第五章外汇业务习题答案(保险)
习题
1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？
英镑贴水
根据利率平价理论,利率高的货币远期贴水
英镑贴水数值=1.9345×(8%-5%)×6/12=0.0290
六个月英镑/美元远期汇率=1.9345-0.0290=1.9055
贴水年率=0.0290/1.9345×12/6=3%
2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少?
100/1.4577×1.4789-100=1.4543(万美元)
3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。
伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求：
（1）计算3个月的远期汇率。
（2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况
（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？
（1）1.7040/1.7200
（2）投放于本国:100×(1+10%×3/12)=102.5万（英镑)
投放于纽约:100×1.7500×(1+6%×3/12)/1.7200=103.27万（英镑)
投放于纽约市场
套利利润=103.27-102.5=0.77(万英镑)
操作过程:在市场买进即期美元(投资纽约市场3个月)
同时卖出3个月远期美元
这种行为称抵补套利
（3）掉期价格为：即期1.7500--远期1.7170
100×1.7500×(1+6%×3/12)/1.7170=103.451万（英镑)
4.已知：美元/日元是11
5.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元
1瑞士法郎=95.500-96.113日元
5.已知条件同第4题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？
支付10×96.113万日元
支付10/95.500万瑞郎
6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？
1）能，两地的交叉汇率与第三地汇率存在差异。
2）100/1.8586/0.6787×1.3245-100=5万美元
3）伦敦外汇市场美元兑换英镑--法兰福外汇市场英镑兑换欧元--纽约外汇市场欧元兑换美元
7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元? 3个月远期汇率：1英镑=1.9005/1.9074美元
支付100×1.9074万美元
8.我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？
当日纽约外汇市场外汇牌价是：
即期汇率六个月远期
美元/加元 1.1453 – 1.1486 40 – 50
美元/瑞士法郎 1.2025 –1.2080 60 – 50
(1)以即期汇率表为报价依据:1000×1.1486加元
1000×1.2080瑞郎
(2)加元贴水，按远期汇率报 1000×1.1536加元
瑞郎升水，按即期汇率报1000×1.2080瑞郎
9.我国某出口公司6月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，6月2日现货市场上汇率为￡1=$1．9520，期货市场上汇率为￡1=$1．9510。
该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在6月2日在外汇期货市场上进行了保值交易（每份英镑期货合约为6.25万英镑）.假定9月1日现货市场汇率为￡1= US$1.9400,期货市场上汇率为￡1= US$1.9390, 如果不考虑佣金、保证金及利息，请问如何操作并计算盈亏。
