紫金矿业财务分析报告
601899紫金矿业2023年上半年现金流量报告
紫金矿业2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为20,480,361.3万元，与2022年上半年的18,659,420.53万元相比有所增长，增长9.76%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为16,099,740.81万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的78.61%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加1,602,770.73万元。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为20,554,262.1万元，与2022年上半年的18,257,934.94万元相比有较大增长，增长12.58%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的64.59%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收回投资收到的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年紫金矿业投资活动需要资金1,485,134.36万元；经营活动创造资金1,602,770.73万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年上半年紫金矿业筹资活动需要净支付资金191,537.17万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为8,359.11万元，与2022年上半年的456,177.3万元相比有较大幅度下降，下降98.17%。
紫金矿业2020年三季度财务风险分析详细报告
紫金矿业2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为576,579.08万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为2,687,243.24万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为6,732,337.32万元，2020年三季度已有长期带息负债为3,985,445.86万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为7,308,916.4万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为680,206.81万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,762,589.65万元，实际已经取得的短期带息负债为2,687,243.24万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,357,265.04万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,627,860.75万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,169,052.16万元，当前实际的带息负债合计为6,672,689.1万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,145,145.16万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营3.08个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
年度财务报告分析范本1份
年度财务报告分析范本1份年度财务报告分析 11、公司简介紫金矿业是以黄金及基本金属矿产资源勘查和开发为主的高技术效益型国际矿业集团，全球500强企业。
2003年12月成功登陆__股票市场(股票代码：2899)，2008年4月回归A股(股票代码：__)，成为A股市场首家以0.1元面值发行股票的企业。
2、公司股本结构第一篇财务报告分析1.资产负债表1.1资产负债表水平分析首先，根据上表，可以对紫金矿业公司总资产变动情况做出以下分析评价：该公司总资产本期减少456,031,921元，下降幅度为0.68%，说明紫金矿业公司本年资产规模有小幅度的减少。
进一步分析可以发现：(1)流动资产本期减少6,401,911,394元，下降幅度为26.31%，使总资产规模减少了9.50%。
非流动资产本期增加了5,945,879,473 元，增长幅度为13.82%，使总资产规模增长了8.83%，两者合计使总资产减少了456,031,921 元，增长幅度为0.68%。
(2)本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。
其增长主要体现以下在四个方面：一是投资性房地产的大幅度增长。
可供出售金融资产本期增长63,378,755元，增长幅度为129.17%，对总资产的影响为0.09%，说明紫金矿业公司本期增加了投资性房地产的持有。
通过分析公司在报告期内的主要财务数据变动，可以得知紫金矿业公司本年增持了投资性房地产。
二是在建工程的较大幅度增长。
在建工程本期增长了1,591,597,106元，增长幅度为18.96%，对总资产的影响为2.36%。
结合资产负债表项目分析可知，在建工程的增长主要是由于公司扩大了生产规模，增加了工程投入。
三是固定资产的较大幅度增长。
固定资产本期增长了3,757,868,796元，增长幅度为24.10%，对总资产的影响为5.58%。
