经济学信用与信用工具
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第二章 信用与信用工具(新教材)
从宏观经济学的角度一个国家 经济主体可分企业、居民个人、 政府和金融机构四大部门；
企业、居民个人和政府又可分 为收支平衡部门、收大于支的 盈余部门、支大于收的赤字部 门。
盈余部门多余的资金需要找出 路，而赤字部门短缺的资金需 要补充，这产生了在两类部门 之间进行资金余缺调剂的需要。
• 在商品经济条件下，资金的调剂不能通过无偿 的方式，而必须采用有借有还，还要付息的信 用方式来进行。
• 3、商业信用可以减少对货币的需要，节 省流通费用。
• （三）商业信用的局限性和缺点 • 1、商业信用的局限性 • （1）商业信用的规模和数量是有限制的。 • （2）商业信用受到商品流转方向的限制。 • （3）商业信用受到信用能力的限制。 • （4）商业信用受到期限的限制。
• 2、商业信用的缺点
• （五）我国对国家信用的运用
四、消费信用
（一）消费信用的概念和形式 消费信用是工商企业、银行或其他金融机构，
以商品和货币的形式向消费者个人提供的信 用。 消费信用有三种类型： 一种是工商企业直接向消费者提供的信用， 提供信用的主要的形式是分期付款； 第二种是由银行等金融机构向消费者提供的 信用，提供信用的主要形式是以特定的消费 品为对象提供消费贷款（买方信贷），或者 以不确定的消费品为对象提供信用卡信用；
第二章 信用与信用工具
• 本章要点： • 本章主要阐述信用基本理论、介绍信用形式、
信用工具。 • 1、信用基本理论包括：信用的本质、特征，
信用产生和发展。 • 2、信用形式包括：掌握各种信用形式及其在
经济活动中的作用，明确商业信用、银行信用、 国家信用和消费信用对现代经济发展的意义。
重点理解商业信用和银行信用的地位：商业信 用是现代信用的基础，银行信用是现代信用的 主要形式。
信用与信用工具
2、利弊分析 直接融资的优点： •根据需要确定交易 •有利于提高资金使用效益 缺点：局限性大、风险大。
间接融资的优点：
•积少成多、续短为长、变死为活 •分散投资风险 缺点：割断了资金供求双方的联系，不利 于对借款人的直接监督。使金融风险过度集 中于银行，加大了银行风险的压力。
主要国家直接融资比重 我国融资结构的变化 我国直接融资结构
〔三〕国家信用的作用〔250页〕 1、传统理论 非生产性资金运用 消弱国力〔本金的归还是生产资金的减少〕 是虚拟资本的存在形式 2、现代理论〔重点掌握〕
●对保持宏观经济增长有调节作用 发行国债增加总需求
●为中央银行调节货币供给提供可操作工具 利用公开市场业务买卖国债，调节货币供给
●调节经济结构 国家借入资金的投资方向影响经济结构。 1998年到2002年，我国共发行长期建设国债 6600亿，带动投资3.2万亿元，拉动经济增长每 年1.5至2个百分点，累计创造就业岗位750万个。
1、消费信用开展 2、种类 〔1〕信用卡
中国银行1976年代理国外信用卡业务，1986 年发行长城卡，1988年我国推行新的结算制度， 提出三票一卡的结算制度，商业银行信用卡业 务开展起来。 2004年银行卡发卡量到达7.62亿 张，全年持卡消费金额达5.26万 亿元， 占社会 商品零售总额的比重上升到5％左右。
〔2〕使信用工具得以出现
〔3〕可以创造出债务，支撑社会产品的货币 需求，维持收入的循环流动。
3、信用与投资 〔1〕提高投资的边际生产力 信用将资金借给边际生产力高的企业。 〔2〕实现社会资本节约
信用支持大企业，可实现规模效益。 4、信用与其它机构 教育机构、教会、慈善机等 5、信用与收入流量 相对于一个社会的盈余而言，如果债务创造率 过小，实际国民收入水平就会下降，反之相反。
信用与信用工具
商业信用中主要的信用工具：
商业信用可转化为银行信用 商业信用的特点 主要是以商品形态提供的 债权人和债务人都是商品的生产者或经营者 信用规模与经济周期基本一致 商业信用的作用及局限性
第四节 信用形式与信用工具
01
商业信用局限性
02
信用规模受企业现有资金量的限制
03
信用的范围和期限被严格限制
民间借贷的含义，包括广义和狭义两个方面
狭义
无定型组织形式但严格遵循借贷准则经济行为
广义一所有非环绕国有金融机构的借贷形式
民间自发产生的借贷组织形式
当前的“民间借贷”
当前的民间借贷是否是高利贷 问题的关键是看其利率水平是否超出现代信用关系中的利率水平，但对于多高的利率可归为高利贷一直是争论的焦点。