日期现货期货
6月2日 1英镑=1.9520美元 1英镑=1.9510美元
卖出16份英镑期货合约
9月1日 1英镑=1.9400美元 1英镑=1.9390美元
出售100万英镑汇票买入对冲16份英镑期货合约
（1.9400-1.9520）*100万=-12000美元（1.9510-1.9390）*6.25万*16 =12000美元由上可知，如不进行保值交易，该出口商将有潜在亏损12000美元；而进行了卖出套期保值后．由于期货市场上盈利12000美元，故实际上该出口商没有损失．有效地达到了保值目的。
10. 某美国出口商三个月后将收到一笔英镑100万，由于他预期英镑将贬值，
他购买了看跌期权，执行价格是￡1= $ 1.87，保险费为$0.03/￡。
至到期日，有下面三种情况下，他是否要执行期权？
（1）￡1= $ 1.97
（2）￡1= $ 1.87
（3）￡1= $ 1.77
（1）不执行期权。
市场上卖英镑，收入：100×1.97-100×0.03=194万美元（2）执行或不执行期权。
（3）执行期权。
收入：100×1.87-100×0.03=184万美元。
外汇交易业务试题答案
外汇交易业务试题答案共50题，每题2分，满分100分。
一、单选题：1.一般而言，较强的加息预期容易导致本币（A）A. 升值B. 贬值C. 先升后贬D. 先贬后升2.一般而言，一国较高的消费支出容易导致（C）A.货币升值B.出口扩张C. 进口扩张D. 贸易制裁3.资本短期内集中流出往往导致资本流出国（A）A．货币贬值压力增大B．货币升值压力增大C．国内流动性宽松D．不确定4.迪拜债务危机为何导致欧元下滑（C）A.欧洲和迪拜关系密切B.迪拜是欧洲的主要出口国之一C.欧洲银行在迪拜拥有较多债权D.欧洲决定帮助迪拜还债5.美元指数上扬意味着（D）A．美元对欧元升值B．美元对日元升值C．美元对人民币升值D．不确定6.本次CCBS优化项目上线后，仍未实现直通式交易的业务种类是（C）A. 远期外汇买卖B. 远期结售汇C. 个人外汇期权D. 对公即期外汇买卖E. 外汇买卖掉期7.以下说法正确的是（C）A. 目前境内USD/CNY远期定价主要依靠利率平价原理B. 根据利率平价原理，高利率货币升水，低利率货币贴水C. 从USD/CNY远期价格看，目前境外市场人民币升值预期强于境内市场D. 央行远期贴现持有政策对银行远期结售汇业务开展没有影响8.以下说法中正确的是（B）A. 提前平盘相当于用一笔反向远期对原交易进行平盘B. 提前展期相当于“提前交割+到期展期”C. 提前展期产生的客户损益在原交易到期日进行账务处理D. 择期交易不可以办理提前向后展期9.以下说法中错误的是（D）A. 掉期交易实质上属于利率类交易B. 总行根据银行间市场价格、内部资金转移价格、自身头寸情况确定对分行远期报价C. 客户办理远期结售汇交易后，总行一般通过银行间即期交易和掉期交易对冲风险D. 目前境内市场美元实际利率与国际货币市场美元利率相当10.本次优化项目上线后，以下说法中错误的是（C）A. 远期外汇买卖、外汇买卖掉期直通式模块的业务流程与远期结售汇、外汇买卖掉期类同B. 目前可办理远期外汇买卖的直盘、交叉盘货币对共66个C. 客户远期交易到期日一律不能确定在十一假日期间D. 总行价格管理部门规定，一般情况下分行远期、掉期业务对客户报价的优惠底线为总分行平盘价格11.大额日元授权的金额起点是（A）A．500 mio JPYB．100 mio JPYC．200 mio JPYD．300 mio JPY12.LIBOR属于以下那一种利率类型？（D）A. 远期利率B.平价利率C.到期收益率D.零息利率13.1年期USDCNY NDF目前的报价为6.6280/6.6300，企业买入1年期USDCNY NDF，名义金额1000万美元。
国际金融（第五版）-课后习题以及答案学习资料
国际金融（第五版）-课后习题以及答案学习资料国际金融(第五版)-课后习题以及答案国际金融全书课后习题以及答案第一章国际收支复习思考题一、选择题1.《国际收支和国际投资头寸手册》(第六版)将国际收支账户分为( )。
