商业银行现金头寸及流动性管理
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第三章--商业银行流动性管理
第三章__商业银行流动 性管理
2024年10月2日星期三
第一节 商业银行流动性管理概述
一、 商业银行流动性管理的涵义 商业银行的流动性——指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务
和借款人正常贷款需求的能力。 商业银行流动性管理——指为保持流动性需求和供给达到均衡而施行的
一系列活动。
二、 商业银行流动性管理的原则 1. 灵活调节原则 2. 成本最低化和预期收益最大化原则 3. 流动性需求和流动性供给的时间对应原则
一、单项选择
1、商业银行灵活调度头寸的最主要渠道或方式是（ ）。
A.贷款
B.同业拆借
C.存款
D.证券回购
2、各种拆借途径的现金来源不包括（ ）。
A.从央行拆入资金 B.从其他行拆入资金
C.各种商业票据
D.大额定期存单
3、在银行间确认转帐过程中的支票金额是指（ ）。
A.现金
B.支票
C.托收中的现金
D.本票
4、现金资产中，唯一以现钞形态存在的资产是（ ）。
A.库存现金
B.在中央银行存款
C.存放同业存款
D.托收中的现金
二、多项选择
1、影响银行库存现金的因素较复杂，主要有（ ）。
A.现金收支规律
B.营业网点多少
C.后勤保障条件
D.与央行距离、交通条件及发行库规定
2、商业银行头寸调度重要渠道，也是商业银行的二级储备 为（ ）。
3%的法定准备之后），为易损资金提取25%的流动性准备（扣除法定
准备后），为核心存款提取5%的流动性准备（扣除法定准备后）。
某商业银行上年的贷款总额为1.37亿元，贷款年均增长速度8%，目
前的贷款数额是1.32亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条
2024年10月2日星期三
第一节 商业银行流动性管理概述
一、 商业银行流动性管理的涵义 商业银行的流动性——指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务
和借款人正常贷款需求的能力。 商业银行流动性管理——指为保持流动性需求和供给达到均衡而施行的
一系列活动。
二、 商业银行流动性管理的原则 1. 灵活调节原则 2. 成本最低化和预期收益最大化原则 3. 流动性需求和流动性供给的时间对应原则
一、单项选择
1、商业银行灵活调度头寸的最主要渠道或方式是（ ）。
A.贷款
B.同业拆借
C.存款
D.证券回购
2、各种拆借途径的现金来源不包括（ ）。
A.从央行拆入资金 B.从其他行拆入资金
C.各种商业票据
D.大额定期存单
3、在银行间确认转帐过程中的支票金额是指（ ）。
A.现金
B.支票
C.托收中的现金
D.本票
4、现金资产中，唯一以现钞形态存在的资产是（ ）。
A.库存现金
B.在中央银行存款
C.存放同业存款
D.托收中的现金
二、多项选择
1、影响银行库存现金的因素较复杂，主要有（ ）。
A.现金收支规律
B.营业网点多少
C.后勤保障条件
D.与央行距离、交通条件及发行库规定
2、商业银行头寸调度重要渠道，也是商业银行的二级储备 为（ ）。
3%的法定准备之后），为易损资金提取25%的流动性准备（扣除法定
准备后），为核心存款提取5%的流动性准备（扣除法定准备后）。
某商业银行上年的贷款总额为1.37亿元，贷款年均增长速度8%，目
前的贷款数额是1.32亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
监管压力ห้องสมุดไป่ตู้
监管机构对商业银行的资金头寸管理和资金融通 行为有严格的监管要求，包括资本充足率、流动 性覆盖率等指标。商业银行需要在满足监管要求 的同时，优化资金配置和管理策略。
03
系统内资金融通管理策略
资金融通渠道与方式
同业拆借
回购交易
商业银行之间通过同业拆借市场进行短期 资金融通，满足临时性资金需求。
A 加强技术研发与应用
商业银行应加大金融科技研发投入 ，积极应用新技术，提高资金头寸
管理水平。
B
C
D
加强人才队伍建设
重视金融科技人才的培养和引进，打造一 支具备专业知识和创新精神的资金头寸管 理团队。
推动业务创新
在符合监管要求的前提下，积极探索新的 业务模式和产品服务，提高资金使用效率 。
THANKS
04
资金头寸与系统内资金融 通关系探讨
相互影响机制分析
资金头寸对系统内资金融通的影响
商业银行资金头寸规模直接影响其系统内资金融通的能力和效率，头寸不足可能导致融资困难，头寸过剩则可能 增加资金成本。
系统内资金融通对资金头寸的影响
系统内资金融通可以调节商业银行的资金头寸，优化资金配置，提高资金使用效率。
商业银行通过回购协议，将持有的债券等 资产售出，同时约定在未来某一时间以约 定价格购回，实现资金融通。
票据贴现
贷款转让
商业银行将持有的未到期商业票据向中央 银行申请贴现，获得资金融通。
商业银行之间通过贷款转让市场，将贷款债 权转让给其他银行，实现资金融通。
风险管理措施
建立风险管理框架
制定完善的风险管理政策、流程和内控 制度，确保资金融通业务在风险可控的
创新举措提
