中信并购基金路演材料
某某某全球视野基金路演报告
“某某某全球视野基金”路演报告一、金融市场环境近来，全球投资者的避险情绪迅速上升，具体表现就是将资金撤离股票，信贷市场。
日圆，瑞士法郎国际套利资金撤离．短期内全球资本大幅撤离股票和信贷市场，造成这些市场的大幅下跌和短期债券的大幅上升。
资金大量撤离传统的融资市场进一步对经济带来负面的影响，这进一步强化了市场的下跌势头和恐慌情绪。
现今的全球不存在货币缺乏的问题，反而是全球货币供应泛滥。
现在人们对于未来的经济的担忧和市场持续下跌所带来的恐慌情绪。
现在国债市场在大量资本的进入下，国债收益率急剧下降，公司债和国债的收益率差，短期和长期国债收益率差的迅速上升。
因为投资者几乎可以肯定的是FED今后将继续不断地降息，经济正朝衰退的道路上前进。
公司债尤其是投机级垃圾债券和杠杆收购用债券的违约风险将会随经济的下滑而上升。
二、基金设立、募集、运作的要点某某某基金公司将于2012年6月1日成立某某某全球视野基金。
该基金是通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的私募基金，资金规模10亿。
该基金属于合伙型封闭式，其代码是DHY12345，该企业基金的性质属于私募基金，该基金的存续期为8年。
其投资方向为股票投资比例为基金总资产的50%-80%，债券投资比例为10%-15%，外汇投资比例10%以内，金融衍生品投资比例不超过20%。
某某某全球视野基金由中信银行负责托管，银行的管理费率为1.20%。
三、格力电器投资分析（二）格力电器选择的基金重仓股为格力电器（深圳：000651）根据投资方向：股票投资比例占总基金资产的50%-80%，所以我们决定对该资产的投资资金大约为6亿。
简单介绍下该股票：该企业及成员企业自产产品及相关技术的出口、生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术的进口；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务(按［99］外经贸政审函字第1167号文经营)。
制造、销售：家用空气调节器、商用空气调节器、家用电器、清洁卫生器具、音响设备、扩音系统配套设备、模具、塑胶制品；商用空气调节器的施工、安装。
债券基金路演交流材料
债券基金路演交流材料尊敬的各位投资者：大家好！我是债券基金经理XXX，非常荣幸能够在这里与大家分享债券基金的投资策略和市场动向。
首先，我们来了解一下债券基金。
债券基金是通过投资各类债券等固定收益产品的基金，以稳健的收益和相对较低的风险吸引了许多投资者的关注。
与股票基金相比，债券基金在市场波动大的时候能提供更稳定的回报，因此被视为资产配置中的重要组成部分。
在近年来，随着我国经济持续发展和资本市场改革的深入推进，债券市场也蓬勃发展。
债券市场的创新和多元化趋势使得债券基金的投资机会更加丰富，同时也带来了更多的投资风险。
因此，我们的团队非常注重风控，确保投资者的资金安全。
我们的投资策略主要包括以下几点：第一，我们注重债券的基本面分析。
我们会对债券发行方的信用状况、财务状况、行业前景等进行深入研究，以确保所投资的债券具备较高的信用质量和偿付能力。
第二，我们注重债券的期限配置。
根据市场环境和宏观经济形势，我们会调整不同期限债券的配置比例，以平衡收益和风险。
第三，我们注重分散投资。
我们会选择不同行业、不同发行方的债券进行投资，以降低单一债券带来的风险。
第四，我们注重流动性管理。
在投资债券市场时，我们会充分考虑债券的流动性，以便及时调整投资组合，提高资金的灵活运用能力。
总的来说，我们将以“稳健、透明、务实、负责”的理念，为投资者提供高质量的投资服务。
最后，我们对于未来债券市场的展望非常乐观。
随着我国经济的持续增长和资本市场改革的推进，债券市场将有更广阔的发展前景。
我们会密切关注政策的变化和市场的走势，并灵活调整投资策略，为投资者创造更好的投资回报。