A．经常账户B．资本账户C．储备账户D．金融账户2.国际收支反映的内容是以交易为基础的，其中交易包括( )。
A．交换B．转移C．移居D．其他根据推论而存在的交易3.经常账户包括( )。
A．商品的输出和输入B．运输费用C．资本的输出和输入D．财产继承款项4．下列项目应记入贷方的是( )。
A．反映进口实际资源的经常项目B．反映出口实际资源的经常项目C．反映资产增加或负债减少的金融项目D．反映资产减少或负债增加的金融项目5．若在国际收支平衡表中，储备资产项目为–100亿美元，表示该国( )。
A．增加了100亿美元的储备B．减少了100亿美元的储备C．人为的账面平衡，不说明问题D．无法判断6．下列( )账户能够较好地衡量国际收支对国际储备造成的压力。
A．货物和服务账户差额B．经常账户差额C．资本和金融账户差额D．综合账户差额7．因经济和产业结构变动滞后所引起的国际收支失衡属于( )。
A．临时性不平衡B．结构性不平衡C．货币性不平衡D．周期性不平衡E．收入性不平衡8．国际收支顺差会引起( )。
A．外汇储备增加B．国内经济萎缩C．国内通货膨胀D．本币汇率下降二、判断题1．国际收支是一个流量的、事后的概念。
( )2．国际货币基金组织采用的是狭义的国际收支概念。
( )3．资产减少、负债增加的项目应记入借方。
( )4．由于一国的国际收支不可能正好收支相抵，因而国际收支平衡表的最终差额绝不恒为零。
( )5．理论上说，国际收支的不平衡指自主性交易的不平衡，但在统计上很难做到。
( )6．因经济增长率的变化而产生的国际收支不平衡，属于持久性失衡。
( )7．资本和金融账户可以无限制地为经常账户提供融资。
( )8．综合账户差额比较综合地反映了自主性国际收支状况，对于全面衡量和分析国际收支状况具有重大意义。
国际金融第5版第五章 课后习题参考答案(第五版)
第五章重要名词在岸金融市场：在岸金融市场，即传统的国际金融市场，是指主要以市场所在国发行的货币为交易对象，交易活动在市场所在国居民与非居民之间进行，受到市场所在国法律和金融条例的管理和制约的国际金融市场。
离岸金融市场：离岸金融市场，又称新型的国际金融市场或境外市场，是指主要以境外货币为交易对象，交易活动在市场所在国的非居民与非居民之间进行, 不受市场所在国及其他国家法律、法规和税收的管辖的国际金融市场，即通常意义上的欧洲货币市场。
国际货币市场：国际货币市场是指居民与非居民之间或非居民与非居民之间，进行期限为1年或1年以下的短期资金融通与借贷的场所或网络。
国际资本市场：国际资本市场是指居民与非居民之间或非居民与非居民之间，进行期限在1年以上的长期资金交易活动的场所或网络。
欧洲货币市场：是世界各地离岸金融市场的总称，该市场以欧洲货币为交易货币，各项交易在货币发行国境外进行，或在货币发行国境内通过设立“国际银行业务设施”（IBF）进行，是一种新型的国际金融市场。
国际银行业务设施：国际银行业务设施（IBFs）是指最初由美国联邦储备委员会于1981年12月批准美国银行和在美国的外国银行设立的与国内业务严格分离的“国际银行业务设施”账户，可以吸收非居民存款，也可以向非居民贷款，不受货币发行国国内法令管制，属于广义上的欧洲货币市场。
LIBOR：LIBOR，即伦敦银行间同业拆放率，是指在伦敦欧洲货币市场上，银行之间一年期以下的短期资金借贷利率。
它是国际商业银行贷款利率的基础，也是欧洲货币市场贷款利率的基础。
银团贷款：银团贷款，又称辛迪加贷款，是指由一国或几国的若干家银行组成的银团,按共同的条件向另一国借款人提供的长期巨额贷款。
是国际金融市场上,特别是欧洲货币市场上，中长期贷款的主要贷款形式。
外国债券：外国债券是指一国发行人或国际金融机构,为了筹集外币资金,在某外国资本市场上发行的以市场所在地货币为标价货币的国际债券。
商业银行外汇业务课后习题
商业银行外汇业务课后习题
A、商业银行外汇业务习题：
1、商业银行外汇业务中的准备金体系是什么？
2、商业银行外汇政策监管部门是哪一部门？
3、商业银行外汇业务中有哪些国际机构参与？
4、商业银行外汇业务中可以使用哪些技术进行外汇买卖？
5、商业银行外汇业务管理的原则有哪些?
