个股期权从业人员考试(一级)题库
个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。
A、忘记行权B、被行权后需备齐现券交收C、维持保证金增加D、除权除息合约调整后需补足担保物102、认购期权的卖方（D）。
A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。
A、美式期权B、欧式期权C、百慕大式期权D、亚式期权104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。
A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。
A、实值；虚值B、实值；实值C、虚值；虚值D、虚值；实值106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。
A、期权价格的波动性B、标的资产所属板块指数的波动性C、标的资产价格的波动性D、银行间市场利率的波动性107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。
A、0；1.2B、1；0.2C、0；0.2D、-1；0.2108、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金（C）。
A、上涨B、不变C、下跌D、不确定109、备兑开仓时指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（C）相应数量的（C）期权合约。
股票期权投资者水平测试辅导材料（一级）
股票期权投资者水平测试辅导材料（一级）声明：本辅导材料用于熟悉题型及知识点，仅供投资者参考！第1类：期权基本知识1-1期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫做AA 美式期权B 欧式期权C 认购期权D 认沽期权1-2行权价格低于标的的物市场价格的认购期权是BA 认沽期权B 实值期权C 虚值期权D 平值期权1-3认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权成为（C）期权A 实值B 虚值C 平值D 等值1-4买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是AA 认购期权合约B 认沽期权合约C 平值期权合约D 实值期权合约1-5期权属于DA 股票B 基金C 债券D 衍生品1-6期权是交易双方关于未来（B）达成的合约，其中一方有（）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券A 买卖权利；义务B 买卖权利；权利C 买卖义务；权利D 买卖义务；义务1-7关于期权描述不正确的是CA 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利B 买方要给付卖方一定的权利金C 买方到期应履约，不需交纳罚金D 买方在未来买卖标的物的价格是事先定好的1-8对期权权利金的表述错误的是DA 是期权的市场价格B 是期权买方付给卖方的费用C 是期权买方面临的最大损失（不考虑交易费用）D 是行权价格的一个固定比率1-9关于期权，以下叙述错误的是DA 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约，其中一方有权向另一方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券B 在期权交易中，买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用（期权费或权利金），获得权力，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券C 期权的卖方没有权利，但要承担义务D 买方通常也被称为短仓方1-10期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约（）在约定的时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的的标准化合约AA 买方有权利B 卖方有权利C 买方有义务D卖方有义务1-11期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约，其中，交易的价格被称为CA 结算价B 行权价C 权利金D 期权费1-12期权合约是由买方向卖方支付（B），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A 行权价B 权利金C 标的价格D 结算价1-13期权合约到期后，买方持有人有权以某一价格买入或者卖出相应数量的证券标的，这某一价格为AA行权价格B权利金C标的证券价格D结算价1-14 下列叙述不正确的是 DA.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权第2类：期权权利和义务2-1 关于期权的权利和义务，以下哪一种说法是正确的CA 期权的买方既有权利，也有义务B 期权的卖方既有权利，也有义务C 期权的买方只有权利，没有义务D 期权的卖方只有权利，没有义务2-2 投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是AA 忘记行权B 被行权后需备齐现券交收C 维持保证金增加D 除权除息合约调整后需补足担保物2-3 期权交易中，投资者购买期权，则获得在约定的时间以约定的价格（C）约定数量标的证券的权利A 买入B 卖出C 买入或卖出D 获得2-4 期权的买方通过付出（A）获得在特定时间买入或卖出标的资产的()A 权利金；权利B 结算价；义务C 权利金；义务D 行权价，权利2-5 期权的买方BA 获得权利金B 付出权利金C 有保证金要求D 以上都不对2-6 