金融数学复习题练习题
金融数学练习题
金融数学练习题1. 假设某公司发行了一种债券，该债券的面值为1000元，年利率为5%，每年支付一次利息，到期时间为5年。
请计算该债券的现值。
2. 给定一个连续复利的银行账户，初始存款为10000元，年利率为3%。
计算5年后账户的金额。
3. 某投资者购买了一份看涨期权，该期权的执行价格为50元，期权费为5元，到期时间为3个月。
如果到期时股票价格为60元，请计算该投资者的净收益。
4. 假设一个投资组合由两只股票组成，股票A的预期收益率为10%，股票B的预期收益率为8%，股票A和股票B在组合中的权重分别为60%和40%。
计算该投资组合的预期收益率。
5. 某公司计划在6个月后进行一项投资，预计需要资金100万元。
为了筹集这笔资金，公司决定发行一种6个月期的零息债券。
如果市场年利率为6%，请计算该债券的发行价格。
6. 假设一个投资者持有一份欧式看跌期权，该期权的执行价格为40元，期权费为3元，到期时间为6个月。
如果到期时股票价格为35元，请计算该投资者的净收益。
7. 某投资者购买了一份期货合约，合约规定在3个月后以100元的价格购买某商品。
如果3个月后该商品的市场价格为120元，请计算该投资者的净收益。
8. 假设一个投资组合由三只股票组成，股票C的预期收益率为12%，股票D的预期收益率为9%，股票E的预期收益率为7%。
如果股票C、D 和E在组合中的权重分别为40%、30%和30%，请计算该投资组合的预期收益率。
9. 某公司发行了一种可转换债券，该债券的面值为1000元，年利率为4%，每年支付一次利息，到期时间为10年。
同时，该债券可以在任何时候转换为公司股票，转换价格为50元/股。
如果当前公司股票的市场价格为60元/股，请计算该债券的转换价值。
10. 假设一个投资者购买了一份远期合约，合约规定在1年后以200元的价格购买某商品。
如果1年后该商品的市场价格为180元，请计算该投资者的净收益。
金融数学基础理论题集
金融数学基础题集一、选择题1. 下列哪项是利息的本质？A. 货币的存储成本B. 借贷资本的增值额C. 银行的服务费用D. 投资的风险补偿答案：B2. 名义利率与实际利率的区别主要在于？A. 通货膨胀率B. 存款准备金率C. 贷款期限D. 利率浮动范围答案：A3. 在复利计算中，如果年利率为10%，本金为1000元，投资期限为2年，则两年后的终值是多少？（使用复利公式计算）A. 1100元B. 1210元C. 1200元D. 1020元答案：B4. 哪种计息方式使得利息收益在投资期限内更加均匀？A. 单利B. 复利C. 贴现率D. 浮动利率答案：B5. 当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为？A. 负值B. 零C. 正值D. 不确定答案：C6. 下列哪种情况会导致债券价格下跌？A. 市场利率下降B. 债券信用等级提升C. 预期通货膨胀率上升D. 债券到期期限缩短答案：C7. 年金是指在一定期限内，每隔相等时间（如每年、每季、每月等）收入或支出相等金额的款项。
