证券竞价交易的原则
集合竞价的竞价原则
集合竞价的竞价原则
集合竞价是证券交易市场中的一种交易方式，其竞价原则包括公开、公平、公正和自愿原则。
首先，集合竞价的竞价原则包括公开原则。
这意味着所有参与交易的投资者都能在同一时间内看到相同的交易信息，确保了交易的公开透明性，避免了信息不对称对交易的影响。
其次，集合竞价的竞价原则还包括公平原则。
这意味着所有投资者在交易中享有平等的权利和机会，没有人可以通过非法手段获取不正当的交易优势，保障了交易的公平性。
此外，集合竞价的竞价原则还包括公正原则。
这意味着交易所和监管机构会对交易过程进行监督和管理，确保交易规则的公正执行，防止市场操纵和内幕交易等违法行为的发生，维护了市场的公正性。
最后，集合竞价的竞价原则还包括自愿原则。
这意味着投资者参与交易都是基于自愿的原则，没有人会被强制要求进行交易，保障了投资者的自主权和自由选择权。
综上所述，集合竞价的竞价原则包括公开、公平、公正和自愿原则，这些原则共同确保了交易市场的正常运行和投资者权益的保护。
股票集合竞价规则详解
股票集合竞价规则详解股票集合竞价是股票市场中的一种交易方式，也是交易日的第一个交易阶段。
在此阶段，投资者可以通过提交买入或卖出委托单来参与交易。
股票集合竞价的规则对于投资者来说非常重要，下面将详细解读股票集合竞价规则。
一、集合竞价的交易时间股票集合竞价交易时间是在每个交易日的上午9:15至9:25。
在这个时间段内，投资者可以提交委托单进行交易。
二、委托单的种类在股票集合竞价阶段，投资者可以提交限价委托单和最优五档委托单。
1. 限价委托单：投资者可以在限定的价格范围内指定买入或卖出股票的价格，以及买卖的数量。
限价委托单可以是买入或卖出委托。
2. 最优五档委托单：投资者可以选择以最优五档的买入或卖出价格进行交易。
最优五档是指买入方向上的五个最低卖出价格，以及卖出方向上的五个最高买入价格。
三、委托单的成交规则1. 限价委托单的成交规则：买入限价委托单的成交价格以及卖出限价委托单的成交价格，都以价格优先、时间优先的原则进行成交。
即当买入限价委托单的价格高于或等于卖出限价委托单的价格时，成交发生。
2. 最优五档委托单的成交规则：买入最优五档委托单的成交价格以及卖出最优五档委托单的成交价格，都以价格优先、时间优先的原则进行成交。
即当买入最优五档委托单的价格高于或等于卖出最优五档委托单的价格时，成交发生。
四、价格限制在股票集合竞价阶段，买入委托单的价格不能高于前一个交易日的收盘价的±10%；卖出委托单的价格不能低于前一个交易日的收盘价的±10%。
这个价格限制是为了保护投资者的利益，防止价格波动过大。
五、成交量限制在股票集合竞价中，每个委托单的成交量不得超过证券交易所设定的限制。
这个限制是为了维护市场的正常运行，防止某些大宗交易对市场造成过大的冲击。
六、特殊处理在股票集合竞价中，如果出现价格连续涨停或连续跌停的情况，交易所将进行特殊处理。
对于价格连续涨停的股票，交易所会放宽价格限制，允许买入价格高于涨停价的委托单；对于价格连续跌停的股票，交易所会放宽价格限制，允许卖出价格低于跌停价的委托单。
集合竞价确定成交价的原则
集合竞价确定成交价的原则
集合竞价是一种确定证券交易成交价的机制，它遵循以下原则： 1. 公开、公平、公正原则：集合竞价机制要求所有交易者在同
一时间内以相同的条件参加竞价，确保交易公开、公平、公正。
2. 最优价格原则：集合竞价机制以最优价格为成交价，即以达
到最大化交易量和最小化价格波动的成交价为最终成交价。
3. 优先级原则：为了保证交易的连续性和稳定性，集合竞价机
制设定了不同的优先级，并根据优先级顺序逐步匹配买卖双方的报价，以达到最终成交。
4. 公开透明原则：集合竞价机制要求交易所在成交后公布成交
价和成交量，以保证交易的公开透明。
总之，集合竞价机制以公开、公平、公正的原则，以最优价格为成交价，在优先级原则的基础上逐步匹配买卖双方的报价，保证交易的连续性和稳定性，同时保证交易的公开透明。
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股票交易规则_详细版
证券交易规则—详细版一、交易时间周一至周五(法定休假日除外)上午9：30 --11：30下午1：00 -- 3：00二、竞价成交(1)竞价原则：价格优先、时间优先。
价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。
(2)竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价(集中一次处理全部有效委托)；上午9：30--11：30、下午1：00--3：00进行连续竞价(对有效委托逐笔处理)。
三、交易单位(1)股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍；(2)基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍；(3)国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额＝1手，委托买入数量必须为1手或其整数倍；(4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股(不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不能委托买入零股。
四、报价单位股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。
例：行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元／股。
交易委托价格最小变动单位：A股、基金、债券为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为美元0.001元；上海债券回购为人民币0.005元。
五、涨跌幅限制在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。
六、"ST"股票在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行特别处理。
股票交易日涨跌幅限制5%。
七、委托撤单在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。
八、"T+1"交收“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。
2013年6月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案
