《外汇交易理论与实务》.doc
外汇交易实验指导书编写：陈冰郁洪良
金融学院金融实践教学部
2006年8月
第一章本课程实验的意义、目的和要求
《外汇交易实务》实验教学是金融学专业学生“实践教学”内容之一，是面向金融专业本科生的选修课程。
在培养学生的教学计划中，是将金融专业相关课程融会贯通、有机地结合在一起，将理论知识与实际问题相结合的专业实验课程。
主要针对金融学院并选择模拟交易的学生。
本实验的目的在于：
1、提供证券投资实践的机会，深化学生在《证券投资学》、《期货与期权》、《金融工程概论》、《国际金融学》等专业课程中学到的投资的基本概念和得到交易的基本程序与方法，通过对世华财讯外汇模拟交易系统各个功能模块的具体操作，使学生深入理解与掌握外汇交易实务中所涉及的基本概念与常用词汇，把握各类外汇交易的基本特点与交易常识。
2、通过上机实验，使学生掌握外汇交易的主要操作流程，学习汇率预测的基本分析方法，提高外汇投资技巧与决策能力。
3、帮助学生在实验中获取知识，在实践中增长才干，巩固、深化书本、课堂所学的理论业务知识，缩短课堂与社会实务部门的距离，缩短实际工作中的磨合期。
第二章课程实验要求的知识准备
本课程实验要求学生已经学习了金融学的相关专业课程，如《国际金融学》、《证券投资学》、《金融工程学》等，掌握投资的基本概念和交易方法。
具体包括：
1．外汇及汇率的基础知识。
●外汇、汇率的概念
●汇率的种类，各种汇率的计算方法
2．外汇交易的相关知识。
●即期交易的概念和特点
●远期交易的概念和特点
●外汇期货交易的概念和特点，以及保证金制度对期货交易的影响
●外汇期权交易的概念和特点，期权买卖双方的成本收益情况
3．外汇交易的技术分析
●掌握各种技术指标的含义以及分析方法
4．外汇交易的基本面分析
●掌握各种基本面分析因素的含义以及分析方法
5．金融产品的定价原理
第三章分实验的主要指导内容
实验一外汇实盘模拟交易入门
一、实验目的
1、熟悉外汇交易币种、交易汇率类型及有关汇市报价；
2、掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语；
3、能够解读外汇行情、利用分析软件对外汇走势作出合理判断，并顺利实现外汇买卖的即时与委托交易的模拟操作。
二、实验要求
1、登陆外汇模拟交易系统、建立个人资料、熟悉系统的各主要功能模块；
2、分析外汇行情，做出买入卖出外汇的即时交易或委托交易决策并正确进行下单（或撤单等）操作；
3、对每笔交易记录理由，根据交易记录及交易成绩定期进行分析小结，并最终形成实盘交易模拟部分的实验报告。
三、实验步骤
（一）客户端程序的安装
1．安装文件
模拟外汇客户端.exe
2．安装过程
1）执行“模拟外汇客户端.exe”程序，程序自动安装。
出现图1.1.1 所示时，请根据提示输入名称和公司名称，并单击“下一步”。
如图1.1.1 所示：
图1.1.1
2）进入“选择目的地位置”对话框，点击“更改”在弹出的“选择文件夹”对话框中根据需要选择安装路径（如图1.1.2 所示），或直接单击“下一步”将程序安装在默认路径。
图1.1.2
3）继续执行“下一步”，系统自动安装，如图1.1.3 所示。
图1.1.3
4）安装程序提示“输入服务器地址”时，请输入服务器IP 地址，如图1.1.4 所示。
端口号不需修改。
图1.1.4
5）安装完成后，在桌面生成快捷图标。
（二）登录与退出
1．登录
用户在Windows 系统中，依次点击“开始—>程序 模拟外汇客户端 模拟外汇客户端”，或直接双击桌面快捷图标，系统弹出“世华财讯模拟外汇交易系
统（客户端）”窗口，如图1.2.1 所示。
然后输入登录名称及密码，单击确认。
图1.2.1
注：一个用户名在同一时刻只允许一个登录。
同一个用户名的第二个登录将被提示用户已在线。
2．修改登录密码和个人信息
6）修改密码
进入首页，点击“密码修改”，进入密码修改模块操作区，如图1.2.2 所示。
输入旧密码，并两次输入新密码，即可修改密码。
图1.2.2
7）更新个人资料
点击“更改信息”，进入更改信息模块操作区，如图1.2.3 所示。
输入昵称、姓名、性别即可修改个人信息（其他信息暂时不能修改，只能查看），并在首页显示如图1.2.4 所示。
图1.2.4
3．退出
单击主界面右上角系统关闭的快捷按钮，系统退出。
a) 界面
登录成功后，系统进入“世华模拟外汇交易系统（客户端）”主界面，如图1.3.1 所示，界面上方为功能模块区，系统设有交易、排行帮、切换、在线咨询共四个模块；界面下方为每个功能模块操作区，显示每个功能模块对应的详细内
容。
《国际贸易理论与实务》考试复习资料.doc