监管机构对商业银行的资金头寸管理和资金融通 行为有严格的监管要求，包括资本充足率、流动 性覆盖率等指标。商业银行需要在满足监管要求 的同时，优化资金配置和管理策略。
03
系统内资金融通管理策略
资金融通渠道与方式
同业拆借
回购交易
商业银行之间通过同业拆借市场进行短期 资金融通，满足临时性资金需求。
A 加强技术研发与应用
商业银行应加大金融科技研发投入 ，积极应用新技术，提高资金头寸
管理水平。
B
C
D
加强人才队伍建设
重视金融科技人才的培养和引进，打造一 支具备专业知识和创新精神的资金头寸管 理团队。
推动业务创新
在符合监管要求的前提下，积极探索新的 业务模式和产品服务，提高资金使用效率 。
THANKS
04
资金头寸与系统内资金融 通关系探讨
相互影响机制分析
资金头寸对系统内资金融通的影响
商业银行资金头寸规模直接影响其系统内资金融通的能力和效率，头寸不足可能导致融资困难，头寸过剩则可能 增加资金成本。
系统内资金融通对资金头寸的影响
系统内资金融通可以调节商业银行的资金头寸，优化资金配置，提高资金使用效率。
商业银行通过回购协议，将持有的债券等 资产售出，同时约定在未来某一时间以约 定价格购回，实现资金融通。
票据贴现
贷款转让
商业银行将持有的未到期商业票据向中央 银行申请贴现，获得资金融通。
商业银行之间通过贷款转让市场，将贷款债 权转让给其他银行，实现资金融通。
风险管理措施
建立风险管理框架
制定完善的风险管理政策、流程和内控 制度，确保资金融通业务在风险可控的
创新举措提
商业银行经营学第章4管理现金资产.pdf
2、头寸种类：商业银行的头寸概念有可用 头寸、基础头寸和可贷头寸之分。
1）可用头寸
所谓可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的 所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的 超额准备金及存放同业存款。
可用头寸也称为可用现金。包括两方面：
（1）可用于应付客户提存和满足债权债务清偿 需要的头寸。称为支付准备金（备付金）
Moreover, the competence(能力) of repay（偿还） liquidity managers is an important barometer of management’s overall effectiveness( in achieving any financial institution’s goal).
If interest rates rises, financial assets (that the financial firm plans to sell to raise liquid funds ),such as government bonds, will decline in value, and some must de sold at a loss.
－Customer deposit withdrawals（提取）
－Credit requests from quality loan customers
－Repayment of nondeposit borrowings（偿还非存款借款)
－Operating expenses and taxes incurred(招致） in Producing and selling services
For example , during the 1990s ,the Federal Reserve forced the closure of the $10 billion Southeast Bank of Miami because it couldn’t come up with(提出，拿出，发现,宣布） enough liquidity to repay the loans it had already received from the Fed.
1）可用头寸
所谓可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的 所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的 超额准备金及存放同业存款。
可用头寸也称为可用现金。包括两方面：
（1）可用于应付客户提存和满足债权债务清偿 需要的头寸。称为支付准备金（备付金）
Moreover, the competence(能力) of repay（偿还） liquidity managers is an important barometer of management’s overall effectiveness( in achieving any financial institution’s goal).
If interest rates rises, financial assets (that the financial firm plans to sell to raise liquid funds ),such as government bonds, will decline in value, and some must de sold at a loss.
