实验十六杜邦财务分析模型Word文档
杜邦分析模型
收入是企业利 润的来源，同 时也反映市场 规模的大小。 长虹前3年高速 增长,98、99年 下降幅度不小， 显示其市场占 有率下降，而 康佳收入是稳 步增长，1999 年首次超过长 虹。
长虹 康佳
净
30 25 20 15 10 5
单位：亿元
利
润
长虹1995-1997 年净利润大幅 增长，98年首 次下降，均保 持较高的利润， 但99年净利润 大幅下降，相 对而言，康佳 净利润水平一 直保持较低水 平，但平缓增 长，比较稳定。
资产负债表
资 产 计划
实 际 负债及所有者 权 益
单位：万元
计划 实际
流动资 产 非流动 资产
280 320
275 420
流动负债 长期负债 所有者权益
160 120 320
155 180 360
合
计
600
695
合
计
600
695
项目 销售收入 销售成本 销售费用 销售税金
计划 800 500 80 40 180
3、销售净利率反映企业净利润与销 售净额之间的关系，一般来说，销售收 入增加，企业的净利会随之增加，但是， 要想提高销售净利率，必须一方面提高 销售收入，另一方面降低各种成本费用， 这样才能使净利润的增长高于销售收入 的增长，从而使销售净利率得到提高。
4、分析企业的资产结构是否合理， 即流动资产与非流动资产的比例是否合 理。资产结构不仅影响到企业的偿债能 力，也影响企业的获利能力。一般来说， 如果企业流动资产中货币资金占的比重 过大，就应当分析企业现金持有量是否 合理，有无现金闲置现象，因为过量的 现金会影响企业的获利能力；如果流动 资产中的存货与应收账款过多，就会占 用大量的资金，影响企业的资金周转。
《杜邦财务分析》word版
天马行空官方博客：://t. /tmxk_docin；:1318241189；群：175569632杜邦财务分析杜邦财务分析方法是又美国杜邦公司的经理创造的，故称之为杜邦系统（The Du Pont Systerm）。
杜邦财务分析模型是利用几项主要的财务比率之间的关系综合地分析企业财务状况的方法。
利用财务比率进行综合财务分析，可以了解企业有关方面的财务状况，但不能反映企业各方面财务状况之间关系。
而杜邦财务分析模型把企业财务状况作为一个系统，内部各种因素都是相互依存、相互作用，进行系统的相互关系的综合分析，能比较全面地、系统地反映企业财务状况全貌及其相互间各因素的影响关系。
该系统反映了以下几种主要关系：权益收益率=净利润/所有者权益=总资产报酬率×权益乘数总资产报酬率=净利润/资产总额=销售利润率×总资产周转率权益乘数=资产总额/所有者权益销售利润率=净利润/销售收入×100%总资产周转率=销售收入/资产总额×100%其中：总资产报酬率=销售利润率×总资产周转率这一等式被称为杜邦等式。
杜邦财务分析模型中的几个主要财务指标的意义如下：权益收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦系统的核心。
它反映了企业投资、筹资等各种经营活动的效率；总资产报酬率反映了企业生产经营活动的效率如何；权益乘数反映了企业的筹资状况，即企业资金来源结构如何；销售利润率反映了企业的净利润与销售收入的关系；总资产周转率反映了企业的盈利能力及偿债能力。
修正杜邦：传统杜邦体系存在两个主要缺陷：一是传统杜邦系统的数据资料仅来源于两大会计报表，反映问题不全面。
众所周知，企业的会计核算信息主要是通过资产负债表、利润表和现金流量表三大报表来反映的。
这三X报表分别从不同角度反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。
而传统的杜邦系统仅从资产负债表和利润表中取得数据，没有考虑现金流量表，所以不能反映企业在一定时期的现金流入和流出情况，反映问题不全面。
财务报告的杜邦分析(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析（DuPont Analysis）是一种财务分析方法，通过将公司的净资产收益率（ROE）分解为多个指标，帮助投资者和企业管理者深入理解公司盈利能力、运营效率和财务杠杆水平。
本文将结合某公司的财务报告，运用杜邦分析对其财务状况进行深入剖析。
二、杜邦分析模型杜邦分析模型将净资产收益率（ROE）分解为以下三个指标：1. 净资产收益率（ROE）= 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数2. 净利润率 = 净利润 / 营业收入3. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产4. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过这三个指标，我们可以从盈利能力、运营效率和财务杠杆三个方面分析公司的财务状况。
三、案例分析以下以某公司为例，对其财务报告进行杜邦分析。
1. 2019年财务数据（1）营业收入：100亿元（2）净利润：10亿元（3）总资产：200亿元（4）净资产：100亿元2. 杜邦分析（1）计算各指标净利润率 = 10亿元 / 100亿元 = 10%总资产周转率 = 100亿元 / 200亿元 = 50%权益乘数 = 200亿元 / 100亿元 = 2（2）计算净资产收益率ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数ROE = 10% × 50% × 2 = 10%四、杜邦分析结果解读1. 盈利能力分析（1）净利润率：10%，表明该公司在营业收入中能够获得10%的净利润。
该指标处于行业平均水平，说明公司盈利能力一般。
（2）净资产收益率：10%，表明公司每投入1元净资产，能够获得0.1元的净利润。
该指标处于行业平均水平，说明公司盈利能力一般。
2. 运营效率分析（1）总资产周转率：50%，表明公司每1元总资产能够带来0.5元的营业收入。
该指标处于行业平均水平，说明公司运营效率一般。
3. 财务杠杆分析（1）权益乘数：2，表明公司每1元净资产能够支持2元的总资产。
杜邦财务分析模型
÷
资产总额 #VALUE!