道德范畴：诚实守信，遵守诺言。
信用是在货币发挥支付手段职能基础上产生的，是以还本付息为条件的借贷行为。
01
一般至少涉及如下两方关系人：
02
债权人 （ 授信人 / 投资人）
03
债务人 （ 受信人 / 筹资人） 信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式存在的
04
信用的产生与产权制度有很密切的联系，从逻辑上讲，私有财产的出现是借贷关系（信用）存在的前提条件。 现代社会，信用遍及生活的每个角落-许多人既是债权人，又是债务人。
个人可支配货币收入 个人可支配货币收入（Personal Disposable Monetary Income，PDMI）是指在个人一年内实际得到的可用于消费和储蓄的收入总和，即个人货币收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税等以及交给政府的非商业性费用等以后的余额。
第三节 信用活动的基础
银行信用特点 银行信用具有广泛性，它的使用在时间和放款方向上不受任何限制。 银行的信用规模巨大，其规模不受银行自有资本的限制。 银行信用是一种中介信用 银行信用的作用
商业信用可转化为银行信用 商业信用的特点 主要是以商品形态提供的 债权人和债务人都是商品的生产者或经营者 信用规模与经济周期基本一致 商业信用的作用及局限性
第四节 信用形式与信用工具
01
商业信用局限性
02
信用规模受企业现有资金量的限制
03
信用的范围和期限被严格限制
民间借贷的含义，包括广义和狭义两个方面
狭义
无定型组织形式但严格遵循借贷准则经济行为
广义一所有非环绕国有金融机构的借贷形式
民间自发产生的借贷组织形式
当前的“民间借贷”
当前的民间借贷是否是高利贷 问题的关键是看其利率水平是否超出现代信用关系中的利率水平，但对于多高的利率可归为高利贷一直是争论的焦点。
道德范畴：诚实守信，遵守诺言。
信用是在货币发挥支付手段职能基础上产生的，是以还本付息为条件的借贷行为。
01
一般至少涉及如下两方关系人：
02
债权人 （ 授信人 / 投资人）
03
债务人 （ 受信人 / 筹资人） 信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式存在的
04
信用的产生与产权制度有很密切的联系，从逻辑上讲，私有财产的出现是借贷关系（信用）存在的前提条件。 现代社会，信用遍及生活的每个角落-许多人既是债权人，又是债务人。
个人可支配货币收入 个人可支配货币收入（Personal Disposable Monetary Income，PDMI）是指在个人一年内实际得到的可用于消费和储蓄的收入总和，即个人货币收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税等以及交给政府的非商业性费用等以后的余额。
第三节 信用活动的基础
银行信用特点 银行信用具有广泛性，它的使用在时间和放款方向上不受任何限制。 银行的信用规模巨大，其规模不受银行自有资本的限制。 银行信用是一种中介信用 银行信用的作用
信用和信用工具
是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费 品的信用。
一）消费信用的形式 赊销（信用卡、分期付款） 消费贷款（住房抵押贷款、汽车消费贷款） 二）我国的消费信用
第二节 信用形式
1、银行卡：
是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的 具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部 分功能的信用支付工具。
第二章 信用
第一节 信用的产生和发展 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第三节 信用对经济的影响
第一节 信用的产生和发展
一、信用(credit):的概念
信用又称信贷，是一种借贷行为，是以偿还和 付息为条件的价值运动的特殊形式。
信用的本质可从以下几个方面分析和理解： １．信用是偿还和付息为条件的借贷行为。 ２．信用关系是债权、债务关系。 ３．信用是价值运动的特殊形式。
第二节 信用形式
直接融资(indirect financing ):指没有金融中 介机构介入的融资方式.
