信用工具 PPT课件
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信用与信用工具PPT课件
汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银 行兑取款项。
（三）支票 支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款
账户上支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。
（四）信用证：有商业信用证和旅行信用证两种。
商业信用证是商业银行受客户委托开出的证明客户有支 付能力并保证支付的信用凭证。
旅行信用证又称货币信用证，是银行发给客户据以支取 现款的一种凭证。
人。
商业票据的贴现
• 贴现：商业票据的持票人将未到期的票据卖 给银行，银行则按市场贴现利息率扣除自贴 现日至票据到期日的利息后，将票面余额支 付给持票人。
• 计算公式为： • 客户所得现金=票据面额（1—年贴现利率x未
到期天数/360天） •
（二）银行票据：有银行本票和银行汇票两种。
银行本票是由银行签发，也由银行付款的票据。 银行汇票是银行开出的汇款凭证，它由银行发出，交由
第三章 信用
【重点掌握】高利贷信用的本质； 短期信用工具。
【掌握】现代各种信用形式及其特点； 信用在现代经济中的作用。
本章结构
• 第一节 信用的形式 第二节 信用工具
• 第三节 信用在现代 经济中的作用
第一节 信用的形式
一、信用的产生 信用是一种体现着特定经济关系的
借贷行为。 信用有两个基本特征： 一是以偿还为前提；二是需要支付利息。
• 银行信贷，出口信贷，政府信贷，国际 金融机构信贷
国际信用类型
• （一）国际商业信用 1、来料加工 2、补偿贸易 （二）国际银行信用 1、出口信贷 2、进口信贷 （三）政府间信用 政府间信用通常是指财政部出面借款的信用形
式。
第二节 信用工具
• 一、信用工具概述
– 早期的信用是利用口头承诺方式进行的，后 来进一步发展为挂账信用形式，最后完善的 书面信用工具出现了。
（三）支票 支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款
账户上支付一定的金额给持票人或指定人的书面凭证。
（四）信用证：有商业信用证和旅行信用证两种。
商业信用证是商业银行受客户委托开出的证明客户有支 付能力并保证支付的信用凭证。
旅行信用证又称货币信用证，是银行发给客户据以支取 现款的一种凭证。
人。
商业票据的贴现
• 贴现：商业票据的持票人将未到期的票据卖 给银行，银行则按市场贴现利息率扣除自贴 现日至票据到期日的利息后，将票面余额支 付给持票人。
• 计算公式为： • 客户所得现金=票据面额（1—年贴现利率x未
到期天数/360天） •
（二）银行票据：有银行本票和银行汇票两种。
银行本票是由银行签发，也由银行付款的票据。 银行汇票是银行开出的汇款凭证，它由银行发出，交由
第三章 信用
【重点掌握】高利贷信用的本质； 短期信用工具。
【掌握】现代各种信用形式及其特点； 信用在现代经济中的作用。
本章结构
• 第一节 信用的形式 第二节 信用工具
• 第三节 信用在现代 经济中的作用
第一节 信用的形式
一、信用的产生 信用是一种体现着特定经济关系的
借贷行为。 信用有两个基本特征： 一是以偿还为前提；二是需要支付利息。
• 银行信贷，出口信贷，政府信贷，国际 金融机构信贷
国际信用类型
• （一）国际商业信用 1、来料加工 2、补偿贸易 （二）国际银行信用 1、出口信贷 2、进口信贷 （三）政府间信用 政府间信用通常是指财政部出面借款的信用形
式。
第二节 信用工具
• 一、信用工具概述
– 早期的信用是利用口头承诺方式进行的，后 来进一步发展为挂账信用形式，最后完善的 书面信用工具出现了。
第二章 信用与信用工具PPT课件
高利贷信用是原始的、古老的信用形态， 借贷资本是现代资本运动形态。社会主义 信用是以银行信用为主体的全社会信用资 金的运动形式。
(一)高利贷信用
1．高利贷信用的产生和发展
高利贷信用是高利贷资本的运动形式。高利贷信 用以贷款利息率特别高为特征。
产生：高利贷信用最初出现于原始公社末期。第 一次社会大分工促进了生产力水平的迅速提高和 商品经济的发展，并使原始公社内部出现了私有 制和贫富之分。穷人缺乏必要的生产资料和生活 资料，不得不向富人借贷，并被迫接受支付高额 利息的要求，这样就产生了高利贷。高利贷最初 是部分地以实物形式出现的，随着商品货币关系 的发展，货币借贷才逐渐成为高利贷的主要形式， 并出现了专门从事货币贷放的高利贷者。
经济学解释：信用是和商品生产、货币经济 相联系的范畴，是一种体现特定经济关系的 借贷行为。
所谓借贷行为，是指商品或货币的所有者，把商 品或货币暂时让渡(即贷)出去，根据约定的时间， 到期由商品或货币的借入者，如数归还并附带一 定数额的利息。
所以，信用具有到期归还和支付利息这两个特征 。