《国际贸易理论与实务》考试复习资料★考试时间：7月5日下午2:30—5:00 ★考试方式：开卷★考试复习：注：以下标注的页码为《国际贸易理论与实务研究》（黄色那本）相关知识点的页码，详细内容可参考。
第一章国际贸易概论1、什么是国际贸易（PD ?它可分为哪几类（P1-3） ?国际贸易：是指不同国家（和/或地区）之间的商品和劳务的交换活动。
分类：①按商品移动的方向分为：进口贸易和出口贸易。
②按商品的形态：分为有形贸易和无形贸易。
③按国境和关境分为：总贸易和专门贸易；④按商品形式分：有形贸易和无形贸易；⑤按是否有第三者参加分：直接贸易和间接贸易；⑥按参加贸易双方分：双边贸易和多边贸易；⑦按清偿方式分：现汇贸易和易货贸易。
2、什么是对外贸易（P1） ?其产生的必备条件是什么（P5） ?对外贸易：是指一个国家（地区）与另一个国家（地区）之间的商品、劳务和技术的交换活动。
必备条件：①有可供交换的剩余产品；②社会实体之间可进行剩余产品的交换。
3、什么是国际分工（P7） ?其产生与发展的决定因素和基础是什么？（P9）国际分工：世界各国之间的劳动分工，也是世界各国之间生产的专业化分工。
影响因素有：①社会生产力是国际分工形成和发展的决定因素。
②自然条件是国际分工产生和发展的基础。
③人口、劳动规模和市场制约着国际分工的发展。
④资本输出与资本流动是国际分工深入发展的重要条件。
⑤各国政策对国际分工的影响程度。
国际分工的形式：垂直型、水平型、混合型4、简述世界市场的涵义（P17）及当代世界市场的主要特征？（P18）世界市场：世界各国之间进行商品和劳务交换的领域。
它包括由国际分工联系起来的各个国家商品和劳务交换的总和。
主要特征：①市场主体多层次，有国家、地区、企业等；②交易客体发生变化，商品贸易和服务贸易比重不断发生变化；③贸易方式多样化；④垄断和竞争更加激烈，争夺世界市场；⑤运销渠道多元化，信息网络现代化。
5、何谓区域性国际经济一体化（P19） ?其组织的特点及形式。
外汇理论与交易实务课后答案
外汇理论与交易实务课后答案外汇市场的运行有一个非常明显的特点，就是市场参与者总是按照自己的投资目的来选择交易品种，而不是按照自己的交易策略。
因此，外汇交易中有许多基本的理念都是市场参与者在决定交易策略时必须考虑的因素。
从长期来看，外汇市场参与者都是通过对自身投资目的的选择和影响以及对市场环境的判断而进行的。
因此，由于这一特点，对投资原则与策略也有着非常大的影响和要求。
一个投资者，要想获得长远收益、持续发展和长期盈利就必须了解自身行为背后的风险因素及其影响作用；而一个有良好风险控制能力又善于自我控制及自我管理的投资者则能以良好的心态去面对自己所处环境，并更好地控制自己所处风险程度。
所以对投资原则与策略这两个最基本的内容要求是：首先必须了解自己，在面对外界时必须承担起自己应承担或者能承受的部分责任；其次要能承担相应风险；最后还要具有良好的自我控制能力。
同时我们还要知道“人无信不立”，一个想要成功投资市场是需要长期积累形成良好投资理念和行为以及对交易策略做出正确判断并实施相应策略与计划来获取收益、回报、甚至是失败而有悔意或失败后产生一定伤害力或使其精神崩溃甚至倾家荡产等情况发生时。
一、外汇市场主要参与者都是基于对自身投资目的的选择和影响以及对行业环境的判断而进行的，所以该基本要求就是要把风险与收益看成是一致的；所以，从长期来看，不管市场中的任何一种货币都不会对其未来走势产生实质性影响；在任何阶段，汇率都是影响市场走势的主要因素之一；而在具体的外汇交易中，汇率受到技术指标、政策以及国际贸易环境等多方面因素的影响也比较大。
由于外汇交易者经常会选择与之相关联或相关但不确定因素相似或是有关联性，因此经常会将自身投资目的与市场环境以及行业政策和经济发展趋势相联系甚至是相矛盾。
在对上述情况作出判断并形成稳定买卖方案时，往往也会将风险因素和收益统一考虑。
因此，从长期来看，作为市场参与者应时刻注意其自身投资目的及行业政策对自己投资行为产生何种影响；同时还要学会根据自身对行业及经济发展趋势的判断来确定自己交易策略以及止损。
《金融理论与实务》（课程代码00150）试题及答案
《⾦融理论与实务》（课程代码00150）试题及答案复习资料《⾦融理论与实务》(课程代码00150) 第⼀⼤题：单项选择题(总分：60分)1、观念形态的货币只能发挥（）A.价值尺度职能B.流通⼿段职能C.货币贮藏职能D.⽀付⼿段职能标准答案：A2、提出“价值尺度与流通⼿段的统⼀是货币”的经济学家是（）? A.马克思B.马歇尔C.庇古D.费雪标准答案：A3、货币资本化的⾼级形式是（）A.产业资本B.商业资本C.⾦融资本D.借贷资本标准答案：C4、⽬前我国的同业拆借市场利率属于（）A.官定利率B.公定利率C.市场利率D.优惠利率标准答案：C5、美国的中央银⾏制度属于（）? A.单⼀型B.复合型C.跨国型D.