2013年6月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、(单项选择题)(每题 0.50 分) 题目分类:未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >1.根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。
A.委托时效限制B.委托价格限制C.委托订单的数量D.买卖证券的方向正确答案：D,2.证券交易竞价原则是（）。
A.价格优先，时间优先B.价格优先，客户优先C.价格优先，数量优先D.时间优先，数量优先正确答案：A,3. ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A.拍卖竞价B.集合竞价C.招标竞价D.连续竞价正确答案：D,4.证券交易所的交易席位实质包含了（）的含义。
A.经营权限B.席位资格C.交易资格D.基金账户正确答案：C,5.上海证券交易所B股佣金的最低标准是（）。
A. 10美元B. 5美元C.1美元D.2美元正确答案：C,6.上海证券交易所于（ )正式开业。
A. 1990 年 12 月B. 1990 年 11 月C. 1991 年 2 月D. 1991 年 7 月正确答案：A,7.电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（）识别。
A.委托人B.密码C.营业部D.受托人正确答案：B,8.证券指数的编制遵循（ )原则。
A.公平竞争B.公开透明C.公开、公平、公正D.客户优先正确答案：B,9.上海证券交易所当日账户开立，（）日生效。
A.T+1B. TC.T+2D.T+310.证券业管理人员可以买卖经批准发行的（）。
A.国债B. A股C.基金D. B股正确答案：C,11.证券交易所会员应当设会员代表（）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。
A. 1B.2C. 3D. 4正确答案：A,12.从内容上看，认股权证的性质是（）。
A.债券B.交易C.期权D.收益13.信用交易是投资者通过交付（）取得经纪人信用而进行的交易。
A.订金B.押金C.保证金D.定金正确答案：C,14.证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现 ( )分钟以上中断的情形。
第二章 证券交易程序-竞价原则
C.客户优先 D.数量优先 正确答案：B 解析： 成交时价格优先原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低 价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 考点： 成交时价格优先的原则。 7.我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则是指()。 A.较低价格买入申报优先于较高价格买入申报 B.较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 C.较高价格买入申报优先于较低价格买入申报 D.较高价格卖出申报优先于较低价格卖出申报 正确答案：B,C 解析： 我国证券交易所现行的“价格优先”竞价原则为：较高价格买入申报优先于较 低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 考点： 成交时价格优先的原则。 8.根据我国现行有关制度的规定,证券交易所对证券交易的竞价原则为（）。 A.客户优先 B.数量优先 C.价格优先 D.时间优先 正确答案：C,D 解析： 证券交易所内的证券交易按“价格优先，时间优先”原则竞价成交。 9.有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间 分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13：35；乙的买进价为10.40元，时 间是13：40；丙的买进价为10.75元，时间是13：55；丁的买进价为10.40元 ，时间是14：00。那么四位投资者交易的优先顺序为（）。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序 竞价原则
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● 定义： 竞价原则为价格优先时间优先
● 详细描述： 价格优先：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出
申报优先于较高价格卖出申报； 时间优先：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者；先后顺
序按交易主机接受申报的时间确定 例题：
1.证券交易竞价成交时（ ）原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买 入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 A.价格优先 B.时间优先 C.客户优先 D.数量优先 正确答案：A 解析： 较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高 价格卖出申报属于价格优先原则。 2.根据我国证券交易所现行的竞价原则，关于成交时间优先的说法正确的是 （ ）。 A.买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者 B.先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定 C.价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报 D.价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报 正确答案：A,B 解析： 成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同，先申报者优先于后申报者 ，先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。 3.根据我国现行有关制度的规定，证券交易所对证券交易的竞价原则为（ ）。 A乙、丁 C.丙、甲、丁、乙 D.丁、乙、甲、丙 正确答案：B 解析： 证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价 。 较高的买入申报优先于较低价格买入申报，丙价最高、甲价第二、乙价和丁 价相同。再看时间，乙优先于丁。因此，总的来说顺序是丙、甲、乙、丁。
