风险管理(初级)过关必备(核心讲义)(第三章 信用风险管理)【圣才出品】
银行从业资格考试《风险管理》第3章讲义
第三章信用风险管理第一节信用风险识别一、单一法人客户信用风险识别（一）单一法人客户的基本信息分析要对客户基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无违约记录）等。
应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实。
对中长期授信，还需要预计资金来源及使用情况、预期的资产负债情况、损益情况、项目进度及营运计划。
（二）单一法人客户的财务状况分析财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。
财务分析是一项系统工程，主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。
1.财务报表分析：主要是对资产负债表和利润表进行分析，有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题。
·识别和评价财务报表风险。
主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险，例如，有无随意变更会计处理方法，报表编制基础是否一致，是否按规定建立并实施内部会计监督或拒绝依法实施监督等。
·识别和评价经营管理状况。
通过分析利润表可以识别和评价公司的销售情况、成本控制情况以及盈利能力。
·识别和评价资产管理状况。
主要包括：资产质量分析、资产流动性（可变现程度）分析以及资产组合（库存、固定资产等投资）分析。
·识别和评价负债管理状况。
主要分析资产负债期限结构，例如，长期融资是否支持长期资产，短期资产是否恰当地与短期或长期融资匹配等。
2.财务比率分析商业银行应当善于使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况、资产负债管理等状况。
财务比率主要分为四大类：①盈利能力比率销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2] ×100%净资产收益率（权益报酬率）=净利润/[（期初所有者权益合计＋期末所有者权益合计）/2] ×100%总资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）②效率比率存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]存货周转天数＝360/存货周转率应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]应收账款周转天数＝360/应收账款周转率应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]应付账款周转天数＝360/应付账款周转率流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2]总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2]资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额③杠杆比率资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]×100%利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋利息费用＋所得税]/利息费用④流动比率流动比率＝流动资产合计/流动负债合计速动比率＝速动资产/流动负债合计其中：速动资产＝流动资产－存货或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用3.现金流量分析：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
第3章-信用风险管理ppt课件
信用风险的概念
现代观点 由于借款人或者市场交易对手违约而导致损失 的可能性。更一般地，由于借款人的信用评级 的变化和履约能力的变化导致其债务的市场价 值变动而引起损失的可能性。
因此，信用风险的大小取决于交易对手的财务和风 险状况。
1.5 .
信用风险的成因
信用活动中的不确定性 经济活动中的外在不确定性如经济运行的随机性、如 宏观调控，利率变化，汇率变化等； 外在不确定性对整个市场都会带来影响，又称为” 系统性风险”;
.
信用风险与市场风险分布
.
2、悖论(credit paradox)现象
与市场风险相比，信用风险管理存在着信 用悖论现象。理论上讲，当银行管理存在 信用风险时应将投资分散化，多样化，防 止信用风险集中。然而在实践中由于客户 信用关系，区域行业信息优势以及银行贷 款业务的规模效应，使得银行信用风险很 难分散化。
1.27 .
1、建立Z评分模型的步骤 ①选取一组最能反映借款人财物状况等的财务
比率 ②从银行过去的贷款资料中收集样本，分两类
，破产组与非破产组。 ③根据各行业实际情况确定每一比率权重。 ④将比率乘以相应权重并加总，得到Z ⑤对一系列样本进行Z分析，可得衡量贷款风险
的Z值或Z域
.