以下哪项不属于年金？A. 养老保险金B. 房屋租金（每季度固定支付）C. 一次性奖金D. 每月房贷还款答案：C8. 假设年利率为5%，每季度复利一次，则年化有效利率是多少？（使用公式(1 + r/n)^n - 1计算，其中r为年利率，n为每年复利次数）A. 5.00%B. 5.13%C. 5.25%D. 5.38%答案：B9. 利率平价理论主要解释了什么？A. 汇率与利率之间的关系B. 股票价格与利率之间的关系C. 债券价格与通货膨胀率之间的关系D. 货币供应量与利率之间的关系答案：A10. 假设某债券的面值为1000元，息票率为6%，每年支付一次利息，到期期限为5年。
如果当前市场利率为5%，则该债券的市场价格（使用适当的方法估算）大致为？A. 小于1000元B. 等于1000元C. 大于1000元D. 无法确定答案：C11. 贴现函数在连续复利下与累计函数的关系是？A. 贴现函数是累计函数的倒数B. 贴现函数是累计函数的导数C. 贴现函数是累计函数的积分D. 两者无直接关系答案：A12. 如果贴现率增加，那么使用贴现函数计算得到的债券当前价格会？A. 增加B. 减少C. 不变D. 无法确定答案：B13. 在考虑信用风险时，贴现率应该如何调整？A. 保持不变B. 根据信用风险降低C. 根据信用风险增加D. 与信用风险无关答案：C14. 下列哪个选项正确地描述了贴现函数的应用场景？A. 预测股票价格B. 计算股票的内在价值C. 评估债券的当前市场价格D. 估算未来现金流的终值答案：C15. 若债券的票面利率高于市场贴现率，则该债券的当前市场价格将？A. 低于票面价值B. 等于票面价值C. 高于票面价值D. 无法确定答案：C16. 累计函数和贴现函数在金融数学中的主要用途是？A. 预测未来利率变动B. 管理市场风险C. 对金融产品进行定价D. 评估股票波动率答案：C17. 当计算一笔贷款在不同利率下的累计还款额时，通常使用的是？A. 贴现函数B. 累计函数C. 现值函数D. 收益率函数答案：B18. 在复利计算中，若名义年利率为12%，每年复利4次，则有效年利率约为？A. 12.00%B. 12.36%C. 12.55%D. 12.75%答案：C19. 有效率利率与名义利率之间的关系主要取决于？A. 初始投资金额B. 利息支付频率C. 贷款期限D. 利率类型（固定或浮动）答案：B20. 当名义年利率固定，但复利频率增加时，有效年利率会？A. 保持不变B. 减少C. 增加D. 先增后减答案：C21. 在连续复利计算中，有效年利率与名义年利率相等的情况发生在？A. 名义年利率为0%时B. 名义年利率为无穷大时C. 利息支付频率为无限大时D. 利息支付周期为无限短时答案：A（注意：这里A选项其实是一个特殊情况，通常连续复利下两者不等。
数理金融复习题(含答案)
V
t 1
P m t 1 r 1 r m m
c
mT
代入数据得：
2 20
V
(1
t 1
90 2 0.12 t 2
)
1000 774.30 12 2 20 (1 0.2 )
11．企业 1 在时期 t 1 将发行 100 股股票，该种股票在时期 t 2 的价 值为随机变量 V1 (2) 。企业的资金都是通过发行这种股票而筹集的，以 至于股票持有者有资格获得完全的收益流。最后给出的有关数据是
各股票之间的相关系数为 甲乙 =0.8，乙丙 =0.75，丙甲 =0.85， 银行在 0 时刻
-4-
注：此答案仅供参考，若有错漏敬请见谅！
发行债券，价格为 10 元，1 时刻赎回价为 12.5 元。求 (1)各股票的期望收益率； (2)各股票收益率的方差； (3)若某投资者对甲乙丙三种股票及债券的投资组合为 求 的期望收益率和方差。
(2)?
(3)?
