金融学教案第二章 信用、利息与利率
商业信用的局限性
严格的方向性 商业信用严格受商品流向的限制。只能由上游企 业向下游企业，工业企业向商业企业，发货方向购货 方提供。 产业规模的限制 商业信用的规模是建立在产业资本规模基础上， 受产业资本规模限制。 信用链条的不稳定性 商业信用会在工商企业之间形成长长的债务链条， 一旦某个环节出现问题，会导致整个债务链条的中断， 引发债务危机，冲击银行信用。
二、典型信用工具
支票 支票是债务人向债权人或者第三者出具的支付 一定款项的支付承诺书。 支票有现金支票和转账支票两种。 在国际贸易中，支票多用于佣金、保险费、运 输费、税金、货款余额、罚款以及小额交易等用途。 国内贸易支票一般用于同城交易行为。
二、典型信用工具
信用证 信用证是银行根据其存款客户的请求，对第三 者发出的、授权第三者签发以银行或存款人为付款 人的汇票。 信用证有商业信用证和旅游信用证两种。 信用证实际上是在商业信用上附加银行信用。
国家信用
国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原 则向社会公众和国外政府举债或者向债务国放债的一种形式。在现代社 会中主要是指国家负债，是伴随着财政赤字的产生而出现的。其主要工 具是国家债券。
根据债券期限的长短：国库券：1年以下
国债：1至10年
公债：10年以上 由于国家债券具有较高的流动性、安全性和稳定的收益，成为各个 阶层和经济实体普遍喜爱的投资工具，由此成为经济发达国家中央银行 进行公开市场操作、调节货币供给和实施货币政策的主要工具。
将社会资金利润率平均化。 调节宏观经济运行与微观经济运行。 提供和创造信用流通工具。 综合反映国民经济运行状况。
第二节 信用工具
一、信用工具的分类
信用工具亦称融资工具，是资金供给者与资金需求 者之间进行资金融资时所签发的，证明债权或所有权的 各种具有法律效用的凭证。 按融资方式：直接融资信用工具 间接融资信用工具 按可接受性程度：无限可接受信用工具 有限可接受信用工具 按偿还期限长短：短期信用工具 长期信用工具 不定期信用工具
主要是之出来自国际货币基金组织、世界银行等金融 机构贷款。主要是国际货币基金组织贷款。 国际货币基金组织贷款主要有“： 普通贷款：解决会员国政府一般国际收支逆差的短期 资金需要。 中期贷款：主要解决会员国国际收支困难的中、长期 资金需要。 出口波动补偿贷款：主要解决发展中国家初级产品由 于市场价格下降而面临国际收支逆差不断扩大的困难。 信托基金贷款：为支持较贫穷的发展中国家的经济发 展设立的贷款。
信用的标的物是一种所有权与使用权相分离的资金。 以还本付息为条件。 以相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式。 G-G-W…P…W’-G’- G’
四、信用制度及其主要形 式
（一）信用制度
要使信用关系正常发展，必须制定一系列的规范 与准则，明确信用主体各方的权利义务，也就是要建 立起一个稳定、有序的信用制度。 信用制度：为约束信用主体行为的一系列规范与 准则及其产权结构的合约性安排。 ★狭义信用制度是指国家管理信用活动的规章制 度和行为规范。 ★广义信用制度则是由相互联系、相互制约的信 用形式、信用工具及其流通方式、信用机构和信用管 理体制有机结合的统一体。 信用制度有正式和非正式之分，趋势是由非正式 向正式制度发展。
银行信用
银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、贷款等多种业 务形式提供的货币形态的信用。在整个经济社会信用体系中占据核心地 位，发挥主导作用，与商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。 特点： 以银行作为信用中介，是一种间接信用； 是以货币形态提供的信用,无对象的局限； 贷放的是社会资本，无规模局限； 在期限上相对灵活，可长可短。 与商业信用的关系： 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；银行 信用的出现使商业信用进一步得到发展； 银行信用与商业信用是并存而非取代关系。商业信用的局限性在 银行信用中不存在，其发展日益依赖于银行信用。
出口信贷
卖方信贷：
贷款 出口商
买方信贷：
出口信贷银行 支付 出售 支付
进口商
出口信贷银行
支付 合同 出口商 支付 贷款 进口商
银行信贷
