2017再融资法律法规体系及审核要点解读100分考题
C16077 再融资审核关注问题精讲 100分
试题一、单项选择题1. 在确有必要并测算合理的前提下，配股、优先股和锁定期（）年的定价定向非公开发行可将全部募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。
A. 1B. 2C. 3D. 4描述：本次募集资金运用相关问题。
您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 按照规定，股东大会批准非公开发行预案的有效期是（）个月。
A. 6B. 12C. 18D. 24描述：股东大会有效期及计算方式。
您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满（）个会计年度的，董事会应编制前次募集资金使用情况报告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次募集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请股东大会批准。
A. 2B. 3C. 4D. 5描述：前次募集资金运用问题。
您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 上市公司再融资过程中，发行条件涉及历史盈利要求的情况有（）。
A. 公开发行B. 主板非公开发行C. 创业板非公开发行D. 优先股发行描述：在会期间重大事项的报告。
您的答案：D,A,C题目分数：10此题得分：10.05. 在上市公司非公开发行中，对于（）参与认购的，保荐机构一定要认真核查上述人员是否有在董事会决议前六个月卖出股票的行为。
A. 董事B. 监事C. 高级管理人员D. 持股5%以上的股东及实际控制人描述：非公开发行中的短线交易问题。
您的答案：B,D,A,C题目分数：10此题得分：10.06. 穿透计算主要是针对通过资管计划、有限合伙等产品参与认购非公开发行股票的情况。
为了防止认购人数超过200人构成变相公开发行，中国证监会在审核中对此予以关注，主要关注（）。
A. 资管产品或有限合伙等作为发行对象的适格性B. 资管合同或合伙协议、附条件生效的股份认购合同的必备条款C. 关联交易审批程序（针对委托人或合伙人与申请人存在关联关系的）D. 信息披露及中介机构意见描述：非公开发行对象的穿透问题。
C17064S 2017再融资财务审核政策解读80分答案
2017再融资财务审核政策解读80分答案单选题（共5题，每题10分）1 . 上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于（）。
• A.36个月• B.18个月• C.24个月• D.12个月2 . 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（）千万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序。
• A.3，5%• B.3，10%• C.5，5%• D.5，10%3 . 上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的（）。
• A.20%• B.15%• C.10%• D.30%4 . 从发行环节看，配股需要大股东及其他主要股东参与认购，认购比例低于（）即为发行失败。
• A.90%• B.80%• C.70%• D.60%5 . 创业板上市公司通过公开发行股票再融资的，其最近一期末资产负债率应高于（）。
• A.35%• B.40%• C.45%• D.50%• A.上市公司非公开发行存在较大套利空间• B.再融资品种结构失衡，可转债等发展较慢• C.上市公司存在过度融资、频繁融资的现象• D.上市公司存在募集资金闲置的情况2 . 2017年再融资规则的修订内容可以概括为以下（）几个大的方面。
• A.规定非公开发行股票的定价基准日为董事会决议日，压缩定价套利空间• B.要求非公开发行股票的数量不得超过本次发行前总股本的20%，控制非公开发行规模• C.申请增发、配股、非公开的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月，合理限制融资频率• D.限制不合理的财务性投资• E.支持品种单独设置审核通道3 . 下列选项中属于近年来再融资呈现的主要特点的是（）。
• A.非公开发行股票比重大• B.再融资的功能和效果日趋多元化• C.融资规模和融资频率均有所增加• D.发行环节的市场约束较强• E.减持新规进一步引导价值投资判断题（共2题，每题10分）1 . 非公开发行股票的定价基准日为发行期首日。
再融资审核财务知识问答(附详细答案)
再融资审核财务知识问答目录问题1、关于财务性投资的监管要求 (1)问题2、关于现金分红指标的计算口径 (2)问题3、关于现金分红的监管要求。
(2)问题4、关于重大资产重组后申报再融资的有关要求 (3)问题5、关于累计债券余额的计算口径 (4)问题7、关于募集资金投向的总体监管要求 (5)问题8、关于募投项目预计效益的披露要求 (7)问题9、关于前次募集资金使用情况报告的审核要点 (8)问题10、关于前次募集资金使用效果的监管要求 (9)问题11、关于在集团财务公司存款的监管要求 (10)问题12、关于最近一期业绩大幅下滑的审核要点 (11)问题13、关于募集资金收购资产或股权的审核要点 (12)问题14、关于资产评估的审核要点 (14)问题15、关于大额商誉减值的计提 (16)问题16、关于类金融业务的监管政策 (17)问题17、关于非公开发行方案构成以国拨资金转增股本的监管要求 (17)问题1、2017年2月证监会发布《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，明确上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
