｓｅｔ ｓｙｓｓａｄ ｒ １Ａ ｄ ｒｅ ． Ｔｍ Ｂ ｌ ｓ ． ｗ ｒ ｇｔ ｋｐｉ ：ｅ ， ｎ ａｄ ｅ ｅ Ａｎ ｉ ｈ ｃ ｔ
我国商业银行成本效率实证研究
我国商业银行成本效率实证研究[摘要] 通过利用柯布-道格拉斯函数对我国四家国有控股商业银行以及八家主要的股份制商业银行的成本效率进行实证分析，发现我国商业银行业整体效率偏低，控股股东的性质对我国商业银行的影响很明显；国有控股商业银行的资金效率略好于股份制商业银行，而人力投入的效率以及金融创新效率显著低于非国有控股商业银行。
我国应继续加大对国有银行股份制改革的力度，鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组；鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率；应注意精减机构，改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多的现状；应当重视金融创新，引入更有效率的竞争机制，增加科研投入，招览金融人才。
[关键词] 商业银行；成本效率；检验结果；政策建议商业银行效率指商业银行在业务活动中投入与产出或成本收益的对比关系，是评价银行经营成果的一个重要标准。
它反映了商业银行对其资源的有效配置，是衡量银行市场竞争能力和可持续发展能力的重要指标。
因此准确测度中国商业银行效率水平具有重要现实意义。
一、研究现状及文献综述学术界现有的关于商业银行效率的研究主要有两类方法，一类是非参数化方法。
主要以数据包络分析为代表，广泛应用于银行、医院、保险公司的效率评价，具有很强的客观性。
但是这种方法不考虑随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率的表现。
在国内的研究中，赵旭（2000）用DEA技术分析了我国四大国有商业银行的效率，发现国有商业银行技术效率、规模效率均呈波动上升趋势；张维和李玉霜（2001）运用DEA方法评价了我国城市商业银行的内控机制；陈刚（2002）引入Malmquist效率指数描述了我国商业银行效率的动态变化；张健华（2003）用DEA方法和Malmquist指数对我国商业银行的效率状况作了一个综合的分析与评价。
另一类是参数化方法。
主要有随机边界函数分析，厚边界函数法和自由分布方法。
国内学者钱蓁（2003）采用了SFA法测算了国内银行的技术和配置效率，得出中国商业银行规模经济不显著的结论SFA，TFA与DFA方法原理相似，它们都是以函数形式给出一个边界，但是关于误差的假设不同。
我国商业银行效率影响因素的实证研究
ｐ ｔ ｏｗａｄ ｓｖ ｒ ｌｐ ｏ ｏ ａｓ ｔ ｉ ｒ ｖ Ｃｈｎ ｓ ｃ ｍｍ ｃａ ａ ｋｓ ｆ ｃｅ ｃ ．Ｔ ｒ ｕ ｈ ｈｅ ｑ ａ ｔ ａｉｅ ａ ａｙ ｉ， ｔｅ ｕ ｓ ｒ ｒ ｅ ｅａ ｒｐ ｓｌ ｏ ｍｐ ｏ ｅ ｆ ｉｅｅ ｏ ｉｌｂ ｎ ’ｅ ｉｎ ｙ ｈ ｏ ｇ ｔ ｕ ｎｉ ｔ ｎ ｌｓｓ ｉ ｔ ｖ ｈ ｃ ｎ ｌｓｏ ｓｗｈｃ ｅＰ Ｄ ｒｄ ａ ｌ ｓｆｌｏ ： ｅ ｅａｅ ｓｖ ｒｌｆｃｏ ｓｔ ｎ ｕ ｅ Ｃ ｉ ｅｅｂ ｎ ｓ ｅ ｃｅ ｃ ｏ ｃｕ ｉｎ ｉｈ ｔ ａ ｅ ｒ ｗｓａ ｅａ ｏｌｗｓＴｈ ｒ ｒ ｅ ｅａ ａ ｔｒ ｏ ｉｆ ｃ ｈ ｎ ｓ ａ ’ ｆ ｉｎ ｙ： ａ ｓｔｓ ａｅ ｈ ｌ ｋ ｉ ｓｅ ｃ ｌ 、 ｓ ｕ ｔｒ ｆ ｒ ｐ ｒｙ ｒｇ ｔ、 ｄ ｇｅ ｆｉｎ ｖ ｔ ｎ、 ｒ ｔ ｆｃ ｓ－ｎ ｏ ｔ ｃｕ ｅｏ ｏ ｅｔ ｉｈｓ ｒ ｐ ｅ ｅｏ ｏ ａｉ ｒ ｎ ｏ ａｉ ｏ ｏ ｔｉｃ ｍｅ、 ｔ ｔｌ ｓｅｓｙｅｄ、 ｃ ｎ ｅ ｔａｉｎ ｏ ａｅ ，ｎ ｅ ｏ ｏａ ｓ ｔ ｉｌ ａ ｏ ｃ ｎｒ ｔｏ ｆｓ ｒｓａ ｄ ｔ ｈ ｈ
