证券投资学的基本内容和基本要求
简述证券投资的基本要素及其内容
证券投资的基本要素包括投资目标、风险偏好、投资时间、资金规模和投资知识。
下面对每个要素进行简要说明：
1.投资目标：投资者应明确自己的投资目标，例如资本增值、收益稳定、长期投资
等。
不同的投资目标将影响投资者选择的投资工具和策略。
2.风险偏好：投资者应评估自己对风险的接受程度，即风险偏好。
风险偏好高的投资
者可能会选择更高风险、高收益的投资，而风险偏好低的投资者可能会选择相对稳健的投资。
3.投资时间：投资者应确定自己的投资时间，即投资期限。
根据投资时间的长短，可
以选择长期投资、中期投资或短期投资等不同的投资策略。
4.资金规模：投资者需要确定自己可用于投资的资金规模。
资金规模的大小将直接影
响投资的范围和方式，以及风险管理的能力。
5.投资知识：投资者应具备一定的投资知识和技巧，了解基本的投资原理、市场规则
和相关法律法规。
投资知识的掌握可以帮助投资者做出明智的投资决策，降低投资风险。
基于以上要素，投资者可以制定适合自己的投资策略，并根据市场情况和个人需求进行调整。
同时，投资者也应密切关注市场动态，进行风险管理和投资组合的优化，以达到预期的投资目标。
证券投资学
证券投资学证券投资学是金融学的一个重要分支，研究证券市场的投资理论和投资策略，是指导投资者制定投资决策的重要学科。
本文将从证券投资学的基本概念、证券市场的特点、证券投资的风险和收益等方面进行阐述。
首先，证券投资学是指研究投资者在证券市场上进行证券投资活动的理论和方法。
它研究的对象包括股票、债券、期货、期权等各种证券工具，旨在提高投资者对证券市场的认识和理解，以便能够做出明智的投资决策。
证券投资学主要包括证券市场的机制和运作、证券投资的理论和模型、投资组合的构建和管理等内容。
证券市场是指买卖证券的场所和机构，包括股票市场、债券市场、期货市场等。
证券市场的特点主要有流动性高、信息披露充分、价格波动较大等。
首先，证券市场的流动性高，投资者可以随时买卖证券，方便快捷。
其次，证券市场的信息披露充分，上市公司需要按时公布财务报表和重大事项，投资者可以获得充分的信息来做出投资决策。
再次，证券市场的价格波动较大，股票、债券等证券价格受多种因素影响，容易出现较大的价格波动，投资者需要注意风险控制。
证券投资的风险与收益是讨论证券投资学中的重要内容。
投资者进行证券投资必须承担风险，风险与收益存在着正相关的关系，风险越高，收益也越高。
常见的证券投资风险有市场风险、流动性风险、信用风险等。
市场风险是指由于经济、政治、自然等不可预测因素引起的证券价格波动，投资者需要注意市场状况来选择合适的投资策略。
流动性风险是指投资者在买入或卖出证券时，无法及时以合理价格完成交易，可能导致无法及时变现的风险。
信用风险是指债券发行人或债务人无法按时偿还本金和利息的风险，投资者需要关注债券的信用评级等信息来降低信用风险。
在证券投资学中，投资组合的构建和管理是一个重要的研究内容。
投资组合是指投资者根据自身偏好和风险承受能力，选择不同类型资产构成的投资组合。
投资组合能够分散风险，提高收益。
投资者可以通过选择不同风险、不同收益的证券构建投资组合，实现投资目标。
(完整版)证券投资学
名词讲解：1、债券的见解。
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹办资金时，向投资者刊行，同时承诺按必然利率支付利息并按约定条件归还本金的债权债务凭证。
〔 3、4班要求〕2、金融衍生工具：是恩赐交易对手的一方，在将来的某个时间点，对某种基础财产拥有必然债权和相应义务的合约。
〔 3、 4 班要求〕3、一般股：是指在企业的经营管理、盈利及财产的分配上享有一般权益的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿官僚求后对企业盈利和节余财产的索取权。
4、开放式投资基金：是指基金股份总数是能够变动的基金，它既能够向投资者销售任意多的基金单位，也能够随时应投资者要求赎回已刊行的基金单位。
5、投资银行：是主要从事证券刊行、承销、交易、企业重组、兼并与收买、投资解析、风险投资、工程融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
〔百度〕6、创业板：又称二板市场，是为高成长性的中小企业和高科技企业融资效劳，是一条中小企业的直接融资渠道，是针对中小企业的资本市场。
7、股票价格指数：简称股价指数，是衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动向相对数。
8、证券市场主体：是指证券刊行人和证券投资者。
证券刊行人是指为筹办资本而刊行债券和股票的政府及其机构、金融机构、企业和企业。
证券投资者是证券市场的资本供给者。