－Customer deposit withdrawals（提取）
－Credit requests from quality loan customers
－Repayment of nondeposit borrowings（偿还非存款借款)
－Operating expenses and taxes incurred(招致） in Producing and selling services
For example , during the 1990s ,the Federal Reserve forced the closure of the $10 billion Southeast Bank of Miami because it couldn’t come up with(提出，拿出，发现,宣布） enough liquidity to repay the loans it had already received from the Fed.
银行现金头寸预测及调度
银行现金头寸预测及调度现金头寸，也叫资金头寸，是指商业银行在一定时期或时点实际可用的资金量,资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。
现金头寸，也叫资金头寸，是指商业银行在一定时期或时点实际可用的资金量,资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。
按照资金的可用时间分，商业银行现金头寸可分为时期头寸和时点头寸;按照资金的可用程度分，商业银行的现金头寸可分为基础头寸和可用头寸。
一，资金头寸及其构成商业银行的资金头寸包括时点头寸和时期头寸两种。
时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。
商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。
所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。
基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超额准备金。
但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。
此外，这二者运用的成本、安全性也不一样。
所谓可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。
法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。
银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。
从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。
银行总流动性需求=负债流动性需要量＋贷款的流动性需要量二，资金头寸的预测商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。
第八章 商业银行流动性与资产负债的管理
2、综合管理理论的基本原则
规模对称
结构对称
偿还期对称；速度对称
资产分散化
24
（四）资产负债外管理理论阶段
资产负债外管理理论：1980年代末～ 银行经营的基础：银行业务竞争激烈 银行经营的机制：①银行要拓展表外业务；
②表内业务可转换为表外业务。
25
四、资产负债管理方法
1、资金总库法：资金汇集法 2、资金分配法 3、线性规划法 4、平衡的流动性管理：同时强调资产方（满足预
25%； （4）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比
例不得超过10%； （5）国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的
其他规定。
29
（四）银监会对商业银行资产负债比例 监管的趋势
管理要求细化 弱化比例监管 强化风险监控
30
（三）流动性调节应考虑的主要因素
经营管理理念 成本最小、收益最高 所需资金的时间长短 利率趋势的预测
20
第四节 商业银行资产负债管理
一、资产负债管理： 银行为达到既定的经营目标、而对银行的各
种资产负债业务进行的协调管理。 二、资产负债管理的实质 对银行资产负债项目及其组合的规划与控制 三、商业银行资产负债管理的四个阶段
9
对我国银行流动性管理的推动作用
取消备付金比率要求，增加了银行的可用资金—— 形成了流动性管理的内在要求； 调整准备金存款利率，促使银行加强流动性管理— —形成了流动性管理的外在压力。
14
第二节 商业银行流动性的衡量
一、财务指标 （一）资产流动性指标 现金资产比率＝现金资产（一级支付准备）/总资
《人民银行关于对商业银行实行资产负债比例管理的通 知》
流动性管理
---
流动性预测方法
流动性准备金提取示例 单位:百万美元
帐户 帐户余额
游资负债
64
应缴存款准备金 (=帐户余额 ×10%)
6.4
扣除准备金后 的帐户余额
57.6
流动性准 提取流动性准
备金比例
备金
90%
51.84
易损负债
56
5.6
50.4
30%
15.12
稳定负债 240
24
216
8%
17.28
新增贷款
---
流动性衡量
2、市场信号体系 （1）存款的变化 （2）股票价格 （3）发行债务工具的溢价 （4）资产变现成本 （5）满足优质贷款的程度 （6）向央行借款的情况
---
流动性预测方法
一、资金结构法 资金结构法是将银行的债务按照提取的可能性加以分类，对不同种类的债务根据 其流动性需求提取准备金。
步骤： 1．按照提取的可能性将银行的负债分为游资负债、易损负债和稳定负债。 游资负债——对于利率非常敏感或在最近期将要提取的存款和其他借入资金（如联 邦基金）。 易损负债——在近期内有可能被客户提取的大比例存款。 稳定负债——（通常被称为核心存款或核心负债）——银行管理者认为最不可能被 提取的那部分资金。 2. 对上述不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金。 所有负债的流动性准备金=(游资负债-法定准备金)×90％+(易损负债-法定准备 金)×30％+(核心负债-法定准金)×8％
---
运用资金来源与运用方法对存贷款额的预测（单位：百万美元）
存款额预测值 一月第一周 一月第二周 一月第三周 一月第四周 二月第一周 二月第二周
趋势性因素 1210 1212 1214 1216 1218 1220
流动性预测方法
流动性准备金提取示例 单位:百万美元
帐户 帐户余额
游资负债
64
应缴存款准备金 (=帐户余额 ×10%)
6.4
扣除准备金后 的帐户余额
57.6
流动性准 提取流动性准
备金比例
备金
90%
51.84
易损负债
56
5.6
50.4
30%
15.12
稳定负债 240
24
216
8%
17.28
新增贷款
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流动性衡量
2、市场信号体系 （1）存款的变化 （2）股票价格 （3）发行债务工具的溢价 （4）资产变现成本 （5）满足优质贷款的程度 （6）向央行借款的情况
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流动性预测方法
一、资金结构法 资金结构法是将银行的债务按照提取的可能性加以分类，对不同种类的债务根据 其流动性需求提取准备金。