感谢大家的倾听！谢谢！。
投资路演范本
投资路演范本尊敬的投资者们，感谢各位能够抽出宝贵的时间来参与我们的投资路演。
在这里，我代表XXX公司向您展示我们的创新项目，并希望能够获得您的支持和投资。
1. 公司简介及发展历程XXX公司成立于xxxx年，是一家专注于xxxx领域的高科技公司。
我们的目标是通过创新技术和持续的研发来改变行业格局。
在过去的几年中，我们取得了长足的发展和成绩。
我们的团队由一群经验丰富、富有激情的专业人士组成，他们追求卓越，为公司的发展不断努力。
2. 产品介绍我们的主打产品是xxxx。
该产品是一款xxxxxx，具有以下突出特点：2.1 创新技术：我们采用了先进的xxxx技术，为用户提供全新的体验和解决方案。
2.2 市场需求：根据市场调研和用户反馈，我公司对产品进行了精心的研发和设计，以满足用户的需求。
2.3 高性能：我们的产品拥有出色的性能表现，能够在xxxx领域中具备竞争优势。
2.4 可持续发展：我们的产品注重环保和可持续发展，符合当今社会的可持续发展要求。
3. 市场前景根据市场研究数据和行业趋势分析，我们相信我们的产品有巨大的市场潜力。
xxxx市场的规模日益扩大，而我们的产品正好满足了市场需求。
我们已经制定了全面的市场推广策略，并与多家合作伙伴建立了战略合作关系，以进一步推动产品的市场份额和销售额增长。
4. 融资需求目前我们正在寻求xxxx万元的融资，用于生产扩张、市场推广、技术研发和人员招聘。
我们相信这笔投资将帮助我们进一步提升产品竞争力和市场份额，实现公司的长期发展目标。
5. 投资回报作为投资者，您将共享我们产品成功带来的丰厚回报。
我们的财务团队已经做出了详细的财务规划和预测，预计在未来的xxxx年内实现可观的收益率。
同时，我们也制定了完善的退出机制，以确保您能够在适当的时机获得资金回收。
在结束之前，我再次衷心感谢您参与我们的投资路演。
如果您对我们的项目感兴趣并愿意投资，我们将竭诚为您提供更详细的资料和一对一的洽谈。
基金路演材料案例
晶和 照明
账面浮赢：
12倍
饿了 么
账面浮赢：
11倍
盒子 支付
账面浮赢：
10倍
精硕 科技
账面浮赢：
的30%作为业绩报酬，LP获得剩余收益； 投资回报倍数高于或等于5倍时: GP提取超额收益的40%作为
业绩报酬，LP获得剩余收益
5
1.4 募资情况
募资情况
出资方 深圳市引导基金 （LP） 深圳市福田引导基金 (LP) 中融加银资产管理集团有限公司 (LP) 深圳博朗投资有限公司 (LP) 深圳紫荆汇富资产管理有限公司 (LP) MI能源控股有限公司或其他(LP ) 深圳中金大江股权投资基金管理有限公司 (GP)
合作
新能源汽车领域
LED行业
半导体企业 其它合作企业
芯片制造
数字银行
植物工厂
4
1.3 基本信息
基金名称 投资方向 总规模 存续期 普通合伙人 基金管理费
收益分配
深圳福田中金大江新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
侧重于引进创新、产业放大和并购
30亿元人民币
5+1+1（期限为7年，其中投资期5年，1年退出期，另视运 作情况，可适当延长1年）
三、 加快新兴产业链布局，加强与区域产业集群合作：如互联网企业（如腾讯等）、当地银行（平安银 行等）、当地电子巨头等。 四、带动本地行产业发展以及地区产业创新，引进高端制造人才，从而形成区域持续竞争优势。 五、引入优质海外资产落户福田，合力打造一批世界级的高科技企业。
3
1.2 基金合作方案
金沙江 其他产业基金
金沙江作为国内运行时间最长、运作最成功的投资机构之一，所投项目拥有丰厚的业绩回报 金沙江累计12年投资项目超过180单，其中30多个已经实现退出，年化收益率均超过100%。
招商路演话术
招商路演话术尊敬的各位投资人，大家好！我是XXX公司的代表，非常荣幸能够在此向大家做一次招商路演。