国际间的银行信贷是进口企业或进口方银行直接 从外国金融机构借入资金的一种信用形式。一般是银 行与银行发生关系，形成双重债权债务关系。
其贷款利率没有优惠，比较高。
卖方信贷(seller’s credit)：在消费信贷中， 以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷 款，或由银行和以信用方式出售商品的商业企业签订 合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的 消费信用方式。
国际信用
国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、 金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密 切联系的信用形式，是国际结算、扩大进出口的主 要手段之一。
普通股和优先股
普通股没有固定的股息率和红利率，其股息和红 利多少取决于公司的经营状况，可以参加企业股东大 会，选举董事会和监事会，有管理权，能参与企业的 经营决策，有权控告董事和检查公司账目，有优先认 购新股的权利。 优先股按照票面固定的盈利率优先获取收益，其 收益多少与公司经营状况无关，不具有公司管理权， 不能出席股东大会，不能参与企业经营决策，具有对 公司清算时财产的优先分配权。
（二）信用的主要形式
按照信用主体的不同，有商业信用、银行 信用、国家信用、消费信用和国际信用五种主 要形式。 其中与企业的经营活动直接联系的两种形 式是商业信用和银行信用。
商业信用
商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企 业所提供的信用。它包括两个同时发生的行为：买卖和借 贷。典型的形式是赊销，商业信用的工具是商业票据，主 要有期票和汇票两种。 商业信用直接与商品生产和流通相联系，因而构成了 整个信用制度的基础，它以商业票据为纽带，该票据是受 到法律保护的债务文书。 特点： 以商品买卖为基础； 双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用； 商业信用直接受实际商品供求状况的影响。
二、典型信用工具
信用卡 信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的顾客所 发行的一种赋予信用的证书。 需要信用卡的消费者要向银行或专业公司申请，经 过审查合格后取得。 利用信用卡消费者可以在地点消费。实行先消费后 结算。 利用信用卡消费顾客需要支付结算费用和银行利息。
二、典型信用工具
股票 股份公司发给投资者作为投资入股的证书和索取股 息红利的凭证。 股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股 本，只能通过证券市场将股票转让和出售。 股票有多种分类法，其中最重要的是按股东权利划 分为普通股股票和优先股股票，前者的股息随公司的盈 利而增减，后者的股息率固定。 我国目前的股票按所有者分为国家股、法人股、公 众股；按上市地点或投资者的不同分为A股、B股、H股、 N股等。
二、典型信用工具
债券 债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本 金并支付利息的有价证券。 国家债券 国库券 发行目的不同 公债券 发行程序不同 发行期限不同 公司债券：同股票相比，风险小，无经营权 金融债券
金融学教案
第二章 信用、利 息与利率
重点：信用的主要形式、典型 信用工具、信用工具的基本要 求、决定和影响利率变化的因 素、可贷资金模型 难点：信用的主要形式、金融 衍生工具、可贷资金模型
第一节 信用概述
一、信用的含义
信用是以还本付息为条件，以借贷为特征的经济行为，体现着 特定的经济关系。 原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约。经济学中的信用 专指借贷活动。 信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债 权人对债务人的信任为基础。 授信 债权人 债务人 受信 守信 信用是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是以收回为 条件的财产使用权的暂时让渡，是以借贷为基础的并受法律保护的 产权契约关系。