由于信用具有到期归还和支付利息这两个特征， 就使得信用具有了与一般商品交换不同的价值运 动形式。一般商品交换是等价交换，商品的所有 权通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值， 货币在其中执行的是流通手段的职能。而借贷行 为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者 让渡出价值，但保留所有权；归还时，价值也是 作单方面转移，并且借者除了归还本金外，还要 支付利息，货币在其中执行的是支付手段的职能。
3．高利贷信用的作用 高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的作 用：
第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自 然经济解体和商品经济发展的因素之一。 第二，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力 的发展。
(一)高利贷信用
1．高利贷信用的产生和发展
高利贷信用是高利贷资本的运动形式。高利贷信 用以贷款利息率特别高为特征。
产生：高利贷信用最初出现于原始公社末期。第 一次社会大分工促进了生产力水平的迅速提高和 商品经济的发展，并使原始公社内部出现了私有 制和贫富之分。穷人缺乏必要的生产资料和生活 资料，不得不向富人借贷，并被迫接受支付高额 利息的要求，这样就产生了高利贷。高利贷最初 是部分地以实物形式出现的，随着商品货币关系 的发展，货币借贷才逐渐成为高利贷的主要形式， 并出现了专门从事货币贷放的高利贷者。
经济学解释：信用是和商品生产、货币经济 相联系的范畴，是一种体现特定经济关系的 借贷行为。
所谓借贷行为，是指商品或货币的所有者，把商 品或货币暂时让渡(即贷)出去，根据约定的时间， 到期由商品或货币的借入者，如数归还并附带一 定数额的利息。
所以，信用具有到期归还和支付利息这两个特征 。
由于信用具有到期归还和支付利息这两个特征， 就使得信用具有了与一般商品交换不同的价值运 动形式。一般商品交换是等价交换，商品的所有 权通过交换而发生转移，买卖双方都保留价值， 货币在其中执行的是流通手段的职能。而借贷行 为则不然，贷出时，价值作单方面转移，由贷者 让渡出价值，但保留所有权；归还时，价值也是 作单方面转移，并且借者除了归还本金外，还要 支付利息，货币在其中执行的是支付手段的职能。
3．高利贷信用的作用 高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的作 用：
第一，在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自 然经济解体和商品经济发展的因素之一。 第二，高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力 的发展。
第2章信用与信用工具.pptx
信用的作用
信用职能的发挥将对经济产生 积极的和消极的两个方面影响。
积极作用
①信用使生产规模扩大迅速，如股份 制。 ②促进资本再分配，从而促进利润率 的平均化。 ③节约了社会流通费用，加快商品周 转和资金转化，提高资金使用效率。 ④反映经济状况。 ⑤是宏观调节经济的工具（调节供给 与需求）。
消极作用
四是风险性。借者取 得资金，贷者仅持有 所有权或债权凭证， 面临信用风险(即借 者逃债废债不清偿债 务的可能性)和市场 风险(即因市场供求 变化或投机行为造成 价格变动带来的损失 可能性)等。
二、信用的产生与发展
（一）信用的产生
信用与货币一样，也是一种很古老的经济范畴。 综观世界 经济发展的历史过程，很少有象论述货币的起源那样深入 剖析信用产生的理论，似乎在人类历史发展的一定阶段这 种关系就那么自然而然、无需解释和论述就出现了。那么， 信用究竟是如何产生的呢？
商业信用的优缺点
优点
局限性
缺陷
扩大了商 品交换渠 道，调剂 了商品市 场，节约 了社会流 通费用， 加速了资 金的周转。
1．商业信用的 规模和数量有一 定限制。 2．商业信用有 范围上的限制 。
3．商业信用有 较严格的限制。
4．商业信用有 期限上的限制。
（1）过于分散， 既不利于国家进行 集中管理，也不利 于国家进行有效的 控制； （2）在一定程度 上会掩盖企业生产 和经营管理中存在 的问题，并有可能 对相邻企业产生连 锁影响，使一系列 企业陷入债务危机 之中。
用权暂时的分离，这就需要一个期限，期限是
信用关系从开始到终止的时间间隔，即期限是
信用关系延续的时间。利息则是债权人让渡实
物或货币使用权时所得到的补偿，即信用活动
信用与信用工具知识(ppt 43页)
长期信用工具：
• （1）股票：普通股和优先股
• （2）债券：政府债券、公司债券和金融 债券
不定期信用工具：
• （1）银行券：以商业票据向银行贴现而产 生的银行票据，是由商业信用工具转化而 来的银行信用工具。 先是黄金保证，后来是信用保证。
• （2）纸币
• 商业信用 • 银行信用 • 国家信用 • 消费信用 • 民间信用 • 国际信用
• 最早的信用活动——实物借贷(physical credit) • 当货币产生后——货币借贷(monetary credit)