bx 14.若某投资者的效用函数为V ( x ) e , b 0 ，
(1)判断该投资者的风险类型； (2)计算阿罗—伯瑞特(Arrow-Pratt)绝对风险厌恶函数。
解：(1) V ( x) be
bx
0, V ( x) b 2 e bx 0, 所以该投资者为风险厌恶型。
T T 16.已知两种股票 A，B 的期望回报率向量为 r (r1 , r2 ) (0.1, 0.2) ，协
0.1 0.12 V 0.12 0.2 方差矩阵为
计算(1)最小方差证券组合中两种股票 A，B 投资比例； (2) 最小方差证券组合的回报率。
金融数学复习题
金融数学复习题第一篇：金融数学复习题金融数学复习题一、填空1．一股股票价值100元，一年以后，股票价格将变为130元或者90元。
假设相应的衍生产品的价值将为U=10元或D=0元。
即期的一年期无风险利率为5%。
则t=0时的衍生产品的价格_______________________________。
（利用博弈论方法)2．股票现在的价值为50元，一年后，它的价值可能是55元或40元，一年期利率为4%，则执行价为45元的看跌期权的价格为__________________。
（利用资产组合复制方法）3．对冲就是卖出________________，同时买进_______________。
4．Black-Scholes公式_________________________________________________。
5．我们准备卖出1000份某公司的股票期权，这里s0=50,X=40,r=0.05,σ=0.30,T=1.因此为了对我们卖出的1000份股票期权进行对冲，我们必须购买___________股此公,N(1.100)=0.8643）司的股票。
（参考N(1.060)=0.85546．股票衍生产品定价的三种方法：______________, ________________, ______________.7．Black-Scholes微分方程_________________________________________________。
二、计算题1．假设股票价格模型参数是：u=1.5,d=0.6,S0=110.一个欧式看涨期权到期时间t=3,执行价格X=115,利率r=0.05。
请用连锁法则方法求出在t=0时刻期权的价格。
2．假设股票价格模型参数是：u=1.2,d=0.8,S0=120.p=0.85一个美式看跌期权到期时间t=3,执行价格X=105,利率r=0.06。
请用连锁法则方法求出在t=0时刻期权的价格。
金融数学附答案
1、给定股票价格的二项模型，在下述情况下卖出看涨期权 S 0 S u S d X r τ 股数50 60 40 55 0.55 1/2 1000（1）求看涨期权的公平市场价格。
（2）假设以公平市场价格+0.10美元卖出1000股期权，需要买入多少股股票进行套期保值，无风险利润是多少？答案：（1）d u d r S S S e S q --=τ0=56.0406040505.005.0=--⨯⨯e （2）83.2>73.2，τr e S V -∆+∆='0083.2> τr e S -∆+∆'0406005--=--=∆d u S S D U =25.0股 104025.00'-=⨯-=∆-=∆d S D 753.9975.0105.005.0'-=⨯-=∆⨯-e 美元则投资者卖空1000份看涨期权，卖空250股股票，借入9753美元所以无风险利润为1.85835.005.0=⨯e 美元2、假定 S 0 = 100，u=1.1，d=0.9，执行价格X=105，利率r=0.05，p=0.85，期权到期时间t=3，请用连锁法则方法求出在t=0时该期权的价格。
(答案见课本46页)3、一只股票当前价格为30元，六个月期国债的年利率为3%，一投资者购买一份执行价格为35元的六个月后到期的美式看涨期权，假设六个月内股票不派发红利。
波动率σ为0.318.问题：（1）、他要支付多少的期权费？【参考N（0.506)=0.7123；N（0.731）=0.7673 】{提示：考虑判断在不派发红利情况下，利用美式看涨期权和欧式看涨期权的关系}解析：在不派发红利情况下，美式看涨期权等同于欧式看涨期权！所以利用Ｂ—Ｓ公式，就可轻易解出来这个题！同学们注意啦，N（d1）=N（-0.506），N（d2）=N（-0.731）。