请问如何把握。
答：（1）财务性投资包括但不限于：设立或投资各类产业基金、并购基金；购买非保本保息的金融产品；投资与主业不相关的类金融业务等。
对于非金融企业，此次发行董事会决议曰前六个月内投资金融类企业的，亦视为财务性投资。
申请人应结合发展战略、现有主业、投资目的、投资期限等论述是否属于财务性投资。
（2）公司再融资董事会决议日时，公司已持有和拟持有的（例如已经公告未来要做的财务性投资）财务性投资金额不得超过本次拟募集资金量。
在满足前述条件下，公司已持有和拟持有的财务性投资金额不得超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%。
（3）期限较长的财务性投资，主要是指投资期限超过一年;或者虽然投资期限未超过一年，但长期滚存使用。
2017年ppp政策解析及制度建设试卷及答案-100分
1.单选题【本题型共15道题】1.我国PPP（）市场目前存在能力不足.标准缺失.竞争不充分等问题，对PPP模式的健康发展未能起到应有的支撑作用。
A．工程建设B．招投标C．咨询服务D．工程设计2.PPP项目强调建立政府和社会资本之间利益共享.风险共担的（）合作伙伴关系。
A．长期B．短期C．临时D．永久3.PPP项目应改变原有单纯依靠土地抵押.信用担保等企业融资方式，针对PPP项目公司开展项目收益权质押融资、（）等项目融资模式。
A．政府信用抵押B．政府信用担保C．项目收益债D．企业信用债4.PPP项目社会资本谈判确认完成后，项目实施机构应与中选社会资本签署确认（）。
A．谈判备忘录B．谅解备忘录C．招标文件确认函D．投标文件确认函5.针对PPP项目融资难问题，可通过市场化的办法，建立PPP项目保险机制，以增进PPP项目的（）能力。
A．信用融资B．资产抵押C．公司融资D．政府融资6.具有明确的收费基础，经营收费能够完全覆盖投资成本的（）项目，可通过政府授予特许经营权，采用BOT、BOOT等模式推进。
A．经营性B．准经营性C．非经营性D．准公益性7.采用BOO模式运作的PPP项目，社会资本或项目公司拥有项目所有权，不需要在规定时间内移交项目设施，有利于制定较低的项目产品（服务）价格。
A．BOTB．BOOTC．BOOD．DBFOT8.财政部物有所值评价指引，提出物有所值评价包括定性分析和定量分析，并要求（）由各地根据实际情况开展。
A．定性分析B．定量分析C．主观分析D．客观分析9.国际上采用PPP模式的目的，是要发挥（）在基础设施和社会事业项目融资中的作用。
A．联合融资B．私人资本C．外商投资D．股权投资10.《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号文）为地方基础设施融资开辟两个渠道，一是发行地方政府债券，二是采用（）。
A．特许经营B．股权投资C．债权投资D．PPP模式11.PPP项目应通过开发有限合作基金.资产管理计划.信托投资计划等相关融资工具，引导保险基金.社保基金.养老金等（）进入PPP融资领域。
2017年PPP政策解析及制度建设试题及答案100分
2017年咨询工程师继续教育PPP政策解析及制度建设试题及答案100分一、单选题【本题型共15道题】1.在英国得到普遍应用的PFI（PrivateFinancingInitiative）模式虽然强调私人融资，但BCD2.ABCD3.《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号文）为地方基础设施融资开辟两个渠道，一是发行地方政府债券，二是采用（）。
A．特许经营B．股权投资C．债权投资D．PPP模式用户答案：[D] ??得分：2.004.针对PPP项目融资难问题，可通过市场化的办法，建立PPP项目保险机制，以增进PPP项目的（）能力。
A．信用融资B．资产抵押CD5.采购.ABCD6.43号AB．特许经营C．股权合作D．固定回报用户答案：[D] ??得分：2.007.对于PPP合同约定期满移交的项目，有关单位应在PPP合作期结束前一段时间（过渡期）共同组织成立（），启动移交准备工作。
A．移交工作组B．监督工作组C．谈判工作组D．测试工作组8.ABCD9.在ABCD10.我国鼓励通过设立产业基金等形式入股提供特许经营（）。
A．可融资性担保B．债券担保C．项目资本金D．信用保证用户答案：[C] ??得分：2.0011.PPP模式强调通过引进社会资本尤其是（）参与基础设施和社会事业项目投资建设，推动相关领域投融资体制改革创新。
A．民营资本B．国有资本CDABCD13.在ABC．只有政府付费D．使用者付费和政府付费均可用户答案：[D] ??得分：2.0014.PPP项目实施过程中若出现重大违约或者遭遇不可抗力导致项目提前终止时，（）要及时做好接管，并按合同约定和违约责任做好对社会资本方的补偿工作。
A．政府部门B．社会资本方C．项目公司D．项目实施机构用户答案：[D] ??得分：2.0015.（ABCD1.ABCDE用户答案：[ABD] ??得分：2.002.财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）认为，在PPP合作关系中，社会资本应承担（）基础设施的大部分工作。