消费信用的制约因素：总供给能力与水平；居民的实际收入 与生活水平；资金供求关系；消费观念与文化传统。
消费信用的消极作用：如果消费需求过高，生产扩张能力有 限，消费信用会加大市场供求紧张，引起物价上涨。
消费信贷方式
买方信贷(buyer’s credit) ：在消费信贷中， 银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对 购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式。
出口信贷
出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产 品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方 式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中 长期信贷。
附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定的产
品； 贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政 府补贴；
属于中长期信贷，最长不超过10年。
五、信用的经济职能
集中和积累社会资金职能。 分配和再分配社会资源职能。
通过信用方式分配国家的一部分生产资金。 调节生产经营企业之间的临时资金余缺。 通过信用活动将部分消费基金转化为生产建设资金，改变国民收 入中积累与消费的结构。。 通过利息的收和支分配社会总产品。
二、信用的产生
产业资本的正常循环包括购买、生产和销售三个环节，在其循 环周转过程中产业资金和社会总资金会存在大量的闲置，而同时社 会再生产过程中又会产生对货币资金大量临时性的要求，产生了两 种情况：一方面是部分单位和个人有闲置的货币资金需要寻找出路； 另一方面是部分单位和个人因临时性需要而急于借入一笔资金。这 就产生了对闲置资金进行调剂使用的可能性和必要性，
要将这种可能性变为可行性，必须遵守有偿互利原则，资金提 供者以在约定时期收回资金并索取代价为前提，而资金需求者以付 出代价为条件暂时获得使用权，以此为基础形成的债权债务关系即 为信用。信用关系的产生使全社会资金的使用效益大大提高，也成 为国家对宏观经济进行调控的有效手段。
合集下载
信用、利息与利率(2)
19
2020/10/25
20
美国国债钟
2020/10/25
21
必备知识
消费 信用
是工商企业、银行及其他 金融机构以消费品为对象，向 消费者提供的信用。
2020/10/25
22
消费信用的主要形式
消费信用
分期 付款
信用卡
银行消 费信贷
2020/10/25
23
能力拓展
试举三个消费信用的例子。 个人住房贷款
银行信用与商业信用 的连接点？
银行信用的许多业务如票据贴现、票据抵押贷 款都是在商业信用基础上发展起来的。这些业务的 开展为商业信用规模的扩大和发展方向起着重要影 响。
2020/10/25
15
必备知识
国家信用
国家信用又称政府信用，是以国家作为 债务人的身份发行国债筹集资金的一种借贷 行为。
2020/10/25
2020/10/25
33
技能训练
2020/10/25
调查你所在地区有多少家上市公司，发行多少万股股 票，市值有多少？
34
第4节 利息与利率
必备知识
利息是在资金借贷中债务人支付给债 权人超过本金的部分，也是债务人运用借 入资金所付出的代价。
2020/10/25
35
利息的本质：
• 利息是剩余价值的转化形式。 • 利息是货币资本的价格。
2020/10/25
29
知识拓展
信用 工具
金融 工具
信用工具也称金融工具、融资工具、 筹资工具、投资工具。视角不同。 信用工具强调的是债权债务关系； 金融工具强调的是金融市场的交易对象； 融资工具强调的是实现融通资金的载体； 筹资工具强调的是能获得资金的使用权； 投资工具强调的是通过出让资金使用权 获得收益。
第2章信用、利息与利率
33
技能训练
调查你所在地区有多少家上市公司， 发行多少万股股票，市值有多少？
2019/9/3
34
第4节 利息与利率
必备知识
利息是在资金借贷中债务 人支付给债权人超过本金的部分， 也是债务人运用借入资金所付出 的代价。
2019/9/3
35
利息的本质：
利息是剩余价值的转化形式。 利息是货币资本的价格。
4
信用的构成要素
信用 主体
信用构 成要素
信用 载体
信用 关系
信用 条件。政府企业、团体、个人和金融 中介机构。
