2011年中国建筑装饰行业发展报告
建筑幕墙行业分析报告2011
2011年建筑幕墙行业分析报告目录一、建筑幕墙的用途及分类 (5)二、行业管理体制 (7)三、建筑幕墙行业发展概况和趋势 (9)1、行业和市场发展渐趋理性 (11)2、工程项目的数量与体量不断增加，市场容量日趋扩大 (12)3、市场重心不断下移 (13)4、产品升级和技术创新速度加快 (13)5、节能环保成为建筑幕墙行业的新主题，光伏幕墙等节能幕墙产品成为新热点 (13)6、建筑幕墙行业逐步走出去 (15)7、建筑装饰行业“十二五”规划引导幕墙行业新发展 (15)四、我国建筑幕墙行业竞争状况 (16)1、市场化程度 (16)2、行业竞争格局 (16)（1）我国幕墙行业的市场集中度不断提高 (17)（2）国内幕墙企业成为行业主导力量，行业竞争格局基本形成 (17)3、市场供求状况及变动原因 (18)4、行业利润水平的变动原因及变动趋势 (19)5、进入本行业的主要限制 (19)（1）市场准入资格 (19)（2）技术水平 (20)（3）工程业绩 (21)（4）资本实力 (21)五、建筑幕墙的市场容量 (22)1、我国建筑幕墙市场空间巨大 (23)（1）国民经济快速发展带动建筑装饰行业市场规模不断扩大，建筑幕墙产值在建筑装饰行业中的占比持续上升 (23)（2）我国城市化水平的不断提高，将推动建筑幕墙行业持续发展 (24)（3）多项国家区域振兴规划的陆续实施及重大世界性活动的举办，将拉动城市建筑，尤其是城市公共建筑对幕墙市场的巨大需求 (25)（4）建筑节能政策为幕墙行业持续、快速、健康发展提供了有力的政策支持和导向 (26)（5）国内光伏市场的快速发展和政府政策的扶持，进一步促进了光伏幕墙的迅速成长 (28)2、海外市场特别是新兴国家市场潜力巨大 (28)（1）亚太地区 (29)（2）北美地区 (30)（3）中东地区 (31)六、建筑节能对幕墙行业的推动 (32)七、行业的技术水平及技术特点 (36)1、建筑幕墙研发设计的主要内容和特点 (36)2、建筑幕墙行业的主要技术介绍 (38)（1）幕墙的节能与环保技术 (38)（2）幕墙的制造与施工工艺技术 (39)（3）幕墙的试验检测技术 (39)八、行业特有的经营模式、周期性及区域性 (40)1、行业特有的经营模式 (40)2、EPC承包模式对建筑幕墙企业的影响 (41)3、幕墙行业的周期性及区域性 (41)4、幕墙行业的季节性 (42)九、影响本行业发展的因素 (42)1、宏观经济环境 (43)2、建筑节能政策 (43)十、幕墙行业与上、下游行业之间的关系 (43)十一、我国幕墙企业的国际化 (44)1、我国幕墙企业承接海外业务的时机已经成熟 (44)2、我国幕墙企业国际化的比较优势 (46)（1）幕墙生产能力世界第一 (46)（2）幕墙原材料生产能力世界第一 (46)（3）我国幕墙行业标准和技术水平达到了国际水平 (46)（4）人力资源成本优势 (47)3、影响我国幕墙企业国际化的因素 (47)（1）国际化的人才 (48)（2）国际市场运行规则和地方政策 (48)一、建筑幕墙的用途及分类建筑幕墙通常是指由面板与支承结构体系（支承装置与支承结构）组成，相对主体结构有一定位移能力或自身有一定变形能力，不承担主体结构所受荷载与作用的建筑外围护系统。
中国建筑装饰行业“十二五”发展规划纲要(讨论稿)
年的１０ 万人 ，增长幅度达到３ ． ５０ ６ ％左右 。劳动力增 ４
力生产 水平有 了较大 提高 。 ３ 公共 建筑装 饰专业 市场 ．
在科 学 发展 观 的指 引下 ，在 国家宏 观经 济强 势发 长 比行业 规模 增 长减 幅在 ４ ％ 以上 ，表 明行业 的劳动 ５