准中央银⾏型标准答案：A6、商业银⾏的经营⽬标是（）? A.利润最⼤化B.规模最⼤化标准答案：A7、保险的基本职能是（）A.损失评估B.损失核算C.组织经济补偿D.危险测定标准答案：C8、按信托⾏为的不同可将信托分为（）A.公益信托和私益信托B.设⽴信托和法定信托C.商事信托和民事信托D.契约信托和遗嘱信托标准答案：D9、下列属于商业银⾏表外业务的有（）? A.同业拆借B.贷款承诺C.证券回购D.抵押贷款标准答案：B10、下列属于不可保财产的是（）A.古币B.艺术品C.货币D.码头标准答案：C11、马克思的货币起源说⽴⾜于（）A.劳动价值论B.商品价值论C.劳动价格论D.商品价格论标准答案：A12、马克思认为正常情况下的利率⽔平应（）A.等于平均利润率B.⼤于平均利润率D.介于平均利润率与资本收益率之间标准答案：C13、公定利率的决定主体是（）A.政府B.中央银⾏C.市场D.⾏业⾃律组织标准答案：D14、强调商业银⾏贷款应以真实商业票据作抵押的经营管理理论是（）? A.商业贷款理论B.预期收⼊理论C.资产负债综合管理理论D.资产转移理论标准答案：A15、最早经营信托业务的机构是（）A.保险公司B.信托公司C.商业银⾏D.证券公司标准答案：A16、最早全⾯发挥中央银⾏职能的是（）A.瑞典银⾏B.美联储C.法兰西银⾏D.英格兰银⾏标准答案：D17、我国⽬前实⾏的中央银⾏制度是（）? A.⼀元式B.⼆元式C.复合式D.跨国式标准答案：A18、下列属于特殊约定承保财产的是（）? A.邮票B.票证C.⽂件D.账册19、我国三家政策性银⾏成⽴的时间是（）A.1993年B.1994年C.1995年D.1996年标准答案：B20、保险的基本职能是（）A.损失评估B.损失核算C.组织经济补偿D.危险测定标准答案：C21、下列各项货币形式最原始的⼀种是? A.实物货币B.⾦属货币C.存款货币D.电⼦货币标准答案：A22、最早实⾏⾦本位制的国家是A.德国B.英国C.美国D.法国标准答案：B23、1944年建⽴的国际货币制度是A.⽛买加货币体系B.欧洲货币联盟C.布雷顿森林体系D.北美⾃由贸易区标准答案：C24、从宏观来看，在信⽤关系中货币资⾦的供给者是B.政府部门C.个⼈部门D.⾮⾦融企业标准答案：C25、⼯商企业间以赊销或预付货款等形式提供的信⽤称为? A.商业信⽤B.消费信⽤C.银⾏信⽤D.国家信⽤标准答案：A26、货币退出流通领域执⾏的职能是A.计价单位B.交易媒介C.⽀付⼿段D.财富贮藏标准答案：D27、⼀种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均汇率称为? A.即期汇率B.有效汇率C.远期汇率D.名义汇率标准答案：B28、布雷顿森林体系实质上是⼀种A.⾦币本位制B.⾦块本位制C.⾦汇兑本位制D.纸币本位制标准答案：C29、发⾏我国符合国际标准的第⼀张信⽤卡的银⾏是A.⼴东发展银⾏B.深圳发展银⾏D.中国建设银⾏标准答案：A30、包含了通货膨胀因素的利率通常称为A.固定利率B.浮动利率C.名义利率D.实际利率标准答案：C第⼆⼤题：多项选择题(总分：40分)1、货币最基本的职能是( )A.价值尺度B.流通⼿段C.贮藏⼿段D.⽀付⼿段E.世界货币标准答案：A, B2、现代信⽤货币制度下国际货币的特点有（）A.规定有法定含⾦量B.在国际结算中⼴泛应⽤C.可⾃由兑换成其他货币D.输出国外需货币主管当局批准E.币值波动强烈标准答案：B, C, E3、消费信⽤的⽅式有( )B.债券发⾏C.按揭贷款D.住房抵押贷款E.信⽤卡透⽀标准答案：A, C, D, E4、民间信⽤的特点是（）A.灵活B.规范C.风险⼤D.利率低E.易发⽣违约纠纷标准答案：A, C, E5、政策性银⾏的资⾦主要来源于（）A.财政预算拨款B.发⾏⾦融债券C.吸收居民储蓄存款D.同业拆借款E.吸收企业活期存款标准答案：A, B6、⾮银⾏⾦融机构包括（）A.保险公司B.基⾦公司D.投资银⾏E.商业银⾏标准答案：A, B, C, D7、流通中的货币主要包括（）A.发挥价值尺度职能的货币B.发挥流通⼿段职能的货币C.发挥⽀付⼿段职能的货币D.发挥贮藏⼿段职能的货币E.发挥世界货币职能的货币标准答案：B, C8、⽬前我国居民储蓄存款利率属于（）A.固定利率B.浮动利率C.官定利率D.市场利率E.公定利率标准答案：A, C9、下列对信⽤的表述正确的有（）A.信⽤是⼀种经济上的借贷⾏为B.信⽤具有还本付息的特点C.信⽤活动中所有权发⽣了转移E.信⽤是以偿还和付息为条件的价值单⽅⾯让渡标准答案：A, B, D, E10、决定我国利率总⽔平主要因素有( )A.市场物价总⽔平B.银⾏经营成本C.资⾦供求状况D.国有企业利息承受⼒E.