Z评分模型的主要内容：
阿尔特曼确立的分辨函数为：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 或 Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 其中，X1：流动资本/总资产（WC/TA）； X2：留存收益/总资产（RE/TA）； X3：息前、税前收益/总资产（EBIT/TA）； X4：股权市值/总负债帐面值（MVE/TL）； X5：销售收入/总资产（S/TA）。 这两个公式是相等的，只不过权重的表达形式不同，前者 用的是小数，后者用的是百分比，第五个比率是用倍数来 表示的，其相关系数不变。
风险管理(初级)过关必备(核心讲义)(第一章 风险管理基础)【圣才出品】
第一章风险管理基础【考查内容】本章主要介绍了风险管理的基本概念、商业银行风险管理的发展以及商业银行风险管理与资本管理。
其中，风险管理的基本概念包括风险、收益与损失，风险管理的主要策略以及风险的主要类别三部分，考生需要掌握商业银行五种风险管理策略的基本原理和主要作用，掌握商业银行面临的八种主要风险的基本内容、分类和特性；商业银行风险管理的发展涉及商业银行经营模式与管理模式两方面，相关内容了解即可；商业银行风险管理与资本管理中介绍了资本与监管资本、最低资本充足率要求等，对于商业银行资本的基本内容、分类和作用等有关内容，考生需要理解掌握。
【备考方法】本章知识点以记忆为主，难度不大，大多为了解性知识点，要求掌握的内容考点比较集中，考生可在理解的基础上记忆。
例如，商业银行面临的八种主要风险易考多选题，考生需要理解区分不同风险的基本内容、分类和特性，从而理解准确记忆。
对于具体的风险管理策略，考生在理解其风险管理基本原理的基础上可轻松记忆。
对于了解性知识点，考生可通过有针对性的真题练习加以巩固。
【框架结构】【核心讲义】一、风险管理的基本概念（一）风险、收益与损失风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。
收益或损失是固定的并已经被事先确定下来的事件，不存在风险；收益或损失存在变化的可能，且变化过程事先无法确定的事件，则存在风险。
风险既可能带来收益，也可能造成损失。
1．风险与收益1）收益的基本内容收益是指商业银行通过发放贷款、进行投资、开展金融产品交易、为客户提供金融服务所获得的盈利。
在风险管理实践中，通常用未来的预期收益来计量和评估不确定性收益。
未来的预期收益是指将不确定性收益的所有可能结果进行加权平均计算出的平均值，而权数是每种收益结果发生的概率。
2）正确认识风险与收益关系的意义（1）有助于商业银行对损失可能性和盈利可能性实施平衡管理，防止过度强调风险损失而丧失盈利和发展的机会。
（2）有助于商业银行在经营管理活动中主动承担风险，利用经风险调整的业绩评估、经济增加值等现代风险管理方法，遵循风险与收益相匹配的原则，合理促进商业银行优势业务发展，科学评估业绩，并以此产生良好的激励效果。
2011年银行从业资格考试《风险管理》讲义第三章（2）-2
第三章 信⽤风险管理 3.违约概率模型 (1)RiSkCalc模型 RiSkCalc模型是在传统信⽤评分技术基础上发展起来的⼀种是适⽤于⾮上市公司的违约概率模型，其核⼼是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的⼀组变量，经过适当变换后运⽤Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。
(2)KMV的Ccredit Monito模型 KMV的Ccredit Monito模型是⼀种适⽤于上市公司的违约概率模型，其核⼼在于把企业与银⾏的借贷关系视为期权买卖关系。
企业向银⾏借款相当于持有⼀个基于企业资产价值的看涨期权。
(3)KPMG风险中性定价模型 风险中性定价理论的核⼼思想是假设⾦融市场中的每个参与者都是风险中⽴者，不论是⾼风险资产、低风险资产或⽆风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是⼀致的。
根据风险中性定价原理，⽆风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即 P1(1+K1)+(1-P1)×(1+K1)×=1+i1 其中， P1为期限1年的风险资产的⾮违约概率，(1- P1)即其违约概率;K1为风险资产的利息; 为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”;i1为期限1年的风险资产的收益率。
(4)死亡率模型 死亡率模型是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来⼀定持有期内不同信⽤等级的客户/债项的违约概率(即死亡率)。
通常分为边际死亡率和累计死亡率。
例如：根据历史数据分析得知，商业银⾏某信⽤等级的债务⼈在获得贷款后的第1年、第2年、第3年出现违约的概率(即边际死亡率)分别为1%、2%、3%。
则根据死亡率模型，该信⽤等级的债务⼈能够在3年到期后将本息全部归还的概率[贷款存活率(SR)]为： (1-1%)×(1-2%)×(1-3%)=94.1% 上述结果也意味着该信⽤等级的债务⼈在3年期间可能出现违约的概率(即累计死亡率) 为：1-94.1%=5.9% ⼆、债项评级 定义：针对交易本⾝的特定风险进⾏计量和评价，反映客户违约后的债项损失⼤⼩。
CH3信用风险管理
3）内部评级流程
（1）总体要求 商业银行应建立完善的内部评级流程，确