在期权交易时，期权的（B）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A 买方；卖方；买方；卖方B 买方；卖方；卖方；买方C 卖方；买方；买方；卖方D 卖方；买方，卖方；买方2-7 关于期权交易的买方与卖方的权力与义务，下面说法正确的是（C）A 买卖双方均是只有义务，无权利B 买卖双方均是只有权利，无义务C 买方有权利，无义务；卖方有义务，无权利D 买方有义务，无权利；卖方有权利，无义务2-8 认购期权的买方有（B）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（）按行权价卖出制定数量的标的证券A 权利；权利B 权利；义务C 义务；权利D 义务；义务2-9 关于期权的买方与卖方，以下说法错误的是CA 期权的买方拥有买的权利，可以买也可以不买B 期权的买方为了获得权力，必须支出权利金C 期权的卖方拥有卖的权利，没有卖的义务D 期权的卖方可以获得权利金收入2-10 某投资者卖出认沽期权，意味着其在规定期权（如到期日）有（A）按行权价（）指定数量的标的证券A 义务；买入B 义务；卖出C 权利；买入D 权利；卖出2-11 在期权交易中，（A）是权利的持有方，通过支付一定的权利金，获得权力A 购买期权的一方即买方B 卖出期权的一方即卖方C 短仓方D 期权发行者2-12 在期权交易中，（B）是义务的持有方，交易时收取一定的权利金，有义务，但无权利A 购买期权的一方即买方B 卖出期权的一方即卖方C 长仓方D 期权发行者2-13 以下仓位中，属于同一看涨看跌方向的是BA 买入认购期权，备对开仓B 卖出认购期权，买入认沽期权C 买入认购期权，买入认沽期权D 卖出认沽期权，备对仓2-14 某投资者收到一笔权利金，卖出了一个未来买股票权利，则该投资者是 BA.认购期权的买方B.认购期权的卖方C.认沽期权的买方D.认沽期权的卖方第3类：认购和认沽期权3-1 认沽期权的卖方CA 在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B 在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C 在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D 在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）3-2 期权按权利主要分为CA 认购期权和看涨期权B 认沽期权和看跌期权C 认购期权和认沽期权D 认购期权和奇异期权3-3 对于认购期权和认沽期权，以下描述错误的是BA 认购期权买方根据合约有权买入标的证券B 认购期权卖方根据合约有权买入标的证券C 认沽期权买方根据合约有权卖出标的证券D 认沽期权卖方根据合约有义务买入标的证券3-4 认沽期权的卖方CA 在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B 在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C 在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D 在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）3-5 下列关于认沽期权说法错误的是CA 认沽期权买方有权在规定期限卖出指定数量标的证券B 认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券C 认沽期权卖方有权利不行权D 认沽期权买方一般看跌标的资产3-6 投资者卖出某标的证券的认沽期权，就具备CA 按约定价格买入该标的证券的权利B 按约定价格卖出该标的政权的权利C 按约定价格买入该标的证券的义务D 按约定价格卖出该标的证券的义务3-7 关于股票认购期权，以下说法错误的是DA 认购期权的买方买入了一个买股票的权利B 认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务C 认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利D 合约到期时，认购期权的买方必须行权3-8 认购期权的卖方DA 在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B 在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C 在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D 在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）第4类：合约的相关概念4-1上交所期权合约行权日为AA 最后交易日B 最后交易日的下一个交易日C 合约到期日的下一个交易日D 合约到期日的第二个交易日4-2 单个标的证券的期权合约在每个到期月，至少有___个不同的行权价格 CA 3B 4C 5D 64-3 在合约要求没有变化的情况下，认购期权合约面值随标的资产价格的上涨而__ AA 上涨B 不变C 下跌D 无法确定4-4 ETF期权合约的标的证券是 BA ETF所跟踪的指数B ETF基金本身C ETF跟踪的指数成份股组合D ETF所跟踪指数的期货合约4-5 上交所期权合约的履约方式为 CA 美式，即期权合约的买方在合约到期日才能行权B 美式，即期权合约的买方在合约到期日前的任一交易日都能行权C 欧式，即期权合约的买方在合约到期日才能行权D 欧式，即期权合约的买方在合约到期日前的任一交易日都能行权4-6 以下哪一项可能是上交所期权合约简称 CA 601398P306M00500B 601398C 工商银行沽3月4300D 900001234-7对于个股期权行权价格，下列说法错误的是 BA 行权价格即期权的履约价格B 行权价格是不能改变的C 