中色股份2020年上半年财务状况报告
一个经典的公司财务报表分析案例
一个经典的公司财务报表分析案例一、中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司（英文缩写NFC，简称：中色股份，证券代码：000758)1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。
1997年4月16日进行资产重组,剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市.中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程,形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的,集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。
在有色金属矿产资源开发过程中，中色股份把环保作为首要考虑因素，贯彻于有色金属产品生产的各个环节，使自然资源得到更加合理有效利用，促进社会经济发展，使人与自然更加和谐。
目前,中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资,增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。
多年来，中色股份重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力，同时确立了以伊朗为基地的中东地区,以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域。
通过不断的开拓进取，资产总额和盈利能力稳步增长,成为“深证100指数"股、“沪深300综合指数”股.二、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表(一）增减变动分析从上表可以清楚看到,中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的.从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49％，而股东权益仅仅增长了13。
公司财务报表分析案例
公司财务报表分析案例一、中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司（英文缩写NFC，简称：中色股份，证券代码：000758）1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。
1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。
中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的，集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。
在有色金属矿产资源开发过程中，中色股份把环保作为首要考虑因素，贯彻于有色金属产品生产的各个环节，使自然资源得到更加合理有效利用，促进社会经济发展，使人与自然更加和谐。
目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。
多年来，中色股份重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力，同时确立了以伊朗为基地的中东地区，以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域。
通过不断的开拓进取，资产总额和盈利能力稳步增长，成为“深证100指数”股、“沪深300综合指数”股。
二、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表（一）增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。
从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。
中色股份2020年一季度经营风险报告
-6.01
6.22
0
8
8
4
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
中色股份2020年一季度经营风险报告
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
205,369.5400源自-100 218,913.2
0
0
-100 75,946.49
-28.11 105,640.83
0
94,499.07
-53.89 204,943.89
-4.62 214,860.42
0
44,666.1 145.49 18,194.64 154.48 7,149.74
0
4,901.88
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判 断。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
72,463.93
-43.28 127,753.92
0
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为187,380.79万元，与2019年一季度的 497,882.71万元相比有较大幅度下降，下降62.36%。营运资金随着营业收 入的下降而下降，表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 187,380.79万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 119,686.94万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金
中色股份2020年上半年财务风险分析详细报告
中色股份2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为400,378.9万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为606,584.24万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为256,869.62万元，2020年上半年已有长期带息负债为329,694.78万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为657,248.52万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为429,562.96万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是461,963.01万元，实际已经取得的短期带息负债为606,584.24万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为461,963.01万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为478,163.04万元，在5年之内偿还的贷款总规模为510,563.1万元，当前实际的带息负债合计为936,279.02万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为44,678.71万元。
该资金缺口需要企业持续经营45.05个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的盈
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
中色股份：2020年第一季度报告全文
其他
0.65%
12,733,368
0
中国证券金融股份有限公司
境内非国有法人
0.51%
10,100,396
0
中国工商银行股份有限公司－诺安新 经济股票型证券投资基金
其他
0.44%
8,620,400
0
罗小春
境内自然人
0.43%
8,503,480
0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份数量
10,100,396
人民币普通股
10,100,396
中国工商银行股份有限公司－诺安新经济股票 型证券投资基金
8,620,400
人民币普通股
8,620,400
罗小春
8,503,480
人民币普通股
8,503,480
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司前十名股东中，第一名股东与其他九名股东不存在关联方关 系，公司无法确认其他流通股股东之间是否存在关联关系，也无 法确认是否为《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》所规 定的一致行动人。
中国有色金属建设 股份有限公司
股票简称： 中色股份 股票代码： 000758
2020 年第一季度报告
二零二零年四月二十八日