展 目标 ，继续发挥出在国民经济和社会发展 中的重要
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建筑装饰装修专业产生了一批年产值超过２ 亿元的企 ０
随着 企业 资 产增 长 、投 资能力 提高 、经 营规 业 ，最 大企业 的年 工程 产 值 已经 超过 ７ 亿元 ；住宅 装 ０
模 不 断扩 大 ，生 产加 工 基地 的建设 水 平 和投 资 回报 能 饰装修专业最大企业的年产值 ，已经超过２ 亿元。 Ｏ 力 不断 提 高 ，已经 成 为 企业 产 业化 发展 中最 为关 键 的
编者按 ：去年 中国石材协会组织业内专家起草 了 《 中国石材产业 “ 十ｓ． ”发展规 划纲要 （ ｔ ｆ ． 草案 ）》 和《 石材机械与工具行业科技进步指导意见 》，在本－ 相继发表后 引起 了业 内强烈反响。但是我们在 ７ ＝ １
关注本行 业 的 同时 ，也要 特 别 关注上 下游及 相 关产 业和 竞争产 业 的发展 ，相 互借鉴 、取 长补 短 、扬 长
住 宅装 饰装 修 专业 年 工程 总产 值 由２ ０ 年 的 ０５ ５ ０ 亿元 ，提升到２ １年 的９ ０ 亿元 ，增长幅度达 ５０ ００ ５０
到 ７ ．％ ，年 平 均 增 长 速 度 达 到 １ ．６ ，表 明住 宅 ２７ １％ １
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装饰装修产值增长幅度有所放缓 。
全 国 经济 增 长水 平 近 ３ 百 分 点 。行 业 规 模 的 大 幅度 个 ５ 住 宅装饰 装修 专业市 场 ．
我国建筑装饰行业分析
引言建筑业是拉动我国经济发展的五大支柱产业之一，在建筑业中又可以分为建筑装饰业、土木建筑业和设备安装业等三大块。
伴随我国经济的快速增长以及相关行业的蓬勃发展，其中建筑装饰业愈加显示出其巨大的发展潜力。
本文主要就我国建筑装饰行业的相关现状和行业内的相关企业做一定的分析，目的是为了进一步认识行业的现状，为我公司相关部门制定战略提供相关信息。
一、行业概述虽然我国建筑装饰行业起步较晚，但是平均增长速度却能够维持在20%以上。
以这样的水平估计，到2011年底，我国的建筑装饰行业有望发展成为一个容纳20万家企业和2000多万从业人员、年创造2.5万亿产值的庞大产业。
根据中国建筑装饰协会的相关统计数据，我们发现目前还只是处于行业生命周期中的成长期，所以我们针对这个特点进行相关分析。
图一“十一五”规划期间我国建筑装饰行业的发展情况（一）行业的特点1、以民营企业和内资为主。
随着国有建筑企业的逐步改制和改造，建筑装饰行业中民营经济成份已占绝对比重，达到企业总数的95%以上。
而且从市场份额来看，行业从外资主导已经转变为内资主导。
当前我国95%以上的公共建筑物装饰市场、100%的住宅装饰市场和85%以上的公共建筑物设计市场已被中国企业占领。
2、区域间发展不平衡、市场化程度高。
由于区域间经济发展的不均衡，导致建筑装饰行业东部与中西部地区有明显的差异，形成了建筑装饰行业“东强西弱”的发展格局。
2010年底公布的“2009年中国建筑装饰百强企业”中，广东省有40多家，江苏省和浙江省都有10几家企业上榜，区域落差十分突出。
3、行业内企业实力有极端化趋势。
一百多家的百强企业总产值约占20万家建筑装饰企业总产值的5%，而且，金螳螂、亚厦、广田这样的龙头企业2010年装饰收入便达160亿元，这恰好接近百强企业的总产值的35%，这些数据都显示行业内的企业出现极度不均衡现象。
4、行业发展速度快，市场容量大。