总收入 填写数据
资产 #VALUE!
+
流动资产 #VALUE!
销售成本 填写数据
固定资产 填写数据 管理费用 填写数据 财务费用 填写数据 营业外指出 填写数据
长期投资 填写数据
货币资金 填写数据 应负及预付款 填写数据
短期投资 填写数据 存货 填写数据
杜邦财务分析模型1 杜邦财务分析模型1
① 股东权益报酬率 #VALUE! ① ② ③ ④ 其中： 总资产报酬率
② 总资产报酬率 #VALUE!
×
权益乘数 =总资产/股东权益=1/(1-资产负债比率) 填写数据
③ 销售净利率 #VALUE!
×
④ 总资产周转率 #VALUE!
净利润 #VALUE!
÷
销售收入 填写数据
管理费用 填写数据 税金 填写数据
无形及其他资产 填写数据
其他流动资产 填写数据
股东权益报酬率= 净利润÷所有者权益=（净利润÷总资产）×（总资产÷所有者权益）=总资产报酬率×权益乘数 总资产报酬率= 净资产×资产总额=（净利润÷销售收入）×（销售总额÷总资产）=销售利润率×总资产周转率 销售利润率= 净利润÷销售收入 总资产周转率= 销售收入÷资产总额 ： 被称为杜邦等式。 总资产报酬率 = 销售利润率 × 总资产周转率 被称为杜邦等式。
权益乘数 总资产周转率
杜邦财务分析实验
杜邦财务分析实验1.引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析方法，旨在评估企业的盈利能力、资产利用效率和财务杠杆水平。
本文将通过对杜邦财务分析的实验进行详细解析，以展示该方法在财务决策中的应用和价值。
2.实验目的本实验的目的是通过杜邦财务分析方法，对某企业的财务状况进行全面评估，并提供有针对性的建议，以帮助企业管理层做出更明智的财务决策。
3.实验步骤(1)收集财务数据：首先，我们需要收集企业的财务数据，包括资产负债表和利润表等。
这些数据可以从企业的财务报表中获取。
(2)计算财务指标：根据杜邦财务分析的原理，我们将计算一系列财务指标，包括净利润率、总资产周转率和权益乘数等。
这些指标将帮助我们了解企业的盈利能力、资产利用效率和财务杠杆水平。
(3)分析财务状况：通过对财务指标的分析，我们可以对企业的财务状况进行评估。
例如，如果净利润率较高，说明企业的盈利能力较强；如果总资产周转率较低，说明企业的资产利用效率较低。
(4)比较行业平均水平：为了更好地评估企业的财务状况，我们还可以将企业的财务指标与行业平均水平进行比较。
如果企业的财务指标明显优于行业平均水平，那么说明企业在该方面具有竞争优势。
(5)提出建议：最后，我们将根据对企业财务状况的分析，提出相应的建议。
这些建议可能涉及如何提高盈利能力、优化资产配置以及降低财务风险等方面。
4.实验结果根据对某企业的财务数据分析，得出以下结论：(1)净利润率为X%，高于行业平均水平，说明企业的盈利能力较强。
(2)总资产周转率为Y倍，低于行业平均水平，说明企业的资产利用效率较低。
(3)权益乘数为Z倍，高于行业平均水平，说明企业的财务杠杆水平较高。
5.建议基于对企业财务状况的分析，我们提出以下建议：(1)优化资产配置：通过提高资产周转率，可以改善企业的资产利用效率。
例如，可以加强库存管理，减少存货周转时间，提高资产周转率。
(2)降低财务风险：考虑到企业的财务杠杆水平较高，建议适当降低财务杠杆，以减少财务风险。
杜邦分析的财务报告(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析法，又称杜邦恒等式分析法，是一种通过将企业的财务比率分解为多个指标，从而全面分析企业盈利能力和财务状况的方法。
该方法由美国杜邦公司首创，因此得名。
杜邦分析法将企业的净资产收益率（ROE）分解为多个相互关联的指标，包括净利润率、总资产周转率和权益乘数。
通过分析这些指标，我们可以深入了解企业的经营状况、盈利能力和财务风险。
本报告将运用杜邦分析法，对某公司的财务报告进行深入分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力和潜在风险。