中国有色金属建设股份有限公司 2020 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。
□是√否
本报告期
上年同期
本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 归属于上市公司股东的净利润（元） 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元）
中色股份有限公司财务报表分析
中色股份有限公司财务报表分析一、公司概况中色股份有限公司是一家在中国境内注册的大型综合性企业，主要从事有色金属矿产资源的开采、加工和销售业务。
公司成立于2000年，总部位于中国北京市。
经过多年的发展，中色股份已经成为中国有色金属行业的领军企业之一，拥有一支专业化、高素质的管理团队和员工队伍。
二、财务报表概述中色股份有限公司每年都会编制并发布财务报表，以向股东、投资者和其他利益相关方提供关于公司财务状况和经营绩效的信息。
财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
1. 资产负债表资产负债表反映了公司在特定日期的资产、负债和股东权益的情况。
资产包括流动资产（如现金、应收账款等）和非流动资产（如固定资产、无形资产等），负债包括流动负债（如应付账款、短期借款等）和非流动负债（如长期借款、应付债券等）。
股东权益是指公司归属于股东的资金。
2. 利润表利润表反映了公司在一定期间内的收入、成本和利润情况。
收入包括主营业务收入和其他业务收入，成本包括主营业务成本和其他业务成本。
利润表还包括税前利润、所得税和净利润等指标。
3. 现金流量表现金流量表反映了公司在一定期间内的现金流入和流出情况。
现金流入包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入；现金流出包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出。
现金流量表还包括期初现金余额和期末现金余额。
4. 股东权益变动表股东权益变动表反映了公司在一定期间内股东权益的变动情况，包括股本变动、盈余公积金变动、未分配利润变动等。
三、财务报表分析财务报表分析是通过对财务报表中的数据进行比较和分析，以评估公司的财务状况和经营绩效，并提供决策依据。
以下是对中色股份有限公司财务报表的分析：1. 资产负债表分析通过对中色股份的资产负债表进行分析，我们可以了解公司的资产结构和负债结构。
例如，公司的流动资产占总资产的比例是否合理，公司的长期债务占总资产的比例是否过高等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
其他应收款
43,035.47 134,259.39
-1.70 1,407,977.7 -127934.71
2
-16.38
17,738.23
440,131.51
-99.95
0
-7.01
项目名称
流动资产
货币资金 应收账款 存货 其他应收款 预付款项 其他流动资产
流动资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
1,562,398.4 6
505,137.98
350,471.25
376,538.57 91,223.93
39.12 1,140,130.2 6
13.69 356,424.49
13.05 286,824.62
2.58 126,194.85
44.74 13.99 11.26
4.95
2、流动资产构成特点
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 10 页
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.26%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借 款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业流动资产中被别人占用的、 应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.22%，应当加强应收款 项管理，关注应收款项的质量。
505,137.98 350,471.25 376,538.57
69.57 1,535,912.4 4
22.49 422,393.28
15.61 339,027.14
16.77 434,402.62
60.88 1,407,977.7 2
16.74 440,131.51
13.44 214,485.16
17.22 180,531.55
55.26 17.27
8.42 7.08
非流动资产 无形资产 固定资产 长期股权投资
683,432.82
109,483.11 358,315.57
57,387.44
30.43 987,069.07
4.87 345,368.29
15.95 329,156.21
2.56 65,215.85
27.50 440,131.51
22.07 214,485.16
28.28 180,531.55
8.74 112,407.04
8.77 68,354.07 2.68 23,312.04
100.00
31.26 15.23 12.82
7.98 4.85 1.66
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 10 页
3、资产的增减变化
2020年上半年总资产为2,548,107.98万元，与2019年上半年的 2,522,981.51万元相比变化不大，变化幅度为1%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：长期股权投资增加60,978.99万元， 货币资金增加17,738.23万元，递延所得税资产增加13,186.78万元，无形 资产增加11,056.2万元，在建工程增加9,133.69万元，长期应收款增加 474.74万元，商誉增加224.31万元，共计增加112,792.94万元；以下项目 的变动使资产总额减少：一年内到期的非流动资产减少7.01万元，固定资 产清理减少280.67万元，长期待摊费用减少581.15万元，投资性房地产减 少1,399.44万元，其他非流动资产减少8,394.47万元，其他流动资产减少 17,882.68万元，其他应收款减少21,852.35万元，应收票据减少29,988.6 万元，固定资产减少42,331.59万元，预付款项减少66,285.6万元，应收账 款减少124,541.98万元，存货减少253,871.07万元，共计减少567,416.61 万元。各项科目变化引起资产总额增加25,126.47万元。
中色股份2020年上半年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
中色股份2020年上半年资产总额为2,548,107.98万元，其中流动资产 为1,407,977.72万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流 动资产的31.26%、15.23%和12.82%。非流动资产为1,140,130.26万元， 主要以无形资产、固定资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的 31.26%、25.16%和11.07%。
项目名称
资产构成表(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
总资产
2,245,831.2 7
100.00 2,522,981.5 1
100.00 2,548,107.9 8
100.00
流动资产 货币资金 应收账款 存货
1,562,398.4 6
长期股权投资 递延所得税资产 无形资产
在建工程 长期应收款 商誉
987,069.07 303,636.25
65,215.85 7,828.42 36,452.71 3,307.45
345,368.29 235,885.18
132,596.46 48,073.99
100.00 1,535,912.4 4
32.33 422,393.28
22.43 339,027.14
24.10 434,402.62
5.84 134,259.39
8.49 134,639.68
3.08 41,194.72
100.00 1,407,977.7 2
-14.31 23,312.04 -17882.68
47.18
-21852.35
112,407.04
-8.33
4.2 -100.00
-43.41 -16.28
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 10 页
应收票据
29,988.6 -14339.59
-32.35
0 -29988.60 -100.00
非流动资产
项目名称
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
总资产
2,522,981.5
12.34 2,548,107.9 25,126.47
1
277,150.23
1
8
流动资产
1,535,912.4 -26486.02 4
货币资金
一年内到期的非流动 资产