从建筑装饰产业发展的驱动因素来看，我国城市化进程不断加快、城乡居民可支配收入明显增加带动了消费结构逐步升级等因素，这些都为我国建筑装饰行业持续、高速增长奠定了坚实的基础。
中国建筑行业年度研究报告(2011-2012年)
（2011-2012年）中国建筑行业年度研究报告✧行业外部环境分析✧行业发展周期分析✧行业财务数据分析✧各省市竞争力对比分析✧细分市场分析✧产业链上下游分析✧企业竞争格局分析✧重点企业分析✧行业贷款规模及结构分析✧行业融资需求及特征分析✧行业准入标准✧行业目标授信客户指引✧行业风险预警及风险评级内容摘要一、行业发展回顾及趋势展望建筑业是投资拉动下的周期性行业，美国、日本、中国历史数据表明，建筑业总产值与一国GDP呈显著正相关关系。
通过1994年至2010年国内生产总值和建筑业总产值同比增长走势图可以看出，两者周期性保持一致。
在2008年，受全球经济危机影响，我国国内生产总值和建筑业总产值增速大幅回落，2009年受益于四万亿投资拉动，建筑业总产值增长回升，但国内生产总值在下半年才止跌回升。
2010以来我国经济形势向好，但是投资动力减弱，建筑业总产值增速平稳。
2011年，在经济增速放缓，以及房地产和交通建设投资回落的前提下，我们推测2011年建筑行业增加值增速将相应放缓，维持在12%左右的水平。
分析认为，建筑业在我国的发展仍处于快速增长时期，随着我国经济的持续增长及城镇化水平的不断加快，建筑行业的市场总的趋势将不会有太大的改变，繁荣仍将继续。
2012年国家政策将重点支持保障性住房建设、水利建设、建筑节能产业等细分领域。
二、行业总体授信原则及方案（一）行业总体授信原则“十二五”时期，我国处于工业化、城镇化加速发展阶段，大规模的基本建设仍然是国民经济发展的主要特征之一。
铁路、公路、水电、核电、城市轨道交通等基础设施建设进入高峰期；大量人口进入城市对城市基础设施建设、旧城改造、新城建设、住宅建设及相关配套设施建设也提出旺盛的需求；社会主义新农村建设将推动农村基础设施建设、住房建设、医疗卫生及教育文化设施建设；新一轮沿海开发开放战略的推进将加快这些地区基础设施建设的步伐；为应对金融危机，一批重大基础设施、民生工程、环境保护工程等项目集中开工。
中国建筑装饰、装修和其他建筑行业市场分析报告
中国建筑装饰、装修和其他建筑行业市场分析报告简介建筑装饰、装修和其他建筑市场是指涉及到房屋和建筑物内、外部的装修和装饰工程的市场。
该市场包括各种装修和装饰材料的生产、销售和安装，以及相关的建筑装饰服务。
本报告旨在分析建筑装饰、装修和其他建筑市场的发展趋势、竞争状况和市场前景。
市场规模和发展趋势分析根据最新数据显示，建筑装饰、装修和其他建筑市场在过去几年呈现稳定增长的趋势。
市场规模从过去五年的X亿元增长到去年的X亿元，年均增长率为X%。
预计未来几年市场规模将继续增长，受益于人民收入水平的提高和住房市场的发展。
随着城市化进程的加速推进，市场需求将继续增长。
竞争状况分析建筑装饰、装修和其他建筑市场竞争激烈，主要有以下几个竞争者：1.大型建筑装饰公司：这些公司规模庞大，具备较强的技术实力和市场影响力。
它们通常承接大型工程项目，具有较强的综合竞争优势。
2.小型装饰公司：这些公司规模较小，主要承接中小型装修项目。
它们灵活性较高，服务质量好，对个人用户具有一定吸引力。
3.建材生产商：这些企业生产各种装饰材料，包括涂料、瓷砖、地板等。
它们与建筑装饰公司和装修公司形成了供应链关系。
4.家具制造商：家具制造企业生产各类家具产品，包括家具制品和定制家具。
他们与建筑装饰公司和装修公司合作，为项目提供家具配套服务。
市场前景分析建筑装饰、装修和其他建筑市场前景广阔。