直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具 直接形成债权债务关系或所有权关系.
直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券 等.
直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对 象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.
行为。是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。 （1）高利贷信用中的债权人与债务人： 债权人有：从事货币兑换的商人、各类宗教机构、统治
者。 债务人有：小生产者、封建主和地主。 （2）高利贷信用的特点： 利率高、剥削残酷。
第一节 信用的产生和发展
（3）存在的原因： 第一、可用于借贷的货币和实物不足 第二、高利贷大多用来满足基本生活的
三）必须注意的三个问题： 1、防止造成收入再分配的不公平。 2、防止出现赤字货币化。 3、防止国债收入使用不当，造成财政更
一）消费信用的形式 赊销（信用卡、分期付款） 消费贷款（住房抵押贷款、汽车消费贷款） 二）我国的消费信用
第二节 信用形式
1、银行卡：
是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的 具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部 分功能的信用支付工具。
第二章 信用
第一节 信用的产生和发展 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第三节 信用对经济的影响
第一节 信用的产生和发展
一、信用(credit):的概念
信用又称信贷，是一种借贷行为，是以偿还和 付息为条件的价值运动的特殊形式。
信用的本质可从以下几个方面分析和理解： １．信用是偿还和付息为条件的借贷行为。 ２．信用关系是债权、债务关系。 ３．信用是价值运动的特殊形式。
第二节 信用形式
直接融资(indirect financing ):指没有金融中 介机构介入的融资方式.
直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具 直接形成债权债务关系或所有权关系.
直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券 等.
直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对 象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.
行为。是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。 （1）高利贷信用中的债权人与债务人： 债权人有：从事货币兑换的商人、各类宗教机构、统治
者。 债务人有：小生产者、封建主和地主。 （2）高利贷信用的特点： 利率高、剥削残酷。
第一节 信用的产生和发展
（3）存在的原因： 第一、可用于借贷的货币和实物不足 第二、高利贷大多用来满足基本生活的
三）必须注意的三个问题： 1、防止造成收入再分配的不公平。 2、防止出现赤字货币化。 3、防止国债收入使用不当，造成财政更
第二章信用与信用工具
计算
• 某债券面值为100元，10年期偿还，年 息8元，该债券的名义收益率为（ ）， 若市场价格为95元，即期收益率为 （ ），如某人在债券发行第3年结束 时，以90元买入该债券，则其实际收益 率为（ ）。
信用工具分类
票据
标的物
直接金融工具 发行者
证券 债权证券
索取权 偿还期
间接金融工具
长期信用工具
信用工具的特点P46 资本利得为平
均到每年的差 价收入。
•1、返还性 3、收益性：信用工具能定期或不定期 2、流动性 4、风险性：由于某些不 •债权人或投资人可按信用证上所记 的给持有者带来收益。 信用工具迅速变为货币不致 确定因素导致的金融工具 载的应偿还债务的时间，到时收回 名义收益率=票面收益/本金 遭受损失的能力。 价值损失的可能行。 债权金额。 即期收益率=票面收益/市场价格 国库券流动性强，股票流动 信用风险： •实际偿还期：持有人的偿还期 例2、上述国库券转让时的市场价格 例题1、面值为100元，年利息为7元， 性弱。 实际收益率=（票面收益+资本利得）/市场价格 市场风险： 为95元，则即期收益率为（ ） 偿还期限为10年的国库券，其名义收 •名义偿还期：信用工具上注明的偿 例题3、投资者在第一年末以95元买入该国库券， 益率为( ). 还期 其实际收益率为（ ）
股权证券
短期信用工具
短期信用工具
• • • • • 1、商业票据 2、银行票据 3、支票 4、信用证 5、旅行支票
商业本票
票据
债务人 出票人
货款
债权人 收款人
债权人 出票人
甲向乙赊销商品，又向 商业汇票 丙赊购原材料，甲可 令乙向丙付款。出票 汇票 人为甲，付款人为乙， 债务人 收款人为丙。 付款人 货款
第3章_信用与信用工具
第一节 信用的形式