在这段时间里，我将会向大家介绍我们的公司背景、产品和服务、市场前景以及融资需求，希望能够吸引大家的关注和支持。
让我来介绍一下我们公司的背景情况。
一、公司背景XXX公司成立于XX年，专注于XXX领域。
我们的团队由一群充满激情和创造力的年轻人组成，他们具有丰富的行业经验和专业技能。
作为一家新兴的科技公司，我们致力于为客户提供高品质的产品和服务，满足他们的需求并创造更大的价值。
二、产品和服务我们公司的主要产品是XXX，它具有XXX的特点，可以满足客户对XXX领域的需求。
我们的产品不仅在性能上有着显著的优势，而且在价格上也具有竞争力。
我们还提供XXX服务，通过XXX的方式，为客户提供个性化的解决方案和专业的技术支持。
三、市场前景XXX市场是一个充满机遇和挑战的市场。
随着社会的不断发展和科技的进步，XXX领域也在不断壮大和创新。
我们相信，未来XXX市场将会迎来更加广阔的发展空间，而我们的产品和服务将会成为市场的领导者。
四、融资需求为了加速公司的发展和扩大市场规模，我们急需资金的支持。
我们计划将融资用于XXX，以及XXX等方面，希望能够获得大家的投资和合作，共同开拓市场，实现共赢。
我们公司具备强大的团队和优秀的产品和服务，市场前景广阔，融资需求迫切。
我们期待着能够与各位投资人进行深入的合作，共同创造更加美好的未来。
如果您对我们的项目感兴趣，请不要犹豫，立即与我们联系，谢谢！以上就是我为大家准备的招商路演话术，希望能够满足您的需求。
祝您路演成功！。
公司并购说明会致辞演讲稿模板
公司并购说明会致辞演讲稿模板尊敬的各位来宾：大家好！非常感谢大家在百忙之中抽出时间参加本次公司并购说明会。
我是公司名称的职位_____，今天很荣幸能够在这里为大家介绍本次公司并购的相关情况。
首先，让我简要介绍一下我们公司。
公司名称成立于成立年份，经过多年的发展，已经在行业领域取得了显著的成绩。
我们一直致力于公司核心业务或使命，通过不断的创新和努力，为客户提供优质的产品或服务。
然而，随着市场环境的变化和行业竞争的加剧，我们深刻认识到，要实现公司的持续发展和更大的突破，仅仅依靠自身的力量是不够的。
并购作为一种重要的战略手段，可以帮助我们整合资源、拓展市场、提升竞争力，从而实现跨越式的发展。
本次并购的目标公司是目标公司名称，这是一家在行业领域具有独特优势和潜力的企业。
目标公司名称成立于目标公司成立年份，其在目标公司核心业务或优势方面表现出色，拥有一支高素质的团队和先进的技术。
通过本次并购，我们将实现多方面的协同效应。
在业务方面，我们将整合双方的产品线，拓展市场覆盖范围，为客户提供更全面、更优质的解决方案。
在技术方面，我们可以共享研发资源，加速技术创新，提升产品的竞争力。
在人才方面，双方的优秀人才将汇聚在一起，形成更强大的团队，为公司的发展注入新的活力。
接下来，我想向大家详细介绍一下本次并购的具体情况。
并购的背景和动机主要基于以下几点考虑。
一是市场需求的变化。
随着行业趋势或市场变化，我们需要通过并购来迅速适应市场的新需求，抓住发展的机遇。
二是战略布局的需要。
我们一直致力于在行业领域打造完整的产业链，本次并购将有助于我们完善战略布局，提升在行业中的地位。
三是资源整合的优势。
通过并购，我们可以将双方的资源进行优化整合，实现资源的最大化利用，提高运营效率和经济效益。
在并购的过程中，我们进行了充分的尽职调查。
我们的专业团队对目标公司的财务状况、业务运营、法律风险等方面进行了深入的了解和评估。
通过尽职调查，我们确保了本次并购的风险可控，并且能够为公司带来切实的价值。
路演文字稿
尊敬的各位领导、各位来宾、各位金融家、企业家朋友们，大家早上好！我是前海股权交易中心上市顾问二部的XXX，今天我演讲的主题是“相聚梧桐树下，开启中国场外资本市场新时代”。
为了能让大家更清晰直观地了解前海中心，我将今天的宣讲分为了以下四大模块。
第一、世界及中国资本市场概况；第二、前海股权交易中心成立的背景和发展历程简介；第三、中心基本业务及相关优势介绍；最后，我将向大家详细介绍在中心挂牌标准。