B、答案：
1、商业银行外汇业务中的准备金体系是指商业银行以其关联机构的剩
余资产为准备金，支持外汇结算的原则。
由于投资业绩的不同，其准
备金水平也会有差异。
2、商业银行外汇政策监管部门是央行，它负责商业银行外汇业务的监管，主要采取收支限制、审核制度、批准流程和外汇结算手续办理等
手段对外汇市场活动进行管制。
3、商业银行外汇业务中常办理的国际机构有：国际汇兑行、国家银行、多边清算行、国际保险行和自贸区。
4、商业银行外汇业务中常用的技术有：现货交易、外汇期货交易、外
汇期权交易、制定高效产品和在第三方撮合系统上的外汇交易等。
5、商业银行外汇业务管理的原则包括：实行市场制度，采取自由市场
汇率准入实施；严格审查外汇合同和文件；完善外汇钱庄管理机制；
深化货币特征和外汇结算办理；完善外汇价格透明度，强化外汇市场
交易监管能力；完善外汇账户管理，维护外汇市场公平，优化外汇市场环境。
外汇交易习题及答案
06 外汇交易习题答案
判断题答案
判断题1答案
正确。外汇交易是一种通过买卖另一种货币来赚取差价的方式，通 常用于套期保值或投机。
判断题2答案
错误。外汇交易中，投资者通常会选择借另一种货币然后兑换成基 础货币的方式，而不是直接借基础货币。
判断题3答案
正确。外汇交易市场是全球最大的金融市场，交易量巨大，涉及多种 货币对。
信用风险
信用风险的定义
信用风险是指交易对手未能履行其义务，导致外汇交易者遭受损 失的风险。
信用风险的来源
信用风险的来源主要包括交易对手的信用状况、交易的杠杆比例 以及交易产品的性质。
信用风险的应对策略
应对信用风险，外汇交易者应选择信誉良好的交易对手，控制杠 杆比例，并定期评估交易对手的信用状况。
流动性风险
答案
远期外汇交易的优点是可以规避汇率风险，使企业和投资 者能够提前锁定未来的成本或收入。但缺点是它只适用于 长期交易，对于短期交易来说可能不太适用。
掉期外汇交易
总结词
详细描述
答案
掉期外汇交易是指买卖双方在两个不 同的日期交换两种货币的利息支付或 本金支付的外汇交易。
掉期外汇交易是一种较为复杂的交易 方式，通常用于满足企业的特殊需求 。在掉期外汇交易中，买卖双方会约 定在两个不同的日期交换两种货币的 利息支付或本金支付。这种交易方式 可以用于规避汇率风险、降低融资成 本或进行资产和负债的管理。
套利策略
套利策略的定义
套利策略是指利用不同市场或不 同品种的价差来赚取盈利，通常 涉及多个衍生工具或现货市场的
交易。
套利策略的优点
套利策略通常风险较低，因为价差 的波动相对较小，同时可以为企业 带来稳定的收益。
外汇交易课后习题答案
外汇交易课后习题答案外汇交易课后习题答案外汇交易是一种金融市场活动，涉及不同国家货币之间的交易。
它是全球最大的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。
外汇交易的复杂性和风险使得学习和理解其原理和技巧至关重要。
以下是一些常见的外汇交易课后习题及其答案，希望对您的学习和实践有所帮助。
1. 什么是外汇交易？答：外汇交易是指在金融市场上买卖不同国家货币的行为。
交易者通过购买一种货币以期望其价值上涨，或者卖出一种货币以期望其价值下跌，从而实现利润。
2. 外汇交易的主要参与者有哪些？答：外汇交易的主要参与者包括银行、企业、投资基金、个人投资者和中央银行等。
其中，银行是最主要的交易参与者，它们通过为客户提供外汇交易服务来获取利润。
3. 外汇交易的两种基本交易方式是什么？答：外汇交易有两种基本交易方式，即现货交易和期货交易。
现货交易是指交易双方在交易发生后的两个工作日内进行货币交割。
期货交易则是指交易双方约定在未来某个特定日期进行货币交割。
4. 外汇交易的主要风险因素有哪些？答：外汇交易的主要风险因素包括市场风险、汇率风险和信用风险。
市场风险是指由于市场波动导致交易损失的风险，汇率风险是指由于汇率变动导致交易损失的风险，信用风险是指交易对手方无法履约导致的风险。
5. 什么是杠杆交易？答：杠杆交易是指通过借入资金进行交易的一种方式。
交易者只需支付一小部分交易金额作为保证金，就可以进行较大规模的交易。
杠杆交易可以放大交易者的利润，但同时也会增加交易风险。
6. 外汇交易的基本分析方法有哪些？答：外汇交易的基本分析方法包括技术分析和基本面分析。