一、信用的产生 1.信用的字面解释 2.信用的社会学解释 3.信用的经济学解释
信用是一种体 现特定经济关 系的借贷行为 以偿还为条件 支付利息
一、信用的产生
商品货币经济的发展到一定程度才产生
的 ——―一手交钱、一手交货” ——债权债务关系 前提：货币作为支付手段的职能存在
第二节 信用工具
3、信用工具的特征（补充知识） 偿还期 流动性 风险性 收益性
第三节 信用在现代经济中的作率
2.加速资金周转，节约流通费用
3.加快资本集中，推动经济增长 4.调节经济结构
高利贷信用——古老的信用形式
1.高利贷信用的产生
前进
银行本票
返回
银行汇票
返回
支票
返回
商业信用证（L/C）
返回
三、长期信用工具
长期信用工具包括股票和各种债券，一般被称为公共有价证券。 公共有价证券是具有一定的票面金额，代表财产所有权或债权，并能定期 取得一定收入的凭证。 四、不定期的信用工具 不定期的信用工具是指银行券。银行券是银行发行的一种信用货币。 银行券和纸币的区别： 1、银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，是由银行通过票据贴现 等信用方式发行的；而纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的，是 由国家强制发行的。 2、银行券是为了代替流通中的商业票据，适应商品交易需要而发行的；而 纸币是为了弥补财政赤字而发行的。 3、典型的银行券可以自由地与黄金或金币相兑换；而纸币不能自由兑换。
1 .国际商业信用
1.国际商业信用——来料加工、补偿贸 易
出口商以商品形式向进口商提供信用。
来料加工
又称“两头在外”的加工生产形
信用与信用工具培训课件powerpoint74页
第九页，编辑于星期一：二十点 二十一分。
练习
1.信用是一种借贷行为，是以（ ）为条件的价值单方面的运动。
A.偿还
答：AD
B.交换 C.盈利
D.付息
2.信用是( )。
A.买卖行为
答：D
B.赠予行为 C.救济行为
D.各种借贷关系的总和
3.信用最基本的特征是（ ）。
A．债权债务关系 B．偿还和付息 C．价值运动 D．借方和贷方 答：B
❖信用活动的构成要素： ❖ 1.债权人与债务人
▪ 债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信； ▪ 债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。
▪ 债务人遵守承诺，按期还本付息，称为守信。
❖ 2.时间间隔 有资金转移的时间间隔，是构成货币单方面让渡
与还本付息的基本条件。 ❖ 3.信用工具
第二十七页，编辑于星期一：二十点 二十一分 。
❖ 女性专用卡
ATM机
第二十八页，编辑于星期一：二十点 二十一分 。
❖2、分期付款
零售企业向个人提供的以分期付款方式购买所需消费品的
一种消费信用形式。
❖ 1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人
消费品分期付款业务的消费信用服务公司。 ❖ 近年来，分期付款主要用于购买汽车、住房。
背景资料：我国信用卡的发展
❖ 1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银 行签订协议，在国内代理“运通”、万事达、维 萨等7种外国信用卡。
❖ 1985年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第 一张信用卡－－珠江信用卡。
❖ 至2005年底，我国各类信用卡发行种类达30多 种，已有发行金卡的金融机构55家。4家国有商 业银行，10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机 构，29家城市商业银行，11家农村信用社联社。 发卡量达5.77亿张。全年交易额达9.53万亿元。
练习
1.信用是一种借贷行为，是以（ ）为条件的价值单方面的运动。
A.偿还
答：AD
B.交换 C.盈利
D.付息
2.信用是( )。
A.买卖行为
答：D
B.赠予行为 C.救济行为
D.各种借贷关系的总和
3.信用最基本的特征是（ ）。
A．债权债务关系 B．偿还和付息 C．价值运动 D．借方和贷方 答：B
❖信用活动的构成要素： ❖ 1.债权人与债务人
▪ 债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信； ▪ 债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。
▪ 债务人遵守承诺，按期还本付息，称为守信。
❖ 2.时间间隔 有资金转移的时间间隔，是构成货币单方面让渡
与还本付息的基本条件。 ❖ 3.信用工具
第二十七页，编辑于星期一：二十点 二十一分 。
❖ 女性专用卡
ATM机
第二十八页，编辑于星期一：二十点 二十一分 。
❖2、分期付款
零售企业向个人提供的以分期付款方式购买所需消费品的
一种消费信用形式。
❖ 1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人
消费品分期付款业务的消费信用服务公司。 ❖ 近年来，分期付款主要用于购买汽车、住房。