从在建工程和固定资产的较大幅度增长，可以看出紫金矿业公司本期主要增加对在建工程和固定资产的投资。
紫金矿业2020年三季度财务指标报告
五、发展能力分析 从这三季度来看，紫金矿业的营业收入持续快速增长。2020年三季度 营业收入为4,729,124.87万元，比2019年三季度增长37.36%，这一增长 速度是在2019年三季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明营业收 入的增长是有基础的。
14,495.8 0
88.09 3,045,943.2
5
1.43 47,122.62
0.82 30,409.35
2.75 91,250.27
0.55 30,953.89
-
0
88.47 4,144,274.4
3
1.37 59,301.08
0.88 14,570.42
2.65 88,756.5
0.90 50,550.66
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为7.53倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
311.15 99.1
307.26 92.96
2020年三季度营业利润为346,890.89万元，与2019年三季度的 185,495.61万元相比有较大增长，增长87.01%。以下项目的变动使营业利 润增加：公允价值变动收益增加48,094.93万元，资产减值损失增加 14,472.54万元，管理费用减少2,493.77万元，销售费用减少15,838.93万 元，共计增加80,900.18万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益 减少40,226.99万元，营业成本增加1,098,331.18万元，财务费用增加 19,596.77万元，营业税金及附加增加12,178.46万元，共计减少
紫金矿业财务报表分析
目录一、背景介绍 (2)（一）公司情况介绍。
(2)（二）公司主营业务分析和政策分析 (3)（三）控股情况 (4)（四）企业的发展历程 (4)（五）审计意见： (5)二、财务比率分析 (6)（一）企业偿债能力的分析 (6)（二）企业盈利能力的分析。
(7)（三）企业营运能力的分析 (8)（四）企业发展能力的分析 (9)三、对四张报表进行分析项目质量和整体质量分析 (10)（一）资产负债表分析 (11)（二）利润表及利润质量的分析 (16)（三）对企业现金流量表分析 (21)（四）所有者权益变动表分析 (22)四、对合并报表与母公司报表的分析 (23)（一）资产负债表： (23)（二）利润表 (24)（三）现金流量表分析 (24)五．对企业财务状况质量的总体评价 (25)六、附注 (26)（一）利润表 (26)（二）资产负债表 (27)紫金矿业2010年度报表分析题记：最近黄金板块受到热捧，而紫金矿业处在市盈率被低估的状态，更为主要的是本小组成员购买了紫金矿业的股票，有更加浓厚的兴趣，迫切希望能通过全方位的分析对该只股票有更加全面的掌握。
我们对该公司从背景介绍，比率分析，报表分析等六个方面进行分析，内容如下：一、背景介绍（一）公司情况介绍。
紫金矿业主要从事以黄金为主导产业的矿产资源的勘探、采矿、冶炼及矿产品销售。
按2007年黄金产量排名，公司在世界主要黄金矿业公司中位居第10位。
除黄金外，公司还拓展了铜、锌等其他有色金属领域，其子公司阿舍勒铜业已经成为中国第5大铜精矿生产商。
截至2007年紫金矿业的黄金、铜、锌和铁储量分别为638.19吨、937万吨、319万吨和1.68亿吨。
2008年4月，公司在上交所首次公开发行并上市面值为0.1元的A股，发行价为7.13元，较其同日H股价格溢价4%，市盈率高达40倍，甚至高出截至发行日沪市二级市场平均37.45倍的市盈率，如此高的发行价并没有削弱投资者对其股票的热捧，首日上市交易最高股价一度达到21.6元，成为我国名副其实的“黄金第一股”。
紫金矿业2020年上半年财务指标报告
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为5.46倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年
2019年上半年
325.76
307.32
106.82 104.54
9.85 16.29
6.78 9.5
2020年上半年 9.55 5.24 5.23 6.69 10.4
紫金矿业2020年上半年的营业利润率为5.24%，总资产报酬率为 6.69%，净资产收益率为10.40%，成本费用利润率为5.23%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为12,745,329.37万元，经营资产的收益率为 6.84%，而对外投资的收益率为0.75%。
135,691.13 66,042.16 0
85.75 5,964,229.6
1.40 86,911.58
0.86 62,907.79
2.72 185,804.56
1.33 85,088.66
-
0
88.76 7,401,628.5 9
1.29 118,611.96
0.94 33,017.61
2.77 182,520.04
93.24 80.83
35.57
27.34
2020年上半年 324.32 83.17 76.53 31.97
紫金矿业2020年上半年总资产周转次数为1.11次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从307.32天延长到324.32天。企业资产规模有较大 幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下
601899紫金矿业2023年上半年财务指标报告
