从财务报表看竞争力
财务经济分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某公司近三年的财务状况和经营成果进行深入分析，以评估其财务风险、盈利能力、偿债能力和发展潜力。
通过对公司财务报表的详细解读，为投资者、管理层和监管机构提供决策依据。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事XX行业的生产和销售。
公司总部位于我国某一线城市，拥有完善的销售网络和生产基地。
近年来，公司业务范围不断扩大，市场占有率逐年提高。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据公司近三年的资产负债表，我们可以看出：- 资产总额逐年增长，表明公司规模不断扩大；- 流动资产占比最高，说明公司短期偿债能力较强；- 固定资产占比逐年提高，表明公司投资力度加大，有利于长期发展；- 无形资产占比相对较低，说明公司在技术创新和品牌建设方面仍有较大提升空间。
（2）负债结构分析- 负债总额逐年增长，与资产总额增长趋势一致；- 流动负债占比最高，说明公司短期偿债压力较大；- 长期负债占比逐年提高，表明公司投资规模不断扩大。
2. 利润表分析（1）收入分析公司近三年营业收入逐年增长，表明公司市场竞争力较强。
但营业成本也相应增加，导致毛利率有所下降。
这可能与原材料价格上涨、人工成本上升等因素有关。
（2）费用分析公司期间费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用。
近年来，销售费用和管理费用增长较快，但财务费用相对稳定。
这说明公司在扩大市场份额和提升管理水平方面取得了一定的成效。
（3）利润分析公司净利润近三年呈波动性增长，表明公司盈利能力尚可。
但受行业竞争和成本上升等因素影响，公司盈利能力有所下降。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量公司经营活动现金流量净额波动较大，表明公司经营活动现金流入和流出存在一定的不稳定性。
这可能与公司销售回款、应收账款回收等因素有关。
（2）投资活动现金流量公司投资活动现金流量净额波动较大，主要受固定资产购置和无形资产投资的影响。
这表明公司在扩大产能和提升技术水平方面投入较大。
财务分析报告发展能力(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的持续发展，市场竞争日益激烈，企业的发展能力成为企业能否在市场中立足的关键。
财务分析报告作为一种评估企业财务状况和经营成果的重要工具，对于企业的发展能力分析具有重要意义。
本文将以某公司为例，对其财务报表进行分析，评估其发展能力。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为我国电子产品行业的重要企业之一。
近年来，公司业绩稳步提升，市场份额不断扩大。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析从资产负债表可以看出，某公司流动资产占总资产的比例较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体分析如下：①货币资金：某公司货币资金充足，可以满足日常经营和投资需求。
②应收账款：应收账款占比较高，需关注其回收风险。
③存货：存货周转率较高，说明公司存货管理较为合理。
（2）非流动资产分析①固定资产：固定资产占比较高，说明公司具有较强的生产能力。
②无形资产：无形资产占比相对较低，需关注公司创新能力和核心竞争力。
（3）负债分析①流动负债：流动负债占比较高，说明公司短期偿债压力较大。
②长期负债：长期负债占比较低，说明公司长期偿债能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析某公司营业收入逐年增长，说明公司市场竞争力较强。