中图分 类号 ：Ｆ ３ 文献 标识码 ：Ａ 文章编 号 ：１ ７ ．２ ５ （ ０ ９ １０ ５ －４ ８０ ６ ４２ ６ ２ ０ ）０ ．０ １０
一
、
பைடு நூலகம்
引言
洲 银 行 业 效 率 的 因 素 分 成 规 模 、专 业 化 、银 行 特 征 、 市 场 特 点 等 四 组 ，并 分 别 进 行 了 研 究 。 Ｈ ｒｅ ａｋｒ和
式 的选 择 及 其 对 金 融 服 务 质 量 、成 本 和 便 利 程 度 的影 响。
场 集 中 度 、资 本 化 程 度 等 因 素 对 银 行 效 率 的影 响 作 了 研 究 。Ｙ ｕ ｇ等 （ ９ ８ ｏｎ １９ ）研 究 了 美 国银 行 业 １ ８ — ９４ １９ ９ ３年 的 技 术 进 步 、 效 率 及 生 产 率 变 化 ，认 为 银 行
我国商业银行效率影响因素的实证研究
三、 实 证 分 析
响， 从 而 为提 高我 国 商业 银 行 效 率 提 供 参 考 。 【 关 键 词 】银 行 效 率
一
Ｄ Ｅ Ａ 影 响 因素
、
引言
人们常 说石油和烟草是暴 利行业 ， 然而根 据银监会统计 数 据显示 ， ２ ０ １ １ 年前三个季度 ，中国商业银行累计实现利润 ８ １ ７ ３ 亿元 ， 同比增长 ３ ５ ． ４ ％。相比之下 ， 中国规模 以上工业 企业 ２ ０ １ １ 年 前三 个季度实现利润 ３ ． ６ ８ 万亿 元 ，但这些企业有 ８ ７ ０ ０多万 人， 人 均利润不到 ４万元 ， 除去个人所 得税 ， 人均 净利润 不过 ３ 万 元。以此计算 ， 银行的人均净利润是工业企业的 １ ２倍 。随着 银 行业 竞争的加 剧 ， 在追逐 高利润 的前提下 ， 商业银 行效 率不
—■— 苦 ｌ ｌ ＿ ＿ ＿
理 论 探 索
【 摘要 】本文主要以我 国 １ ６Ｄ Ｅ Ａ 方法测度 出 １ ６家上 市 商 业 银 行 的 综 合 效 率， 进 而分析银行 资产 占比、 不 良贷 款 率 、 存贷款 比率 、 中 间 业 务 收 入 占 比 ， 以 及 商 业银 行 核 心 资 本 充 足 率 对 银 行 效 率 的 影
１ 、 商 业银 行 效 率 的 测度
（ １ ） 投入 、 产出指标选择 。考虑到投入 、 产 出指标的可获得 性 及代表 ｌ 生， 本文在 总结前人 研究的基 础之上 ， 除选 取年初 资
产总额 、 吸收存款 为投 入指标 ， 净 利息收入 、 净利 润额为产 出指 标外 ， 还将年末与年初 的资产差额也作为产出指标 。
（ ２ ） 样本选择 及数 据来源。截至 ２ ０ １ ０年 １ ２月， 我国共有 １ ６ 家上市 商业银行 ，且这 １ ６ 家上市 银行的资 产总额约 占整 个商 业银行 资产总额 的 ９ ０ ％以上 ， 因此基本上可 以用这 １ ６家上市商
国有商业银行经营效率实证研究
国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。
因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。
本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。
关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。
经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。
近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。
因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。
本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。
二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。
