3.信用形式和信用工具

信用和信用体系
4、信用体系 信用体系是由相互协调的信用形式、信用工具及其流通 方式、信用机构和信用管理体制有机结合的统一体。 （1）自然经济条件下的简单信用体系 —最主要的信用形式是高利贷， —信用工具缺乏，信用机构以货币兑换商和原始的银行 为主体，不具有信用创造功能，全社会没有形成信用 管理的机制； —信用体系主要以个人信用为主要内容，信用范围狭窄、 借贷金额不大、实物抵押、信用风险较小。
公司信用及有价证券
普通股 —每一股份对公司财产拥有平等权益，即对股东享有的 权利不加以特别限制，并能随股份公司利润的大小而 分取相应股息的股票，风险最大的股票。 优先股 —股份公司发行的，在分配公司收益和剩余资产方面比 普通股票具有优先权利的股票。主要特征是：优先分 派股息和清偿剩余资产，股息率通常是事先约定好的， 表决权受到一定限制，股份可以由公ved ……………………………….. 此致 To……………………………………………..
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银行信用和银行票据
信用证流程
1.买卖合同 5.装船 7. 6. 4. 垫 交 通 付 单 知 3.信用证 8.单据 9.偿付 轮船公司 12.提单
出口商
进口商
公司信用及有价证券
4、股票 —是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的用于证 明投资者的股权身份和权益，并具以获得股息和红利 的证明； —一经发行，持有者即为发行股票公司的股东，有权参 与公司决策和收益分享，分担公司责任和经营风险； —一经认购不能要求退还股本，只能通过证券市场转让 和出售； —基本特征是：收益性，风险性，流通性，价格的波动 性，股份公司经营决策的参与性。
商业信用和商业票据
商业信用 1、商业信用的含义和形式 —商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形 式提供的信用，即企业间商品购销活动中，因为采用 赊销或预付款的方式而产生的信用； —商业信用包括包括买卖和借贷两种行为，借贷行为以 买卖行为为基础，发生商业信用的双方必须是有商品 购销关系的企业； —商业信用主要是由卖方向买方提供； —商业信用在商品买卖过程中发生，商业信用的规模随 商品销售状况而变化，与经济周期的变化关系密切。
信用和信用体系
（2）市场经济条件下发达的信用体系 —基础是众多具有独立民事行为能力的市场主体，他们 有自然人信用规范和法人信用规范支撑； —各种信用形式相互补充、协调发展，每一种信用活动 均有信用鼓励和信用缺失惩罚的机制； —信用机构公平竞争、信用数据共享，减少信息不对称 下的逆向选择和道德风险； —有社会化的信用管理支持系统提供公正、高效的信息 服务，包括商业化的信用信息和公正、中立的信用评 价。
国家信用和政府债券
3、国家信用的作用 —通过国家信用借债，暂时转移社会资金使用权，弥 补财政赤字或调节国家财政的暂时不平衡； —增加或减少国家借债，通过政府支出的变化调节经 济。 3、国家信用的工具 政府债券是国家信用的工具，是政府为筹集资金而发 行的债务凭证。主要包括： —国库券，期限比较短，一般在1年以内，属于无风 国库券，期限比较短，一般在1 险债务，主要解决短期财政收支问题； —公债，与国库券的主要区别在于期限比较长，一般 在1年以上； —地方债券，由地方政府发行，满足地方财政需要。
消费信用及其工具
1、消费信用的含义和形式 消费信用是企业、银行和其它金融机构向消费者个人提 供的直接用于生活消费的信用。主要有以下几种形式： —赊销，零售商向消费者以延期付款方式销售商品； —分期付款，消费者在购买商品时先支付一部分货款， 然后按合同分期加息支付其余款项； —消费信贷，银行及其它金融机构以信用放款或抵押放 款方式，对消费者购买消费品发放贷款，规定期限偿 还本息，最长可达20-30年。包括买方信贷和卖方贷 还本息，最长可达20-30年。包括买方信贷和卖方贷 款。
11. 10. 2. 赎 付 申请 单 款 开证
出口方银行 通知/议付行
进口方银行 开证行
国家信用和政府债券
国家信用 1、国家信用的含义 —国家信用是以国家为一方的借贷活动； —国家作为债务人可以对内负债和对外负债 —国家以债权人身份获得的信用也包括对内和对外两个 方面。 2、国家信用的形式 —主要表现在国家作为债务人而形成的负债，包括内债 和外债； —内债包括发行国家公债、国库券和专项债券以及银行 透支或借款； —外债包括发行国际债券和国际借款。
商业信用和商业票据
商业票据 1、含义和特点 商业信用的工具，是工商企业之间由于信用关系而形成 的短期无担保债务凭证的总称。以商品或劳务的买方 为债务人，签发许诺在一定时间后，由买方向卖方支 付一定的金额。具有以下特点： —抽象性，只反映债权债务关系，不反映交易内容； —具有不可争议性，不得拒付； —要载名特定的内容，如金额、收款人名称等等； —具有流动性，可以背书和流通转让。
信用和信用体系