〔百度〕9、证券市场看守：是指证券看守部门为了除掉因市场体系失灵而带来的证券产品和证券效劳价格扭曲以及由此引起的资本配置效率下降，保证证券市场的高效、平稳、有序运行，经过法律、行政和经济手段，而对证券市场运行的各个环节和各个方面所进行的组织、规划、协调、督查和控制的活动及过程。
10、市盈率：是指在一个察看期内，股票理讨价值和每股收益的比率。
11、一级市场：是经过刊行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者供给筹集资本的渠道，另一方面为资本的供给者供给投资场所。
12、场外市场：是指在正式的证券交易所之外进行证券交易的市场。
证券投资学教材课程
财物证券：为持有人对特定财物的所有权和各种请求权提供证明， 持有人可据以占有、提取或支配使用该财物 eg.提货单、货运单、栈单、房产证,etc
凭据证券（证据证券）：主要用于权益证明，设定、反映持有人 在双边或多边关系中享有和履行权利、义务的情况 eg.身份证、保险单、火车票、机票、门票,etc
资本证券：能够在某种程度上发挥资本所具有的价值增值作用， 持有人可据以取得一定的资本性收益和享受其他各种投资性权益。 eg.股票、债券,etc
07/23/2009
Symbol DPCAX MCHFX DPCCX AACFX ABCFX CACFX LNGZX DXKLX
Company Dreyfus Greater China A Matthews China Dreyfus Greater China C AIM China A AIM China B AIM China C Columbia Greater China Z Direxion 10 Year Note Bull 2.5X Inv
22
Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus. Investments. Boston : McGraw-Hill/Irwin, （最新的版本）.
证券行业中的基础知识与技能要求
证券行业中的基础知识与技能要求证券行业作为金融市场的核心组成部分，具有重要的经济和社会功能。
为了在这个行业中取得成功，从业人员需要掌握一定的基础知识和技能。
本文将介绍证券行业中的基础知识与技能要求。
一、基础知识要求1. 股票和债券知识：从业人员需要了解股票和债券的基本概念、种类、市场机制等，以及它们在公司融资、投资中的作用和特点。
2. 金融市场知识：了解金融市场的运行机制、交易规则、监管政策等，熟悉证券交易所、期货交易所等市场的组织结构和运行方式。
3. 公司基本财务知识：掌握公司财务报表的基本构成和分析方法，熟悉财务指标的含义与计算。
4. 宏观经济知识：具备一定的宏观经济基础，了解经济周期、利率、汇率等与证券市场相关的宏观经济指标和政策。
二、技能要求1. 市场分析能力：从业人员需要具备对金融市场进行准确分析和判断的能力，包括对市场趋势、行业前景、企业财务状况等进行综合评估。
2. 投资组合管理能力：熟悉投资组合管理的理论和方法，能够根据客户的需求和风险承受能力，进行资产配置和风险控制。
3. 交易执行能力：具备良好的交易执行能力，包括对交易流程、系统操作等的熟悉和掌握，能够高效地完成交易任务。
4. 客户服务能力：具备与客户进行有效沟通和良好服务的能力，理解客户需求，并为客户提供专业的投资建议和服务。
三、职业道德要求1. 遵守法律法规：遵守证券市场相关法律法规，严格执行行业准则和规范，保持职业操守和道德标准。
2. 保护客户利益：始终以客户利益为先，诚信、公正地为客户提供服务，不得利用内幕信息、操纵市场等手段损害客户利益。
3. 保守机密信息：保守客户和公司机密信息，不得泄露、利用或传播相关信息。
四、持续学习要求证券行业知识和技能在不断发展变化，从业人员需要保持学习和更新知识的习惯，不断提升自身的综合素质和专业能力。
本文简要介绍了证券行业中的基础知识与技能要求，包括基础知识要求、技能要求、职业道德要求以及持续学习要求等。
证券投资学讲义西财函授本科
证券投资学讲义西财函授本科证券投资学讲义西财函授本科1. 介绍证券投资学是金融学和投资学的重要分支，研究证券市场和投资组合的理论与实践问题。
本篇讲义将介绍证券投资学的基本概念、理论框架、投资技巧，以及证券市场的运作机制和风险管理。
2. 证券投资学概述2.1 证券投资学的定义和研究对象证券投资学是研究投资者如何根据风险-收益的考虑，选择、配置和管理证券投资组合的学科。
其研究对象包括证券市场、投资组合理论、投资者行为等。
2.2 证券市场的基本组成和功能证券市场是证券交易的场所，主要有股票市场、债券市场和衍生品市场等。
股票市场是企业和投资者进行股权交易的场所，债券市场是政府和企业发行债券的场所，衍生品市场是交易金融衍生品的场所。
2.3 证券投资学的理论框架证券投资学的理论框架包括资产定价理论、投资组合理论和市场有效性理论等。
资产定价理论研究资产价格如何形成，投资组合理论研究如何选择和配置投资组合，市场有效性理论研究市场是否对信息及时有效地反映在证券价格中。