除了前面提到今天的主题是“相聚梧桐”外，中心的标志、理念以及相关产品都是以梧桐为原型的，这主要有两方面的原因：首先，从自然界角度来讲，梧桐作为树中之王，自古就有着“筑巢引凤”的美丽传说，中心也是想以“筑巢引凤”为宗旨，吸引更多的投融资双方，聚集在中心这样广阔、伟岸的平台之上，互惠互利、合作共赢。
其次，梧桐在金融界中也有着里程碑式的意义：1792年5月17日，24名证券经纪人聚集在纽约华尔街68号前的一棵梧桐树下，签署了举世闻名的《梧桐树协议》，就此拉开世界资本市场序幕。
因此，前海中心希望借用梧桐树精神，让资本回归本源，建造一个服务实体经济、连结企业与资本的场外资本市场。
经过两百多年的发展，无论是世界或者中国地资本市场，在历经了多次的调整之后，逐步形成了多层次化结构，主要可划分为场内市场和场外市场两类。
多层次资本市场的形成主要是为了满足不同规模的投融资者对资本市场金融服务的不同需求。
投资者与融资者对金融服务的多样化需求，决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。
作为目前世界经济最发达的国家，美国，其资本市场已经形成了稳固的正金字塔结构，通过图片我们可以看到，美国的场内市场，也就是交易所市场，仅占据了整个资本市场20%左右的交易量，而场外交易市场，如NASDAQ、OTCBB 和Pink Sheets等占据了整个资本市场交易量的70%-80%，也就是说，其场外市场十分活跃，场外市场的大量交易也直接推动了美国整体经济的快速发展。
路演投资推介会发言稿
路演投资推介会发言稿尊敬的各位嘉宾、各位投资者，大家好！首先，我要感谢各位出席今天的路演投资推介会，给予我们宝贵的时间和关注。
我很荣幸能够站在这里，向大家推介我们的项目，分享我们的创业故事。
我们的项目是基于市场需求和创新理念而孕育的，经过了数月的筹备和磨砺，我们有信心能够给投资者带来可观的回报。
我们相信创业是一种勇气，也是一种激情，我们将倾力打造一个有着市场竞争力的产品，满足人们的需求。
在市场的竞争中，我们以用户为中心，以提升用户体验为核心目标，努力构建一个高质量的产品和服务体系。
我们追求的不仅是产品本身的质量，更是顾客所体验到的商业价值和情感价值。
我们将不断渲染品牌文化，以培养用户对品牌的认同感和忠诚度。
同时，我们也意识到市场风险的存在。
我们将密切关注市场情况，并定期进行调整和优化。
我们的团队由一群充满激情和创造力的年轻人组成，我们相信只有不断学习和创新才能在市场中立于不败之地。
我们将持续加大技术研发投入，提高产品的技术含量和竞争力。
我们深知，创业并非一蹴而就的事情，风险和压力总是伴随着我们。
但是，我们相信只要努力奋斗，就会迎来更好的未来。
我们有信心能够突破困难，实现盈利，并且成为行业的领导者。
众所周知，投资是风险与回报并存的，没有风险就没有回报。
作为创业者，我们对于投资者的每一分钱都会倍加珍惜。
我们会保证在合理的市场风险下，实现资金的最大效益，并给予投资者合理的回报。
最后，我衷心地邀请各位嘉宾和投资者加入我们，共同参与这个充满潜力和机遇的项目。
我相信，我们的努力和您的支持，将为未来的成功奠定坚实的基础。
谢谢大家！。
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本材料仅呈送中信证券特定客户，敬请严格保密中信并购基金（筹）介绍书——中国第一支由证券公司发起设立的并购基金中信证券股份有限公司2012年7月特别提示⏹本文件仅向少数特定的高端、专业机构投资者提供，供其了解拟设立的并购基金的相关信息。
本文件介绍的过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考，不代表我们对并购基金投资策略、经营业绩的任何承诺和预期⏹投资并购基金具有较高风险和较低的流动性。
我们不对投资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。