信用关系：在资金融通中形成的债权债务关系。 信用条件：主要指利率和期限。 信用标的：信用关系指向对象，包括货币形式和商品形式。 信用载体：信用工具。
2019/9/3
是以货币资本作为信 用标的物的。
它具有信用创造的功 能。
2019/9/3
金融一条街
13
2019/9/3
14
能力拓展
银行信用与商业信用 的连接点？
银行信用的许多业务如票据贴现、 票据抵押贷款都是在商业信用基础上发 展起来的。这些业务的开展为商业信用 规模的扩大和发展方向起着重要影响。
2019/9/3
分期 付款
信用卡
银行消 费信贷
2019/9/3
23
能力拓展
试举三个消费信用的例子。
个人住房贷款
个人购买家用轿车贷款
2019/9/3
分期付款购买手机
24
国际信用
国际信用的概念
一国和其他国家或地区发生的借 贷活动
国际商业信用 国际银行信用 国际政府信用
国际信用的形式
2019/9/3
25
第2章信用利息与利息率
金融与保险
信用、 第二章 信用、利息与利息率 特征：信用范围局限于企业，信用对象是商品资本，信用载 特征：信用范围局限于企业，信用对象是商品资本， 体是商业票据，与产业资本运动相一致。 体是商业票据，与产业资本运动相一致。 局限性：商业信用的规模有限，商业信用运动方向受到限制， 局限性：商业信用的规模有限，商业信用运动方向受到限制， 商业票据流通局限在一定范围。 商业票据流通局限在一定范围。 信用工具：商业汇票和商业本票。 信用工具：商业汇票和商业本票。 商业汇票：是由债权人发给债务人， 商业汇票：是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向 指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。 指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。 商业本票：是由债务人向债权人发出的， 商业本票：是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内 支付一定款项的债务凭证。 支付一定款项的债务凭证。
金融与保险
信用、 第二章 信用、利息与利息率 3、 国家信用：国家作为债务人，举债筹集资金的行为。 、 国家信用：国家作为债务人，举债筹集资金的行为。 特征：信用主体是国家，债务凭证流动性高，风险小。 特征：信用主体是国家，债务凭证流动性高，风险小。 信用工具：国债，国库券，专项债券。 信用工具：国债，国库券，专项债券。 4、 消费信用：企业和银行等金融机构对消费者提供的信用。 、 消费信用：企业和银行等金融机构对消费者提供的信用。 消费信用主要形式：赊销，分期付款，消费贷款，信用卡。 消费信用主要形式：赊销，分期付款，消费贷款，信用卡。 5、 国际信用：是一种国际间的借贷关系。国际信用有两种 、 国际信用：是一种国际间的借贷关系。 形式，即国际商业信用和国际银行信用。 形式，即国际商业信用和国际银行信用。
金融与保险
信用、 第二章 信用、利息与利息率
第二章 信 用、利息与利率
银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起 来的； 银行信用的出现使商业信用进一步得到发展； 银行信用与商业信用是并存而非取代关系。
2.2 信用形式
银行信用的形式：
①间接融资
②银行票据
③信用证
2.2 信用形式
2.2.3 国家信用
涵义：国家为一方的借贷活动，即国家作为债权
人或债务人的信用。
特点： 流动性强 安全性高
局限性：
商业信用在规模上受到限制
商业信用的范围受到限制
商业信用的期限受到限制 商业信用在管理和调解上受到限制
2.2 信用形式
我国商业信用发展现状
1995年5月10日，《中华人民共和国票据法》颁布，
这对于我国商业信用的规范化发展起到了重要作用。
2006年初，中国企业诚信建设工程全面启动。
“中国商业信用企业”评定会促进我国商业信用朝
25
2.2 信用形式
我国消费信用的发展现状 （1）消费信贷以商品房为突破口，缓缓启动。
（2）忽明忽暗的汽车消费信贷领域。
（3）形形色色的消费信用卡。
26
2.2 信用形式
2.2.5 民间信用
涵义：
个人之间进行的货币资金借贷。 特点： 利率高 不规范，风险大 期限短
2.2 信用形式
作用： 扩大了融资范围 对金融机构形成竞争 局限性： 自发和盲目性，给监管带来难度 不利于国家金融秩序稳定