给出最后结果为0.6084、若股票指数点位是702，其波动率估计值σ=0.4，指数期货合约将在3个月后到期，并在到期时用美元按期货价格计算，期货合约的价格是715美元。
大学金融数学试题及答案
大学金融数学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融数学中，以下哪个概念是用来描述资产未来价值的？A. 现值B. 终值C. 贴现率D. 复利答案：B2. 在连续复利情况下，如果本金为P，利率为r，时间为t，那么资产的未来价值FV的计算公式是：A. FV = P(1 + r)^tB. FV = P(1 - r)^tC. FV = P * e^(rt)D. FV = P / e^(rt)答案：C3. 以下哪个不是金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 股票D. 掉期答案：C4. 标准普尔500指数的计算方式是：A. 算术平均B. 加权平均C. 几何平均D. 调和平均答案：B5. 以下哪个不是金融市场的基本功能？A. 资金融通B. 风险管理C. 价格发现D. 产品制造答案：D6. 以下哪个不是金融市场的参与者？A. 银行B. 保险公司C. 政府机构D. 制造业公司答案：D7. 以下哪个不是金融市场的分类？A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场答案：D8. 以下哪个不是金融监管机构的职能？A. 制定和执行金融政策B. 维护金融市场稳定C. 促进金融创新D. 保护消费者权益答案：C9. 以下哪个不是金融风险管理的工具？A. 套期保值B. 风险转移C. 风险分散D. 风险接受答案：D10. 以下哪个不是金融数学中常用的数学工具？A. 概率论B. 统计学C. 微分方程D. 线性代数答案：D二、计算题（每题10分，共40分）1. 假设某投资者以10%的年利率投资10000元，投资期限为5年，请计算5年后的终值。
答案：终值为16105.10元。
2. 假设某投资者希望在10年后获得50000元，年利率为5%，请问现在需要投资多少本金？答案：现在需要投资32,143.68元。
3. 假设某公司发行了一张面值为1000元的债券，年利率为6%，期限为3年，每年支付利息，到期还本。
如果投资者在第二年购买了这张债券，购买价格为950元，请计算投资者的年收益率。
金融数学复习题
一、填空题。
1、假设a（t）为累积函数，A（t）为总量函数，这两者之间的关系为；2、设现金流(x0,x1,…，x n)现值为P，终值为F，单期利率为i，那么P和F的关系为；3、内部收益率是使得现金流现值为的那个利率；4、债券的价格（投资）风险主要来源于市场利率和两个方面；5、均值——方差模型用来描述风险；6、资本资产定价模型将风险分为系统风险和；7、合约是建立在远期合约的基础上发展而来的；8、在到期日时刻，期货价格与价格相同；9、三叉树模型中每一期末标的资产的价格状态有个；10、在风险中性假设下，衍生证券的价格与主观概率关；11、利率是的利息；12、内部收益率是描述的是；13、债券对期限的敏感程度用定量描述；14、均值——方差模型用来描述风险。
二、选择题。
1、1、如果年利率为10%，货币价值增加一倍的时间大概是（）；(A)6年 (B)7年 (C)8年 (D)9年2、现金流（-1，0，9）的内部收益率为（）；(A)0 (B)1 (C)2 (D)33、设（1, 1, …，1，1，…）为永续年金，贴现率d=10%，该现金流的现值为（）；(A)5 (B)10 (C)15 (D)204、若即期利率s1=2%、s2=3%，按照动态预期的思想，远期利率f1,2=（）；(A)1% (B)2% (C)3% (D)4%5、现有投资组合：△股股票多头和一份以该股票为标的资产的买入期权空头，期权中的执行价格为30美元，当前价格也是30美元，股票在期末的价格可能上升为36美元，或者下跌到24美元，要使该组合是一个无风险组合，那么△=（）；(A)0.5 (B)1 (C)1.5 (D)26、假设半年换算名利率为6%，那么年实利率为（）；(A)6% (B)6.03% (C)6.06% (D)6.09%7、n期期末年金的现值为100，利率i=10%,那么相应的n期期初年金的现值为（）(A)100 (B)105 (C)110 (D)115三、计算题。