期限标准答案：A, B, C, D复习资料《⾦融理论与实务》(课程代码00150) 第⼀⼤题：单项选择题(总分：60分)1、下列关于⼈民币的表述错误的是（）A.1948 年12 ⽉1 ⽇开始发⾏B.是⼀种信⽤货币C.曾经规定过含⾦量D.有主辅币制度标准答案：C2、现代经济制度下商业信⽤的规范形式应该是（）? A.⼝头信⽤B.挂账信⽤C.强制信⽤D.票据信⽤标准答案：D3、需要承兑的商业票据是（）A.商业本票B.商业期票C.商业汇票D.⽀票标准答案：C4、中央银⾏保管外汇、黄⾦储备体现的职能是（）C.监管的银⾏D.国家的银⾏标准答案：D5、保值储蓄使居民储蓄存款的实际利率（）? A.等于名义利率B.等于通货膨胀率C.等于票⾯利率D.⼤于或等于零标准答案：B6、能够创造存款货币的是（）A.中央银⾏B.商业银⾏C.投资银⾏D.政策性银⾏标准答案：B7、商业银⾏的核⼼资本包括（）A.股本和⾦融债券B.股本和公开储备C.股本和未公开储备D.⾦融债券和公开储备标准答案：B8、代位追偿的⽬的是防⽌被保险⼈获得（）? A.双重赔偿B.虚假赔偿C.转移赔偿D.越位赔偿标准答案：A9、《巴塞尔协议》规定协议签署国银⾏的最低资本限额为（）? A.银⾏风险资产的10%B.银⾏风险资产的8%C.银⾏风险资产的6%D.银⾏风险资产的4%标准答案：B10、⽬前我国使⽤的保险补偿⽅式不包括（）A.⽀付现⾦B.修理C.更换11、⾦本位制度下，决定两国汇率⽔平的基础是（）A.购买⼒平价B.物价指数之⽐C.铸币平价D.货币的对内价值之⽐标准答案：C12、能够创造基础货币的机构是（）A.中国⼈民银⾏B.中国⼯商银⾏C.国家开发银⾏D.中国进出⼝银⾏标准答案：A13、信⽤活动中货币执⾏的主要职能是（）A.价值尺度B.⽀付⼿段C.流通⼿段D.贮藏⼿段标准答案：B14、商业银⾏按⼀定的利率购进未到期票据的⾏为是（）? A.回购协议B.同业拆借C.贴现D.证券投资标准答案：C15、下列不属于信托职能的是（）A.财务管理职能B.资⾦融通职能C.信⽤服务职能D.⽀付中介职能标准答案：D16、商业银⾏速动资产的特点是（）A.安全性强B.流动性强17、欧元正式启动的时间是（）A.1998年1⽉1⽇B.1999年1⽉1⽇C.2000年1⽉1⽇D.2001年1⽉1⽇标准答案：B18、以经营⼯商业存、放款为主要业务的⾦融机构是（）? A.中央银⾏B.商业银⾏C.投资银⾏D.证券公司标准答案：C19、货币在交换中起的媒介作⽤时发挥的职能是（）A.价值尺度B.流通⼿段C.⽀付⼿段D.货币贮藏标准答案：B20、需要承兑的票据是（）A.商业本票B.⽀票C.商业汇票D.商业期票标准答案：C21、在外汇市场上，买⼊汇率与卖出汇率的算术平均数称为A.中间汇率B.市场汇率C.有效汇率D.远期汇率标准答案：A22、⼀国的汇率⽔平基本上由市场决定、没有⼀个基准汇率的汇率制度称为? A.货币局制度D.爬⾏盯住汇率安排标准答案：B23、认为两国货币兑换⽐率主要由两种货币购买⼒之⽐决定的理论是? A.国际借贷说B.购买⼒平价理论C.汇兑⼼理说D.利率平价理论标准答案：B24、下列各项影响汇率变动的因素属长期的是A.经济增长B.利率C.⼼理预期D.政府⼲预标准答案：A25、下列各项影响汇率变动的因素属短期的是A.通货膨胀B.经济增长C.国际收⽀D.利率标准答案：D26、下列各项属货币市场⼯具的是A.国库券。
《外汇交易原理与实务》（第3版）-习题答案.docx
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案第一章外汇与外汇市场一、填空题1.汇兑2.即期外汇；远期外汇3.比价4.间接标价法5.国际清偿6.外币性；普遍承受性；可自由兑换性7.国家或地区；货币单位8.可自由兑换外汇；非自由兑换外汇（包括有限自由兑换外汇和记账外汇）9.官方外汇；私人外汇10.贸易外汇；非贸易外汇二、判断题1.（反比例关系）（中间汇率是买入汇率和卖出汇率的算术平均数，多在理论分析和媒体报道中使用）7.（银行与客户间买卖外汇时采用的汇率）三、案例分析(将汇率改为8.27)1.(1) 5 500/6.46=781.73 $661.85X6.46=5416.13¥5 500-5 416.13=83.87¥第二章外汇交易原理一、翻译以下专业词语1.买入2.卖出3.头寸4.大数第八章其它衍生外汇交易一、填空1.即期对即期的掉期交易；即期对远期的掉期交易；远期对远期的掉期交易2.纯粹的掉期交易；分散的掉期交易3.隔夜交割；隔日交割4.平均天数法；插补法5.互换交易二、单项选择题1. 3 MOHTH /6 MONTH的换汇汇率为：(375.5-191) / (377-189.5) =184.5/187.52. 1 MOHTH /2 MONTH的换汇汇率为：(92.5-44.3) / (90-45.1) =48.2/44.93. 2 Month/3 Month 的换汇汇率为：151-101/153-98=50/55六' 翻译并填空1. 1.82302. 1.2787 (1.2828-0.0041)翻译略第九章外汇风险管理一、判断题二、填空题1.外币；汇率货币保值法2.资产负债表；功能货币；记账货币上升趋势3.下降趋势相同货币；相同金额；相同期限三、选择题四、案例题采用BSI方法1.选择法国厂商（步骤略）第十章外汇管理实务一、单项选择题二、多项选择题三、判断题1.天津A公司和大港支行2.天津A公司未办理外债提款登记违反外债管理规定，未及时办理登记。