潜在投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。
潜在投资者在决定是否投资并购基金时，不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判断或另行寻求专业人士意见⏹我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证⏹本文件及其内容均为中信并购基金管理有限公司（筹）拥有完整权利的保密信息，未经中信并购基金管理有限公司（筹）事先书面同意，本文件不可被复制或分发，本文件的内容亦不可向任何第三者披露。
一旦阅读本文件，每一潜在投资者应被视为已同意此项保密条款⏹除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿首支券商背景并购基金卓越的并购业务能力广阔的市场前景本基金是中国第一支由证券公司发起设立的并购基金，也是首支获得中国证监会同意发起设立的并购基金中信证券作为国内领先券商，拥有广泛客户网络资源及突出的价值发现和资源整合能力，在项目资源、重组增值、投资退出等方面拥有独特优势中信证券拥有国内资本市场规模最大且存续时间最长的并购团队，规模近百人2011年，中信证券在彭博并购财务顾问排名中位列交易单数第一名和交易金额第三名；在证监会系统财务顾问排名中，位列交易金额第一名和交易单数第四名2011年，中信证券在证券业协会排名中位列股票及债券承销市场份额第一位2000年至今，中国市场已披露并完成并购交易约2.3万起，合计交易金额9,463亿元美元；“十二五”期间，预计境内并购规模为6.5万亿元人民币，市场规模巨大成熟市场中，并购基金投资储备占私募股权的40% 以上，而中国并购基金市场基本缺失，具有广阔的发展前景清晰的投资策略通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终退出获取基金超额收益基金亮点投资理念侧重于各方利益共赢的友好型收购发现价值低估企业 进行控股权收购联合行业龙头 推动行业整合协助收购后企业重组提供增值服务选取行业、资本市场 阶段低点进行并购投资投 资 理 念实现出资人利益最大化的杠杆融资目录第一部分并购基金市场分析 4 第二部分中信并购基金概要12 第三部分中信并购基金核心竞争力26 第四部分中信并购基金团队和过往业绩36 第五部分项目储备54 第六部分基金认购须知66并购基金的定义狭义的并购基金⏹狭义的并购基金是指专注于企业并购投资的基金，其通过收购目标企业股份或资产，获得目标企业的控制权，然后对目标企业进行整合、重组及运营，待企业经营改善之后，通过上市、转售或管理层回购等方式出售其所持股份或资产而退出。
广义的并购基金⏹结合中国实际，除以上含义之外，广义的并购基金业务还包括并购活动中涉及到的行业整合投资、夹层投资以及其他法律法规允许的投资。
⏹从2000年至2011年，中国市场上已披露并完成并购交易约2.3万起，合计交易金额9,463亿美元，平均单笔金额4,130万美元，交易规模和数量都呈现放大趋势⏹能源及矿业行业的并购交易金额占比最高数据来源: CVSource 2000 – 2011年中国并购交易金额与数量走势交易金额交易数量2000 – 2011年中国并购交易金额按行业分类信息技术及通信 8%能源及矿业 33%制造业 7%综合 4%交通运输及汽车制造 6%金融 12%其他 30%中国并购市场活跃数据来源：CVSource- 5001,000 1,500 2,0002,500 3,000 3,500 4,000 - 501001502002502000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011十亿美元总披露金额披露数量⏹目前中国产业的发展仍主要依靠单个企业的产能扩张。