（2）营业成本分析营业成本逐年增长，但增速低于营业收入，说明公司成本控制能力较好。
（3）期间费用分析期间费用占营业收入的比例相对稳定，说明公司费用控制能力较强。
（4）利润分析某公司净利润逐年增长，说明公司盈利能力较强。
四、发展能力分析1. 市场竞争能力某公司具有较强的市场竞争能力，主要体现在以下几个方面：（1）品牌知名度：公司产品在国内市场具有较高的知名度。
（2）产品质量：公司产品质量稳定，得到消费者认可。
（3）技术创新：公司持续加大研发投入，不断推出新产品。
2. 成本控制能力某公司具有较强的成本控制能力，主要体现在以下几个方面：（1）原材料采购：公司通过集中采购、供应商优化等方式降低原材料成本。
财务报表分析重点
财务报表分析重点在企业的财务管理中，财务报表分析是一项至关重要的工作。
它不仅能够帮助企业管理者了解企业的财务状况和经营成果，还能为投资者、债权人等利益相关者提供决策依据。
那么，财务报表分析的重点究竟有哪些呢？一、资产负债表分析资产负债表是反映企业在特定日期财务状况的报表。
对资产负债表的分析，重点在于以下几个方面：1、资产结构了解企业资产的分布情况，包括流动资产、固定资产、无形资产等的比例。
流动资产的比重较高，通常意味着企业的资金流动性较好，但也可能反映出企业在长期资产投资方面的不足。
固定资产比重较大，则可能表示企业的生产能力较强，但资产的灵活性相对较差。
2、负债结构分析企业负债的构成，如短期负债和长期负债的比例。
短期负债过高可能导致企业短期内的偿债压力较大，而长期负债过多则可能增加企业未来的财务风险。
3、所有者权益关注股东的投入资本和留存收益。
股东权益的增长情况反映了企业的盈利能力和积累能力。
4、偿债能力通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的偿债能力。
流动比率和速动比率反映了企业短期偿债能力，资产负债率则衡量了企业长期偿债能力。
二、利润表分析利润表展示了企业在一定期间内的经营成果。
以下是利润表分析的关键要点：1、收入分析考察企业的主营业务收入和其他业务收入的增长趋势、稳定性以及在总收入中的占比。
了解收入的来源和构成，有助于判断企业的核心竞争力和业务多元化程度。
2、成本费用分析企业的成本控制情况，包括营业成本、销售费用、管理费用和财务费用等。
成本费用的增减变动对企业利润有着直接的影响。
3、利润质量关注净利润的含金量，即净利润是否主要来自于主营业务，还是依赖于非经常性损益。
高质量的利润应主要来源于企业的正常经营活动。
4、盈利能力指标如毛利率、净利率、净资产收益率等。
这些指标能够反映企业的盈利能力和资金使用效率。
三、现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出情况。
加强财务分析 提升企业竞争力
秦伦 超
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加强财务分析 提 升企业 竞争 力
（ 庆 市 新城 开发 建设Байду номын сангаас股份 有 限公 司 ， 庆 ４０ １ ） 重 重 ０ ０５
摘 要： 财务分析是企业生产经营管理活动的重要组成部分， 为企业的经营决策者 、 债权人 、 投资人 了解和评价企业的过去和现状 ， 预测企业 的 未来 ， 提供信 息和依据。 每个企业都 应根据 自身的实际情况 ， 构建适合 企业发展的财务指标和财务分析体 系。 通过对财务分析 的主要 内容 、 特点及方 法的分析， 出了改进企业财务分析的建议 ， 提 进而提 高企业的竞争力。 关键词： 财务分析 ； 升 ； 提 企业竞争力 随着世界经济—体化趋势的加强 ， 我国的经 企业偿还长期负债 的能力。企业要维持正常的生 之间， 用相对数揭示它们之间的相互关系， 以分析 济改革已经进入—个新的关键性发展阶段，发展 产经营活动 ， 必须有足够的资金， 以支付各种到期 和评价公司财务状况和经营成果， 是找出经营管 社会主义市场经济、 建立统一的社会主义市场体 费用和债务，否则会影响企业的 盈利能力和投资 理中 存在问题的一种分析方法。