技术分析是通过研究历史价格和交易量数据来预测未来市场走势的方法。
基本面分析则是通过研究经济指标、政治事件和其他相关因素来预测货币价值的方法。
7. 如何管理外汇交易中的风险？答：管理外汇交易中的风险是交易者的关键任务之一。
一些常见的风险管理方法包括设置止损订单、合理分配资金、避免过度交易和及时调整交易策略等。
国际贸易第五章讲义案例及答案(全面版)
①被保险的货物在运输途中由于恶劣气候、雷电、海啸、地震、洪水等 自然灾害造成整批货物的全部损失或推定全损。 ②由于运输工具遭到搁浅、触礁、沉没、互撞，与流冰或其他物体碰撞 以及失火、爆炸等意外事故所造成的货物全部或部分损失。 ③在运输工具已经发生搁浅、触礁、沉没、焚毁等意外事故的情况下， 货物在此前后又在海上遭受恶劣气候、雷电、海啸等自然灾害所造成的 部分损失。 ④在装卸或转船时由于一件或数件甚至整批货物落海所造成的全部或部 分损失。 ⑤被保险人对遭受承保责任内的危险货物采取抢救、防止或减少货损的 措施所支付的合理费用，但以不超过该批被毁货物的保险金额为限。 ⑥运输工具遭遇海难后，在避难港由于卸货引起的损失，以及在中途港 或避难港由于卸货、存仓和运送货物所产生的特殊费用。 ⑦共同海损的牺牲、分摊和救助费用。 ⑧运输契约中如订有“船舶互撞责任”条款，则根据该条款规定应由货 方偿还船方的损失。
的收汇风险。
特定合同保险：承保出口企业在特定合同项下的应收账款收汇风险。 农产品出口特别保险：承保农产品因买方国家颁布禁止进口令、提高
检验检疫标准、增加检验检疫项目或突然变更许可文件等，致使我国农 产品无法通关所遭受的损失。
（2）中长期出口信用保险：是指出口合同的信用期限超过1年以上的 保险。
出口买方信贷保险：在买方信贷融资方式下，出口信用机构向贷款银
第五章
国际货物运输保险
第一节
海运货物保险
海运货物保险的承保范围包括：海上风险、损失和费用。 一、保障的风险 (一)海上风险 1. 自然灾害：指恶劣气候、雷电、海啸、地震、洪水 和火山爆发等人力不可抗拒的事件。 2. 意外事故：指船舶搁浅、触礁、沉没、互撞、与流 冰或其他物体碰撞以及船舶失踪、失火、爆炸等。 (二)外来风险 1. 一般外来风险：指偷窃、提货不着、短量、混杂、 沾污、渗漏、碰损、破碎、串味、受潮受热、包装破裂、淡 水雨淋、钩损、锈损等。 2. 特殊外来风险：指战争风险、罢工风险、进口国有 关当局拒绝进口或没收货物的风险等。
外汇考试题及答案
外汇考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指（）。
A. 外国货币B. 外币支付凭证C. 外国货币及其支付凭证D. 外币存款答案：C2. 外汇市场的主要参与者不包括（）。
A. 商业银行B. 投资银行C. 个人投资者D. 保险公司答案：D3. 以下哪项不是外汇交易的基本类型？（）A. 即期交易B. 远期交易C. 期货交易D. 期权交易答案：C4. 外汇汇率的标价方法不包括（）。
A. 直接标价法B. 间接标价法C. 交叉标价法D. 固定标价法答案：D5. 以下哪个国家不是国际货币基金组织（IMF）的成员国？（）A. 美国B. 中国C. 俄罗斯D. 朝鲜答案：D6. 外汇储备的主要作用不包括（）。
A. 调节国际收支B. 干预外汇市场C. 偿还外债D. 增加国内就业答案：D7. 根据国际货币基金组织的定义，特别提款权（SDR）是（）。
A. 一种货币B. 一种资产C. 一种支付手段D. 一种商品答案：B8. 以下哪种货币不属于国际货币基金组织认定的特别提款权货币篮子？（）A. 美元B. 欧元C. 日元D. 澳元答案：D9. 外汇风险管理的主要方法不包括（）。
A. 套期保值B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险接受答案：D10. 以下哪个国家不是全球最大的外汇交易中心之一？（）A. 伦敦B. 纽约C. 东京D. 法兰克福答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇市场的主要功能包括（）。