以下是几个推动市场发展的因素：1.住房市场发展：住房市场的持续发展将带动建筑装饰、装修和其他建筑市场的需求增长。
随着城市化进程的加速推进，人们对住房装修的需求将会持续增长。
2.城市更新计划：城市更新和老旧小区改造项目的实施将带来更多需要装修和装饰的建筑。
这将为建筑装饰行业带来新的机遇。
3.绿色建筑趋势：人们对于环保、可持续发展的意识增强，绿色建筑趋势蓬勃发展。
建筑装饰、装修和其他建筑市场将会受益于绿色建筑的需求增长。
结论建筑装饰、装修和其他建筑市场具有稳定的增长趋势，并且市场前景广阔。
2011-2015年中国建筑业市场全景评估与未来发展趋势报告
十、外商投资建筑业企业管理规定
十一、建设项目环境影响评价分类管理名录
十二、再生节能建筑材料财政补助资金管理暂行办法
第三节 2010-2011年中国建筑业社会环境分析
第四章 2010-2011中国建筑业整体运行新形势分析
第一节 2010-2011年中国建筑业运行总况
《2011-2015年中国建筑业发展动态与投资前景预测分析报告》对我国建筑业的市场环境、品牌竞争、行业投资环境以及可持续发展等问题进行了详实系统地分析和预测。并在此基础上，对行业发展趋势做出了定性与定量相结合的分析预测。为企业制定发展战略、进行投资决策和企业经营管理提供权威、充分、可靠的决策依据。
四、中国建筑装饰企业发展需突破的瓶颈
第四节 建筑装饰企业的成本分析与控制
一、企业成本及企业成本分析的概念
二、建筑装饰企业工程成本变动情况的实例分析
三、建筑装饰企业工程成本控制措施
第五节 中国“十一五”期间对装饰业主要发展措施
一、理顺建筑装饰行业管理机制
二、完善装饰行业信息统计体系提高管理水平
一、陕西省建筑业发展速度较快
二、2010年湖北省建筑业总产值分析
三、湖北建筑业境外工程产值创新的高度
四、云南省建筑业产值大幅增长
五、内蒙古建筑业增加值完成情况
第十章 2010-2011年中国重建筑业主体企业运营财务状况分析
第一节 中国中铁股份有限公司
一、企业基本情况
二、企业主要经济指标
一、中国铁路发展政策有利
二、中国铁路建设事业取得重大进展
三、中国公路建设的发展现状
四、中国公路桥梁和隧道建设技术居世界前列
2012年建筑装饰行业分析报告
2012年建筑装饰行业分析报告2012年7月目录一、行业集中度处于长期上升通道 (5)1、历史原因造成的分散格局和“东强西弱” (5)2、近年行业集中度显著提高 (6)3、集中度提高的原因：“强者恒强” (7)（1）由规模经济带来成本优势 (7)（2）工程业绩的积累是大企业的“护城河” (8)（3）上市后的资金优势提高订单能力 (9)4、工厂化生产和跨区域扩张将成为趋势 (10)（1）工厂化生产的部品部件比例大幅提高 (10)（2）由区域割据向全国扩张 (10)二、未来5年公建装修市场仍将快速增长 (11)1、预计十二五期间公建装修市场年均增长19% (11)2、二三线城市将进入公建装修快速发展期 (12)（1）预计商业地产将成为房地产行业中投资增速最快的领域 (12)（2）二三线城市进入商业地产高景气周期 (13)3、酒店、商业综合体等公共楼宇供求两旺 (14)（1）出行人数持续增长拉动酒店需求 (14)（2）开发商加大对高星级酒店投资的动力 (16)三、从盈利模式看装饰企业未来的内生性增长 (17)1、由行业监管决定的盈利模式 (17)（1）工程报价是如何形成的 (18)（2）装饰工程企业的利润来源 (19)①来自于材料的利润：价差+工艺创新 (20)②来自于人工的利润：提高人均产值 (20)2、装饰企业提高盈利能力的主要途径 (21)（1）产业链垂直整合提升毛利率 (21)（2）横向多元化提高生产效率 (22)3、龙头企业未来盈利能力进一步提高是大概率事件 (24)四、装饰企业的估值依据 (26)1、预计现金流将逐步改善 (26)2、轻资产运营决定超募资金使用 (27)3、以现金流折现判断合理价值 (28)五、投资策略 (29)六、行业风险 (30)1、货币政策影响行业现金流 (30)2、地产调控影响订单和收入确认进度 (30)七、主要公司简况 (31)1、金螳螂：区域扩张显效，龙头地位稳固 (31)（1）管理战略提升利润率 (33)（2）区域扩张和大客户合作确保订单增速 (34)（3）全国布局初见成效 (35)（4）风险因素 (36)2、亚厦股份：多元业务并进，充足订单发力 (37)（1）多元业务确保稳定增长 (38)（2）外延式发展带来的协同效应令人期待 (39)（3）股权激励解决人才瓶颈，促进业绩长期增长 (40)（4）风险因素 (41)3、洪涛股份：高端公建装修市场领跑者 (41)（1）高端公建装修领跑者，积极拓展外延业务 (43)（2）品牌是公司核心竞争力 (45)（3）风险因素 (47)4、广田股份：住宅精装修龙头，期待华丽转身 (47)（1）住宅精装修市场领头羊 (49)（2）通过并购加快省外扩张步伐 (52)（3）受地产影响业绩弹性大，股权激励效果可期待 (53)（4）风险因素 (54)5、瑞和股份：期待订单能力增强带来业绩弹性 (55)（1）政府工程业务承揽能力强 (56)（2）上市后订单能力增强 (57)（3）期待精装修业务带来业绩弹性 (57)（4）风险因素 (58)建筑装饰行业与土木建筑业、设备安装业并列为建筑业的三大组成部分。
2012年建筑装饰行业分析报告
2012年建筑装饰行业分析报告金螳螂2012年12月目录一、公司沿革和基本概况 (3)1、历史沿革：由“中外合资企业”到“装饰龙头企业” (3)2、股权结构：自然人控股+管理层持股 (4)3、业务结构：建筑装饰 (5)4、经营能力：毛利稳步提升，业绩高速增长 (6)二、行业特征和竞争格局 (7)1、行业上下游关系 (7)2、行业壁垒：资质+资金 (8)3、市场规模：增长稳健，潜力巨大 (9)4、竞争格局：充分竞争，集中度低 (10)三、增长路径和扩张模式 (12)1、跑马圈地，全国布局 (12)2、建筑装饰为主业，设计幕墙齐发展 (13)3、并购整合，外延扩张 (14)四、竞争优势和成长能力 (15)1、竞争优势：资质、技术、人才、管理和经验 (15)2、成长能力：订单充足，增长明确 (19)五、盈利预测与投资建议 (21)1、盈利预测主要假设 (21)2、投资建议 (21)3、风险因素 (22)一、公司沿革和基本概况1、历史沿革：由“中外合资企业”到“装饰龙头企业”苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司前身为成立于1993年1月由吴县园林公司和韩国商社共同出资组建的中外合资企业苏州金螳螂建筑装饰有限公司。
此后经历了4 次增资和5 次股权转让，到2003 年11 月公司注册资本提高至400 万美元，股东分别是金螳螂投资公司、金羽公司、苏州金月、苏州锦联和昆山沪昆，持股比例分别是55%、40%、3%、1%和1%。
2004 年4 月，公司整体变更为股份公司，2006 年11 月公司成功登陆资本市场，在深圳证券交易所挂牌交易。
金螳螂是一家以室内装饰为主体，融幕墙、家具、景观、艺术品、机电设备安装等为一体的专业化装饰企业。
经过近20 年的发展，公司已经成为国内著名的装饰龙头企业，连续9 年成为中国建筑装饰百强企业第一名，并多次入围“中国民营企业500 强”、“中国服务业500 强”、“中国最具竞争力建筑企业100 强”和“ENR 中国承包商60 强”。