公司财务 评价指 系， 成为制定我国跨世纪改革开放总体 目 标和战 人的利益。 债权 ＾ 希望企业具有较强的偿债能力 ， 标是由各种 比率构成的。 略部署的基本出发点。 而在市场竞争中， 具有充分 以保证他们的债务本息能够足额的收回，这也关 ３ 结构法 ． ４ 活力和竞争力的企业是形成具有活力和竞争力的 系到企业的信誉。 分析每一局部指标在总体的比重 ， 使分析的 市场的必要条件。财务分析是财务管理的 重要方 ２财务分析在提升企业竞争力方面的托 问题更加清楚。如公司资产中， 流动资产 、 固定资 法之一， 它是对企业一定期间的财务活动的总结 ， 财务分析是企业经营管理的—个重要方面 ， 产、 投出资产 、 其他长期资产 比重各多少 ， 以分析 为企业进行下一步的财务预测和财务决策提供依 它将直接参与研究有关的经济信息 ， 制定经营 目 公司资产结构是否合理。每项资产 中再可进行结 据。因此 ， 加强企业的财务分析 ， 有利于更好的提 标的 措施。财务分析在提升企业竞争力方面有以 构分析 ， 如流动资产中 ： 二项资金比重多大； 固定资 升企业的竞争力。 下几 点特点 ： 产 中： 不动产和动产 ， 在用的和闲置的比重等等。 １财务分析的内容 ２ｌ 合 旧 虽 综 此外， 成本项目， 销售结构分析经常借助结构分析 财务分析是以企业 的财务报表等核算资料 财务管理是运用价值形式对企业的经营活 法来确定重点。 为依据 ， 采取专门的会计技术和方法， 对企业的风 动进行管理的， 企业经营活动中的一切物质条件、 ３ 趋势・ ． ５ 法 险状况 、 营运状况进行分析的财务活动。 它为企业 经营过程和价值形式进行综合ｌ地反映。财务管 生 将公司连续几年 的财务报表的有关数据进 的经营者、 投资者、 债权债务 人 提供了解企业的过 理的这一特征表明了企业的财务管理工作具有很 行比较，用以分析公司财务状况和经营成果的变 去和评价企业的现状的信息和资料。财务分析是 强的综合 陛。因为财务管理是企业管理的—个组 化情况和发展趋势的一种方法。对公司进行发展 企业生产经营管理活动的重要组成部分，其内容 成内容， 在整个企业管理工作中居于楱 地位。 趋势的分析， 常用趋势 比率的形式有： 本期是前期 主要包括以下几部分 ： ２， ２敏感 陛强 的百分之几 ， 本期 比 前期增加或减少百分之几等 １ 分析企业财务状况 ． １ 在企业的经营活动 中，各项工作的进展情 等 。 企业的财务状况是将企业 的生产经营成果 况， 都可迅速地反映到企业财务上， 并影响企业的 ４财务分析在提升企业竞争力方 面的作用 用资金进行反映。 资产、 负债和所有者权益从不同 各项财务指标 ， 经营活动是—个整体系统 ， 每—个 和意 义 方面反映了企业的生产规模 ， 的周转 晴况， 资金 企 环节出现了问题， 都会影响到其他环节， 从而影响 财务分析在企业中具有 十分重要的战略作 业经营的稳定程度。 分析企业的财务状况包括： 分 企业整个财务状况。这就要求企事业财务管理人 用 ， 可以为企业的财务决策、 财务计划和财务控制 析企业资产的周转速度； 分析企业的财务构成状 员必须能过自身的工作 ， 密切注视外界的变化 ， 及 提供较大的帮助。随着现在企业制度的完善和市 况； 分析企业资本的保值增值情况等。其 中 企业营 时提供财务信 息， 反映工作的进展睛况。 场经济体制的确立 ， 财务分析 日 益成为企业的一 运能力的分析是财务状况分析的重 ，其应重点 ２ 覆盖面广 ＿ ３ 项重要管理活动， 市场体系 日 臻完善 ， 对企业的要 分析对企业应收账款周转率、 流动资产周转率、 存 企业从事生产经营活动， 必须拥有一定数量 求 日 益提高。财务分析成为评价企业经营状况的 货周转率等指标上。通过企业营运能力的分析可 的资金 ， 这是企业进行各种经营活动的基础。 