2017咨询师继续教育-PPP政策解析及制度建设试卷100分
一、单选题【本题型共15道题】1.PPP项目应通过开发有限合作基金.资产管理计划.信托投资计划等相关融资工具，引导保险基金.社保基金.养老金等（）进入PPP融资领域。
A．风险投资者B．专业投资商C．市场化投资者D．长期投资者用户答案：[D] 得分：2.002.财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）要求，PPP项目应（）获得合理投资回报。
A．通过“使用者付费”及必要的“政府付费”B．通过“政府付费”及必要的“使用者付费”C．只能通过“使用者付费”D．只能通过“政府付费”用户答案：[A] 得分：2.003.PPP项目的（）应根据项目合同约定，监督社会资本或项目公司履行合同义务，定期监测项目产出绩效指标。
A．项目公司B．社会资本方C．实施机构D．咨询机构用户答案：[C] 得分：2.004.国务院办公厅发布关于妥善处理现有保证外方投资项目有关问题的“国办发（2002）43号文”，要求对保证外方（）项目进行清理。
A．BOTB．特许经营C．股权合作D．固定回报用户答案：[D] 得分：2.005.PPP项目财政承受能力论证，从项目评价的角度属于财务可负担性分析（affordabilityanalysis），属于项目（）分析的范畴。
A．财务风险B．财务可持续性C．财务盈利性D．可融资性用户答案：[B] 得分：2.006.《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号文）明确提出要剥离（）政府融资职能。
A．SPV公司B．特许经营公司C．融资平台公司D．PPP产业基金用户答案：[C] 得分：2.007.在PPP模式中，（）是当地公众利益的代言人，维护公众利益是其不可推卸的责任。
A．社会资本方B．地方政府C．咨询机构D．PPP项目公司用户答案：[B] 得分：2.008.国际上采用PPP模式的目的，是要发挥（）在基础设施和社会事业项目融资中的作用。
A．联合融资B．私人资本C．外商投资D．股权投资用户答案：[B] 得分：2.009.我国相关政府文件提出严禁融资平台公司通过（）等方式参与政府和社会资本合作项目，进行变相融资。
再融资财务审核的要点与问题
再融资财务审核的要点与问题再融资财务审核的要点与问题在进行再融资财务审核时，需要关注的要点和可能遇到的问题是多样的。
本文将以细化的方式，逐个章节进行讲解和分析。
一、企业的再融资计划1. 首先需要对企业的再融资计划进行全面了解，包括再融资的目的、金额、方式等。
2. 对于企业的股权结构和股东关系进行审查，确保再融资不会对股权结构和股东权益造成不利影响。
二、财务状况和盈利能力1. 对企业的财务状况进行审查，包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的分析。
2. 对企业的盈利能力进行评估，分析营业收入、毛利率、净利率等指标的变动情况，并与行业平均水平进行比较。
三、再融资资金的使用情况1. 对企业再融资所获得的资金的使用情况进行审查，包括用于投资、还债、补充流动资金等方面的情况。
2. 对使用资金的效果进行评估，分析企业的盈利能力、市场地位等指标的变动情况，验证再融资资金的使用情况是否符合预期。
四、风险管理和内部控制1. 对企业的风险管理体系进行审查，包括风险识别、风险评估以及对风险的控制和防范措施等。
2. 对企业的内部控制体系进行审查，包括财务管理、会计核算、资金管理等方面的规范和操作程序。
五、法律法规合规性1. 对企业的再融资行为进行法律合规性的审查，确保企业的再融资活动符合相关法律法规的要求。
2. 关注企业的合同履行情况、知识产权保护等问题，防范企业因违法违规行为而面临的潜在风险。
六、审计和财务报告1. 对企业的审计工作进行审查，包括内部审计和外部审计等。
2. 对企业的财务报告进行分析，确保财务报告的准确性和及时性。
附件列表：1. 企业的再融资计划及相关文件2. 企业的财务报表和审计报告3. 企业的股权结构和股东情况4. 相关法律法规文件和合同文件法律名词及注释：1. 股权结构：指企业股东持有的股份比例及各股东之间的关系。
2. 资产负债表：反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益状况。
3. 利润表：反映企业在特定时期内的收入、费用和利润情况。
再融资审核财务知识问答(附详细答案)
再融资审核财务知识问答目录问题1、关于财务性投资的监管要求 (1)问题2、关于现金分红指标的计算口径 (2)问题3、关于现金分红的监管要求。
(2)问题4、关于重大资产重组后申报再融资的有关要求 (3)问题5、关于累计债券余额的计算口径 (4)问题7、关于募集资金投向的总体监管要求 (5)问题8、关于募投项目预计效益的披露要求 (7)问题9、关于前次募集资金使用情况报告的审核要点 (8)问题10、关于前次募集资金使用效果的监管要求 (9)问题11、关于在集团财务公司存款的监管要求 (10)问题12、关于最近一期业绩大幅下滑的审核要点 (11)问题13、关于募集资金收购资产或股权的审核要点 (12)问题14、关于资产评估的审核要点 (14)问题15、关于大额商誉减值的计提 (16)问题16、关于类金融业务的监管政策 (17)问题17、关于非公开发行方案构成以国拨资金转增股本的监管要求 (17)问题1、2017年2月证监会发布《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，明确上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