《国际金融理论与实务(修订版)》第三章：汇率制度理论
三、汇率制度理论发展的第三阶段
这个阶段从布雷顿森林体系垮台到现在。在这种体系下， 浮动汇率和固定汇率孰优孰劣的争论仍然很激烈。浮动 汇率制度的实践并没有像弗里德曼所说的那样带来稳定 和繁荣，而是充斥了投机和不稳定。多恩布什、弗兰克 尔、麦金农(McKinnon)和穆萨(Mussa)等经济学家从 资产分析、理性预期和货币替代等角度论述了浮动汇率 的不稳定特性。与此同时，以克鲁格曼(Krugman)、弗 拉德(Flood)等为首的经济学家从货币投机冲击的角度论 述了固定汇率制度与外汇危机的必然关系。进入20世纪 90年代，国际金融市场高度一体化，金融创新不断涌现， 国际资本尤其是短期资本在国际资本市场上相当活跃， 货币危机和金融动荡频繁发生。固定汇率制度的维护者 认为这是浮动汇率制度的弊病，主张重建固定汇率制度； 而浮动汇率制度的维护者则强调货币危机是钉住固定汇 率制度所导致的，主张实现彻底、灵活的国际汇率体系。 这一时期争论的焦点是，什么样的汇率制度带来价格、 国民收入等宏观经济变量的不稳定和金融危机。
二、汇率制度理论发展的第二阶段
这个阶段贯穿布雷顿森林体系的整个生命周期。在此期间，固定 汇率和浮动汇率派的争论始终没有停止过。以弗里德曼 (Friedman)和米德(Meade)为首的经济学家倡导了建立浮动汇 率制度的运动。米德从固定汇率制度的“米德冲突”和“二元 冲突”入手分析了固定汇率制度与内部和外部均衡及资本自由 流动的内在矛盾性；弗里德曼则从浮动汇率制度下投机的稳定 特性出发，论证浮动汇率制度的生命力。在此基础上，一些经 济学家指出钉住固定汇率制度下投机的“单向赌博”特性。特 里芬(Triffin)指出了布雷顿森林体系存在的著名的“特里芬两难 问题”(Triffin’s Dilemma)，从本质上论证了布雷顿森林体系 必然倒台的命运。特里芬两难是指为了保证美元信誉，美国需 要维持国际收支平衡，但却使得世界缺乏国际清偿手段；而为 了供给国际清偿手段，满足其他国家越来越强的外汇储备需求， 美国需要通过持续的国际收支逆差来促使美元外流，但这又使 得美元信誉下降。与此同时，以蒙代尔为代表的经济学家与上 述论点形成鲜明对立，从各个方面论述固定汇率制度的优点， 批判浮动汇率制度。这一时期是两种汇率制度理论学派真正形 成的时期和汇率制度理论发展的高潮。
外汇交易理论与实务练习题
1. 1) US$1=HK$7.6857/7.7011US$1=JPYl03.5764/103.8048求:HK$1=JPY解：103.5764/7.7011=13.4496,即客户卖出港币，买日元时的汇率；103.8048/7.6857=13.5062，即客户买人港币，买日元的汇率。
HK$1=JPY13.4496/13.50622) EUR/USD:1.2166/71，USD/SGD: 1.6782/92，求：EUR/SGD。
解：EUR/SGD=（1.2166×1.6782）/（1.2171×1.6792）=2.0417/2.04382. 某日纽约的银行报出的英镑买卖价为GBP/USD=1.6783/93,根据升贴水率分别求出下列远期汇率1）1M 80/702) 3M 115/120解：1）1M 80/70 GBP/USD=(1.6783-0.0080)/(1.6793-0.0070)=1.6703/1.6723 2)3M115/120 GBP/USD=(1.6783+0.0115)/(1.6793+0.0120)=1.6898/1.69133. 1) 某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7.5%，当时1GBP=USD1.9600美元，求伦敦市场3个月美元远期汇率。