经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。
数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。
利率市场化进程加速下中国商业银行效率研究——基于两阶段关联DEA模型的实证分析
要。
过近 ２ ０年循 序 渐 进地 稳 步 推进 ， 我 国在 货 币 市 场 、债 券 市 场 以及 外 币存 贷 款 市场 上 已基 本 实 现 了利 率 的市场 化 。特 别是 进入 ２ ０ １ ２年 以来 ，我 国的 利率 市 场 化 改革 更 是进 入 了加
分 析法 （ Ｄ Ｅ Ａ） 和无 界分 析法 （ Ｆ Ｄ Ｈ） 。 这两 种方
美国 ５ ５家 商 业 银 行 的 经 营 绩 效 进 行 了综 合
评 价 。但该 模 型 最 大 的 问题 是没 有 在银 行 系 统 内部 构建 两个 阶段 的关联 性 ，只 是在 两 个
法 的计算 原 理 完 全不 同 。参数 法 需 要 在设 定 生 产 函数 具 体 形式 的基 础 上 ，通 过 多 元统 计 分 析 技术 来 估 计未 知 的 参 数 ，其 最 大 的优 点 在 于 能 将 纯 粹 的 随 机 误 差 与 非 效 率 值 相 分 离， 缺点 在 于对 数 据 的要 求 较 高 ， 同时 最初 函 数 的设 定 形 式也 可 能 并 不 符合 实 际 。 相对 而
银 行 运 营 描 述 为 盈 利 和 市 场 化 两 个 阶段 ， 对
梳 理 利率 市 场 化新 政对 商 业 银 行 在资 金 筹 集
阶 段 和 资金管 理 阶段 的技 术 效 率 、纯 技 术 效 率 以及 规模 效 率 的影 响情化 的机 遇 和挑 战提 供 可供 参 考 的建议 。
基 于 上述 事 实 ，本 文 将 运 用 两 阶段 关 联
的数 据 包 络 分 析 模 型 （ Ｒ ｅ ｌ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ａ ｌ Ｔ ｗ ｏ — Ｓ ｔ ａ ｇ ｅ
中国商业银行动态效率的实证分析
针 对我 国商业 银 行 的运 行 效率 ， 赵旭 （０ １ Ｅ 从 规 模 经济 、 术 进 步 、 ２０ ） ］ ｓ 技 资 源 配置 、 产权 结 构角度 ， 合评 价 了 中国 国有商 业银 行与新 兴 股份 制商 业银 行 综 的效率 现状 ，探 讨 了新 兴商业 锒 行效 率高 于 国有商 业银 行 的原 因 。对 商业 银 行 的经 营效 率做 了精 确 的评估 ； 大强 和张 爱 武 （０ ７ 运 用 Ｄ Ａ法 从标 准 杨 ２０） Ｅ 利 润效 率 和替 代 利润 效率 两 个角 度 研究 利 润效 率 ， 结果 表 明 ， 方 面 ， 国商 一 我 业银 行业 存在 着 较为显 著 的成 本效 率 和利 润效率 ； 一方 面 ， 另 尽管在 样 本期 间 内 ， 份制银 行 的成 本效 率 和利润 效率 要低 于 国有 商业银 行 ， 股 但是 股份 制银 行 的效 率增 长 速度 要 明显快 于 国有 商业银 行 。王锦 慧 和蓝 发钦 （ ０ ８ ［ 的研 究 ２０ ）１ ７ 则 发现 ．股 份制 改革 之前 我 国商业 银行 的效率 提升 主要 表现 为外 延规 模效 率 的提 高 ， 而股 份制 改革 显 著提 高 了国有银 行 的成 本 、 配置 和技 术效 率 。 上述研究 为提升我 国商业银行 效率提供 了有 益借鉴 。 然而 ， 商业银行 的发展 必然是一个 动态 的过程 ．上述 的研 究大多 局限于从 静态视角来对 银行效率 进行 测评 ， 即使有 学者 的研究涉及 到 动态视 角 ， 但是 ， 其研究 由于缺乏 与静态 结果 的 比较 ， 因而会 降低其评价结果 的科 学性和对 实践 的指导意义 。 本文在借鉴 已有 文
一
、
引
言