保非零售风险暴露内部评级和零售风险暴露 风险分池过程的独立性。评级政策和流程应 接受监管部门的监督检查。 （2）具体构成 内部评级流程包括评级发起、评级认定、 评级推翻和评级更新。
3）信用评分方法——Z评分模型和
（1）Z评分模型的主要内容及其准确性分析 （2） 评分模型的主要内容
评分模型
3.2.2 信用风险的定量度量方法
1）在险价值（VaR） 在险价值模型是为了度量一项给定的资产
或负债在一定时间里和在一定的置信度下其 价值最大的损失额而设置的。
2）信用度量制模型（Credit Metrics）
贷款组合管理的重要原则是贷款之间应 尽量减少相关性，最大限度地降低贷款风险 的传染效应。
2）贷款组合管理的类型
（1）传统的随机组合管理
在传统的随机组合管理中，组合管理者对组合 的信用集中风险只能进行定性管理，根据自己的 需要确定分类方式并从中进行选择，这种选择通 常是随机性的。
（2）科学的量化组合管理
第3章 信用风险管理
3.1 信用风险概述
案例1：次贷危机
3.1.1信用风险的概念
1）传统的信用风险概念
它是指交易对象无力履约的风险，也即 债务人未能如期偿还其债务造成违约，而给 经济主体经营带来的风险
信用风险有广义和狭义之分。从狭义上 来讲，信用风险通常是指信贷风险，广义上 的信用风险指所有因客户违约（不守信）所 引起的风险
科学的量化组合管理是运用资产组合理论和有 关的定量模型对各种资产选择方式进行分析，根 据他们的各自的风险—收益特征和相互之间的相 关性，组成在一定风险水平下期望收益最高或在 一定期望收益水平上风险最小的有效组合。
银行业专业人员职业资格考试《风险管理(初级)》过关必做1000题(含历年真题)-第四~五章【圣才出品
第四章信用风险管理一、判断题（请对下列各题的描述做出判断，正确的用A表示，错误的用B表示）1．纵向一体化企业集团内部的关联交易主要通过上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，从而转移价格、换成利润。
（）[2018年10月真题]【答案】B【解析】纵向一体化企业集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。
2．行业风险分析不但能够帮助商业银行对行业的整体共性风险有所认识，而且可以由此对行业中的每个企业都有一个准确定位。
（）[2018年6月真题]【答案】B【解析】行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的系统性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其各自的特点。
3．在商业银行信用风险管理中，专项准备是根据《贷款风险分类指导原则》，对不同类别的不良贷款，按每笔贷款损失程度计提的用于弥补不良贷款专项损失的准备。
（）[2016年5月真题]【答案】B【解析】贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备。
一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；专项准备是指根据《贷款风险分类指导原则》对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备；特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。
4．信贷资产证券化是商业银行管理流动性风险，降低资产流动性风险、提高资产流动性的重要方式之一。
（）[2016年5月真题]【答案】A【解析】信贷资产证券化，即狭义的资产证券化，是指将缺乏流动性但能够产生可预计的未来现金流的资产（如银行的贷款、企业的应收账款等），通过一定的结构安排，对资产中的风险与收益要素进行分离、重新组合、打包，进而转换成为在金融市场上可以出售并流通的证券的过程。
5．商业银行监测信贷资产组合风险，可以从行业、区域、产品等维度防止风险集中度过高，实现资源的最优化配置。
（）[2015年5月真题]【答案】A【解析】组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。
初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理
初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。
下面是应届毕业生店铺为大家搜索整理的初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理，希望对大家有所帮助。
第三章信用风险管理占比25分。
易出多选题，重点章节。
第三章主要讲述了信用风险识别、计量、检测与报告、控制和资本计量，在复习时要注意法人和个人信用风险识别、内部评级法、违约概率模型、风险监测主要指标和关键业务流程/ 环节控制这些知识点。
3.1 信用风险识别考点01 单一法人客户信用风险识别1. 按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户;法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户;企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