解：掉期率=1.9600（7.5%-9.5%）×90/360= -0.0098远期汇率=1.9600-0.0098=1.95022)假设GBP/USD=1.6223/33 ，3个月英国利率9.5%--10.5%3个月美国利率7.5%--8.5%求3个月英镑/美元的双向汇率以及三个月英镑的掉期率解：远期掉期买入价 1.6223×（7.5%-9.5%）×3/12=-0.0122远期掉期卖出价 1.6233×（8.5%-10.5%）×3/12= -0.00413个月英镑/美元的双向汇率=（1.6223-0.0122）/（1.6233-0.0041）=1.6101/1.61924. 已知：外汇市场上即期汇率 GBP/USD 1.6350/55 6个月掉期率 58/65即期汇率 USD/JPY 118.70/806个月掉期率 185/198试计算GBP/JPY6个月的双向汇率?解：GBP/USD 6个月的远期汇率=（1.6350+0.0058）/(1.6355+0.0065）=1.6408/1.6420USD/JPY 6个月的远期汇率=（118.70+1.85）/(118.80+1.98)=120.55/120.78GBP/JPY6个月的双向汇率=1.6408×120.55/1.6420×120.78=197.80/198.325. 已知：某日巴黎外汇市场欧元对美元的报价为即期汇率 1.3820/503个月 70/206个月 120/50分别求出银行对以下情况的报价：①客户买入美元，择期从即期到6个月，②客户买入美元，择期从3个月到6个月，③客户卖出美元，择期从即期到3个月，④客户卖出美元，择期从3个月到6个月解：①客户买人美元，择期从即期到6个月，银行买欧元，则选6个月1.3820-0.0120=1.3700②客户买入美元，择期从3个月到6个月，银行买欧元，则选6个月1.3700③客户卖出美元，择期从即期到3个月，银行卖欧元，则选即期 1.3850④客户卖出美元，择期从3个月到6个月，银行卖欧元，则选3个月1.3850-0.0020=1.3830远期汇率计算公式()360*TrrSSF⨯-⨯+=（S即期汇率，r报价币利率，r*被报价币利率）掉期率=()360*TrrS⨯-⨯。
2023年10月自考《00149国际贸易理论与实务》试题含答案解析
2023年10月高等教育自学考试国际贸易理论与实务试题课程代码：001491.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。
2.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
选择题部分注意事项:每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。
如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。
不能答在试题卷上。
一、单项选择题:本大题共30小题，每小题1分，共30分。
在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。
1.能真正反映不同时期贸易规模变化的指标是A.对外贸易额B. 对外贸易值C. 出口总额D. 对外贸易量2. 下列不属于其他商业性服务的是A. 旅游服务B. 建筑服务C. 保险服务D. 金融服务3. 下列可能在商品交易所交易的商品是A. 古玩B. 原油C. 茶叶D. 地毯4. 下列关于垄断价格的说法，错误的是A. 垄断价格又称转移价格B. 由国际垄断组织确定C. 有卖方垄断价格与买方垄断价格两种形式D. 垄断价格的实施是有条件的5. 以下关于对外贸易政策的说法，错误的是A. 政策的主体一般来说是指各国政府B. 关税和非关税措施是政策手段C. 有两种基本的贸易政策类型，即自由贸易政策和保护贸易政策D. 自由贸易政策是指国家广泛利用各种措施限制进口6. 李嘉图的比较优势理论认为A. 财富即金银B. 不同国家间劳动生产率的绝对差异是国际分工和贸易的基础C. 交换不能产生新的财富，农业才是一国财富的基础D. 不同国家间劳动生产率的相对差异是国际分工和贸易的基础7. 按照征税的目的，关税可分为A. 财政关税和保护关税B.进口附加税和差价税C. 特惠税和普惠税D.反补贴税和反倾销税8. 按迪尔多夫、斯特恩非关税措施分类法，下列属于技术壁垒的是A. 进口配额B. 外汇管制C. 广告及传媒推广规章D. 反补贴税9. 现有的国际贸易条约与协定大多采用A. 无条件的最惠国待遇条款B. 有条件的最惠国待遇条款C. 美式最惠国待遇条款D. 英式最惠国待遇条款10. 关税同盟成立后，成员方国内企业生产的成本较高、价格较高的产品被其他成员方生产的成本较低、价格较低的产品所替代的现象是A.贸易扩大效果B. 贸易缩小效果C. 贸易创造效果D. 贸易转移效应11. 下列对世界贸易组织贸易自由化原则的理解，正确的是A. 是绝对意义的贸易自由化B. 贸易自由化是一个突变的过程C. 不允许发展中国家的贸易自由化程度低于发达国家D. 世界贸易组织不是一个自由贸易机构12. 