金融数学复习
金融数学复习练习题1.p9---例1.2现有面额为100元的债券，在到期前1年的时刻其价格为95元，同时，1年定期储蓄利率为5.25%。
讨论如何进行投资选择。
2.p11-例1.3现有以下两种5年期的投资方式：方法a：年利率为7%，每半年计息一次；方法B：年利率为7.05%，每年计算一次。
比较两种投资方法的效益，以确定投资选择。
3.p14-例1.4已知基金f以利息力函数1.T1.T（T×10）积累，利息力为4T×10的基金g？？T2（t？0）累积。
如果你使用函数1？2TaF（T）和Ag（T）代表T（T？0）的两个基金刻的累计函数，并令h(t)?af(t)?ag(t)，试计算使h(t)达到最大的时刻t。
4.p17——例1.5资本账户的现金流如下：第一年年初有100元资本支出，第五年年末有200元，第十年年末有最后一笔资本支出；作为回报，在第八年年底收回了600元。
假设半年转换名义利率为8%，尝试使用价值方程式计算第10年年末的支出金额（考虑复利法）。
5p23-例1.10若面值为100元的债券在到期前3个月时的买价为96元，计算买方的：（1）季度折算折现率D（4）；（2）年实利率i。
6p23-示例1。
112年期定期存款的年利率为10%。
提前支取时，储户有以下两种选择：方法a：将利率降至8%；方法二：维持原利率不变，扣除利息3个月。
在以下两种情况下，尽量为储户提供更有利的选择：（1）提前支取6个月的存款；（2）存款一年半后提前支取。
7p27―16在以下两种情况下计算投资100元在第2年底的终值：（1）季换算名利率为6%；（2）每四年折算的名义贴现率为6%。
8p27―21已知季换算名贴现率为8%，分别对以下两种情况计算第25个月底的5000元在当前的现值：（1）全程按双折模式计算；（2）在过去两年中，采用双折扣模型进行计算，而在最后不足年的时间内采用单贴现模式计算。
9p28-26众所周知，a基金按12%的月转换名义利率累积，B基金t以利息力?t?6累积和初始时刻两基金本金相同。
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1. 某人借款1000元，年复利率为9%，他准备利用该资金购买一张3年期，面值为1000元的国库券，每年末按息票率为8%支付利息，第三年末除支付80元利息外同时偿付1000元的债券面值，如果该债券发行价为900元，请问他做这项投资是否合适2. 已知：1） 16565111-++=+))(()()()(i i m i m 求?=m2） 16565111---=-))(()()()(d d md m 求?=m由于i nn i m m i n m +=+=+111)()()()(由于d n n d m m d n m -=-=-111)()()()(3. 假设银行的年贷款利率12%，某人从银行借得期限为1年，金额为100元的贷款。
银行对借款人的还款方式有两种方案：一、要求借款人在年末还本付息；二、要求借款人每季度末支付一次利息年末还本。
试分析两种还款方式有何区别哪一种方案对借款人有利4. 设1>m ，按从小到大的顺序排列δ,,,,)()(m m d d ii解：由d i d i ⋅=- ⇒ d i >)()(m m d d >+1 ⇒ )(m d d < )()(n m d i > ⇒ )()(m m i d < )()(m m i i <+1 ⇒ i i m <)(δδ+>=+11e i ， δ==∞→∞→)()(lim lim m m m m d i⇒ i i d d m m <<<<)()(δ5. 两项基金X,Y 以相同的金额开始，且有：（1）基金X 以利息强度5%计息；（2）基金Y 以每半年计息一次的名义利率j 计算；（3）第8年末，基金X 中的金额是基金Y 中的金额的倍。
求j.6. 已知年实际利率为8%，乙向银行贷款10,000元,期限为5年，计算下列三种还款方式中利息所占的额度：1）贷款的本金及利息积累值在第五年末一次还清； 2）每年末支付贷款利息，第五年末归还本金； 3）贷款每年年末均衡偿还（即次用年金方式偿还）。