伴 随着经 济 的持续快 速发 展 和金融 体制 改革 的不 断深入 ，中国银 行业 在 国际银行 业 的相关 排名 不断 提升 。但是 ， 国际 著名 大银行 相 比 ， 与 中国商业 银 行 在很 多方 面依然存 在 着较 大 的差 距 ， 这种差 距 的集 中体现 就是效 率低 下 。 因 此， 如何 运用 科学 的实证 分析 方法 ， 中 国商 业银 行 的真实 效率状 况做 出正 确 对 的评价 ， 以及 对效率 差 异 的各 种 可能影 响 因素进 行科学 检验 。 而为提 升 中国 从 商 业银 行 的效率 提供切 实可 行 的对策 建议 ．以应 对 日益激 烈 的国际 竞争 与挑
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摘要:本文通过对中国商业银行效率的实证分析,揭示出中国商业银行总体效率的现状。
进而对影响中国商业银行效率的因素进行了深入研究。
在此基础上,提出了改善中国商业银行效率的战略路径,以期为决策部门提供借鉴。
关键词:商业银行;效率;市场结构;企业组织结构一、商业银行效率的基本概念银行效率是指银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。
从本质上讲,银行效率是银行对其资源的有效配置,是银行的市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的综合反映。
银行效率与银行效益既紧密关联,又有所区别。
银行效益是指银行的资产和服务所带来的收益率;而银行效率是指银行在追求效益的同时,还要兼顾其可持续发展的能力,还要追求安全性和流动性,这就要求银行讲究运作效率。
而且,有效益的金融交易未必有效率。
可见,银行效益包含在银行效率的内涵之中,商业银行经营活动的核心是效率,而基础是效益。
二、中国商业银行效率的实证分析本文实证分析运用了DEA(数据包络法)评价模型,采用中介法选择投入、产出变量。
其中投入变量为营业费用、利息支出和员工人数;产出变量为利息收入、非利息收入和不良贷款率。
由于不良贷款率不能直接用来作为产出指标,本文对不良贷款率指标进行调整后作为产出项之一。
以下选择2000—2004年4家国有银行和10家全国性股份制银行作为研究的样本虽然建行与中行相继完成股份制改造并已上市融资,但为分析方便,本文仍将工、农、中、建四家银行称为国有商业银行。
选择营业费用、利息支出、正式员工作为投入指标;非利息收入、利息收入、不良的相对绩效值作为产出指标数据来源于2001—2005《金融统计年鉴》。
运用DEAP2.1为分析软件,对上述样本进行效率评价。
从总体情况看,我国商业银行的综合效率在逐年改善,效率平均值由0.908上升到0.954(见上图)。
随着金融对外开放程度的不断扩大,竞争的日益加剧,商业银行效率处于不断提升过程中。
从国有银行和股份制银行的比较看,股份制银行5年的平均效率值为0.936,高于四家国有银行的0.901,而且除2002年外,股份制银行的年平均效率也要高于国有银行。
不过随着国有银行改革的不断深入,这种差异在逐步缩小。
2000年国有银行与股份制银行的效率值差异为0.11,到2004年缩小为0.076,其中2002年随着工行、中行、建行改革成效的不断显现,国有银行平均效率值超过了股份制银行。
三、中国商业银行效率的影响因素影响银行效率的因素主要有两个方面:一是外部影响因素,即银行业的市场结构。
二是内部影响因素,即商业银行自身的组织结构。
(一)市场结构对商业银行效率影响的分析 1.“结构—行为—绩效”分析框架。
产业组织理论的奠基人贝恩1959年在其《产业组织》一书中提出,市场结构、市场行为和市场绩效三者之间的关系是:市场结构决定市场行为,市场行为决定市场绩效,其中市场结构是最重要的因素。
同时SCP理论认为,市场的垄断程度与竞争效率是负相关的。
2.中国银行业垄断与效率实证分析。