整体产业发展存在单体规模小、集中度低、管理水平低等诸多问题，亟需优化⏹美国六次收购浪潮表明，并购重组是提升行业集中度的重要途径0%10% 20% 30% 40% 50%60% 70% 2010年中国部分产业集中度水平数据来源: 各行业”十二五规划”注: 集中度以行业内市场占有率前十大公司计算 数据来源：CEIC中国经济的行业集中度有待提高，并购市场前景广阔中国工业总产值及企业数量分析图数据来源: 各行业”十二五规划”-50 100 150 200 250 300 350 400 450 500-10,00020,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 工业总产值工业企业数量单位：十亿人民币单位：千家⏹2010年10月，国务院下发了《关于促进企业兼并重组的意见》，明确表示“必须切实推进企业兼并重组，深化企业改革，促进产业结构优化升级，加快转变发展方式，提高发展质量和效益，增强抵御国际市场风险能力，实现可持续发展⏹预计“十二五”期间全行业并购规模将达6.5万亿元；上市公司年并购规模约8,500亿元，年资金缺口2,500亿元，非上市公司资金缺口会更大重点行业并购规模, 45%其他行业并购规模, 55%自有资金和银行贷款, 3,000亿股权融资, 2,963亿资金缺口, 2,502亿年并购规模，8,500亿元上市公司规模占比65%上市公司每年并购资金缺口预测备注: 根据17个行业预测汇总，行业集中度增值按十二五规划和行业数据，净资产规模按行业数据，P/B 自Wind 。
其他行业并购重组增长率参照3%并购占GDP 比例，中信证券行业策略组整理全行业并购规模，65,114亿元“十二五”期间中国境内并购市场规模预测中国并购市场扩容在即数据来源: 各行业”十二五规划”， Wind⏹按照前述狭义的并购基金定义，截至2012年6月，全球并购基金资本储备为3,670亿美元，占全部私募股权基金资本储备比例达到40%，为风险投资基金资本储备的2.3倍⏹并购基金成为主流的原因在于：其投资项目涉及资金量较大、并购基金本身影响力和成熟市场融资环境较好⏹美国并购基金参与并购交易的比例高达19%，中国这一比例仅为1%。
专业并购基金缺失亦限制了并购融资渠道的专业化、多样化发展 全球私募基金可用资本-并购基金是主流单位：十亿美元 数据来源：Thomson Reuters, Private Equity Growth Capital Council成熟市场中的并购基金为私募股权基金的主流1851762583794384884874353674034075618021,0051,0711,064992918200400600800100012002003/122004/122005/122006/122007/122008/122009/122010/122012/1狭义并购不良资产投资夹层投资其他房地产风险投资数据来源: Bloomberg2007至2011年并购基金占并购投资规模比例1%12%12% 12% 19%20% 0%5%10%15%20% 25%中国日本 巴西全球平均美国 英国成长基金, 64%创投基金, 28%房地产基金,4%并购基金, 2%引导基金, 1% FOF, 1%基金类型主流基金举例并购基金目前中国的并购基金以外资为主，如高盛、KKR 、凯雷、阿波罗、黑石、TPG 、华平、GIC 、淡马锡等，不足二十家;中国本土并购基金包括：鼎晖投资、弘毅投资等，为数不多；成长型基金目前中国的外资成长基金包括：贝恩资本、霸菱基金、渣打、英联、ING 基金、赛富亚洲、老虎基金等机构；中国本土的成长基金包括：达晨投资、九鼎投资、上海联创等机构；风险投资目前的风险投资以外资为主，包括IDG 、软银赛富、凯鹏华盈、英特尔投资等机构；中国本土的风险投资包括：深创投、苏创投、联想投资、北极光创投、启明创投、经纬创投等机构资产类基础设施类基金、房地产信托基金，如麦格里基础设施基金，高盛基础设施基金等注：成长型基金（包括上市前投资和PIPE 投资）和风险投资，均为少数股权投资数据来源：CVSource ，数据截至2011年12月中国现有私募股权基金市场以成长型基金为主2011年末中国私募股权基金资金规模比较⏹成长基金依靠Pre-IPO 获得丰厚回报，成为当前主流。