在《2010通则》中，含义为“船边交货”的术语是A. FOBB. FASC. CFRD. CIF13. 下列贸易术语中，卖方承担的责任最大、负担的费用最多的是A. DATB. DAPC. EXWD. DDP14. 出口商品价格的构成，不包括A. 货物成本B. 营运成本C. 实际利润D. 预期利润15. 既不标明生产国别、地名和厂商名称，也不标明商标或品牌的包装是A. 运输包装B. 销售包装C. 中性包装D. 内包装16. 在国际贸易中，对以重量计量的商品，最常见的计量方法是A. 毛重B. 净重C. 公量D. 理论重量17. 下列运输方式中，具有通过能力强，货运量大，运费低廉以及对货物适应性强等明显优点的是A.海洋运输B. 铁路运输B.航空运输 D. 公路运输18.下列关于分批装运和转运的说法，错误的是A.《UCP600》规定，除非信用证另有规定，允许分批装运B.《UCP600》规定，除非信用证另有规定，禁止转运C.在大宗货物或成交数量较大的交易中，买卖双方可在合同中规定分批装运条款D.如驶往目的港没有直达船或船期不定或航次间隔时间太久，应在合同中订明“允许转船”19.中国人民保险公司规定的基本险别中，保险责任范围最小的是A.平安险B. 水渍险C. 一切险D. 罢工险20. 一批货物出口CIF价为1000美元，现客户要求按CIF价加10%投保一切险，保险费率为1%，客户应缴纳的保费是A.10美元B. 10.11美元C. 11美元D. 11.12美元21. 目前，在国际贸易中最常使用的结算工具不包括A. 汇票B. 本票C. 支票D. 发票22. 在国际贸易结算的支付方式中，T/T是指A. 电汇B. 票汇C. 信汇D. 托收23. 下列关于信用证的表述，正确的是A. 信用证支付方式，进口方负第一性付款责任B. 信用证开立后受基础合同的制约C. 受益人只要提供了符合信用证要求的单据，开证行就必须履行其付款义务D. 议付行对受益人的垫款是无追索权的24. 《联合国国际货物销售合同公约》认为，如果一方非根本性违约，则受害方A. 可解除合同，并提出损害赔偿B. 只能请求损害赔偿C. 可解除合同，不能提出损害赔偿D. 不能解除合同，也不能提出损害赔偿25. 有关检验时间和地点的规定办法，在我国国际贸易业务中最常用的是A. 产地检验B. 装运港检验C. 最终用户检验D. 出口国检验，进口国复验26. 对于构成有效接受的条件，下列说法错误的是A. 缄默等于接受B. 接受必须同意发盘所提出的交易条件C. 必须在规定的期限内送达发盘人D. 接受必须由受盘人作出27.《联合国国际货物销售合同公约》规定，合同成立的时间是A. 接受生效时B. 双方当事人签字盖章后C. 主管部门审批通过后D. 签订书面合同的时间28. 如信用证没有规定交单日期，根据“UCP600”的规定，交单应在信用证的有效期内且不得迟于装运日后A.7天B. 10天C. 15天D. 21天29. 电子商务中应用最广泛的形式是A. 企业与政府之间的电子商务B. 企业与企业之间的电子商务C. 企业与消费者之间的电子商务D. 政府与消费者之间的电子商务30. 下列属于竞卖交易方式的是A. 寄售B. 密封递价拍卖C. 国际竞争性招标D. 网上竞拍二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。
孟昊《国际金融理论与实务》(第4版)-习题答案 (4)
第四章一、填空题1、外汇批发市场；2、伦敦外汇市场；3、标准交割日交割；4、套汇交易，低买高卖；5、看跌期权，协定价格；二、不定项选择题1、C ；2、A ；3、AB；4、D；5、ABC；6、ABD；7、ABCD；8、AB9、AD；10、A三、判断分析题1、√2、√3、×银行同业间即期外汇交易的交割日包括三种类型：1．当日交割2．次日交割3．标准交割日交割4、√5、×外汇期权就其内容看，可分为买方期权和卖方期权，买方期权也叫看涨期权，卖方期权又称看跌期权。
四、名词解释略，参见教材。
五、简答题1、外汇市场的特点是：(1)全天交易，交易时间长；(2)交易方便，成交量巨大；(3)保证金制度，交易成本低；(4)双向交易，操作方向多；(5)全球市场，政策干预低。
其构成主要包括：(1)外汇银行；(2)外汇经纪人；(3)非金融机构和个人；(4)中央银行。
2、(1)即期外汇交易；(2)远期外汇交易；(3)掉期交易；(4)套汇交易；(5)套利交易；(6)外汇期货交易；(7)外汇期权交易。
3、即期外汇交易，又称现汇交易，是指外汇交易双方以即时外汇市场的价格成交，并在合同签订后的两个营业日内进行交割的外汇交易。
交易方式分为：当日交割；次日交割；标准交割日交割。