常用的证券交易规则
常用的证券交易规则常用的证券交易规则你知道证券交易规则有哪些吗?你对证券交易规则了解吗?下面是yjbys店铺为大家带来的关于证券交易规则的知识，欢迎阅读。
一、交易时间周一至周五 (法定休假日除外)上午9：30 --11：30下午1：00 -- 3：00二、竞价成交(1) 竞价原则：价格优先、时间优先。
价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托;同价位委托，则按时间顺序优先。
(2) 竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价(集中一次处理全部有效委托);上午9：30--11：30、下午1：00--3：00进行连续竞价(对有效委托逐笔处理)。
三、交易单位(1) 股票的交易单位为“股”，100股=1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍;(2) 基金的交易单位为“份”，100份=1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍;(3) 国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额=1手，委托买入数量必须为1 手或其整数倍;(4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不能委托买入零股。
四、报价单位股票以“股”为报价单位;基金以“份”为报价单位;债券以“手”为报价单位。
例：行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元/股。
交易委托价格最小变动单位：A股、基金、债券为人民币0.01元;深B为港币0.01元;沪B为美元0.001元;上海债券回购为人民币0.005元。
五、涨跌幅限制在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。
六、"ST"股票在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行特别处理。
创业板竞价交易规则
创业板竞价交易规则一、背景介绍创业板是指中国证券市场中专门为创新型、成长型企业提供融资渠道的板块。
创业板竞价交易是创业板交易的一种方式，它是指投资者在每个交易日开市前提交买卖委托，以竞争价格优先成交的方式进行交易。
本文将对创业板竞价交易规则进行详细介绍。
二、交易时间创业板竞价交易的时间与主板竞价交易一致，即每个交易日上午9:15至9:25之间。
这段时间内，投资者可以提交买卖委托，并等待成交结果。
三、委托方式创业板竞价交易的委托方式与主板竞价交易基本相同，包括限价委托、最优五档即时成交剩余撤销委托等。
投资者可以根据自己的需求和风险承受能力选择适合的委托方式。
四、竞价撮合规则1.价格优先原则：创业板竞价交易采用价格优先的撮合原则，即优先以价格最优的委托成交。
2.买卖配对：系统根据委托价格和时间优先原则，将买卖委托进行配对撮合。
如果买入价高于或等于卖出价，即可成交。
3.优先撮合：在同一价格条件下，优先撮合时间较早的委托。
4.剩余撤销：如果委托不能全部成交，系统将自动撤销剩余未成交的委托。
五、成交价格确定创业板竞价交易的成交价格由以下规则确定：1.按价格优先撮合原则，以满足双方委托价格的最优价格成交。
2.如果有多个价格相同的委托，按时间优先原则确定成交价格。
3.如果无法找到满足双方委托价格的最优价格，将不成交。
六、成交量确定创业板竞价交易的成交量由以下规则确定：1.买卖双方委托价格相同的情况下，按照时间优先原则确定成交量。
2.如果同一价格的买卖委托量相等，系统将全部成交。
七、风险提示创业板竞价交易存在一定的风险，投资者应充分了解相关规则和市场情况，谨慎决策。
以下是一些常见的风险提示：1.价格波动风险：由于竞价交易的特性，成交价格可能与投资者预期有较大差异，存在价格波动风险。
2.流动性风险：创业板市场相对主板市场流动性较差，投资者应注意市场深度和成交量。
3.信息不对称风险：创业板公司信息披露相对不完善，投资者应注意信息不对称带来的风险。
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续 竞 价 成 交 确 定
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集合竞价成交确定
（1）可实现最大成交量的价格； （2）高于该价格的买入申报与低于该价 格的卖出申报全部成交的价格； （3）与该价格相同的买方或卖方至少有 一方全部成交的价格。 两个以上申报价格符合上述条件的，使未 成交量最小的申报价格为成交价格；仍有两个 以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件 的，其中间价为成交价格。 集合竞价的所有交易以同一价格成交。 集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进 入连续竞价。
连
价 格 。 的 最 高 买 入 申 报 价 格 为 成 交 示 最 高 3 ） 买 卖 入 出 申 申 报 报 价 价 格 格 的 低 ， 于 以 即 即 时 最 低 卖 出 申 报 价 格 为 成 交 揭 的 （ 时 示 ； 的 揭 格 示 最 低 2 ） 卖 买 出 入 申 申 报 报 价 价 格 格 的 高 ， 于 以 即 即 时 价 揭 的 （ 时 示 ； 揭 格 价 申 报 1 ） 价 最 格 高 相 买 同 入 ， 申 以 报 该 价 价 格 格 与 为 最 成 低 交 卖 出 （
证
价 连 续 竞 价 成 交 确 定 的 原 则 集 合 竞 价 成 交 确 定 的 原 则 交 易 原 则 “
券
价 格 优 先 、 时 间 优 先 ” 的 竞
竞 价 交 易 的 原 则
“价格优先、时间优先” 价格优先、时间优先”
ห้องสมุดไป่ตู้
证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮 合成交。在两个优先中，价格优先于时间。 价格优先的原则为：较高价格买入申报优先 于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于 较高价格卖出申报。 时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的， 先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机 接受申报的时间确定。