紫金矿业2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为1,554,503.96万元，与2022年上半年的1,856,984.4万元相比有较大幅度下降，下降16.29%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年营业毛利率13.03 15.57 13.17营业利润率10.59 14.13 10.47成本费用利润率11.58 16.01 11.38总资产报酬率12.3 14.06 10.98净资产收益率20.16 27.79 19.14紫金矿业2023年上半年的营业利润率为10.47%，总资产报酬率为10.98%，净资产收益率为19.14%，成本费用利润率为11.38%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为26,418,572.41万元，经营资产的收益率为11.92%，而对外投资的收益率为10.95%。
2023年上半年营业利润为1,574,286.21万元，与2022年上半年的1,871,669.89万元相比有较大幅度下降，下降15.89%。
以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加990.7万元，其他收益增加6,147.95万元，信用减值损失增加11,755.81万元，公允价值变动收益增加18,780.76万元，共计增加37,675.22万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少62,814.35万元，销售费用增加3,702.83万元，资产减值损失增加6,728.86万元，营业税金及附加增加15,431.67万元，研发费用增加29,017.1万元，管理费用增加65,263.23万元，财务费用增加95,342.87万元，营业成本增加1,854,827.23万元，共计减少2,133,128.13万元。
各项科目变化引起营业利润减少297,383.68万元。
紫金矿业上市公司的财务分析
紫金矿业上市公司的财务分析一、公司概况紫金矿业是一家在A股市场上市的矿业公司，成立于2000年，总部位于中国。
该公司主要从事金矿开采、加工和销售业务，是国内率先的黄金生产企业之一。
紫金矿业拥有多个金矿项目，分布在不同地区。
二、财务指标分析1. 资产负债表分析根据最新的财务报表，紫金矿业的总资产为X亿元，其中包括流动资产和非流动资产。
流动资产主要包括现金、应收账款和存货等，非流动资产主要包括固定资产和投资性房地产等。
总负债为X亿元，包括流动负债和非流动负债。
流动负债主要包括对付账款和短期借款等，非流动负债主要包括长期借款和对付债券等。
根据资产负债表数据，可以计算出紫金矿业的资产负债率、流动比率和速动比率等指标。
2. 利润表分析根据最新的财务报表，紫金矿业的营业收入为X亿元，主要来自金矿销售。
净利润为X亿元，税前利润为X亿元。
利润表还包括其他收入和其他费用等项目。
通过利润表可以计算出紫金矿业的毛利率、净利率和营业利润率等指标。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了公司的现金流入和流出情况。
根据最新的财务报表，紫金矿业的经营活动现金流入为X亿元，主要来自销售收入。
投资活动现金流出为X亿元，主要用于购买固定资产和支付投资款项。
筹资活动现金流入为X亿元，主要来自股票发行和借款。
通过现金流量表可以计算出紫金矿业的经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额等指标。
三、财务比率分析1. 偿债能力比率偿债能力比率反映了公司偿还债务的能力。
常用的指标包括流动比率和速动比率。
流动比率等于流动资产除以流动负债，速动比率等于流动资产减去存货后除以流动负债。
根据最新的财务报表，紫金矿业的流动比率为X，速动比率为X，说明公司具有较强的偿债能力。
2. 盈利能力比率盈利能力比率反映了公司盈利能力的强弱。
常用的指标包括毛利率、净利率和营业利润率。
毛利率等于毛利润除以营业收入，净利率等于净利润除以营业收入，营业利润率等于营业利润除以营业收入。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
紫金矿业2013年度财务报告分析紫金矿业财务报告分析
一、 资产负债表2013年度
人民币元
接下来我们对资产负债表进行水平分析：
资产负债表水平分析表
1、从投资或资产角度进行分析评价
根据上表，可以对资金矿业公司总资产变动情况作出以下分析评价：
该公司总资产本期增加2,707,704,017元，增长幅度为8.63%，说明紫金矿业公司2013年较2012年资产规模有较多的增长，进一步分析可以发现：
（1）流动资产本期增加833,450,838元，增长幅度为
6.38%，使总资产规模增加了2.66%。
非流动资产本期
增加了1,874,253,179元，增长幅度为10.24%，使总
资产规模增加了5.97%，两者合计使总资产增加了
2,707,704,017元，增长幅度为8.63%。
（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。
其增长主要体现在以下几个方面：
一是固定资产的较大幅度增长。
固定资产本期增长了
803,168,015元，增长幅度为34.75%，对总资产的影响
为2.56%，可以看出紫金矿业公司本期主要增加对固定资
产的投资。
二是工程物资的大幅度增长。
工程物资本期增加了
3,672,275元，增长幅度为153.51%，但对总资产的影响
较小，为0.01%。
（3）流动资产的变动主要体现在以下几个方面：一是应收账款的增加。
应收账款本期增加了320,670,123元，增长
幅度为37.92%，使总资产规模增长了1.02%。
二是其
它应收款的增加，其它应收款本期增加了