对银行业市场垄断程度的研究主要测定CR4指数值,即测定中国银行业前4家最大的国有商业银行在相应测定项目中所占的市场份额。
[!--empirenews.page--]2000-2004年中国商业银行集中度CR4指标从上表可以看出,自2000-2004年中国银行业的总资产、资本(所有者权益)、存款资产、贷款、员工数目等五项指标CR4的平均值都在0.8左右,因此可以初步判定中国银行业市场是一个高度集中的市场。
而从净利润集中度与其他五项指标的集中度CR4变动看,2004年总资产等五项指标集中度均比2000年有所下降,而净利润集中度则得到极大的提升,并且2004年以前的利润集中度明显弱于市场集中度,因此可以认为四大国有银行存在高度垄断但绩效差的现实;随着商业银行改革的推进,国有银行的市场集中度下降而利润集中度开始提高。
3.垄断市场结构导致低效率的原因。
根据SCP理论,居于市场垄断地位的国有商业银行,正是其行为特征促成了自身效率的相对低下。
Hick(1935)的“安定生活”假说(quiet-life hypothesis)认为:在集中度较高的市场中,由于竞争程度较小,拥有较大市场份额的厂商没有动力去实现成本最小化,从而造成效率下降及成本上升。
由于历史的原因,我国四大国有银行在市场中处于绝对垄断地位,市场竞争压力相对较小;另一方面,在央行对存贷款利率管制的情况下,银行提高服务质量实际上是在价格不变的情况下使顾客享受更好的服务,这部分提高服务质量所花费的成本要从银
行利润中支出,显然银行缺乏提高服务质量和效率的积极性,结果导致银行低效率的产生。
(二)企业组织结构对商业银行效率的影响在既定的银行业市场结构下,商业银行自身的组织体系是否科学合理对银行效率的改善起着非常重要的作用。
1.新制度经济学的企业理论认为,企业存在着最优规模边界。
同时该理论认为,企业规模不能无限扩张。
随着企业规模的扩大,管理幅度逐渐加大,员工监督的成本也越来越大,当规模经济产生的边际收益等于扩大规模产生的边际成本时,企业规模达到最优。
2.商业银行组织规模与效率的实证分析。
下面,以商业银行综合效率(EE)作为银行效率指标,以组织机构数目(ORG)、银行人员数(PERSON)作为解释变量,增加总资产的自然对数(LNASSET)作为控制变量,考察商业银行效率和组织规模的相关性。
回归模型如下所示: EE=a+bORG+cPERSON+dLNASSET+ε利用2000—2004年15家商业银行数据,通过SPSS.11得到回归结果如下表。
可以看出,在控制了总资产规模后,商业银行效率与银行人员数存在显著的负相关,这表明中国商业银行的人员对银行绩效产生负面影响,过多的人员降低了银行的效率。
商业银行综合效率与组织规模回归结果注:***表示在1%显著性水平下显著另外,相关性实证结果表明,银行规模效率(SE)与银行规模存在显著负相关性,这说明中国商业银行确实存在规模不经济和低效率现象,随着银行规模的扩张,银行效率并没有得到提高。
3.商业银行组织结构导致低效率的原因。
四大国有银行建立伊始即按行政区划进行分支机构设置,形成“三级管理,一级经营”组织结构,使委托代理链条过长。
同时,改革初期的国有银行主要通过机构和人员的迅速扩张来实现自身发展,但由于缺乏成本约束,机构、员工数都大大超过了规模经济要求的企业边界。
四、中国商业银行效率提升的战略路径[!--empirenews.page--](一)优化产权结构,推进国有商业银行产权制度改革 1.建立完善法人资产制度。
使股份公司的法人所有权不依赖于股东而独立存在,并由法人独立占有、支配、处分和收益,法人成为公司自负盈亏的主体。
确保法人产权的独立性,商业银行才能真正成为市场中的独立经营主体。
2.推动产权的有效流动。
通过股份制改造和上市融资,使股东所拥有的股权能够自由转让和流通,可以实现商业银行产权的多元化。
这样既可以引入实力雄厚的投资者,增强商业银行自身实力,又可以避免股东干预企业日常经营管理,保障公司法人产权的独立性。