对于认购期权，权利方有权利以行权价格从期权的义务方买入标的证券D 对于认沽期权，权利方有权利以行权价格卖出标的证券给义务方4-8 一张期权的交易金额等于权利金与____的乘积 DA 合约市值B 标的市值C 行权价格D 合约单位4-9 期权的买方只能在期权到期日行使权利的期权是 AA 欧式期权B 美式期权C 认购期权D 认沽期权4-10 股票期权合约从____起按序对新挂牌合约进行编排，唯一，永不复用 BA 10000000B 10000001C 20000000D 200000014-11 上交所个股期权合约的交割方式为 BA 现金交割B 实物交割C 由买入方自行选择现金交割或实物交割D 由卖出方自行选择现金交割或实物交割4-12若某期权合约的合约单位为10000，那么当投资者在该期权合约到期后对持有的5张50 ETF认购期权行权，得到的50ETF数量为CA 10000份B 10000 手C 50000 份D 50000 手4-13 上交所个股期权到期月份有几个 BA 3B 4C 5D 64-14 下面可以作为个股期权的标的资产是 DA 投资金条B 国债C 大豆期货D 上交所上市挂牌交易的股票4-15 上交所期权合约交收日为 BA 合约行权日B 合约行权日的下一个交易日C 最后交易日D 合约到期日4-16 上交所ETF期权合约编码从____起按序对新挂牌合约进行编排 DA 10000001B 30000001C 600000001D 9000000014-17认购期权的买方在到期日行权时，支付____给期权的卖方从而获得标的股票 CA 权利金B 标的市价C 行权价D 结算价4-18 上交所期权合约到期月份为 DA 当月B 当月及下月C 当月，下月及最近的一个季月D 当月，下月，下季月及隔季月4-19 期权的履约价格又称 AA 行权价格B 权利金C 标的资产价格D 结算价4-20 请问下列哪个合约代码表示期权合约行权价格为13.5元 BA 10000001 6000001C1305M00500B 10000001 6000001C1308M01350C 10000001 600135C1308M00380D 1000135 6000001C1308M003804-21 合约单位是指单张合约对应标的证券的 AA 数量B 价格C 数量和价格D 以上都不是4-22期权的买方只能在期权到期日行使权利的期权是 BA.美式期权B.欧式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4-23 上交所个股期权采用的交收方式为 AA.实物交割，即在期权行使权利时，买卖双方按照约定实际交割标的资产B.实物交割，即期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让C.现金交割，即在期权行使权利时，买卖双方按照约定实际交割标的资产D.现金交割，即期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让4-24 某股票期权合约，其行权价格为10元，合约单位为5000股，权利金为2元，则其合约面值为 DA.2元B.10元C.10000元D.50000元4-25除上交所特殊规定外，期权合约到期日与合约最后交易日( )，合约行权日与最后交易日( ) AA 相同；相同B 相同；不同C 不同；相同D 不同；不同4-26 假设11月19号为本月的第三个周日，请问对于当月到期的合约，以下哪个交易日是行权交收日 CA 11月22日B 11月24日C 11月23日D 11月21日第5类：期权交易命令5-1关于上交所的期权交易时间，以下叙述错误的是 DA上交所期权市场的交易时间为每个交易日9:15-9:25,9:30-11:30,13:30-15:00B 9:15-9:25为开盘集合竞价时间C 9:30-11:30，13:00-15:00为连续竞价时间D 9:25-9:30可以接受行权指令5-2自动行权的触发条件和行权方式由____和_____协定CA 交易所、客户B 交易所、证券公司C 证券公司、客户D 中登结算公司、客户5-3 投资者卖出开仓成交后，关于账户状态，下列说法正确的是CA 支付权利金，增加权利仓头寸B 支付权利金，减少权利仓头寸C 收到权利金，增加义务仓头寸D 收到权利金，减少义务仓头寸5-4某投资者原账户中持有即将到期的期权合约权利仓10张，期权到期日当天买入3张该合约，则该投资者当天最大可行权的期权合约数量为 BA 10B 13C 7D 35-5下面关于个股期权涨跌幅说法错误的是 DA 个股期权交易设置涨跌幅B 期权合约每日价格涨停价＝该合约的前结算价(或上市首日参考价) ＋涨跌停幅度C期权合约每日价格涨停价＝该合约的前结算价(或上市首日参考价) －涨跌停幅度D 认购期权涨跌停幅度＝max（行权价X 0.2%,min[(2 X 行权价格－合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价] X 10%）5-6 某投资者初始持仓为0，买入10张某股票1月到期行权价为12元的认购期权合约，随后卖出6张该股票1月到期行权价为12月的认购期权。
个股期权个股期权从业人员考试(一级)考试试题
个股期权个股期权从业人员考试（一级）考试试题[单项选择题]1、下面关于个股期权涨跌幅说法错误的是（）A.个股期权交易设置涨跌幅B.期权合约每日价格涨停价=该合约的前结算价（或上市首日参与价）+涨跌停幅度C.期权合约每日价格跌停价=该合约的前结算价（或上市首日参与价）-涨跌停幅度D.D.认购期权涨跌停幅度=mx{行权价×0.2%，min[（2×行权价格-合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10%}参考答案：D[单项选择题]2、交易所工作人员在履行职责时要按照（）原则对待各类交易主体，尽可能的维护他们的合法权益，不因故意或疏漏使交易主体蒙受不应有的损失。
A.合法B.三公C.诚信D.公开、公正参考答案：B[单项选择题]3、熊市价差期权策略具体操作方式是指购买具有较（）行权价的股票认购期权，并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权。