3、信用在经济生活中的作用 —保证社会化大生产的顺利进行； —实现资本转移，调节各部门发展比例； —节约流通费用，加速商品价值实现； —为股份公司 （17世纪出现，19世纪30年代后 17世纪出现，19世纪30年代后 开始大规模发展）的建立和发展创造条件， “使生产规模惊人地扩大了，个别资本不可能 建立的企业出现了” 建立的企业出现了” 。 —但是，有可能造成生产过剩或通货膨胀。
商业信用和商业票据
2、商业信用的主要特点： —以实物商品形式提供信用； —主体即债权人和债务人都是厂商，提供的是处于再生 产过程中的商品资本，包括有买卖行为和借贷行为； —是解决买方流通手段不足的便利方式，但是受买方企 业信誉的影响； —商业信用和商品资本的动态一致，繁荣期，生产扩大， 商品增加，商业信用的供求随之扩大。
公司信用及有价证券
3、股份公司 —即股份有限公司，其全部资本由等额股份构成，发行 股票筹集资本，股东以所认购股份对公司承担责任， 公司以其全部资产对公司债务承担责任。主要特点有： —通过发行股票筹集资本金，每单位股票面值相等； —股票是公司的所有权证，持有者称为股东； —经营管理由经理人员进行，一般不是公司所有者； —股票不能退股，可以出售和转让。
商业信用和商业票据
2、商业票据的分类 —商业本票(promissory note)，由债务人向债权人发 商业本票(promissory note)，由债务人向债权人发 出的支付承诺书，承诺在约定的期限内支付一定款项 给债权人；票面上注名支付金额、还款期限和地点， 见票即付，无须承兑。 —商业汇票(bill of exchange)，由出票人签发，委托 商业汇票(bill exchange)，由出票人签发，委托 付款人在见票时或者在指定日期内无条件支付确定金 额给收款人的支付命令书； —一般需经过承兑，即付款人承诺在票据到期日支付汇 票金额； —以未到期商业票据向银行取得现款的行为是贴现 (discount)，要扣除一定利息。 (discount)，要扣除一定利息。
银行信用和银行票据
银行信用 1、银行信用的含义 —银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信 用； —属于间接信用，银行充当信用媒介，既是借款人又是 贷款人； —银行放款有两种不同的用途：用于追加资本，购买生 产资料和劳动力商品，促进真实资本的形成；为了获 得货币用以偿还债务或用作其它支付，不带来真实资 本量的增加，只是引起作为支付手段的货币运动。
银行本票
信用证
凭 信用证 Drawn under…………… L/C No………….. 日期 Dated……………………支取 Payable within interest @...........% …………..按…………息………….付款 号码 汇票金额 上海 No ………….. Exchange for……….Shanghai………….. 见票…………日后（本汇票之副本未付）付交 AT…………sight of this FIRST of Exchange (Second of Exchange unpaid) Pay to the order of Bank of CHINA the sum of
信用和信用体系
2、信用的发展阶段
高利贷信用 —以追求高额利息回报为特征的借贷活动，是现代信用 不发达或难以获得情况下的信用活动； —最初是实物形式，逐步过渡到货币形式； —利率高而且不统一，因借债人、时间季节和地区的不 同而有差异； 现代信用 —现代商品经济条件下，货币所有者为了获得利息而贷 给使用者使用的货币资本运动过程； —信用形式多样化，商业信用、银行信用等等； —信用工具多样化，贷款、汇票、支票等等； —信用机构多样化，银行、专业信贷机构等等。
商业信用和商业票据
3、商业信用的作用： —解决买方资金不足的困难，保证生产经营正常进行； —有助于卖方通过信用的媒介顺利实现商品销售； —适应了产业资本循环的需要，满足了商业资本循环的 需要。 4、商业信用的局限性 —信用规模的局限性，大额信用需要难以满足； —信用方向受限制，通常只能在买卖双方之间提供 (卖—买)，很多信用需求难以满足； —信用期限受限制，只能解决短期资金需要； —受企业信用能力限制，要求买方有高信誉。
公司信用及有价证券
1、公司信用的含义 —公司信用是指以公司为受信主体，接受其它公司、机 构或者个人提供的信用，如股权发行和债券发行以及 银行贷款。 2、公司信用的特点 —公司信用的主要参与者是公司、金融机构、非金融机 构及个人，公司以借款、募集股份形式筹集获得资金， 取得利润后以股利、利息形式回报给公司信用提供者。 —公司信用以公司本身的信誉和经营状况为基础，具有 不确定性，因此要支付给信用提供者更高的回报。
银行信用和银行票据
3、银行票据 银行票据是由银行签发承诺由其承担付款义务的票据： —银行本票：银行签发，承诺于到期日由银行无条件向 收款人或者其他指定人支付一定款项； —银行汇票：银行作为出票人签发，委托付款人见票时 或者在指定日期内无条件支付确定金额给收款人或者 出票人； —支票：活期存款的存款人通知银行从其活期账户上支 付一定金额给票面指定人或者持票人的无条件支付命 令书； —信用证：开证银行根据申请人的要求向收款人开立的 一种具有一定金额、一定期限、并根据一定条件进行 付款的保证书。