而在 条重要途径，可以借此分析企业生存和发展能 以为企业经营者进行及时、 准确的决策提供指导。 企业里， 一切者是财务管理的内容。 在企业的经营 力 ， 偿债能力和盈利能力及其整体业务水平， 但是 １ 分析企业获利能力 ２ 活动中， 企业内部各个部门的工作都与资金有关。 现行的企业财务评价体系存在众多缺陷亟需 完 企业获利能力是企业资金运动的动力源泉 首先 ， 各个部门如果没有资金作为基础 ， 任何部门 善 ， 需要发掘和分析其问题的根源 ， 并对症下药提 与直接 目 ， 的 一般是指企业在某一期间内资金增 的活动都不能进行； 各部门的活动都直接或间接地 出改进措施。我们应围绕企业的经营管理捕捉经 值的能力。企业的盈利能力可以反映企业经营业 影响到企业资金的收人， 从而影响经济效益。 营者最 的热点问题 ， 适时进行各种定期的和 绩的好坏 ， 企业经营人员 、 债权人、 投资者都非常 ３财务分析的方法 专题的企业财务分析。在现代企业制度下的企业 和重视。 在分析企业的获利能力时， 可以通过 ３１ ．比较法 财务分析应更多地从所有者的角度出发 ， 进一步 企业利润的目 标分析、 质量分析和先进性分析揭 主要有通过将分析期的财务实际数据与预 通过企业财务分析来判断企业资本运 营效果 ， 以 示在企业在同行中的盈利水平。 算或可行性报告进行对 比将分析期的财务实际数 便作出正确的决策调整 ， 提高企业资本运营效率， ｌ 分析企业筹资和投资状况 ３ 据与上年同期对比 将分析期的财务实际数据与 增加企业的财富， 达到股东财富最大化的目的。 企业的生产经营活动可以通过资金运动来 同行业的平均水平或先进水平进行 比较等形式来 参考 文献 表现， 首先是筹集资金， 然后资金投入到企业的生 进行 分析 ［ 戈才午． １ 】 财务分析 管理的 问题和方法Ⅱ １中国农 产经营过程中， 经过资金运动， 实现资金的增值 。 ３ ２因素法 药 。０ ７（４ ． ２０ ， ） ｏ 企业财务运行 中可以通过设定合理地筹资结构 、 在比较法分析确定差异的基础上 ， 利用各种 【］ 试论企 业财 务分 目财会 月刊 ，０ ７ （５ ． ２幸佶． ２０ ，１ ） 合理的使用 和分配资金来规划企业 的资金运动 ， 因素的 顺序替代 ， 从数值上测定各个相关 因素对 【吕秋菊战谈财务分柳Ｊ黑龙江科技信息， ０ ， ３ 】 Ｉ ２ ７ ０ 使企业的财务处在良好的运行状况中。对企业的 这个差异的影响程度的一种方法 。 １） 这种分析方法 （Ｏ ． 筹资和投资活动的分析关系到企业的 短期经营效 的步骤是首先确定某个指标的影响因素及各因素 ｆＪ ４常淑华． 如何做好企业的财务分析 金融经济， 果和企业的持续经营和扩展。 的相互关系 ， 建立数学模型。然后依次把其中—个 ２ ０ ，０ ） ０ ８（２． １ ． ４分析企业偿债能力 当作可变因素进行替换 ， 最后再分别找出每个因 【 陈建宁， ５ 】 黄刚财 务分析报告 中信息的局限性 在现代市场经济条件 ， 企业偿债能力是衡量 素对差异的影响程度。 中小企业科技，ｏ７ （ １． ２ｏ ，ｏ ） 企业财务管理水平的重要内容。短期偿债能力反 ３ 比率法 ． ３ 映企业偿还流动负债的能力，长期偿债能力反��
财务报表分析技巧及要注意的问题
财务报表分析技巧及要注意的问题在企业的财务管理中，财务报表分析起着至关重要的作用。
通过对财务报表的细致分析，可以帮助企业管理者了解企业的财务状况、盈利能力、偿债能力以及运营能力等各个方面的情况，为企业决策提供重要的参考依据。
本文将探讨财务报表分析的技巧以及要注意的问题。
一、财务报表分析的基本内容财务报表分析主要包括对财务报表的水平分析、垂直分析和比较分析。
下面将从这几个方面进行详细介绍。
1. 水平分析水平分析是指对同一企业在不同期间的财务报表进行横向比较。
通过分析企业在时间上的变化，可以了解企业的发展趋势和变化情况。
水平分析主要侧重于对各个财务指标的动态变化进行分析，例如利润、销售收入、资产总额等。
可以通过计算增长率、比率变动率等指标，来评估企业在经营过程中的变化趋势。