A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高参考答案：A[单项选择题]4、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（）A.上涨B.不变C.下跌D.不确定参考答案：C[单项选择题]5、对于行权价格为20元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为25元时，该期权为（）A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.不确定参考答案：B[单项选择题]6、保护性买入认沽策略的盈利平衡点是（）A.行权价+权利金B.行权价-权利金C.标的股价+权利金D.标的股价-权利金参考答案：C[判断题]7、由于价格变动加挂新的合约以及挂牌新月份的合约，采用调整前的合约单位。
参考答案：对[单项选择题]8、盘整行情下投资者可进行的期权交易策略有（）。
A.卖出跨式期权B.买入跨式期权C.买入蝶式期权D.卖出跨式期权或买入蝶式期权参考答案：D[单项选择题]9、在到期日之前，期权具有（）。
A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.没有价值参考答案：B[单项选择题]10、关于期权与期货，以下说法正确的是（）A.期权与期货的买卖双方均有义务B.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等参考答案：B。
期权一级考试题库及答案
期权一级考试题库及答案1. 期权合约的基本要素包括：A. 标的资产B. 行权价格C. 行权时间D. 期权类型答案：ABCD2. 下列哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C3. 期权的时间价值是指：A. 期权的内在价值B. 期权的市场价格C. 期权的内在价值与市场价格之差D. 期权的市场价格与内在价值之和答案：C4. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的行权价格C. 期权的市场价格与行权价格之差D. 标的资产价格与行权价格之差答案：D5. 期权的杠杆效应体现在：A. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度C. 期权价格变动幅度等于标的资产价格变动幅度D. 期权价格变动幅度与标的资产价格变动幅度无关答案：A6. 期权的波动率是指：A. 标的资产价格的波动程度B. 期权价格的波动程度C. 期权行权价格的波动程度D. 期权市场价格的波动程度答案：A7. 期权的希腊字母Delta表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：A8. 期权的希腊字母Theta表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：B9. 期权的希腊字母Vega表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：C10. 期权的希腊字母Rho表示：A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度B. 期权价格对时间变动的敏感度C. 期权价格对波动率变动的敏感度D. 期权价格对无风险利率变动的敏感度答案：D11. 期权的行权方式包括：A. 美式期权B. 欧式期权C. 百慕大期权D. 所有以上选项答案：D12. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交易截止日期D. 期权合约的行权日期答案：B13. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的开始价格B. 期权合约的结束价格C. 期权合约的交易价格D. 期权合约规定的行权价格答案：D14. 期权的到期日和执行价格共同决定了期权的：A. 内在价值B. 时间价值C. 期权类型D. 期权价格答案：A15. 期权的到期日和执行价格对期权价格的影响是：A. 到期日越远，期权价格越高B. 执行价格越高，期权价格越高C. 到期日越近，期权价格越低D. 执行价格越低，期权价格越高答案：A。
个股期权从业人员考试题两篇
个股期权从业人员考试题两篇篇一：个股期权从业人员考试题一二三级题库单选题（共20题，每题5分）投资者开仓卖出了一张行权价是9元的认沽期权合约，该期权前日结算价是0.5元，标的股票前收盘价是10元，合约单位为1000，则应缴纳的初始保证金是（B）元A3000 B1400 C1500 D50012、某股票认沽期权行权价为24元，结算价为3元，合约标的收盘价为20元，合约单位为1000，则该认沽期权义务仓持仓维持保证金为（B）A.6000B.6800C.10000D.1200019、某3个月的股票认购期权，分别有15元、17.5元和20元三种行权价格，期权价格分别为4元、2元和0.5元。
某投资者卖出两个行权价格为为17.5元的认购期权，同时买入行权价格为15元和20元的认购期权各一个。