3. 投资理论与方法3.1 均值-方差模型均值-方差模型是投资组合理论的核心。
该模型通过对投资组合的收益率和风险进行评估，寻找投资组合的最优解。
投资者可以通过权衡收益和风险的关系，选择最佳的投资组合。
3.2 基本面分析与技术分析基本面分析是通过研究公司的基本财务数据、行业状况和宏观经济因素来进行投资决策的方法。
技术分析则通过研究股票价格和成交量等图表数据，预测股票价格的走势。
3.3 风险管理风险管理是投资过程中的重要环节。
投资者可以通过分散投资、择时买卖和使用金融衍生品等方式来降低投资组合的风险。
4. 证券市场的运作机制4.1 证券交易证券交易是投资者在证券市场买卖证券的过程。
证券交易可以通过交易所和场外交易两种方式进行。
4.2 证券发行与上市证券发行是指企业通过公开发行或私募等方式向投资者销售证券。
证券上市是指企业的股票或债券可以在证券交易所上市交易。
《证券投资学》-课程教学大纲
《证券投资学》课程教学大纲一、课程基本信息课程代码：16008702课程名称：证券投资学英文名称：Securities Investment课程类别：专业课学时：32学分：2适用对象: 金融工程、金融学、投资学及其他相关专业本科生考核方式：考试先修课程：金融学、基本会计学二、课程简介中文简介：随着我国证券市场的高速发展，以及人民生活水平的日益提高，证券投资已起来越受到各界的重视和高度的关注，在大力普及金融投资知识的同时，树立正确的投资理念，掌握科学的投资方法，防东金融风险，是一项意义深过而又迫切的事业。
《证券投资学》既是金融、投资专业的专业课，也是各经济类专业的专业基础课，它集理论性、技术性和实践性为一体。
课程的主要内容包括证券市场的介绍，证券投资工具的介绍，证券投资的宏观经济分析，证券投资的行业分析，公司财务分析，公司价值评估，K线图的分析，形态理论，支撑压力理论和技术指标分析等。
英文简介：With the high-speed development of our country securities market, as well as the increasing of people's living standard, the securities investment has been up to all walks of life, the more attention and a high degree of attention, at the same time of vigorously popularize knowledge of financial investment, set up the correct investment idea, to grasp the method of scientific investment, financial risks in the east, is a deep meaning and urgent business.TCM is not only the financial, investment and securities investment professional course, also is the economy class specialized professional basic course, which combines theoretical, technical and practical for an organic whole.The main content of the course include the introduction of the securities market, securities investment instruments, securities investment of macroeconomic analysis, industry analysis of securities investment, corporate financial analysis, corporate value assessment, the chart analysis, form theory, the theory and technology support pressure index analysis and so on.三、课程性质与教学目的《证券投资学》的教学目的，是使学生能够系统、全面地掌握证券市场及证券投资的基本知识，熟悉证券市场及相应的投资运作和管理措施，并能够运用和服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。
《证券投资学》教案
《证券投资学》教案一、教学目标：1.了解证券投资的基本概念和原理；2.掌握证券投资的基本技巧和方法；3.熟悉证券市场的运作机制和监管规则；4.培养学生的投资意识和风险意识。