三种还款方式乙方支付的利息相同吗 请你说明原因7.某人在前两年中，每半年初在银行存款1000元，后3年中，每季初在银行存款2000元，每月计息一次的年名义利率为12% 计算5年末代储户的存款积累值。
8. 期末付款先由1到n 递增付款，然后再由1-n 到1的递减付款形成的变额年金称为虹式年金，试求付款期利率为i 的虹式年金的现值和终值。
解：现值为：1211321132-+-++-++-++++=n n n n n n n A ννννννν,...,)()(,..., n n n n n n n A 2214321132νννννννν++-++-++++=++,...,)()(,...,)(,...,,...,n n n n n n A A νννννννννννν-=----++++=---+++112213212211)()(ννν--=n A 同理可证终值公式。
9. 固定养老保险计划：责任：未退休时，每月初存入一定金额（养老保险金），具体方式：25岁—29岁，月付200元， 30岁---39岁，月付300元， 40岁—49岁，月付500元， 50岁—59岁，月付1000元，权益：从退休时（60岁），每月初领取P 元退休金，一直领取20年。
问题：在给定年利率%10=i，分别计算从25，30，40，50岁参加养老保险，60岁以后月退休金为多少 查表可得：513681020..|=a ，024********..|=s ，49401641030..|=s ，2750571020..|=s ，9374151010..|=s 。
10．某人继承一笔遗产：从现在起每年初可得10000元。
该继承人以10%年利率将以产收入存入银行，到第五年底，在领取第六年年金之前将遗产的权益转卖给他人，然后将前五年的存款收入取出并和转卖收入一并做一项年收益率为12%的投资项目。
若每年底的投资回报是相同的，项目有效期为30年。
求投资人每年的回报金额。
11． 考虑下列两种等价的期末年金：A ：首付6000元，然后每年减少100元，直到某年（k ），然后保持一定付款的水平直到永远；B ：每年底固定付款5000元； 如果年利率为6%，试求k （近似整数）。
解：方法一：价值等式：601006000110060005000.||||))((kk k a k ka a k a νν-∞∞⋅-+--=)()())((|k k k k k a k ννν---+--=10016000110060005000解得10=|k a ，查表得15≈k方法二：价值等式：|||)())((1100110060005000-∞∞+--=k Da a k a 注意到 ia n n n Da ||)(-= 解得10=|k a 查表得15≈k答：15≈k 。
12． 某人退休一次性获得退休金Y 元，它将其中的一部分X 用于投资回报率为X i 的永久基金，另一部分用于投资回报率为j 的十年期的国债。
已知他前十年的收入是后十年的两倍，试确定他投资于永久基金占总退休金的比例。
13． 某汽车销售商计划采取以下两种零售策略：1）若一次性付清车款，零售价格为2万元；或 2）以年利率10%， 提供4年分期付款（按月付款）。
如果目前市场上，商业零售贷款月换算的年名义利率为12%，试分析两种零售策略那种对消费者更优惠14． 十万元的投资每年底收回一万元，当不足一万元时将不足一万元的部分与最后一次的一万元一次收回。
如果每半年接转一次利息的年名义利率为7%，试求收款次数和最后一次的收款金额。
15．考虑一个十年期的投资项目：第一年初投入者投入10000元，第二年初投入5000元，然后每年初只需投入维修费1000元。
该项目期望从第六年底开始有收益：最初为8000元，以后每年递增1000元。
用DCF法计算该投资项目的价值。
特别如果贷款利率为10%，该项目是否有投资价值16．某项10年期贷款，年利率为8%，如果还款额同时以年利率为7%在投资，求下列情况下的实际收益率：1）到期一次还清；2）每年还利息，到期还本金；3）每年等额分期偿还。
17．某基金投资者：每年初投入一定本金，共投资10年。
基金本身的年回报率为7%，年底支付。