请问如何把握。
答：（1）财务性投资包括但不限于：设立或投资各类产业基金、并购基金；购买非保本保息的金融产品；投资与主业不相关的类金融业务等。
对于非金融企业，此次发行董事会决议曰前六个月内投资金融类企业的，亦视为财务性投资。
申请人应结合发展战略、现有主业、投资目的、投资期限等论述是否属于财务性投资。
（2）公司再融资董事会决议日时，公司已持有和拟持有的（例如已经公告未来要做的财务性投资）财务性投资金额不得超过本次拟募集资金量。
在满足前述条件下，公司已持有和拟持有的财务性投资金额不得超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%。
（3）期限较长的财务性投资，主要是指投资期限超过一年;或者虽然投资期限未超过一年，但长期滚存使用。
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试题2017再融资法律法规体系及审核要点解读100分
一、单项选择题
1. 在优先股发行方案中，股东大会的有效期一般为（）个月；如
采用分次发行方式的，可延长至（）个月。
A. 6，12
B. 12，24
C. 12，18
D. 6，18
描述：再融资审核关注的重点问题——优先股发行方案。
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条的规定，定
价基准日是指计算发行底价的基准日。
定价基准日可以为关于本次
非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可
以为发行期的首日。
上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股
票。
发行价格（底价）应当以定价基准日前（）个交易日股票交
易均价计算。
A. 10
B. 15
C. 20
D. 25
描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 为严防规避监管和利益输送，上市公司的实际控制人以及持股
（）以上的主要股东，通过非公开发行股票获取上市公司股份的，
应当直接认购取得，不得通过资管产品或有限合伙等形式参与认购。
A. 3%
B. 5%
C. 10%
D. 15%
描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 再融资审核过程中，发行人最近（）个月曾因违反国家产业政
策受到处罚的，应当核查是否构成重大违法行为。
A. 12
B. 24
C. 36
D. 48
描述：再融资审核关注的重点问题——规范运作和募投项目。
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
5. 上市公司再融资审核的理念包括（）。
A. 贯彻以信息披露为中心
B. 坚持市场化、法治化取向
C. 不断厘清政府与市场的关系，督导归位尽责，强化市
场约束，促进企业自治有效、市场契约自由
D. 坚持完善审核流程、改进工作作风，提高行政许可效
率和服务质量
描述：再融资审核的理念。
您的答案：B,C,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 再融资申请的审核工作流程主要由（）等环节组成。
A. 受理
B. 反馈会、初审会、发审会
C. 封卷
D. 核准发行
描述：再融资审核流程。
您的答案：B,C,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 再融资审核中，对认购对象的穿透核查原则上应该穿透到（）。
A. 自然人
B. 有限公司（不包括专为本次认购而设、根据财务数据不能判断是否有认购能力的有限公司）
C. 有限公司（包括专为本次认购而设、根据财务数据不能判断是否有认购能力的有限公司）
D. 股份公司
描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。
您的答案：D,C,A
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 截至2016年5月底，共有183家企业撤回再融资发行申请，其中因为与定价有关的法律问题撤回的共有20件。
这些定价问题包括（）。
A. 定价有失公允
B. 频繁调整定价基准日
C. 发行方案发生重大变化后未重新确定定价基准日
D. 利用信息优势操纵股价
描述：再融资发行融资概况。
您的答案：A,C,D,B
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
9. 目前，大部分配股在申请材料中明确的配股数量区间为不超过
配售前股本总额的30%或20%，与中国证监会配股发行核准批文须明确发行数量的要求不符。
（）
描述：再融资审核关注的重点问题——配股的发行方案。
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 为强化对发行人及中介机构的监管，对发行方案和募集资金运
用存在重大缺陷和违法违规情形的，中国证监会可以要求发行人、中介机构相关部门负责任到会接受问核并提供工作底稿。
（）
描述：贯彻再融资审核理念的措施。
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：100.0。