二、教学内容：1.证券投资的基本概念和原理1.1证券的定义和分类1.2证券市场的组成和功能1.3证券投资的原理和目标2.证券投资的基本技巧和方法2.1技术分析方法2.1.1趋势分析2.1.2循环分析2.1.3关键点分析2.2基本面分析方法2.2.1公司财务分析2.2.2行业分析2.2.3宏观经济分析2.3量化分析方法2.3.1统计分析2.3.2策略回测2.3.3风险管理3.证券市场的运作机制和监管规则3.1证券市场的参与主体3.2证券市场的交易方式3.3证券市场的信息披露制度3.4证券市场的监管机构和规则4.投资意识和风险意识的培养4.1投资者的心理误区和行为偏差4.2投资风险与收益的关系4.3投资者的风险厌恶程度和投资目标4.4投资者的合理预期和长期视角三、教学方法：1.讲授法：通过讲解教材内容，介绍证券投资的基本概念和原理。
2.案例分析法：通过实际案例分析，讲解证券投资的基本技巧和方法。
3.讨论交流法：引导学生参与课堂讨论和交流，培养学生的投资意识和风险意识。
4.实践操作法：组织学生进行证券投资模拟实验，提高学生的实际操作能力。
四、教学过程：1.第一节课：证券投资的基本概念和原理1.1引言：介绍证券投资的背景和意义1.2内容讲解：讲解证券的定义和分类，介绍证券市场的组成和功能1.3案例分析：通过实际案例分析，说明证券投资的原理和目标2.第二节课：证券投资的基本技巧和方法2.1技术分析方法：介绍趋势分析、循环分析和关键点分析的基本概念和操作方法2.2基本面分析方法：介绍公司财务分析、行业分析和宏观经济分析的基本概念和操作方法2.3量化分析方法：介绍统计分析、策略回测和风险管理的基本概念和操作方法3.第三节课：证券市场的运作机制和监管规则3.1证券市场的参与主体：介绍投资者、发行人、交易所和监管部门的基本职责和功能3.2证券市场的交易方式：介绍现货交易、期货交易和期权交易的基本原理和操作方式3.3证券市场的信息披露制度：介绍上市公司信息披露和投资者保护的相关制度和规定3.4证券市场的监管机构和规则：介绍证券监管机构的组织结构和监管规则4.第四节课：投资意识和风险意识的培养4.1投资者的心理误区和行为偏差：介绍投资者常见的心理误区和行为偏差，并提供避免和纠正的方法4.2投资风险与收益的关系：讲解投资风险和收益的基本原理和评估方法4.3投资者的风险厌恶程度和投资目标：引导学生思考自己的风险厌恶程度和投资目标，并与实际案例比较和分析4.4投资者的合理预期和长期视角：介绍投资者应该具备的合理预期和长期视角的重要性，培养学生的投资意识和风险意识五、教学评价：1.平时表现：参与课堂讨论和交流，认真完成作业和实验报告2.期中考试：考查学生对基本概念和原理的掌握情况。
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2020/4/11
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证券投资学的基本内容和基本要求
一、基本内容 1. 总论 2. 证券投资对象 3. 宏观经济分析 4. 公司财务分析 5. 股票技术指标分析
二、基本要求 了解证券市场的基本理论，掌握证券买卖的程序和
方法，熟悉证券投资品种，能够运用宏观经济背景、财 务分析方法和技术分析方法对投资对象进行科学、合理 的投资决策。
如普通股票。
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二、投 机
（一） 投机的涵义
１、涵义
贬义：投机取巧；褒义：抓住机会。
投机是一种高风险的经营，它可能导致巨额的暴利或亏损。投机者一般
是证券买卖的积极参与者，他们须按章办事，不能操纵市场、不能欺骗伪造。
法律许可的投机：期权买卖、期货买卖、普通股票购买权、可转换债券的买
３）“７２”规则
2020/4/11
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（１）投入一笔资金按一定的利率计算，需要多长时间 才能使本金增加一倍。
年数（本金翻倍）＝
72
利率× 100
（2）用一定的年数去除72可以求得本金加倍所需的利率
利率 =
72 年数
2、现在价值的计算（现值） 由：Ｆ＝Ｐ（１＋r0/4/11
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第一章 总 论
投资与投机 收益和风险 证券与证券市场
2020/4/11
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第一节 投资与投机
一、投资
（一） 概念
1. 从经济学的范畴来说：投资是为了将来（可能不确定）的消费 （价值）而牺牲现在一定的消费（价值）。
两个重要问题：１）时间因素； ２）不稳定性。
2. 从投资者的角度出发：投资即为一个私人或机构投资者在买进金 融资产或实际资产后的时期内，可以获得由该资产所产生的与所 承担的风险成比例的收益。
