期货从业资格证考试历年试题及答案(计算题部分)
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案单选题（共45题）1、持仓费的高低与（）有关。
A.持有商品的时间长短B.持有商品的风险大小C.持有商品的品种不同D.基差的大小【答案】 A2、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。
期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。
（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】 A3、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。
可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。
A.2010元／吨B.2020元／吨C.2015元／吨D.2025元／吨【答案】 B4、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。
A.买入5月合约同时卖出7月合约B.卖出5月合约同时卖出7月合约C.卖出5月合约同时买人7月合约D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】 A5、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。
某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。
某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约【答案】 D6、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案
2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、股指期货的净持有成本可以理解为（）。
A.资金占用成本B.持有期内可能得到的股票分红红利C.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利【答案】 C2、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。
A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】 D3、股票指数期货最基本的功能是（）。
A.提高市场流动性B.降低投资组合风险C.所有权转移和节约成本D.规避风险和价格发现【答案】 D4、对于套期保值，下列说法正确的是（）。
A.计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值D.持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值【答案】 C5、（）是跨市套利。
A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约【答案】 D6、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。
A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】 C7、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题（共50题）1、股指期货采取的交割方式为（）。
A.模拟组合交割B.成分股交割C.现金交割D.对冲平仓【答案】 C2、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。
A.卖出同一外汇看涨期权B.买入同一外汇看涨期权C.买入同一外汇看跌期权D.卖出同一外汇看跌期权【答案】 A3、国债基差的计算公式为（）。
A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格×转换因子C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格×转换因子【答案】 A4、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元／吨和3670元／吨。
3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元／吨和3750元／吨。
该交易者盈亏状况是（）元。
(每手10吨，不计手续费等费用)A.亏损2000B.盈利1000C.亏损1000D.盈利2000【答案】 A5、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。
（小数点后保留两位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】 C6、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。
A.间接标价法B.直接标价法C.英镑标价法D.欧元标价法【答案】 B7、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。
该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/美元期货进行套期保值。
已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。
A.买入人民币/美元期货合约B.卖出人民币/美元期货合约C.买入美元/人民币期货合约D.什么也不做【答案】 A8、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识自测提分题库加精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、股指期货采取的交割方式为（）。
A.模拟组合交割B.成分股交割C.现金交割D.对冲平仓【答案】 C2、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。
A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】 C3、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。
A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务4、关于交割等级，以下表述错误的是（）。
A.交割等级是由期货交易所统一规定的. 准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水【答案】 C5、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为27500元／吨，卖方开仓价格为28100元／吨，协议平仓价格为27850元／吨，协议现货交收价格为27650元／吨，卖方可节约交割成本400元／吨，则卖方通过期转现交易可以（）。
A.少卖100元／吨B.少卖200元／吨C.多卖100元／吨D.多卖200元／吨【答案】 D6、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。
A.平值期权B.虚值期权C.实值期权D.看涨期权7、某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓10手，建仓时的基差为100元/吨。
若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元，则其平仓的基差应为（）元/吨。
（菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）A.-100B.-200C.-500D.300【答案】 B8、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是()。
期货从业资格考试必考计算题
期货从业资格考试必考计算题1.有关期转现的计算首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。
此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。
第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。
最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---在期转现方式下；卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏---在期转现方式下；另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本---在到期交割方式下；而买方则不存在交割成本。
2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏3.有关基差交易的计算A弄清楚基差交易的定义；B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。
4.将来值、现值的计算：将来值=现值*（1+年利率*年数）A. 一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期B. 因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值：针对5、10、30年国债，以复利计算P=（MR/2）*[1-（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）；M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。
6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。
个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共40题）1、我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。
A.小麦B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】 D2、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。
A.沪深300股指期货B.上证180股指期货C.5年期国债期货D.中证500股指期货【答案】 B3、期权的简单策略不包括（）。
A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进平价期权【答案】 D4、会员制期货交易所的会员大会由( )召集。
A.理事会B.理事长C.董事会D.1／3以上会员【答案】 A5、以下属于跨期套利的是（）。
A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】 D6、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。