2. 垂直分析垂直分析是指对同一期间的财务报表进行纵向比较。
通过将各项财务指标与总额进行比较，可以了解各个财务指标在整体结构中的占比情况。
垂直分析主要侧重于分析各项财务指标之间的比例关系，例如资产负债表中的各个负债项占总负债的比例，利润表中的各个成本项目占销售收入的比例等。
可以通过计算比例指标，来评估企业各个方面的运营情况。
3. 比较分析比较分析是指对不同企业或同一行业内的企业进行比较。
通过将企业的财务指标与同行业或同类企业进行对比，可以了解企业在同行业内的竞争地位和优劣势。
比较分析主要侧重于对企业的市场地位、盈利能力、偿债能力等方面进行比较，例如对企业的净利润率、资产负债率、存货周转率等财务指标进行比较。
可以通过比较指标的大小和变化情况，来评估企业的竞争力和发展潜力。
二、财务报表分析的技巧对于财务报表的分析，需要掌握一定的技巧才能得出准确的结论。
下面介绍一些常用的财务报表分析技巧。
1. 全面收集财务信息在进行财务报表分析之前，首先需要全面收集相关的财务信息。
这包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表以及相关的附注等。
只有了解企业的全貌，才能进行准确的分析。
财务报表分析的六大关键指标财务专业人员必备技能
财务报表分析的六大关键指标财务专业人员必备技能1.引言在当今竞争激烈的商业环境中，财务报表分析是财务专业人员必备的技能之一。
通过准确分析企业的财务报表，可以为决策者提供有关企业财务状况和运营情况的准确信息，从而帮助企业制定合适的战略方向。
本文将介绍财务报表分析的六大关键指标，希望能为财务专业人员提供实用的工具和技巧。
2.盈利能力指标盈利能力是企业经营的核心目标之一，因此财务报表分析中评估企业盈利能力的指标至关重要。
以下是几个常用的盈利能力指标：(1)毛利率：毛利率是指企业销售商品或服务所产生的毛利占销售额的比例。
高毛利率意味着企业能够有效控制生产成本和费用，从而实现更高的利润。
(2)净利润率：净利润率是指企业净利润占销售额的比例。
净利润率可以反映企业的整体盈利能力，包括管理费用、税收和利息等其他因素的影响。
(3)投资回报率（ROI）：ROI是指企业投资所获得的利润占总投资的比例。
高ROI意味着企业在运营中获得了较高的回报，反之则表示投资效果不佳。
3.偿债能力指标偿债能力是指企业在面对债务支付时的能力。
评估企业的偿债能力是财务报表分析中的重要内容，以下是几个常用的偿债能力指标：(1)流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系。
高流动比率意味着企业有足够的流动资金来偿还短期债务，从而降低了偿债风险。
(2)速动比率：速动比率是指企业除去存货后，流动资产与流动负债之间的比例关系。
速动比率更严格地衡量了企业短期债务的偿还能力，因为存货可能难以快速变现。
(3)负债比率：负债比率是指企业负债总额占资产总额的比例。
较低的负债比率代表企业的财务风险较低，有更好的偿债能力和资本结构。
4.运营效率指标运营效率是指企业有效地利用资源和资本来创造利润的能力。
以下是几个常用的运营效率指标：(1)存货周转率：存货周转率是指企业一年内销售额与存货平均余额之间的关系。
较高的存货周转率意味着企业能够迅速变现存货并避免过多囤积。
财务报表读后感
财务报表读后感财务报表是一种用来展示公司财务状况和业绩的重要工具，对于企业管理者和投资者来说，它具有不可忽视的价值。
通过仔细阅读财务报表，我深刻感受到了它所传递的信息和商业世界的变化。
以下是我的读后感。
财务报表的阅读需要一定的财务知识和专业技能，但即使对于非财务背景的人来说，通过学习和了解财务报表，也能够获得许多有益的信息。
在阅读财务报表时，我注意到了以下几个方面。
首先，财务报表向我们呈现了公司的财务状况。
通过查看资产负债表，我能够了解公司的资产、负债和股东权益的结构和规模。
这有助于我评估企业的偿债能力和财务稳定性。