背景资料：我国信用卡的发展
❖ 1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银 行签订协议，在国内代理“运通”、万事达、维 萨等7种外国信用卡。
❖ 1985年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第 一张信用卡－－珠江信用卡。
❖ 至2005年底，我国各类信用卡发行种类达30多 种，已有发行金卡的金融机构55家。4家国有商 业银行，10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机 构，29家城市商业银行，11家农村信用社联社。 发卡量达5.77亿张。全年交易额达9.53万亿元。
信用与信用工具概述57页PPT
# 国际债券
种类：外国债券和欧洲债券
“外” ——以当地货币计值
扬基/武士/龙债券
第五十一页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
# 垃圾债券（junk bond) 由经营状况和财务状况恶化甚至濒临破产的企业·····
高收益债券（high yield bond）
被引入高科技公司发行的风险债券！
美国：2016年高收益债券发行量为2427亿美元，占同期公司债发行量 比例为16.1%。
消费信用工具
第三十五页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
(二)以期限的长短来划分
短期信用工具 长期信用工具
第三十六页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
三、几种常见的信用工具 （一）票据
1、票据的概念
第三十七页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
出票人依法签发的，约定自己或委托付款人在见票时或指定的日期 向收款人或持票人无条件支付一定金额并可转让的有价证券。
•
2、
。05:49:4705:49:4705:492/7/2024 5:49:47 AM
每天只看目标，别老想障碍
•
3、
。24.2.705:49:4705:49Feb-247-Feb-24
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
•
4、
。05:49:4705:49:4705:49Wednesday, February 07, 2024
第五页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
➢ 意义
调剂收支不平衡 / 弥补财政赤字 / 筹集资金····· ➢ 衡量指标
第六页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
第七页，编辑于星期一：二十点 二十三分。
➢ 衡量指标
（1）国债负担率 2016年末实际国债余额为120066.75亿元， 16.14%
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四、消费信用
2、消费信用的作用： 促进经济增长 有利于新技术的应用和新产品的推销 给消费者带来了极大的便利
五、股份信用
涵义：以公司为受信主体，接受其他公司、机构、 或者个人提供的信用。
特点：主要参与者是公司、金融机构、非金融机 构以及个人 ；以公司本身的信誉和经营情况作 为信用基础的，具有很大的不确定性。
第三节 信用工具
一、信用工具的概念 二、信用工具的基本特征 三、信用工具的分类 四、短期信用工具 五、长期信用工具
一、信用工具的概念 信用工具也叫金融工具，是证明债权债务关系
的合法凭证，是重要的金融资产，是金融市场 上重要的交易对象。
二、信用工具的基本特征
(一)偿还性：是指信用工具的债务人须按期还本付息。 (二)流动性：是指信用工具在必要时迅速转变为现金而不致遭
第二节信用形式
一、商业信用 二、银行信用 三、国家信用 四、消费信用 五、股份信用
一、商业信用
1.商业信用的涵义和形式 涵义：商业信用是企业间在商品交易过程中，以
赊销或预付等形式提供的信用。
形式：赊销、分期付款、预付货款等 。
2、商业信用的特点： 是直接信用。 借贷双方为企业—商业信用的主体。 借贷的对象是商品资本—商业信用的客体。 商业信用与产业资本动态一致。
三、信用的特点
暂时性：所有权与使用权的分离是暂时的 偿还性：以收回为条件的付出，或以归还为义务的
取得。 收益性：还本基础之上，支付利息。 风险性：由于仅仅是价值的单方面让渡，债权人并
未同时获得对等回报，到期是否能够收回，具有一 定的风险性。
四、信用的四大要素
信用主体：授信者（债权人）、受信者（债务人） 信用客体：信用关系的标的，货币或实物。 信用工具：信用载体，载明债券债务关系的凭证。 信用条件：期限和利率
4、银行信用与商业信用的关系 ▲银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的; ▲银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; ▲银行信用与商业信用是并存而非取代关系.