该组合的最大损失为(B)A.2元B.0.5元C.1.5元D.2元20、对于领口策略，下列说法错误的是(C)A.当股票价格向下方发生较大变化时，该头寸会亏损B.当股票价格上升至高行权价格以上时，能获得最大收益C.获得的收益无上限D.能在低风险下获得中等收益19、合成股票多头策略指的是(C)A.买入认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约B.卖出认购期权合约，同时买入相同行权价相同到期日的认沽期权合约C.买入认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约D.卖出认购期权合约，同时卖出相同行权价相同到期日的认沽期权合约1. 以下何种期权组合可以构造合成股票策略（B）A. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权B. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权C. 卖出一份平值认沽期权，买入一份具有相同到期日的平值认沽期权D. 卖出一份平值认购期权，买入一份具有相同到期日的平值认购期权20、某投资者预期乙股票后市将大跌，于是立即卖出一份三个月到期的，行权价格为30元的认购期权，获得权利金3.5元（每股），同时，他又以 2.2元（每股）的价格买入一份三个月到期，行权价格为30元的认沽期权。
期权一级题库完整
考试级别：一级1、以下述不正确的是（D）A. 期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B. 期权买方需要支付权利金C. 期权卖方的收益是权利金，而亏损是不固定的D. 期权卖方可以根据市场情况选择是否行权要点：D,期权卖方有义务必须行权。
2、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（B）付出权利金A. 买方；卖方；买方；卖方B. 买方；卖方；卖方；买方C. 卖方；买方；买方；卖方D. 卖方；买方；卖方；买方；要点：B,期权买方有权力、付权利金，卖方有义务，得权利金。
3、投资者欲卖出已持有的一认沽期权应采用以下何种买卖指令（D）A. 买入开仓B. 买入平仓C. 卖出开仓D. 卖出平仓要点：D,卖出持有的期权是卖出平仓。
4、关于股票期权和权证的区别，以下说法错误的是（D）A. 发行主体不同B .持仓类型不同C. 履约担保不同D. 交易场所不同要点：D,股票期权和权证都是在交易所进行交易5、对于备兑开仓，需要合约标的的多少百分比充当保证金（D）A. 0.2B. 0.5C. 0.8D. 1要点：D,备兑开仓需要100%保证金6、备兑平仓指令成交后（ C ）A. 计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B. 计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C. 计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D. 计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度要点：C,备兑平仓计减持仓头寸，计增平仓额度7、认购期权的买方有（）根据合约容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券A. 权利；权利B. 权利；义务C. 义务；权利D. 义务；义务要点：B,在规定期限认购期权的买方有权以行权价买标的证券，同样卖方有权卖8、当标的证券价格为10 元，以下哪份期权合约为虚值期权合约（D）A. 行权价格为9 元的认购期权B. 行权价格为11 元的认沽期权C. 行权价格为10 元的认购期权D. 行权价格为9 元的认沽期权要点：D,认沽虚值期权合约行权价比标的证券低9、限价指令的有效期为（A）A. 当日B. 一周C. 一个月D. 三个月要点：A,限价指令当日有效10、下列说法错误的是（D）A. 实值期权，也称价期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。
期权从业考试题及答案
期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种（）。
A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案：C2. 期权的买方拥有的权利是（）。
A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：C3. 期权的卖方承担的义务是（）。
A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案：D4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案：D5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案：C二、多选题6. 期权的类型包括（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 影响期权价格的因素包括（）。
A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案：A, C, D8. 期权策略中，以下哪些属于对冲策略（）。
A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。
（）答案：正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。
（）答案：正确四、简答题11. 什么是期权的行权？答案：期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日，按照期权合约规定的执行价格，购买（对于看涨期权）或出售（对于看跌期权）标的资产的权利。
五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权，期权费为2美元，期权到期时，标的资产的市场价格为55美元。
请问该投资者是否应该行权？如果行权，其盈利情况如何？答案：投资者应该行权。
因为标的资产的市场价格（55美元）高于执行价格（50美元）加上期权费（2美元），即52美元。
个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。
A、忘记行权B、被行权后需备齐现券交收C、维持保证金增加D、除权除息合约调整后需补足担保物102、认购期权的卖方（D）。