A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】 B7、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。
A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】 C8、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。
A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】 B9、近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现( )趋势。
期货从业资格考试题库及答案(经典)
一、单选题1.上证50ETF期权合约的行权方式为（）。
A、欧式B、美式C、日式D、中式2.在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到（）的影响。
A、持仓费B、持有成本C、交割成本D、手续费3.关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。
A、预期A 货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约B、预期A 货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约C、预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买进A 货币期货合约的同时，卖出B货币期货合约D、预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约的同时，买进B货币期货合约4.投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应立即（），认输离场。
A、清仓B、对冲平仓了结C、退出交易市场D、以上都不对5.某日某期货合约的收盘价为1 7210元／吨，结算价为1 7240 元／吨，该合约的每日最大波动限制为-3％～3％，最小变动价位为1 0 元／吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（）元／吨。
A、17757B、17750C、17726D、177206.卖出套期保值是为了（）。
A、获得现货价格下跌的收益B、获得期货价格上涨的收益C、规避现货价格下跌的风险D、规避期货价格上涨的风险7.世界上最早出现的金融期货是（）。
A、利率期货B、股指期货C、外汇期货D、股票期货8.股票期权的标的是（）。
A、股票B、股权C、股息D、固定股息9.沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至（）。
A、10%B、12%C、15%D、20%10.1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。
A、纽约商品交易所（EX）B、芝加哥商业交易所（CMC、美国堪萨斯期货交易所（KCBT）D、纽约商业交易所（NYMEX）11.7月1日，某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨，1 1 月份大豆合约的价格是1950元/吨。
2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)
2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题（共40题）1、期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计( )次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。
A.3B.4C.5D.6【答案】 A2、某投资者在上海期货交易所卖出期铜(阴极铜)10手(每手5吨)，成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为（）。
A.盈利5000元B.亏损10000元C.盈利1000元D.亏损2000元【答案】 A3、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。
A.下跌B.上涨C.不变D.视情况而定【答案】 A4、在我国的期货交易所中，实行公司制的是()。
A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】 D5、某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。
这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。
A.4B.6C.8D.10【答案】 C6、期货公司应当根据( )提名并聘任首席风险官。
A.董事会的建议B.总经理的建议C.监事会的建议D.公司章程的规定【答案】 D7、（）是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。
A.ESB.VARC.DRMD.CVAR【答案】 B8、某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（）。
A.外汇期权B.外汇掉期C.货币掉期D.外汇期货【答案】 D9、下列情形中，属于基差走强的是（）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
期货从业资格证考试历年试题及答案(计算题部分)
计算题
161.题干: 7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨， 11月份大豆合约的价格是1950元/吨。
如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。
A: 9月份大豆合约的价格保持不变， 11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨
B: 9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨， 11月份大豆合约的价格保持不变
C: 9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨， 11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
D: 9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨， 11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
参考答案D.
162.题干: 6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。
为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。
如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨， 9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。
请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下， 9月对冲平仓时基差应为()能使该农场实现有净盈利的套期保值。
A: ＞-20元/吨
B: ＜-20元/吨
C: ＜ 20元/吨
D: ＞ 20元/吨
参考答案A.
163.题干:某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。
该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。
该进口商协商的现货价格比7月期货价()元/吨可保证至少30元/吨的盈利(忽略交易成本)。
A:最多低20
B:最少低20
C:最多低30
D:最少低30
参考答案A.
164.题干:假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02 。
当日30年期国债期货合约结算价为98-16 ，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为()美元。
A: 8600
B: 562.5
C:-562.5
D:-8600
参考答案B.
165.题干:假设年利率为6 ％，年指数股息率为1 ％， 6月30日为6月期货合约的交割日， 4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为()。
A: 1537点
B: 1486.47点
C: 1468.13点
D: 1457.03点
参考答案C.
166.题干:某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12 ％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为()元。
A: 19000和1019000元
B: 20000和1020000元
C: 25000和1025000元
D: 30000和1030000元
参考答案A.
167.题干: S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。
某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。
在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是()。
A: 2250美元
B: 6250美元
C: 18750美元
D: 22500美元
参考答案C.
168.题干:某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。
同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。
9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，请计算该投资人的投资结果(每张合约1吨标的物，其他费用不计)
A:-30美元/吨
B:-20美元/吨
C: 10美元/吨
D:-40美元/吨
参考答案B.
169.题干:某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。
当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为()元/吨(每张合约1吨标的物，其他费用不计)
A: 40
B:-40
C: 20
D:-80
参考答案A.
170.题干:某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破()点或者上涨超过()点时就盈利了。
A: (10200 ， 10300)
B: (10300 ， 10500)
C: (9500 ， 11000)
D: (9500 ， 10500)
参考答案C.
相关链接：
期货从业资格证考试历年试题及答案(单选题部分)期货从业资格证考试历年试题及答案(多选题部分)期货从业资格证考试历年试题及答案(判断题部分)期货从业资格证考试历年试题及答案(计算题部分)。