银行的中介功能
最终放款 人（资源 存款 所有者或 货币持有 者）
放款
银行
最终借 款人 （有投 资机会 的人 ）
资金的原始供给者 债权人
3、商业信用的作用: ▲有利于润滑生产和流通; ▲加速了商品价值的实现过程和资本周转; ▲商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上 局限性的影响.
4、商业信用的局限性: ▲商业信用在规模和数量上受到资本量限制。 ▲商业信用的方向受到限制。 ▲商业信用在管理和调节上受到限制。
二、银行信用
1、涵义：由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。 是现代经济条件下的一种最主要的信用形式。
1、消费信用的涵义和形式 涵义：企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直
接用于生活消费的信用。 形式：企业提供的类似商业信用，目的是达到促销目的。
主要形式有赊销或分期付款方式。 银行等金融机构提供类似银行信用：
（1）消费贷款（住房，购车） （2）抵押贷款（小额抵押，以存单） （3）信用卡透支（信贷）
五、信用与货币的关系
★信用与货币关系经历了三个发展阶段: ▲最初彼此独立发展的阶段。 ▲彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和 规模；信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展。 ▲相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用, 也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时—金融。
二、信用的本质
有条件的借贷行为-----还本付息 信用关系是债权债务关系。信用交易中，债权人提供了
资金的使用权，而债务人则是以一定的价格购买资金在 一定时限的占有和使用权。 是价值单方面让渡，是价值运动的特殊形式。信用交易 不同于商品买卖。借贷行为发生时，没有进行对等交换， 只是价值单方面的转移，使用权的暂时让渡。
第一节 信用概述
一、信用的概念 二、信用的本质 三、信用的特点 四、信用的四大要素 五、信用与货币的关系
第一节 信用概述
一、信用的概念
信用：是以还本付息为条件的借贷活动。 ☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约， 经济学中的信用专指借贷活动。 ☆信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关 系的建立以债权人对债务人的信任为基础。
中介人 债务人 债权人
资金最终需要者 债务人
银行信用与商业信用的比较
内容
银行信用
商业信用
资金来源
企业暂时闲置的货币资 商品资本 金，社会各阶层的货币 资金和货币收入
规模和数量 大
小
使用方向
广（用于各方面）
狭（有局限）
信用能力和作 信用关系广泛、信誉度 限于信用授受双方相
用范围
高
互了解
信用期限
有短有长
短
管理和调节 容易
难
三、国家信用
1、国家信用的涵义和形式 含义：是以国家或地方政府为债务人的一种信用
形式，或者说是政府的借贷活动。 形式：国库券—平衡财政收支
国债—弥补财政赤字
2、国家信用的特点： ●目的单一，调剂政府收支不平衡的手段 ●用途单一，旨在公益事业建设 ●信用性强，信用风险小，安全性高 ●日益成为调节经济的重要手段
2、银行信用的特点 是一种间接信用 银行信用发生在银行与企业、家庭和其他机构之间— 主体 以单一的货币形态来提供—客体 与产业资本的动态不完全一致
3、银行信用的优点 ●以货币形态提供的信用，调动了社会各界资金，不受方向、
数量、规模、期限限制，克服了商业信用的局限性 ●具有广泛的可接受性 ●信用的发生集中统一，可控性强 ●具有创造信用的功能
受损失的能力。 (三)收益性：是指持有信用工具能够带来一定的收益。 (四)风险性：是指购买信用工具的本金和预定收益遭受损失的
可能性大小。
三、信用工具的分类
（一）按发行者的地位分： 直接信用工具和间接信用工具。
（二）按金融市场交易的偿还期分 短期信用工具和长期信用工具
国家信用与银行信用的比较
区别
系 直接信用
不同
政府－企业、个
人
目的不同
弥补赤字等非赢 利性
筹资的主动性不同 主动性强
筹资的稳定程度不同 稳定性较强
利息来源不同
税收
银行信用 经营货币基础上 间接信用 银行是信用中介
经营
主动性弱 稳定性差 借款人承担
四、消费信用