因此会造成当前需求膨胀，使生产盲目扩张，加深了生
产与消费的矛盾，进一步加深经济危机的矛盾。因此， 消费信贷也应控制在适度规模内。
2.2
美国消费信贷现状：
信用形式
从五十年代中期至今，美国消费信贷一直呈现高速增长
势头 消费信贷支撑着许多支柱产业 美国是世界上消费信贷最发达的国家
2.2 信用形式
银行信用的形式：
①间接融资
②银行票据
③信用证
2.2 信用形式
2.2.3 国家信用
涵义：国家为一方的借贷活动，即国家作为债权
人或债务人的信用。
特点： 流动性强 安全性高
局限性：
商业信用在规模上受到限制
商业信用的范围受到限制
商业信用的期限受到限制 商业信用在管理和调解上受到限制
2.2 信用形式
我国商业信用发展现状
1995年5月10日，《中华人民共和国票据法》颁布，
这对于我国商业信用的规范化发展起到了重要作用。
2006年初，中国企业诚信建设工程全面启动。
“中国商业信用企业”评定会促进我国商业信用朝
25
2.2 信用形式
我国消费信用的发展现状 （1）消费信贷以商品房为突破口，缓缓启动。
（2）忽明忽暗的汽车消费信贷领域。
（3）形形色色的消费信用卡。
26
2.2 信用形式
2.2.5 民间信用
涵义：
个人之间进行的货币资金借贷。 特点： 利率高 不规范，风险大 期限短
2.2 信用形式
作用： 扩大了融资范围 对金融机构形成竞争 局限性： 自发和盲目性，给监管带来难度 不利于国家金融秩序稳定
因此会造成当前需求膨胀，使生产盲目扩张，加深了生
产与消费的矛盾，进一步加深经济危机的矛盾。因此， 消费信贷也应控制在适度规模内。
2.2
美国消费信贷现状：
信用形式
从五十年代中期至今，美国消费信贷一直呈现高速增长
势头 消费信贷支撑着许多支柱产业 美国是世界上消费信贷最发达的国家
第二章 信用、利息与利率 《金融学》PPT课件
货币供给（M）是外生变量，由中央银行直接控制。因此，货币供给 独立于利率的变动；
货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。其中： 交易动机和预防动机形成的货币需求与收入成正比，与利率无关； 投机动机形成的货币需求与利率成反比。
第二章 信用、利息与利率
第四节 利率决定理论
货币总需求公式：L=L1 (Y ) +L2( i )
信。 信用与信贷：信贷小于信用，信贷是普遍而典型的信
用形式
第二章 信用、利息与利率
第一节 信用概述
具体的说： 1.信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，是
以偿还和支付利息为条件的借贷行为。 2.信用是价值运动的特殊形式（G-G’)。 3.信用是一种特殊的经济关系(以还本付息为条件、以相
互信任为基础、以收益最大化为目标）。 4.信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。
第二章 信用、利息与利率
第二节 信用形式与信用工具
一、信用形式的分类 • 以信用发放主体为标准划分，可将信用划分为商业信
用、银行信用、政府财政信用、股份公司信用、国际 投资信用、个体信用等。 • 以信用成立时作为起因的标的为标准，可将信用分为 商品信用和货币信用，前者指以商品形式提供的信用 ，后者指货币的借贷。
（1）平均利润率，随着技术发展和资本有机构成的提高，有下降 趋势；
（2）平均利润率虽有下降趋势，但这是一个非常缓慢的过程； （3）由于利息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因
而使利息率的决定具有很大的偶然性。
第二章 信用、利息与利率
第四节 利率决定理论
二、西方经济学的利率决定理论 （一）古典利率理论 主要倡导者有庞巴维克、马歇尔和
性的报酬。
第二章 信用、利息与利率
货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。其中： 交易动机和预防动机形成的货币需求与收入成正比，与利率无关； 投机动机形成的货币需求与利率成反比。
第二章 信用、利息与利率
第四节 利率决定理论
货币总需求公式：L=L1 (Y ) +L2( i )
信。 信用与信贷：信贷小于信用，信贷是普遍而典型的信
用形式
第二章 信用、利息与利率
第一节 信用概述
具体的说： 1.信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，是