• 三阶段：1）尚未工具化的信用—口头承诺
•
2）尚未流动化的信用
•
3）流通的信用
四 信用在现代经济中的作用
• 促进资金再分配，提高资金使用效率 • 加速资金周转，节约流通费用 • 调节经济结构，调配经济资源 • 加速资本集中，推动经济发展
• 金融：通过货币的有偿让渡促使价值增值 的运动。
• 广义的金融－－指货币流通与信用活动的总和。
• 包括：货币发行、流通与回笼；
货币资金的借贷； 票据的承兑、贴现； 债券、股票等证券的发行和转让； 投资基金的筹集与运用； 外汇的买卖
• 金融学的主要研究分支包括：
金融市场学、公司金融学、金融工程学、 金融经济学、投资学、货币银行学、国际 金融学、财政学、保险学、数理金融学、 金融计量经济学等。
本章结构
第一节 信用的产生与发展 第二节 现代信用形式 第三节 资金融通（略） 第四节 利息与利率
第一节 信用的产生与发展
• 一、信用(credit)的概念
信用：是以偿还和支付利息为基本特征的 借贷行为。
其本质是：
１．信用是经济上的借贷行为，体现着债权债务关系 即信用关系。
第2章 信用与信用工具PPT课件
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2－13
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 2、商业信用的特点：
– 借贷双方都必须是企业，是直接信用 – 借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起 – 一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转动态是一致的
• 3、商业信用的作用及其局限性
– 商业信用的作用：直接、便利 – 商业信用的局限性：规模、方向和期限 – 商业信用的弊端：盲目、自发、分散 – 如何克服商业信用的弊病－－银行信用
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货币银行学
第二章 信用与信用工具
直接信用
纱厂
直接信用
布厂
╳
木材厂
╳
╳
╳
直接信用
家具厂
2020/11/18
2－15
货币银行学
2020/11/18
2－2
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二章 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ录
• 第一节 信用概述 • 第二节 信用形式 • 第三节 信用工具 •
2020/11/18
2－3
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第一节 信用概述
• 一、信用的涵义、特征及职能 • 二、信用的产生与发展 • 三、现代信用活动的基础
第二章 信用与信用工具
间接信用
纱厂 木材厂
Bank
间接信用
布厂 家具厂
2020/11/18
2－16
货币银行学
第二章 信用与信用工具
第二节 信用形式 一、商业信用
• 4、商业信用工具——商业票据
货币银行学之信用与信用工具powerpoint96页.pptx
1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办
理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。
近年来，分期付款主要用于购买汽车。
第三十八页，编辑于星期二：十点 二十六分。
（1）个人住房贷款：是银行向借款人发放的用于购 买自用普通住房的贷款。
贷款对象为具有完全民事行为的自然人
贷款期限最长不超过30年。
第四页，编辑于星期二：十点 二十六分。
“夫信者，人君之大宝也。国保于民，民保于信。
非信无以使民，非民无以守国。是故古之王者不欺四海， 霸者不欺四邻。善为国者不欺其民，善为家者不欺其亲。 不善者反之，欺其邻国，欺其百姓，甚者欺其兄弟，欺 其父子。
” －－司马光《资治通鉴》
第五页，编辑于星期二：十点 二十六分。
规模上的局限性。商业信用的最高界限不超过全社会 经营者现有的资本总额。
方向上的局限性。只能由上游产品企业向下游产品企 业提供信用。
信用能力的局限性。容易形成社会债务链。
第二十五页，编辑于星期二：十点 二十六分。
福特玛、诺玛特、家谊岛内价、美国花购 物中心、常平香港商贸城……接近年关， 不断有商家败走麦城事件发生。
1）信用制度及信用管理体系. 2）建设的核心。 3）信用制度的功能。 4）信用制度的模式。
第二十页，编辑于星期二：十点 二十六分。
从我国的国情出发，根据政府与市
场的功能分析，构建我国的信用制度模式。 是以政府为主导建立信用制度，以社会为 主体。
我国的征信管理职能在中国人民银
行的征信管理局。分别设有个人征信系统 和企业征信系统。
资料来源：南方都市报 2005-01-13 11:39:09
第二十六页，编辑于星期二：十点 二十六分。
而在业界不断发出“下一个阵亡者是谁”的追问 时，部分愤怒而悲观的供应商在积聚血本无归的怨 气，再加之年前员工工资发不出而引发局部不安， 超市倒闭涉及面之广似乎已经超出了“工商”矛盾 的范畴。