2. 对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析(对资产负债表和损益表分析)、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。
3. 财务报表分析关注四项内容：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况、识别和评价负债管理状况;4. 盈利能力比率，衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力;效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力;杠杆比率，衡量企业所有者利用自身资金获得融资的能力，也判断企业的偿债资格和能力;流动比率，判断企业归还短期债务的能力，分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。
5. 现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动中的现金流、投资活动中过的现金流、融资活动中的现金流。
6. 非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。
银行从业资格考试-风险管理知识点(必备)
风险管理第1章风险管理基础1.金融风险可能造成的损失分类：预期；非预期；灾难性。
2.商行的经营原则：安全性、流动性、效益性。
3.商行风险管理模式的进展阶段：资产；欠债；资产欠债；全面风险管理模式阶段。
4.全面风险管理模式的理念和方式："全世界的风险管理体系全面的风险管理范围“全程的风险管理进程全新的风险管理方式।全员的风险管理文化5.商行风险类别：信用、市场、操作、流动性、国别、声誉、法律、战略。
6.市场风险分类：利率、汇率、股票、商品。
操作风险分类：人员因素、内部流程、系统缺点、外部事件。
国别风险分类：转移、主权、传染、货币、宏观经济、政治、间接国别。
7.商行风险管理策略分为：'分散:对冲：［自我对冲：利用资产欠债表或业务组合i市场对冲：利用衍生品市场,转移：j呆险：I F保险：担保、备用信用证规避补偿。
8.商行资本的概念包括：账而资本、经济资本、监管资本。
监管资本：f 一级资本「核心一级资本J1其他一级资本I二级资本核心一级资本：实收资本、普通股、资本公积可计入部份、盈余公积、一般风险预备、未分派利润、少数股东资本可计入部份。
其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价（如优先股）、少数股东资本可计入部份。
二级资本：二级资本工具及其溢价、逾额贷款损失预备可计入部份、少数股东资本可计入部份。
9.巴塞尔协议3：普通商行的普通股充沛率应达到7%,总资本充沛率不低于乐重要性银行银行计提1$一$的附加资本要求。
2012年银监会的《资本管理办法》规定了监管资本要求：最低资本：核心一级资本充沛率：5%“一级资本充沛率：6%75%）；流动性比例（不低于25%）。
缺口分析法：1）融资缺口=贷款平均-核心存款平均：2）借入资金;融资缺口+流动性资产。
久期分析法：1）当缺口为正时.，市场利率下降，则资产价值增幅比复杂增幅大，流动性增强，反之。
当缺口为负时，市场利率下降，则流动性减弱，反之。
2）久期缺口的绝对值越大，利率对资产和欠债价值的影响越大。
风险管理(初级)过关必备(核心讲义)(第二章 风险管理体系)【圣才出品】
第二章风险管理体系【考查内容】本章主要介绍了商业银行的整体风险管理环境、商业银行的风险组织架构和商业银行的风险管理流程。
具体来看，考生要掌握风险管理的基本流程，熟悉内部控制和内部审计在风险管理中的作用、风险管理部门的职责以及风险治理、风险偏好、风险限额、风险文化、内部控制、内部审计的基本内容，同时对董事会、高管层在风险管理中的职责有大致的了解。
【备考方法】本章的知识点在考试中常以多选题、判断题的形式出现，考生在复习时要深刻理解并熟记教材中的内容。
风险管理的基本流程是考试中的重点，考生在复习过程中应注意归纳、整理，建议考生在脑海中建构知识框架图，系统、有序地进行复习。
【框架结构】【核心讲义】一、风险治理（一）风险治理概述1．风险治理的定义风险治理是董事会、高级管理层、业务条线、风险管理部门之间在风险管理职责方面的监督和制衡机制。
2．金融机构风险治理存在的问题金融机构风险治理主要存在以下问题：①董事会未有效履行风险管理职责；②风险治理能力薄弱；③薪酬和激励机制不合理；④组织架构过于复杂和不透明。
（二）董事会及其风险管理委员会在现代公司治理机制下，企业所有权与经营权分离，董事会受托于公司股东，成为银行公司治理结构的重要组成部分。
董事会向股东大会负责，是商业银行的决策机构。
关于董事会职责的相关规定，如表2-1所示。
表2-1关于董事会职责的相关规定【例2.1·单选题】______是商业银行的最高风险管理/决策机构，______承担商业银行风险管理的最终责任。
（）[2014年6月真题]A．股东大会；董事会B．股东大会；监事会C．董事会；高级管理层D．董事会；董事会【答案】D【解析】董事会向股东大会负责，是商业银行的决策机构。
在风险管理方面，董事会对商业银行风险管理承担最终责任，负责风险偏好等重大风险管理事项的审议、审批，对银行承担风险的整体情况和风险管理体系的有效性进行监督。
（三）监事会监事会是商业银行的内部监督机构，对股东大会负责。
经济师《保险专业知识与实务(初级)》核心讲义(风险与风险管理)【圣才出品】
第一章风险与风险管理第一节风险一、风险概述1．风险的含义广义上的风险，是指人们在从事某种活动或决策的过程中，预期未来结果的不确定性。