以偿还和支付利息为条件的借贷行为。 2.信用是价值运动的特殊形式（G-G’)。 3.信用是一种特殊的经济关系(以还本付息为条件、以相
互信任为基础、以收益最大化为目标）。 4.信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。
第二章 信用、利息与利率
第二节 信用形式与信用工具
一、信用形式的分类 • 以信用发放主体为标准划分，可将信用划分为商业信
用、银行信用、政府财政信用、股份公司信用、国际 投资信用、个体信用等。 • 以信用成立时作为起因的标的为标准，可将信用分为 商品信用和货币信用，前者指以商品形式提供的信用 ，后者指货币的借贷。
（1）平均利润率，随着技术发展和资本有机构成的提高，有下降 趋势；
（2）平均利润率虽有下降趋势，但这是一个非常缓慢的过程； （3）由于利息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因
而使利息率的决定具有很大的偶然性。
第二章 信用、利息与利率
第四节 利率决定理论
二、西方经济学的利率决定理论 （一）古典利率理论 主要倡导者有庞巴维克、马歇尔和
性的报酬。
第二章 信用、利息与利率
教学课件：第二章-信用、利息与利率
教学课件：第二章-信用、利息与 利率
目录
• 引言 • 信用概述 • 利息理论 • 利率决定理论 • 信用、利息与利率的关系 • 实际应用与案例分析
01 引言
课程背景
01
信用、利息与利率在经济生活中 扮演着重要角色，是金融学的基 础知识。
02
理解信用、利息与利率的概念和 运作机制对于个人和企业的经济 决策至关重要。
利率水平的高低可以影响货币供应量，进而影响物价水平，对通货 膨胀产生影响。
利率政策对国际收支的影响
在开放经济条件下，利率政策可以影响汇率和国际资本流动，进而 影响国际收支平衡。
06 实际应用与案例分析
金融市场中的信用、利息与利率
01
信用
金融市场中的信用是指借款人通过向金融机构借款来获得资金支持的一
利息对投资和消费的调节作用
02
通过调整利率水平，可以调节企业和个人的投资和消费行为，
从而影响经济发展。
利息对资金配置的优化作用
03
在市场经济条件下，利息可以引导资金流向高效益的领域，优
化资源配置。
利率政策对经济的影响
利率政策对经济增长的影响
通过调整利率水平，可以刺激或抑制经济增长，稳定经济发展。
利率政策对通货膨胀的影响
实际应用中，利率可以用于预测市场走势和评估投资风险。
企业融资决策中的信用、利息与利率
信用
在企业融资决策中，信用是指企业通过向金融机构或投资 者借款的融资成本和融资规模。
利息
在企业融资决策中，利息是衡量企业融资成本的重要指标。 企业需要综合考虑不同融资方式的利息成本和风险，选择 最合适的融资方式。
利率的管制与市场化
利率管制
政府通过行政手段对利率进行管制， 限制市场利率的波动范围。
目录
• 引言 • 信用概述 • 利息理论 • 利率决定理论 • 信用、利息与利率的关系 • 实际应用与案例分析
01 引言
课程背景
01
信用、利息与利率在经济生活中 扮演着重要角色，是金融学的基 础知识。
02
理解信用、利息与利率的概念和 运作机制对于个人和企业的经济 决策至关重要。
利率水平的高低可以影响货币供应量，进而影响物价水平，对通货 膨胀产生影响。
利率政策对国际收支的影响
在开放经济条件下，利率政策可以影响汇率和国际资本流动，进而 影响国际收支平衡。
06 实际应用与案例分析
金融市场中的信用、利息与利率
01
信用
金融市场中的信用是指借款人通过向金融机构借款来获得资金支持的一
利息对投资和消费的调节作用
02
通过调整利率水平，可以调节企业和个人的投资和消费行为，
从而影响经济发展。
利息对资金配置的优化作用
03
在市场经济条件下，利息可以引导资金流向高效益的领域，优
化资源配置。
利率政策对经济的影响
利率政策对经济增长的影响
通过调整利率水平，可以刺激或抑制经济增长，稳定经济发展。
利率政策对通货膨胀的影响
实际应用中，利率可以用于预测市场走势和评估投资风险。
企业融资决策中的信用、利息与利率
信用
在企业融资决策中，信用是指企业通过向金融机构或投资 者借款的融资成本和融资规模。
利息
在企业融资决策中，利息是衡量企业融资成本的重要指标。 企业需要综合考虑不同融资方式的利息成本和风险，选择 最合适的融资方式。
利率的管制与市场化
利率管制
政府通过行政手段对利率进行管制， 限制市场利率的波动范围。
金融学专任教师试讲教案-利息与利率(模板)