《信用和信用工具》PPT课件
精选PPT
11
第二节 信用形式
二、现代主要信用形式 按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代
信用可分为以下几种主要形式： １．商业信用 ２．银行信用 ３．国家信用 ４．消费信用 ５．民间信用 ６．国际信用
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第二节 信用形式
（一）、商业信用 是指工商企业之间在商品交易过程中，与商品销售相联
截至2008年6月底，我国银行卡发卡总量已达16.2 亿张。
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第二节 信用形式
2、分期付款 1993年11月，上海银信服务公司成立，它
是我国首家办理个人消费品分期付款业 务的消费信用服务公司。 分期付款主要用于大型商品。
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第二节 信用形式
3、消费信贷
（1）个人住房贷款：是银行向借款人发放的 用于购买自用普通住房的贷款。
2、改革开放后的国家信用
第一阶段：1981——1988年，国债期限为五年。
特征：摊派购买；国债期限结构单一；国债市场
开放后，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影
响。
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第二节 信用形式
第二阶段：1989——1993年，国债期限为三年 特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市
场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。 第三阶段：1994年以后的国家信用。 1994年，国库券的期限结构实现多样化。 1995年，国库券规范为三种：凭证式、无记名式
2、发行国际债券：包括外国债券和欧洲债 券等。
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第三节 信用工具
一、概述： 1、定义：信用工具又称金融工具，是以
局面形式发行和流通、借以保证债权人 或投资人权利的凭证。 2、特征： 返还性、流动性、收益性、风险性
第三章信用工具1(PPT)
第二十三页，共五十二页。
强迫B归还票据，A的行为是没有法律依据的， 但是，假设A所拥有并被偷窃的是自行车，B 在不知情的情况下受让并支付对价，A就有 权要求归还自行车，其行为是受到法律支持 的。
票据的上述特性，尤其(yóuqí)是票据的流通转让性， 无因性和要式性，强调保护持票人的权利， 促进票据的流通，使票据成为国际贸易结算 的主要工具。
第十七页，共五十二页。
例如,A承担对B的债务1万元,而C同时承担对A 的债务1万元,对于A而言,可以将对C的债权转 让给B用以清偿对B的债务,但必须事先通知C, 不然C没有义务支付1万元给B.
但假设(jiǎshè)是C作为债务人签发一张以A为债权 人的票据,A转让票据给B以清偿对B的债务,当 B持票提示C付款,C就不能以未收到转让通知 为由而拒绝付款给B.
第二十二页，共五十二页。
票据的流通转让性所强调的对受让人票据权利 的保护，在对票据偷窃以后受让人权利保护 方面表现得尤其突出。
例如，一张以A为收款人的票据，不慎被他人 所偷，B在不知情的情况下支付对价受让该 票据，B同样受到票据法的保护，享有票据 完全的权利，到期可以提示(tíshì)要求债务人付 款，假设债务人拒不付款，那么B可以以自 己的名义起诉债务人，而A不可以以偷窃为 由
第二页，共五十二页。
3.1 outline
Instrument is a kind of certificate in writing which aims at obtaining a certain amount of proceeds. It clearly records currency to certain extend, circulating among participants, facilitating the transfer of credits, acting as payment and credit tools in merchandise exchange.
强迫B归还票据，A的行为是没有法律依据的， 但是，假设A所拥有并被偷窃的是自行车，B 在不知情的情况下受让并支付对价，A就有 权要求归还自行车，其行为是受到法律支持 的。
票据的上述特性，尤其(yóuqí)是票据的流通转让性， 无因性和要式性，强调保护持票人的权利， 促进票据的流通，使票据成为国际贸易结算 的主要工具。
第十七页，共五十二页。
例如,A承担对B的债务1万元,而C同时承担对A 的债务1万元,对于A而言,可以将对C的债权转 让给B用以清偿对B的债务,但必须事先通知C, 不然C没有义务支付1万元给B.