A. 促进国际贸易B. 投机获利C. 调节国际收支D. 资金融通答案：ACD12. 以下哪些因素会影响外汇汇率的变动？（）A. 利率水平B. 政治稳定性C. 经济数据D. 自然灾害答案：ABCD13. 以下哪些属于外汇交易中的套期保值工具？（）A. 远期合约B. 期货合约C. 期权合约D. 掉期合约答案：ABCD14. 以下哪些是外汇交易中的投机行为？（）A. 购买外汇期权B. 利用杠杆交易C. 持有外币存款D. 进行货币互换答案：AB15. 以下哪些属于外汇市场的监管机构？（）A. 国际货币基金组织B. 各国中央银行C. 金融监管局D. 世界银行答案：ABC三、判断题（每题2分，共10分）16. 外汇交易中的“多头”指的是预期某种货币将贬值的交易者。
第五章外汇业务习题(保险)
习题1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少?3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。
伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求：（1）计算3个月的远期汇率。
（2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？4.已知：美元/日元是115.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元5.已知条件同第4题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元?8.我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？当日纽约外汇市场外汇牌价是：即期汇率六个月远期美元/加元 1.1453 – 1.1486 40 – 50美元/瑞士法郎 1.2025 –1.2080 60 – 509.我国某出口公司6月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，6月2日现货市场上汇率为￡1=US$1．9520，期货市场上汇率为￡1=US$1．9510。
第五章课后答案文档
第五章外汇与汇率1．比较外汇与本币的异同。
一国居民持有的外汇在本国境内是否具有货币的各种职能?答：（1）一般地，可以将外汇定义为一切外国货币。
现代经济生活中的外汇，主要是指以外币标示的债权债务证明。
现代的经济是由债权债务网络全面覆盖的经济——任何经济行为主体都是在这个网络下活动的；相应地，任何货币的流通与信用的活动都变成了同一的过程，任何货币都不过体现着债权债务关系，任何货币的支付都不过反映着债权债务的消长、转移。
就一个国家和地区来说是这样，就联系着全球经济体的国际经济关系来说也是如此。
非常明显，外汇的流转，不过是应收应付的债权债务关系产生、转移和结清。
外汇作为货币，与本币都是债权债务证明，这是没有区别的。
如果要加以区分，那就是外汇还包括股票这类所有权证。
而在论及国内货币时，所有权证则不包括在货币之内。
债务凭证和所有权证，统称为金融资产。
所以，更确切地，应将外汇界定为是以外币表示的金融资产，它可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。
（2）应当注意的是，尽管理论上外汇与本币的职能并无实质性的区别，但事实上居民持有外汇在本国境内能否行使如同本币一般的职能，还要取决于本币是否已经实现了完全可兑换。
而即使是实现了完全可兑换，也只是允许本币及外汇的自由进出境和相互自由兑换，并未赋予任何外汇在境内日常交易中充当价值尺度、交易媒介或支付手段的职能。
这些职能只有本币才能执行，这是国家主权赋予本币的特殊权力。
目前，国际金融体系的发展，美元化、欧元的出现使得外汇取得了在本国境内货币的各种职能，但这只是局部现象。
2．了解我国目前的外汇管理制度。
为什么说，人民币还不是完全可兑换货币?答：（1）自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
这次人民币汇率形成机制改革的内容是，人民币汇率不再盯住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。