2、提问式教学
通过提问，引导学生思考和探索，并鼓励学生进行讨论，让学生全面融入教学过程，使教与学成为一体。
教学安排：
1、课程导入
通过生活中常见的分期付款购车活动，引出课程主题：利息与利率。并提出本次课程的三个学习目标，让学生在学习的过程中带着目标学习。（1分钟）
2、利息本质讲解
通过引导式的教学方法，让学生理解利息的概念，并结合案例和马克思的利息理论分析利息的本质和来源。（2分钟）
试讲教案
面试岗位：
金融课教师
抽签号：
教案首页
试讲章节
第二章信用和利息
第四节利息与利率
教 学
目 标
知识目标：
1、了解利息的本质，能运用马克思利息理论剖析利息的来源；
2、熟练掌握利率的计算公式以及利息的计算方法，包括单利和复利的计算方法；
3、按照不同的标准，能熟练的区分利率的种类；
能力目标：
1、培养学生分析、归纳、总结问题的能力；
2、培养学生利用理论知识解决实际问题的能力
教 学
重 点
按照不同标准下，对利率进行分类，包括市场利率、官定利率、公定利率以及固定利率、浮动利率、名义利率、实际利率等
教 学
难 点
利率的计算公式以及分别在单利和复利下，如何计算利息额和本利和
教案正页
学情分析：
1、教学对象为三年制的大专金融专业学生，在经过前期的基础课程学习之后，学生已经具备了一定的基础知识，为后续专业课程学习打下了基础。
课堂总结：
通过师生一起回顾的方式，让学生回忆本节课程的学习内容，加深对知识点的印象。（1.5分钟）
课后作业
布置相应的课后作业，达到巩固所学知识的目的。（0.5分钟）
教学评价
通过提问，引导学生思考和探索，并鼓励学生进行讨论，让学生全面融入教学过程，使教与学成为一体。
教学安排：
1、课程导入
通过生活中常见的分期付款购车活动，引出课程主题：利息与利率。并提出本次课程的三个学习目标，让学生在学习的过程中带着目标学习。（1分钟）
2、利息本质讲解
通过引导式的教学方法，让学生理解利息的概念，并结合案例和马克思的利息理论分析利息的本质和来源。（2分钟）
试讲教案
面试岗位：
金融课教师
抽签号：
教案首页
试讲章节
第二章信用和利息
第四节利息与利率
教 学
目 标
知识目标：
1、了解利息的本质，能运用马克思利息理论剖析利息的来源；
2、熟练掌握利率的计算公式以及利息的计算方法，包括单利和复利的计算方法；
3、按照不同的标准，能熟练的区分利率的种类；
能力目标：
1、培养学生分析、归纳、总结问题的能力；
2、培养学生利用理论知识解决实际问题的能力
教 学
重 点
按照不同标准下，对利率进行分类，包括市场利率、官定利率、公定利率以及固定利率、浮动利率、名义利率、实际利率等
教 学
难 点
利率的计算公式以及分别在单利和复利下，如何计算利息额和本利和
教案正页
学情分析：
1、教学对象为三年制的大专金融专业学生，在经过前期的基础课程学习之后，学生已经具备了一定的基础知识，为后续专业课程学习打下了基础。
课堂总结：
通过师生一起回顾的方式，让学生回忆本节课程的学习内容，加深对知识点的印象。（1.5分钟）
课后作业
布置相应的课后作业，达到巩固所学知识的目的。（0.5分钟）
教学评价
第二章 信用、利息与利率 《金融学理论与实务》PPT课件
第二章信用、利息与利率
（二）信用工具分类 按信用形式划分，信用工具可分为： • 商业信用工具 • 银行信用工具 • 国家信用工具 • 社会信用和股份信用工具 按期限划分，信用工具可分为： • 短期信用工具 • 长期信用工具
第二章 信用、利息与利率
第三节 利息与利率
一、利息及其本质 二、利率及其种类 三、利息的计算
第二章信用、利息与利率
一、利息及其本质 利息是指在借贷活动中，债务人支付
给债权人的超过借贷本金的那部分货币 资金。 （一）马克思主义的观点 （二）资本主义的观点
第二章信用、利息与利率
二、利率及其种类 （一）利率的概念
利率又叫“利息率”，是衡量利息高 低的指标，是一定时期内利息额同本金 的比率。 （二）利率的种类 （三）影响利率的因素
第二章信用、利息与利率
2.货币市场的均衡 从货币市场来看，利率决定于货币供应与
货币需求相等的均衡点，均衡条件： M=L，得到LM曲线。
第二章信用、利息与利率
3.一般均衡状态下收入和利率的决定： IS=LM
第二章
信用、利 息与利率
第一节 信用概述 第二节 信用形式与信用工具 第三节 利息与利率
第二章 信用、利息与利率
第四节 利率决定理论
第二章 信用、利息与利率
第一节 信用概述
一、信用的产生与发展 二、信用的定义及其本质 三、信用与现代经济的关系