但假设(jiǎshè)是C作为债务人签发一张以A为债权 人的票据,A转让票据给B以清偿对B的债务,当 B持票提示C付款,C就不能以未收到转让通知 为由而拒绝付款给B.
第二十二页，共五十二页。
票据的流通转让性所强调的对受让人票据权利 的保护，在对票据偷窃以后受让人权利保护 方面表现得尤其突出。
例如，一张以A为收款人的票据，不慎被他人 所偷，B在不知情的情况下支付对价受让该 票据，B同样受到票据法的保护，享有票据 完全的权利，到期可以提示(tíshì)要求债务人付 款，假设债务人拒不付款，那么B可以以自 己的名义起诉债务人，而A不可以以偷窃为 由
第二页，共五十二页。
3.1 outline
Instrument is a kind of certificate in writing which aims at obtaining a certain amount of proceeds. It clearly records currency to certain extend, circulating among participants, facilitating the transfer of credits, acting as payment and credit tools in merchandise exchange.
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银行本票：
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银行汇票：
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3、支票
支票是由存款户向其开户银行签发的通知在其 活期存款账户上按一定金额付款的结算凭证。
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现金支票：
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转账支票：
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（二）长期信用工具 1、债券 （1）政府债券的发行主体是政府。
普通型国债
政府债券
中央政府债券 地方政府债券
特殊型国债
凭证式国债 记账式国债 无记名(实物)国债 定向债券 特别国债 专项国债
信用风险
市场风险
5
(四) 收益性
收益性是指信用工具能给其持有者带 来收入的能力。
信用工具的收益主要有两种：一种为 固定收益；另一种是资本利得。
6
二 信用工具信用工具 1、商业票据
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期票：
9
汇票 ：
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●未到期票据贴现付款额的计算方式是： 贴现付款额=票据总额×(1-年贴现率×未到 期日数/360天)
发行的凭证，股票持有者是公司的股东，在法律上拥有股份公司的部分 所有，体现着所有权关系；而债券只是一种借贷投资，是为筹集追加资 金而发行的，体现着债权债务关系。股票认购后不能退股，股票投资是 一种无限期的投资；而债券则期限固定，到期还本付息。股票因受多种 因素的影响，其价格与价值有较大的距离，收入不确定；债券则利息固 定，收入稳定。投资股票(普通股)有参与公司经营决策的权力；投资债券 则没有这方面的权力。
第二章 信用概述
第二节 信用工具
1
一 信用工具的含义和基本特征
信用工具是在信用活动中产生的证明债权债务或所有权关 系的合法凭证。
信用工具的基本特征
偿还期
流动性
风险性 收益性
2
(一) 偿还期
偿还期是指债务人必须全部偿还债务前所 剩余的时间。
各种信用工具都有偿还期，有的较长，有 的较短。
信用工具的偿还期可以有零和无限期两个 极端。
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2、股票
优先股
A股
股
我国上市公司
B股
票
发行的股票
H股
N股
普通股
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3、股票与债券的异同
相同点： 股票和债券都是融通长期资金的金融工具。作为有价证券，都是真实
资本的代表，都是虚拟资本。它们都能获得一定的收益，并且都具有流 动性。
不同点： 股票和债券不同，股票是一种所有权投资，是企业在筹集自有资金时
18
(2) 企业债券是企业为了筹集资金向社会 公众举债时，承诺在一定时期内还本付 息的借款凭证。
企业债券
地方企业债券 重点企业债券 附息票企业债券 利随本清的存单式企业债券 产品配额企业债券 企业短期融资券
19
(3) 金融债券是银行及其他非银行金融 机构为了筹集资金而发行的债券。
金融机构一般具有雄厚的资金实力， 信用度较高，因此金融债券的风险也较 一般企业债券的风险低。
例：甲方持未到期的10万元商业票据向银 行申请贴现，年贴现率为10％，72天后到 期，依上式计算银行应付给甲方98 000元 ［100 000×(1-10％×72/360)］，银行从 票面金额中扣除2 000元作为贴现利息。
11
2、银行票据
银行票据：是由银行签发的或由银行承担付 款义务的票据。
12
3
(二) 流动性
流动性是指信用工具迅速兑换为货币而 不至遭受损失的能力。
一般说来，变现期限短的信用工具流动 性较强，而变现期限长的信用工具流动性 则较弱。此外，信用工具发行者的资信程 度对信用工具的流动性也有重要影响。
4
(三) 风险性 风险性是指购买金融工具的本金有否
遭受损失的风险。
本金受损的风险
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