1,705,266,993元，增长幅度为26.74%，使总资产规
模增加了5.43%，是流动资产中对资产变动影响最大的
项目。
2、从筹资或权益角度进行分析评价
根据上表，可以对资金矿业公司权益总额变动情况作出以下分析评价：
该公司权益总额较上年同期增加了2,707,704,017元，增长幅度为8.63%，说明资金矿业公司权益总额有较多的增长。
进一步分
析可以发现：
（1）负债本期增加2,254,188,267元，增长幅度为26.33%，使权益总额增长了7.18%。
所有者权益本期增加了
453,515,750元，增长幅度为1.99%，使权益总额增长了
1.45%。
两者合计使权益总额本期增加了2,707,704,017
元，增长幅度为8.63%。
可见本期权益总额增长主要体现在
负债的增长上。
（2）流动负债本期减少704,442,593元，较少幅度为9.30%，使权益总额较少了2.24%，这种变动使公司债务压力减少以
及财务风险降低。
（3）非流动负债本期增长了2,958,630,860元，增长幅度为300.07%，使权益总额增加了9.43%。
可见，非流动负债是
导致权益总额增加的主要因素。
其中应付债券总额的增加是
主要原因，因为该公司在2012年无应付债券，导致应付债
券总额增加2500000000元，对权益总额的影响为7.97%，此外长期借款本期增加173,907,400元，增长幅度为
36.82%，对权益总额的影响为0.55%，使公司面临一定的
财务风险。
长期借款的增加可能是由于公司扩大生产规模，
购进工程物资所致，公司应当注意利息的支付和借款的偿还
期限。
（4）所有者权益本期增加453,515,750元，增长幅度为1.99%，对权益总额的影响为1.45%。
其中盈余公积没有变化，未分
配利润本期增加了581,776,017元，增长幅度为5.45%，
对权益总额的影响为1.85%，说明紫金矿业本期增加积累，
增加了未分配利润，可结合利润表作进一步分析。
二、利润表
2013年度
人民币元
接下来我们对利润表进行水平分析：
利润表水平分析表
（1）净利润分析
紫金矿业集团股份有限公司2013年净利润较2012年减少2,048,262,176元，减少幅度为42.57%，减幅较高。
从水平分析表上看，公司净利润减少主要是营业利润比上年减少
2,842,455,608元所致；公司营业收入本期减少了2,598,393,337元，减少幅度为21.22%。
结合年度报表，可以看出公司营业收入的减少主要是金属价格大幅下跌，销量减少的结果。
（2）利润总额的分析
紫金矿业公司利润总额减少2,710,281,532元，最主要的原因还是营业利润的大幅下跌。
由于营业外收入比上期增加45,613,404元，营业外支出比上期减少了86,560,672元，导致利润总额的减幅为46.89%，比营业利润的减幅小。
（3）营业利润分析
从利润表水平分析表上看，紫金矿业公司营业利润的减少主要由以下几个方面共同作用的结果：
一是投资收益的的大幅度减少。
紫金矿业公司投资收益本期数1,754,089,559元，上年投资收益为1,999,590,874元，减少了245,501,315元，减少幅度为12.28%。
根据该公司的年报得知主要是由于衍生金融资产增加了亏损，以及新增债券利息收入减少所致。
二是公允价值变动收益的减少。
紫金矿业公司本期公允价值变动收益减少了64,871,209元，减少幅度为114.96%。
根据该公司的年报，其主要是由于紫金矿业集团本年度新购可转换债券的公允价值下降所致。
三是资产减值损失的增加。
资产减值损失本期增加了
164,984,521元，较上年同比增加了101.16%。
资产减值损失的增加，也是导致营业利润减少的主要因素。
三、现金流量表
2013年度
人民币元
接下来对现金流量表进行水平分析：
现金流量表水平分析表
从上表可以看出，紫金矿业公司2013年净现金流量比2012年减少了1,197,843,682元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现
金流量较上年的变动额分别为-1,603,842,027元，-1,967,686,316元，2,374,313,572元。
1、经营活动现金流量分析
经营活动净现金流量比上年减少了1,603,842,027元，降低率为56.58%。
经营活动流入量与流出量分别比上年降低了
18.89%和7.83%，减少额分别为2,351,614,396元和
747,772,369元。
经营活动产生的现金流量减少的主要原因
是主要产品价格的大幅下跌的销量的减少，本年度主营业务收
入跌幅较大。
经营活动流入量的减少高于经营活动流出量的减
少。
经营活动流入量的减少主要因为销售商品、提供劳务收到
的现金减少了2,351,614,396元，降低率为22.64%。
根据
利润表信息，2013年营业收入降低率为21.22%，低于销售
商品、提供劳务收到现金的降低率，说明企业的销售收现情况
有待改善。
2、投资活动现金流量分析
投资活动现金净流出量比上年增加了1,967,686,316元。
投资支付的现金降低了1,009,655,837元，降低率为
52.30%，结合资产负债表可供出售金融资产项目分析，可
知本年公司降低了对该项目的投资。
投资活动现金流入量的
增加主要是由于收回投资所收到的现金增加以及处置固定
资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额的增加。
3、筹资活动现金流量分析
筹资活动净现金流量本年比去年增加了2,374,313,572元，增长率为124.42%。
取得借款收到的现金增多了，本期取得借款收到的现金比上期增加了273,266,364元，增长率为18.21%，本期发行债券收到的现金为2,500,000,000元，而上期为发行债券，导致发行债券收到的现金比上期增加了100%，这也是导致本期筹资活动现金流入的增加额要远远大于上期的原因。