同时，通过阅读利润表，我可以清楚地看到公司的营收和盈利情况。
这帮助我了解企业的盈利能力和经营状况。
总之，财务报表为我们提供了全面的财务信息，使我们能够更全面地了解公司的财务状况。
其次，财务报表还展示了公司在不同时期的业绩变动情况。
通常，财务报表会提供多个时期的数据，如季度数据、年度数据等。
通过对比不同时期的数据，我能够直观地了解公司的业绩变化趋势。
这有助于我评估企业的经营发展和增长潜力。
通过分析业绩的增长或下降原因，我能够更好地理解企业的经营策略和市场竞争力。
最后，财务报表可以为我提供一些重要的决策依据。
比如，通过分析公司的现金流量表，我可以判断企业的现金流入情况和现金流出情况。
这有助于我评估企业的现金流动性和偿债能力。
此外，财务报表中的其他信息，如股东权益变动表、现金股利分配表等，也可以帮助我了解公司的分红政策和股权结构。
这些信息对于投资者来说都是非常重要的。
通过仔细阅读财务报表，我深刻认识到了财务报表的重要性和价值。
财务报表提供了丰富的财务信息，帮助我们了解公司的财务状况、业绩变动和重要决策依据。
它是投资决策和企业管理的重要工具。
因此，我们应该学会正确地解读和利用财务报表，以更好地理解企业和市场。
只有通过不断地学习和实践，才能在财务报表阅读中获取更多的价值和洞察力。
总结起来，财务报表读后感，就是对财务报表的认识和感受。
财务报表真实性及其对企业的影响
财务报表真实性及其对企业的影响一、概述财务报表是企业在一定时间内经营情况的总结和反映，是业务活动和财务状况的主要记录，也是外界评价企业财务状况的重要依据。
财务报表的真实性是评价企业财务状况的核心问题，其对企业经营和发展具有重要影响。
二、财务报表真实性的意义1.信任度当财务报表真实可靠时，外部利益相关者会对企业产生信任，选择合作与投资，为企业发展带来更多的机会和资金，提高企业的信誉与公信力。
2.管理决策财务报表反映了企业在一定时间内的经营状况，具有重要的参考价值。
财务报表真实可靠，能提供真实的财务信息，对企业的管理决策具有决定性的指导意义。
3.合规性根据法律法规的规定，企业必须按照规定时间提交真实的财务报表，以证明企业在经济效益、缴税、社会责任等方面的合法性。
4.市场竞争财务报表是企业内外部评价指标，对企业的市场竞争力有重要影响。
真实可靠的财务报表能够加强企业在市场上的竞争力，提高投资者和客户的信任，扩大企业的市场规模。
三、财务报表真实性的保障1.内部控制企业应制定完善的内部控制制度，确保数据计算、分类、整合、审核的真实性和准确性。
同时，加强内部审计，确保数据真实性和合法性。
2.外部审计企业应选派国内外有信誉的会计师事务所或审计公司对财务报表进行审计，保证财务报表的真实可靠性。
3.财务软件保护企业应当保护其财务软件的安全，防止不法分子黑客攻击，造成财务数据泄露或者篡改。
四、财务报表真实性的影响1.管理决策财务报表真实可靠，能够为企业的管理决策提供可扩展性、准确性的参考依据，促进企业的发展与成长。
2.投资决策真实可靠的财务报表，能够吸引投资者的关注和信任，为企业融资和发展提供保障。
3.税务处理财务报表的真实性对企业税收记录和税务处理有重要影响。
资本结构、设备购买、经营成本等都会影响企业的税务记录，而金融报表的准确性可以减少企业的税务纠纷和税费开支。
4.信誉评价财务报表的真实性和实现的财务目标对企业的信誉评价产生影响。
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从财务报表看竞争力
核心竞争力是一种企业相对于其他企业的相对优势。企业竞争力的财务表现为持续的盈利能
力。可从下面几个方面分析中石油的竞争力：
一、上下游关系管理：（表明现金流量管理的竞争力及收付款的安排管理问题）
通过中石油的流动资产与流动负债的关系，可以知道流动比率即 流动资产：流动负债
=391308百万：579829百万=0.67 而2013年的流动比率为 430953百万：645489百万=0.67；
说明该企业近两年的现金流动情况差不多。