二、杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本公式为：\[ ROE = 净利润率 \times 总资产周转率 \times 权益乘数 \]其中：1. 净利润率 = 净利润 / 营业收入2. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产3. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过上述公式，我们可以将ROE分解为三个指标，从而分析企业的盈利能力和财务状况。
三、某公司财务报告分析以下是对某公司财务报告的杜邦分析法分析：1. 净利润率分析根据某公司2021年度财务报告，其净利润为1000万元，营业收入为5000万元。
因此，净利润率为：\[ 净利润率 = \frac{1000}{5000} = 0.2 \]这意味着该公司每创造1元营业收入，就能获得0.2元的净利润。
从净利润率来看，该公司的盈利能力一般，但我们需要进一步分析其总资产周转率和权益乘数。
2. 总资产周转率分析根据某公司2021年度财务报告，其总资产为2000万元。
因此，总资产周转率为：\[ 总资产周转率 = \frac{5000}{2000} = 2.5 \]这意味着该公司在一年内能够将总资产周转2.5次，说明其资产利用效率较高。
但我们需要结合权益乘数进行分析，以判断其财务风险。
3. 权益乘数分析根据某公司2021年度财务报告，其净资产为1000万元。
因此，权益乘数为：\[ 权益乘数 = \frac{2000}{1000} = 2 \]这意味着该公司的总资产是其净资产的2倍，说明该公司具有较高的财务杠杆。
实验十六杜邦财务分析模型Word文档
实验十六杜邦财务分析模型一、实验名称：杜邦分析模型二、实验目的：通过杜邦模型，使学习者掌握对企业财务状况综合分析的方法。
三、实验数据：（见实验十四）华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表四、实验要求：（1）根据华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表作出杜邦分析图。
（2）用规划求解分析当股东权益报酬率提高至15%时，按现在资本结构计算，其资产报酬率应为多少？根据计算出的资产报酬率水平，思考应如何调整杜邦分析指标体系中的其它指标，说说你的思路。
五、实验原理：根据杜邦分析原理，投资报酬率(ROI)是最能全面反映企业经营效益和盈利能力的重要财务指标。
它是全部资产周转率和以税后净收益为基础的经营利润率的乘积。
而资产周转率和经营利润率本身也受诸多因素的影响，如销售收入的高低，成本费用开支的大小以及流动资产与固定资产的相对比率等。
为使财务比率分析的层次更加清晰、条理更加合理，报表分析者能较全面、较仔细地了解企业的经营和盈利状况，美国杜邦公司(The Dupont Corporation)最先设计和使用了一个财务比率分析的综合模型，杜邦模型(Dupont Model)因此而得名。
它就是将若干个用以评价企业经营效益率和财务状况的比率有机地结合起来，并最终通过股本收益率来作综合反映。
六、实验步骤1．列示杜邦分析模型图（见图2.15.1）2．根据资料计算相关指标：（1）主营业务利润率=净利润÷主营业务收入×100%（2）总资产周转率=主营业务收入÷资产总额×100%（3）资产报酬率=主营业务利润率×总资产周转率（4）平均股益乘数=资产总额÷股东权益（5）股东权益报酬率=资产报酬率×平均权益乘数图2.16.13．规划求解第一步设股东权益报酬率为15％，平均权益乘数不变，求适合的资产报酬率①选择【工具】菜单中的【规划求解】命令。
②在【设置目标单元格】中输入“$C$36”（股东权益报酬率）。
杜邦分析法财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析法，又称杜邦恒等式分析法，是一种通过将企业的财务比率分解为几个基本财务比率，从而分析企业财务状况和经营成果的方法。
该方法由美国杜邦公司首创，因此得名。
杜邦分析法将企业的财务比率与企业的经营管理和投资决策紧密联系起来，有助于企业全面、深入地了解自身的财务状况，为企业的经营管理提供有力的支持。
本报告以某公司为例，运用杜邦分析法对其财务状况进行深入分析，旨在揭示公司的财务风险、盈利能力、偿债能力等方面的状况，为公司决策提供参考。
二、公司概况某公司成立于20XX年，主要从事电子产品研发、生产和销售业务。
公司拥有完善的研发团队和生产设备，产品广泛应用于家电、通信、医疗等领域。