随着市场环境变化，其空间必然被压缩 ⏹并购基金主要是通过掌握控制权，帮助企业改善经营管理，提升企业价值，实现退出获利 ⏹中国并购基金目前较少，且在并购活动中参与度低，但市场环境已逐渐成熟，未来必将成为主流中国私募股权基金单一投资项目规模比例并购基金的市场环境逐渐成熟⏹并购市场需求巨大 ⏹控股权易主的可能性增加 ⏹并购基金投资项目退出渠道成熟 ⏹Pre-IPO 投资空间压缩 ⏹并购贷款参与度提高 ⏹中小企业私募债放行 ⏹职业经理人市场逐渐成熟中国并购基金将成为私募股权基金的主流1,00010,000 20,000单个项目平均投资金额 （万人民币） 3,000 风投并购基金成长型基金初创阶段成长阶段成熟阶段目录第一部分并购基金市场分析 4 第二部分中信并购基金概要12 第三部分中信并购基金核心竞争力26 第四部分中信并购基金团队和过往业绩36 第五部分项目储备54 第六部分基金认购须知66设立批准基金名称基金规模基金法律结构⏹有限合伙制企业⏹基金募集对象作为有限合伙人，不参与基金的日常运营和管理⏹普通合伙人负责基金的日常运营和管理基金期限⏹基金存续期为10年，其中投资期为5年，管理及退出期为5年普通合伙人/ 基金管理公司⏹中信并购基金管理有限公司（以工商核准名称为准）⏹注册资本为1 亿元人民币，注册地为深圳前海⏹中信并购基金管理有限公司为金石投资的全资子公司⏹2012年6月15日获得中国证监会无异议函，为首家获准由证券公司直投子公司发起设立的并购基金⏹中信并购基金（有限合伙）（以工商核准名称为准）⏹基金目标规模为100亿元人民币（资金缴纳采取承诺制）基金概要⏹公司名称：中信并购基金管理有限公司（以工商核准名称为准）⏹组织形式：有限责任公司⏹注册资本： 1亿元人民币⏹股权架构：金石投资持有并购基金管理公司100%股权⏹经营范围：基金管理和财务顾问资金监管中信并购基金管理有限公司（普通合伙人）中信并购基金（有限合伙）并购投资项目并购投资项目投资者（有限合伙人，少于49人）100%出资99% 出资1%托管银行100%基金管理公司基本信息合伙人会议咨询委员会负责决定基金的重大事项：⏹决定更换普通合伙人⏹决定更换基金的管理人⏹选举咨询委员会委员主要对下列事项进行讨论，作出决定：⏹普通合伙人所提交的基金分配所涉非现金分配标的的估值方案⏹普通合伙人与基金的关联交易事项投资决策委员会⏹投决会由基金管理公司内部团队成员组成，实行独立决策⏹集体决策，项目立项与投资决策均需2/3以上委员通过投资业务中信并购基金管理有限公司中信并购基金战略目标⏹致力产业升级和结构调整，为投资者提供超额回报盈利模式⏹通过控股权收购、行业整合投资、夹层投资以及其他法律法规允许的投资方式进行并购投资，通过对目标公司进行业务重组及改善，提升企业价值，最终以上市、股权转让、定向增发等多种方式退出获取基金超额收益重点领域⏹金融与商业服务、消费与农业、制造与科技、能源与材料、文化与传媒等市场定位⏹有增值潜力的价值低估企业的发现者和改造者 ⏹行业龙头企业产业整合的联合者和推动者战略目标和市场定位基金愿景⏹引领并购市场、推动行业整合，成为国际一流并购基金管理公司控股权收购收购有价值企业或资产，通过企业重组、业务优化、兼并收购和管理层激励等诸多手段实现核心业务增值后，以出售或上市等方式退出实现收益基金运作过程中的其他机会投资针对并购过程中不同阶段收购方的融资需求，以较为灵活的方式，为并购方提供融资支持，获得相对稳定的投资收益以控股权收购为重点，同时进行行业整合、夹层投资和其他投资，利用中信集团及中信证券丰富的资源、国内外网络优势和专业能力从被投资企业中获得企业增值收益，最终实现基金投资者利益最大化行业整合联合行业龙头共同收购，基金进行非控股投资。