3. 从投资者或资本供应者的观点来看：投资是投入现在的资金，以 期在将来获得以利息、股息或退休金为形式的收入或者本金的增 益。
4. 从保值和产权着眼：投资的主要目的是为保存财富或赢得收入而 拥有任何资产或财产的权利。
证券投资学的基本内容和基本要求
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
教材：《证券投资学》 吴晓求 主编 中国人民大学出版社 2009年2月
参考书目： 1、《证券投资学原理》朱元编著 立信出版社 1995年9月 2、《证券市场基础知识》 证券业从业资格考试委员会 编 中国财政经济出版社 2011年7月 3、《证券投资分析》 证券业从业资格考试委员会 编 中国财政经济出版社 2011年7月
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（二）收益的计算
１、将来价值的计算（到期值）
１）单利率法：每期的利息只计算一次，不并入下 期的本金中去计算。
公式：Ｆ＝Ｐ（１＋r）其中：Ｆ为将来价值， Ｐ为本金，r为利率。
２）复利率计算法：把上期的利息加到下一期的本 金中计算。
公式：Ｆ＝Ｐ（１＋r）n 其中：n为时期数， 一般以年为单位。
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（三）投资的过程（步骤） １、准备阶段
１）筹集资金； ２）编制预算，计算结余。 ２、了解阶段
１）衡量自己承担风险的能力，决定投入多少资金； ２）选择合适自己的投资对象； 3 ）熟悉证券交易行为。 3、分析阶段 1）分析宏观经济和政策； 2）分析证券的价值； 3）分析市场走势。 ４、决策阶段 按了解、分析的结果，作出恰当的决策。
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（四）投资的研究方法 １、基本分析法
分析重点放在证券本身的内在价值上，受经济、政 治因素的影响。
其理论依据：价格围绕价值上下波动。 ２、技术分析法
是依据证券市场过去的统计资料，来研究市场未来 的变动趋势。
其理论依据：历史会重演。 ３、当代“证券组合”理论
理想组合：搭配要求“高收益、低风险”。
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（二） 投资的类别 １、按投资的性质和对象分： （１）直接投资：投资生产活动以及用于购买房地产、古董、艺术品等
实物资产（有形资产）； （２）间接投资：用于购买金融资产（无形资产），主要是有价证券，
即通过债券、股票的发行，转移到企业家之手再投入到生产活动中 去，也称为证券投资。 ２、按投资的时间长短分： （１）长期投资：（一年以上）； （２）短期投资：（一年以下）。 ３、按投资收入的固定与否分： （１）固定收入投资：投资者购买该种证券所应得到的收入，事前即以 一定的百分率表示，预先规定，按期支付，在证券的整个寿命中固 定不变。如债券、优先股股票、商业票据。 （２）不定收入投资：支付额事前既不预先规定，也不一定会按期支付。
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第二节 收益和风险
一、收益
（一）收益的概念
投资报酬即称为收益，包括收入和资本增益或损益。
收入是指债券按期支付债息的收入，或股票按期支付股息 的收入；
资本增益或损益表示所持证券价格的升降，带来当初购买 证券的本金的升值或减值。 其中：收P益0为率证=券的P期1－初PP00价+D格1 ， P1为期末价格，D1为一 年内的收入。
卖等。
２、投机活动三形式：
（１）倒卖（Scalping）：抢帽子，在现场观察价格变动，低买高卖。
（２）套利（Arbitrage）：某商品在不同市场上，或不同商品之间、或不
同交割时间上，低买高卖。
（３）买进或卖出（多头或空头）：预计涨时买进，估计跌时卖出。
（二） 作用
１、有助于证券市场的稳定。
２、促进市场的流动性和提供交易资金。
３、有利于证券市场的正常而延续地运行。
４、有助于分担价格变动的风险。
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三、投资和投机的区别
（一）相同的一面：二者都是投入货币以谋取盈利， 同时承担本金损失的危险。
（二）不同的方面： １、风险的大小不同。 投资所包含的风险有一定限度，其预期收入较确定，本金相对安全； 投机所包含的风险可能很大，其预期收入不确定，本金有损失的危险。 ２、投资的时间长短不同。 一般来讲，投机者频频进出，投资者愿长期持有。 ３、操作的动机不同。 投资者重视证券的经常收入； 投机者对资本增值较感兴趣。 ４、分析的出发点不同。 投资者对证券的价值进行细密的分析和评价； 投机者不对证券本身进行分析，只注意市场价格的变动。