狭义上的风险，也就是保险学理论的角度上，风险是指损失的不确定性，具体来讲则是指某风险事故发生后必然带来物质的、金钱的损失，或人身的损害（包括精神上的伤害）或死亡，但具体发生的地点、时间和损害或伤害程度具有不确定性。
2．风险的构成要素（1）风险载体风险载体表示承载损失的客体，通常是指财产（包括责任和信用）和人的身体。
保险风险的种类常常根据不同类型的载体进行划分。
（2）风险因素风险因素又称危险因素，是指促使某一特定损失事件发生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因。
它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因，即由可能性的事故转变为现实的事故，最终导致损失的条件。
根据风险性质，风险因素可分为实体风险因素和非实体风险因素。
①实体风险因素。
又称有形风险因素，是指起源于事物有形的、物理性能的、足以引起事故或增加事故的可能性以及加重损失程度的客观原因及条件。
②非实体风险因素。
又称无形风险因素，可分为道德风险因素和心理风险因素。
道德风险因素是指由于人的品德修养导致风险损失的一种无形因素，即由于故意行为从而引起损失或使损失扩大。
心理风险因素是与人的心理状态有关，足以引起事故发生的可能性或增加事故发生的可能性以及加重损失程度的无形原因及条件。
（3）风险事故风险事故又称危险事件，是指造成损失的直接原因，是损失的媒介，是造成损失的偶发事件，使风险的可能性变成了现实结果。
风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。
风险因素和风险事故的区分有时并不是绝对的。
对某一事件，在一定条件下，风险因素可能是造成损失的直接原因，则它成为风险事故；而在其他条件下，可能是造成损失的间接原因，则它便成为风险因素。
（4）损失这里的损失是指非计划的、非故意的和非预期的经济价值的减少。
该定义包含两个重要的要素：①经济价值减少；②非故意的、非计划的、非预期的。
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第三章信用风险管理
【考查内容】
本章主要从信用风险的识别、计量、监控与报告、控制和抵补五个方面介绍商业银行的信用风险管理。
其中，信用风险的识别、监控与报告以及控制这三部分是考试重点，考生要掌握法人客户、个人客户和贷款组合的信用风险识别要点；熟悉信用风险监测与报告的对象、指标和业务流程；掌握信用风险控制的限额管理、环节控制和业务实践。
对于风险计量和抵补这两部分内容，考生着重了解三种主要的信用风险计量方法以及拨备管理、不良资产处置等信用风险抵补措施即可。
【备考方法】
本章内容较多，考查形式比较灵活，但万变不离其宗，真题大多是对细节的考查，本章涉及内容大多为记忆性知识点，难度不大，需要反复练习，对相似知识点切勿混淆。
考生需重点记忆历年真题中反复出现的考点，才会熟能生巧。
【框架结构】
【核心讲义】
一、信用风险识别
（一）单一法人客户信用风险识别
1．信用风险概述
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
信用风险很大程度由个案因素造成，观察数据少且不易获取，具有明显的非系统性风险特征。
1）信用风险的来源
（1）对于大多数商业银行，贷款是最主要的信用风险来源。
（2）事实上，信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。
【例3.1·多选题】商业银行的下列业务中存在信用风险的有（）。
[2012年10月真题]
A．货币互换
B．基金代销
C．票据贴现
D．外汇交易
E．同城票据交换
【答案】ACDE
【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。
B项，基金代销中银行是代理人，不会给其带来信用风险。
2）信用风险对金融产品的影响
（1）对基础金融产品（如债券、贷款）而言，信用风险造成的损失最多是其债务的全部账面价值。
（2）对衍生产品而言，信用风险造成的损失虽然小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视。
3）商业银行客户的类型
一般来说，商业银行的客户主要包括：①主权国家或经济实体区域及其中央银行、公共部门实体，以及多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织等；②银行类金融机构和非银行类金融机构；③公司（包括中小企业）、合伙制企业、独资企业及其他非自然人；
④自然人/零售客户（包括小微企业）。
具体划分方法如图3-1所示。
图3-1商业银行客户的分类方法
2．信用风险识别
1）概述
单一法人客户信用风险识别包括基本信息分析、财务状况分析、非财务因素分析、担保分析四个方面，具体内容如表3-1所示。
表3-1单一法人客户的信用风险识别
2）企业主要财务指标及公式
财务比率分析中涉及的主要指标及公式如表3-2所示。
表3-2企业的主要财务指标及公式
3）现金流量分析
（1）现金流的概念及分类。
现金流量分析中，现金流指现金在企业内的流入和流出，分为经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
①经营活动现金流，指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。
一是现金流入，。