第二章信用、利息与利率
一、信用的产生与发展
（一）信用产生
第二章信用、利息与利率
三、利息的计算
1.单利和复利 （1）单利-本金利息，利息不计息
（2）复利-本金F和利P息(1都计r息)n
其中：I表示利息额，P表示本金，r表示利率， n表示时间，F表示本金与利息之和。
金融学教案第二章 信用、利息与利率
二、信用的产生
产业资本的正常循环包括购买、生产和销售三个环节，在其循 环周转过程中产业资金和社会总资金会存在大量的闲置，而同时社 会再生产过程中又会产生对货币资金大量临时性的要求，产生了两 种情况：一方面是部分单位和个人有闲置的货币资金需要寻找出路； 另一方面是部分单位和个人因临时性需要而急于借入一笔资金。这 就产生了对闲置资金进行调剂使用的可能性和必要性，
二、典型信用工具
信用卡 信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的顾客所 发行的一种赋予信用的证书。 需要信用卡的消费者要向银行或专业公司申请，经 过审查合格后取得。 利用信用卡消费者可以在地点消费。实行先消费后 结算。 利用信用卡消费顾客需要支付结算费用和银行利息。
二、典型信用工具
股票 股份公司发给投资者作为投资入股的证书和索取股 息红利的凭证。 股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股 本，只能通过证券市场将股票转让和出售。 股票有多种分类法，其中最重要的是按股东权利划 分为普通股股票和优先股股票，前者的股息随公司的盈 利而增减，后者的股息率固定。 我国目前的股票按所有者分为国家股、法人股、公 众股；按上市地点或投资者的不同分为A股、B股、H股、 N股等。
将社会资金利润率平均化。 调节宏观经济运行与微观经济运行。 提供和创造信用流通工具。 综合反映国民经济运行状况。
第二节 信用工具
一、信用工具的分类
信用工具亦称融资工具，是资金供给者与资金需求 者之间进行资金融资时所签发的，证明债权或所有权的 各种具有法律效用的凭证。 按融资方式：直接融资信用工具 间接融资信用工具 按可接受性程度：无限可接受信用工具 有限可接受信用工具 按偿还期限长短：短期信用工具 长期信用工具 不定期信用工具
教学课件第二章信用利息与利率
银行信贷：国际间的银行信贷是借款国企业或银行直 接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。 市场信贷：由国外的一家银行或几家银行组成的银团 帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长 期债券或大额定期存单来筹措资金的信用方式。 国际租赁：国际间以实物租赁方式提供信用的新型融 资形式。根据租赁的目的和投资回收方式，可将其分为 金融租赁和经营租赁两种形式。
补偿贸易：外国企业向进口企业提供机器设备、 专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企 业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比 例清偿债务的一种信用方式。
国际金融机构贷款：主要是指包括国际货币基 金组织、世界银行在内的全球性或区域性国际 性金融机构向其成员国提供的贷款。
四、信用风险
1.信用风险的定义：又称违约风险，指受信人不能履
利率 互换 实际筹 资成本
节约 成本
付给乙浮动利率LIBOR 收到乙固定利率10.9% LIBOR+10.8%－10.9% =LIBOR－0.1%
(LIBOR+0.25%) － (LIBOR－0.1%)=0.35%
付给甲固定利率10.9% 收到甲浮动利率LIBOR LIBOR+0.75%+10.9%－ LIBOR=11.65%
◇期货交易实行保证金制度；而远期交易多数不收保 证金。
2、期权
概念：赋予期权购买者在规定期限内按约定价 格(协议价格）购买或出售一定数量金融资产的 权利的一种交易。
注意：
☆购买的是一种权利。可以购买“买权”（看涨期 权）也可以购买“卖权”（看跌期权）。
☆获得权力的代价：期权费。
☆可以行使权力，也可放弃权力。但即使放弃权力 期权费也不返还。
④特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比 较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。