4、远期外汇交易，又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定交易的币种、金额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式。
作用：(1)进行套期保值，避免外汇风险；(2)调整银行的外汇头寸；(3)进行外汇投机，牟取暴利；(4)可作为中央银行的政策工具。
5、套汇交易是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。
其核心就是做到低买高卖（亦称贱买贵卖），赚取汇率差价。
套汇交易分为时间套汇和地点套汇，其中地点套汇又可以分为直接套汇和间接套汇。
6、套利交易也称利息套汇，是指套利者利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金从利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区，从中获取利息差额收益的一种行为。
教学课件 《外汇理论与交易实务(第二版)》乔桂明
这类国家和地区准许本国和本地区货币自由兑换，对 经常项目和资本项目都不加以限制。这类国家和地区 经济很发达，国民生产总值高，贸易和非贸易出口在 国际市场上占相当份额，有大量的黄金外汇储备。这 些国家虽名义上声称不管制，却都在一定情况下采取 变相的措施加以管制。
四、外汇管制的主要内容
(一) 外汇可以实现购买力的国际转移 (二) 外汇使国际结算变得安全、迅速与便利 (三) 外汇有利于调节国际间资金供求与优化配置 (四) 外汇促进了世界经济一体化的进程
第四节 外汇管制
一、外汇管制的概念与目的 外汇管制(Foreign Exchange Control)是指一个国 家通过法律、法令、条例等形式对外汇资金的 收入与支出、输入或输出、存款或放款、对本 国货币的兑换以及对外汇率所进行的管理。 一国实行外汇管制，主要有以下几个目的： (1)限制外国商品的输入，促进本国商品的输出， 以扩大国内生产；(2)限制资本外逃和外汇投机， 以稳定外汇汇率和保持国际收支的平衡；(3)稳 定国内物价水平，避免国际市场价格巨大变动 的影响；(4)增加本国的黄金和外汇储备。
②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、 邮政储蓄凭证等；
③外币有价证券，债券、股票等； ④特别提款权、欧洲货币单位； ⑤其他外汇资产。
第二节 外汇的形态与分类
• （一）按货币兑换限制程度的不同，可分 为自由外汇和记账外汇
• （二）按外汇来源和用途的不同，可分为 贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇
• （三）按外汇买卖交割期限的不同，可分 为即期外汇和远期外汇
3、美元标价法
美元标价法是以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少 其他各国货币的汇率表示法。
其特点是：美元的单位始终不变，汇率的变化通过其他国 家货币量的变化表现出来。这种标价方法主要是随着国际 金融市场之间外汇交易量的猛增，为了便于国际间进行交 易，而在银行之间报价时通常采用的一种汇率表示方法。
5外汇市场与外汇交易实务
A、基准货币相同、计价货币不同，求计价货 币之间的比价——交叉相除
B、基准货币不同，计价货币相同求基准货币 之间的比价——交叉相除
C、非美元标价与美元标价之间，求某一基准 货币与另一计价货币之间的比价——同边 相乘
万 GBP71.82 伦 敦
万 USD101.98
投入100万万美元套汇，获利1.98万美万元（不考虑交易成本）
•例3： 在某一时间，苏黎士、伦敦、纽约三地外汇 市场出现下列行情：
苏黎士：￡1＝SF2.2600/2.2650 伦 敦： ￡1=＄1.8670/1.8680 纽 约： ＄1＝SF1.1800/1.1830
一个持100万美元的美国套汇者是否能套汇，获毛 利多少？
2: 纽约 外汇市场 USD/CHF 1.9100/1.9110 苏黎世市场 GBP/CHF 3.7790/3.7800 伦敦 外汇市场 GBP/USD 2.0040/2.0050
一个持100万美元的美国套汇者是否能套汇，获 毛利多少？
二、期货交易
期货交易的功能
远期外汇交易与外汇期货交易的区别
交易合约 规范程度 交易金额 交易币种 交易者 交易方式 交割方式 流动性 保证金要求
外汇期货交易 标准化合约 （买卖双方不见面） 每份合约交易金额固定
较少 法人和自然人均可参加交易
场内交易 绝大多数是现金交割 外汇期货合约可以流通转让 买卖双方必须按规定交保证金
外汇期权类型
看涨期权 看跌期权
美式期权 欧式期权
有利期权 无利期权 平价期权
即期外币期权 外币期货期权 期货式期权