A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。
A、美式期权B、欧式期权C、百慕大式期权D、亚式期权104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。
A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价-行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% }C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格-合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% }105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。
A、实值；虚值B、实值；实值C、虚值；虚值D、虚值；实值106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。
A、期权价格的波动性B、标的资产所属板块指数的波动性C、标的资产价格的波动性D、银行间市场利率的波动性107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。
A、0；1.2B、1；0.2C、0；0.2D、-1；0.2108、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金（C）。
A、上涨B、不变C、下跌D、不确定109、备兑开仓时指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（C）相应数量的（C）期权合约。
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1、
[问答题,简答题]什么是清洁能源？主要包括哪些？
2、
[单选]假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元。
A、6；5
B、1；5
C、5；6
D、5；1
3、
[单选]对于保险策略的持有人而言，其10000股标的证券的买入均价为5元，1张当月到期、行权价为5.5元的认沽期权买入开仓均价为0.75元，若该期权到期时标的证券的价格为5.8元，该投资人获得的总收益回报为（）。
A、500元
B、1500元
C、2500元
D、-500元
4、
[单选]请问下列哪个合约代码表示期权合约行权价格为13.5元（）。
A、100000016000001C1305M00500
B、100000016000001C1308M01350
C、10000001600135C1308M00380
D、10001356000001C1308M00380
5、
[单选]李先生买了一张行权价格为20元的认沽期权，当标的物价格为25元时，该期权是一个（）。
A实值期权
B平值期权
C虚值期权
D以上均不正确
6、
[单选]上交所期权合约交收日为（）
A.合约行权日
B.合约行权日的下一个交易日
C.最后交易日
D.合约到期日
7、
[单选]个股期权实行限仓制度，下列哪一项不属于同一交易方向（）。
A、买入认购和卖出认沽
B、买入认沽和卖出认购
C、备兑开仓与买入认沽
D、卖出认购与卖出认沽
8、
[单选]请问下列哪个合约代码标示期权合约行权价格为13.5元（）。
A、100000016000001C1305M00500
B、100000016000001C1308M01350
C、10000001600135C1308M00380
D、10001356000001C1308M00380
9、
[单选]小李买入甲股票的成本为20元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价为22元，下个月到期，权利金为0.8元的认购期权，则使用该策略理论上最大收益为（）。
A、无限大
B、0.8元
C、2.8元
D、2元
10、
[单选]假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元。
A、6；5
B、1；5
C、5；6
D、5；1
11、
[单选]对于保险策略的持有人而言，其10000股标的证券的买入均价为5元，1张当月到期、行权价为5.5元的认沽期权买入开仓均价为0.75元，若该期权到期时标的证券的价格为5.8元，该投资人获得的总收益回报为（）。
A、500元
B、1500元
C、2500元
D、-500元
12、
[单选]请问下列哪个合约代码表示期权合约行权价格为13.5元（）。
A、100000016000001C1305M00500
B、100000016000001C1308M01350
C、10000001600135C1308M00380
D、10001356000001C1308M00380
13、：
[单选]李先生买了一张行权价格为20元的认沽期权，当标的物价格为25元时，该期权是一个（）。
A实值期权
B平值期权
C虚值期权
D以上均不正确
14、
[单选]规划说明书是对规划文本的（）。
A、具体解释
B、操作指南
C、编制依据
D、规划实施要求
爆粉云控爆粉 / hz 62 群控
15：
[单选]上交所期权合约交收日为（）
A.合约行权日
B.合约行权日的下一个交易日
C.最后交易日
D.合约到期日
16、
[单选]个股期权实行限仓制度，下列哪一项不属于同一交易方向（）。
A、买入认购和卖出认沽
B、买入认沽和卖出认购
C、备兑开仓与买入认沽
D、卖出认购与卖出认沽
17、
[单选]请问下列哪个合约代码标示期权合约行权价格为13.5元（）。
A、100000016000001C1305M00500
B、100000016000001C1308M01350
C、10000001600135C1308M00380
D、10001356000001C1308M00380。