步骤： 1．按照提取的可能性将银行的负债分为游资负债、易损负债和稳定负债。 游资负债——对于利率非常敏感或在最近期将要提取的存款和其他借入资金（如联 邦基金）。 易损负债——在近期内有可能被客户提取的大比例存款。 稳定负债——（通常被称为核心存款或核心负债）——银行管理者认为最不可能被 提取的那部分资金。 2. 对上述不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金。 所有负债的流动性准备金=(游资负债-法定准备金)×90％+(易损负债-法定准备 金)×30％+(核心负债-法定准金)×8％
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运用资金来源与运用方法对存贷款额的预测（单位：百万美元）
存款额预测值 一月第一周 一月第二周 一月第三周 一月第四周 二月第一周 二月第二周
趋势性因素 1210 1212 1214 1216 1218 1220
商业银行现金头寸及流动性管理概述(ppt 30张)
第二节 银行头寸的预测与调度
返回目录
一、银行头寸的预测
• 1、存款周转金的预测 • 银行的预测主要是指对可能会提取的存 款和随时可能提取的存款的预测。 • 2、贷款周转金的预测 • 贷款需求的变化由银行自身主动加以调 控。但银行未来维护与客户的关系，必 须保留足够的可贷头寸来满足客户的贷 款需求。
（二）商业银行头寸管理原则 商业银行的经营目的是获取尽可能 高的投资回报。由于银行持有的现金不 取得任何利息收入，因此银行现金头寸 管理的基本原则是尽量减少现金持有量 及加快现金收取，以降低机会成本。 一般说来，规模相异的银行在现金 头寸管理中遵循的原则与方法基本一致 ，其差别仅在于现金头寸的数额大小与 现金来源渠道的不同。
第十四章 商业银行现金头寸及流 动性管理
本章主要讨论银行现金资产及流动性管 理，贷款管理和证券投资管理分别在第十 六章和第十七章介绍。
章节目录
第一节 第二节 第三节 现金资产、头寸及其管理原则 银行头寸的预测与调度 商业银行流动性管理
第一节 现金资产、头寸及其管理原则
返回目录
一、现金资产及其管理原则
第三节 商业银行流动性管理
返回目录
一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念 银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。 （二）流动性风险的概念 商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险； 广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
财务管理第14章商业银行现金头寸及流动性管理
1．库存现金：保存在金柜中的通货，包括 纸币和铸币，主要用于柜台上客户取现和 银行自身日常开支。
2．存放在中央银行的资金：包括一般性存 款和存款准备金。一般性存款主要用于满 足转账结算的需要，同时也用来调整库存 现金。
3．存放同业款项：存放在其它银行的存款 ，主要是为了银行间结算与代理业务。
4．托收中现金（Float）：商业银行收到客 户存入的支票大多属于向其它付款银行 收取款项的，这种须向其它银行收款的 支票就是托收资产。
商业银行头寸调度的主要渠道有以下几 方面：
1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产
第三节 商业银行流动性管理
一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念
银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。
（二）流动性风险的概念
商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险；
广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
(一)案情
最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，银 行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是 ，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危 机。
与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没
有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期 可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金 融机构的 隔夜存款来支持。在70年末，该行资金 来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地 向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问 题贷款的份额越来越大。
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二、银行头寸的构成及管理原则
（一）商业银行的头寸构成 在现金资产中，可供商业银行直接、自主
运用的资金，我国银行业习惯地称之为现金 头寸（Money Position）。商业银行的头寸 概念，有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之 分。
（二）商业银行头寸管理原则
商业银行的经营目的是获取尽可能高的投 资回报。由于银行持有的现金不取得任何利 息收入，因此银行现金头寸管理的基本原则 是尽量减少现金持有量及加快现金收取，以 降低机会成本。
和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会 继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题 ，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个 月内，该银行共损失7150亿美元的存款。
资金头寸 预计的 应缴存款 预计的
＝
＋
－
需要量 贷款增量 准备金增量 存款增量
如果计算的结果为正数，表示银行的贷款 规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸； 若存款供给量不能相应增加，就需要通过其 他渠道借款筹资。
商业银行在进行中长期头寸预测时，除主 要考虑存贷款的变化趋势外，还应综合考虑 其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公 式为：
时期资金＝ 时点的 ＋存款＋各种应＋新增借－贷款 头寸量 可贷头寸 增量 收债权 入资金 增量 －法定准备－各种应 ±内部资金来源 金增量 付债务 与运用差额
如果测算结果是正数，表明预测期末头 寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可 增加对盈利性资产的投放额度；
若时点可贷头寸为零或负数，但由于整 个预测期内资金的流入量大于流出量，故同 样可安排适度的资金投放；