近年来，公司业绩稳步增长，市场份额不断扩大。
三、杜邦分析法原理杜邦分析法将企业的净资产收益率（ROE）分解为以下几个基本财务比率：ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数其中：1. 净利润率 = 净利润 / 营业收入2. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产3. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过分析上述三个基本财务比率，可以了解企业的盈利能力、资产运营效率和财务杠杆水平。
四、财务分析1. 净利润率分析根据某公司2020年的财务报表，计算得出净利润率为10%。
这一比率处于行业平均水平，表明公司盈利能力一般。
2. 总资产周转率分析某公司2020年的总资产周转率为1.5，略高于行业平均水平。
这表明公司资产运营效率较好，但仍有提升空间。
3. 权益乘数分析某公司2020年的权益乘数为2.5，高于行业平均水平。
这表明公司财务杠杆水平较高，存在一定的财务风险。
4. 杜邦分析结果根据杜邦分析法，将净利润率、总资产周转率和权益乘数代入公式，得出某公司2020年的净资产收益率为15%。
五、财务风险分析1. 盈利能力风险某公司净利润率处于行业平均水平，表明公司盈利能力一般。
若市场竞争加剧，公司盈利能力可能受到影响。
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实验十六杜邦财务分析模型
一、实验名称：杜邦分析模型
二、实验目的：通过杜邦模型，使学习者掌握对企业财务状况综合分析的方法。
三、实验数据：
（见实验十四）华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表
四、实验要求：
（1）根据华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表作出杜邦分析图。
（2）用规划求解分析当股东权益报酬率提高至15%时，按现在资本结构计算，其资产报酬率应为多少？根据计算出的资产报酬率水平，思考应如何调整杜邦分析指标体系中的其它指标，说说你的思路。
五、实验原理：
根据杜邦分析原理，投资报酬率(ROI)是最能全面反映企业经营效益和盈利能力的重要财务指标。
它是全部资产周转率和以税后净收益为基础的经营利润率的乘积。
而资产周转率和经营利润率本身也受诸多因素的影响，如销售收入的高低，成本费用开支的大小以及流动资产与固定资产的相对比率等。
为使财务比率分析的层次更加清晰、条理更加合理，报表分析者能较全面、较仔细地了解企业的经营和盈利状况，美国杜邦公司(The Dupont Corporation)最先设计和使用了一个财务比率分析的综合模型，杜邦模型(Dupont Model)因此而得名。
它就是将若干个用以评价企业经营效益率和财务状况的比率有机地结合起来，并最终通过股本收益率来作综合反映。
六、实验步骤
1．列示杜邦分析模型图（见图2.15.1）
2．根据资料计算相关指标：
（1）主营业务利润率=净利润÷主营业务收入×100%
（2）总资产周转率=主营业务收入÷资产总额×100%
（3）资产报酬率=主营业务利润率×总资产周转率
（4）平均股益乘数=资产总额÷股东权益
（5）股东权益报酬率=资产报酬率×平均权益乘数
图2.16.1
3．规划求解
第一步设股东权益报酬率为15％，平均权益乘数不变，求适合的资产报酬率
①选择【工具】菜单中的【规划求解】命令。
②在【设置目标单元格】中输入“$C$36”（股东权益报酬率）。
③在“等于”选项中选择“值为”，在后面的文本框中输入“15％”。
④在【可变单元格】中输入“$E$34”（资产报酬率）。
⑤约束条件无。
图2.16.2
⑥选择【求解】按钮，得到以下结果：
图2.16.3
第二步设资产报酬率为6.58％，主营业务利润率为5.88％，求适合的总资产周转率。
①删除单元格G34的内容。
②在单元格G34中输入公式：=G36/E34。
算出适合的总资产周转率。
七、实验结果（图中各资产负债表和利润表项目数据除以10）
图2.16.4 杜邦分析模型图
（注：素材和资料部分来自网络，供参考。
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