从报表看上下游关系主要看流动资产和流动负债以上的部分：
1、货币资金和短期借款：中石油2014年的货币资金为76021百万，其短期借款为115333
百万，从中可以看出该企业的短期借款安排问题，借的钱大于企业库存的钱，说明企业把借
来的钱用于经营、投资方面 ，从而形成企业资金流转的过程。
2、其他应收款：其他应收款的多少，是集团资金安排管理问题，属于关联方方面的问题，
主要是集团向关联方提供资金的安排。该集团2014年其他应收款为17094百万，与集团总
资产相比，这就不算什么了，说明该集团与关联方之间资金往来不是很密切，同时表明关联
方方面资金并不是太紧缺。
3、预付账款、应收票据、应收账款、存货和预收账款、应付票据、应付账款：这些项目之
间的联系表明了该企业的上下游关系管理程度的好坏。
1）企业的收款情况：企业的回收款情况与企业的营销策略和企业的市场竞争地位密切相关。
可从规模和结构方面来分析：
（一）规模;2014年该企业的应收票据和应收账款年末金额分别为12827百万、53104
百万，应收票据和应收账款年初金额分别为14360百万、64027百万，则应收票据和应收账
款期末总和为65931百万，期初总和为78387百万，两者相差-12456百万，由此可以说明
该企业今年比上年度的收款情况相对好点；而该企业预收款项年末金额为54007百万，年初
金额为46804百万，两者相差7203百万，综合上述所知，在企业业务不断扩大的情况下，
该企业本年度的债权回收与营业额相比多收回5253百万。
（二）结构：主要分析应收票据和应收账款的结构，应收票据相对于应收账款来说，
流动性强、质量高、可回收性强、坏账率低。但是该企业本年度的应收账款多于应收票据，
说明该企业在收款质量方面相比稍微差点。
综上分析，说明该企业在收款方面有点减弱，虽然收款比上年度有多一些，但该企业
债权主要以应收账款为主，有可能在未来发生坏账，质量比应收票据相比有些弱。
2）企业的付款情况：(主要说明企业的付款管理问题，以存货为核心）
可从预付账款、存货和应付账款、应付票据来分析：该企业2014年预付账款和存货的期末
金额分别为22959百万、165977百万，而应付票据和应付账款期末金额分别为5769百万、
240253百万，假设存货全都是外购的，且其他三项全都与存货有关。则存货为165977百万，
而与存货相关的负债为246022百万，两者相差80045百万，很明显，存货的金额小于应付
票据与应付账款之和的金额，可以得出对于供应商的付款安排，企业的货币资金至少节约了
80045百万，由此可以说明该企业与供应商的关系维持良好。
从企业的收付款情况可以看粗该企业债权主要以应收账款为主，债务主要以应付账款为主，
说明该企业在上游方面有较强的竞争优势，但是在与其客户方面还有待加强。
二、毛利、毛利率与竞争力：(代表产品的市场竞争力、基本竞争力）
主要体现在产品在市场上的盈利能力：1）该企业2014年期末毛利（营业收入- 营业成
本)为547610百万，期初毛利为556280百万，由于毛利在一定程度反映着该企业产品规模
的大小，则该企业毛利期末小于期初，说明该企业本年度产品在市场上的规模有所减小，但
变动幅度不太大。2）毛利率（毛利 / 营业收入）表现为刚开始面向市场直接表现出的竞争
力，绝对表现了市场的能力。该企业2014年期末的毛利率为24%，期初的毛利率为25%，
由此说明该企业在市场上的竞争力这两年保持在一定的水平上，说明该企业发展的较均衡。
与该行业毛利率14.85%相比，该企业的产品在市场上的竞争力很强。
三、核心利润、核心利润率与竞争力（主要代表经营资产的一种综合盈利能力）
核心利润表明企业经营资产的盈利能力，核心利润率是比率，主要与营业收入相关。该
企业2014年核心利润为147157百万，而核心利润率为6%，该企业与行业核心利润率5%
左右相比，其核心利润的竞争力水平属于中等。
综上所述，该企业总体竞争力优势还算不错的，虽然有的方面不足，但是与该行业其他企业
相比，其生产、销售能力是不错的。