1．库存现金 2．存放在中央银行的资金 3．存放同业款项 4．托收中现金（Float）
现金资产是一种无利或微利的资产，银行 拥有这类资产的目的是为了应付客户和同业 的各种流动性要求。从商业银行的盈利性角 度看，这部分资产所占比例越小越好，这样 才可能扩大盈利性资产的投放。
（二）现金资产的管理原则 1．适度控制存量原则 2．适时调节流量原则 3．加强库存现金的安全防范
若测算结果整个时期头寸为负数，则表 明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸 为正，也不可以过多安排期限较长的资金投 放。
二、银行的头寸调度
商业银行的头寸调度，指的是在正确预测 资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调 节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最 小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金 头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调 出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资 成本，以获取相应的盈利收益。
第十四章 商业银行现金头寸及流动性管理
本章主要讨论银行现金资产及流动性管 理，贷款管理和证券投资管理分别在第十六章 和第十七章介绍。
章节目录
第一节 第二节 第三节
现金资产、头寸及其管理原则 银行头寸的预测与调度 商业银行流动性管理
第一节 现金资产、头寸及其管理原则
一、现金资产及其管理原则
（一）现金资产的构成
1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺 银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发 行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期 存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心 。5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美 元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。 1984 年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存 款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将
最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，银行 的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行 资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。
与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有 稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让 定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的 隔夜存款来支持。在70年末，该行资金来源既不稳 定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业 发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越 大。
商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面： 1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产
第三节 商业银行流动性管理源自一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念
银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者的提 现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商业银行的流 动性体现在资产和负债两个方面。
1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期 限90天还未付息的贷款)占总资产的4.6％，比其他大 银行的该比率高一倍以上。
到1983年，该银行的流动 性状况进一步恶化， 易变负债(volatile liabilities)超过流动资产的数额约占 总资产的53％。在1984年的前三个月，问题贷款的 总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少 了8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了 亏损。
1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大 陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经经历了 一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监 管当局的多方帮助下，才得以度过危机。
早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定 了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信 贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往 往 低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾 经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以 平均每年19.8％的速度增长，而同期其他美国16家
一般说来，规模相异的银行在现金头寸管 理中遵循的原则与方法基本一致，其差别仅 在于现金头寸的数额大小与现金来源渠道的 不同。
第二节 银行头寸的预测与调度
一、银行头寸的预测
1．存款周转金的预测 2．贷款周转金的预测 3．贷款和存款的综合预测
在一定时期，某一商业银行所需要的资金 头寸量，是贷款增量和存款增量之差，用公 式表示为：
（二）流动性风险的概念 商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。
狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现金来满 足客户的提款需求而产生的支付风险；
广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由于银行 资金不足而不能满足客户的贷款需求或其他即时现金需 求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
(一)案情