分别对再投资利率为5% 和8% 两种情况下，讨论投资者的实际收益率。
18．讨论下列模型假设下得再投资的实际收益率：1）每年末（一个计息期）投资1单位资金，每年（一个计息期）的直接投资收益率为i；2）投资的回报方式为：逐年（一个计息期）收回利息，结束时收回本金； 3）同时将每年的利息收入以再投资利率为j进行再投资。
资金流程图如下：19．投资者购买以下五年期的金融产品：1）每年底得到1000元；2）每年的收入可按年利率4%再投资且当年收回利息。
如果该投资者将每年的利息收入以年利率3%再投资，实际年收益率为4%。
求该金融产品的购买价。
20．某投资者连续五年每年向基金存款1000元，年利率5%，同时利息收入可以年利率为4%投资。
给出第十年底的累积余额表达式。
21．1万元的贷款计划20年分年度还清，每年底还款1000元。
如果贷款方可以将每年的还款以年利率为5%投资，计算贷款方的实际收益率。
22．某活期存款账户年初余额为1000元，4月底存入500元，六月底和八月底分别提取200元和100元，年底余额为1236元，求该储户的年资本加权收益率。
23．某投资账户年初余额为10万元，5月1日的余额为万元，同时投资3万元，11月1日余额将为万元，同时提取万元，在下一年的1月1日又变为10万元。
分别用资金加权和时间加权求投资收益率。
24．某基金由两个投资人，甲年初在基金中有资金1万元，年中又投入1万元，乙年初有2万元，上半年收益率为10%，下半年收益率为20%，利用投资组合法计算甲乙应分得的收益。
25．债券A ，面值为A P ，收益率为A i ，无违约风险；债券B ，面值为B P ，收益率为B i ，违约概率为p （10<<p ），如果违约发生则到期债券的价值为0，即债券B 在到期时的价值为随机变量{不违约违约..................B P B X 0=。
问题：在什么条件（A P ，B P ，p ，A i ，B i 满足什么关系）下，债券A 和债券B 对投资者来说有相同的期望收益分析：要使两债券在到期时有相同的期望收益，两债券期末的期望本利和应相同，所以应有关系：)]([)(B B A A i X E i P +=+11 即：))(()(B B A A i p P i P +-=+11126．某按月摊还的债务，年实际利率为11%，如果第三次还款中的本金量为1000元，计算第33次还款中本金部分的金额。
27．某借款人借款2000元，年利率为10%，要求两年内还清。
借款人以偿债基金方式还款：每半年向基金存款一次，而且存款利率为季度挂牌利率8%，求每半年应偿债基金的存款额。
并构造偿还表。
28．假设一笔贷款期限为5年，贷款利率为10%，如果贷款人计划每年末的总付款额为：1000元、2000元、3000元、4000元和5000元。
试分别用分期偿还法和偿债基金利率为8%的偿债基金法计算原始贷款本金。
基本概念：1. 实际利率、单利法 、复利法、均衡利率、单位度量期上贴现m 次贴现值的名义贴现率、单位度量期上结转m 次利息的名义利率、实际贴现率、标准年金、变额年金、永续年金、年金现值、永续年金的现值、年金终值、变动利率年金、支付利率原则、 经历利率原则、利息结转周期、支付周期、投资项目的收益率、内涵报酬率、2. 利率水平是受债券或货币的供求关系影响，决定利率水平的两种理论模型：可贷资金模型和流动性偏好模型。
3. 一般情况下，在其他条件不变的情况下，收益率曲线随期限变化的规律是：期限越长，收益率越大，收益率是关于期限的单调增函数，或者说：长期利率大于短期利率。
4. 常见的用于解释利率期限结构的理论模型有 纯粹预期假设、流动性偏好假设、市场分割假设、区间（完全）偏好假设等。
5. 影响债券供给曲线的因素：经济周期、预期通货膨胀率、政府活动规律。
6. 影响债券需求曲线的主要因素有：经济周期、价格风险、流动性、预期利率、预期通货膨胀率。
7. 内涵报酬率可以用来对投资项目进行评价：当内涵报酬率大于投资者预先设定的利率时，投资项目可行。
8. 投资收益率的计算方法主要有：币值加权平均法和时间加权平均法。
9. 投资收益的分配方法主要有：投资额法（投资组合法）和投资年法 10. 当债券存在违约风险时，对风险的补偿方式有：提高收益率和降低发行价。