第四章 证券投资基金-证券投资基金的费用之其他费用
证券投资基金的费用主要包括哪些
证券投资基金的费用主要包括哪些证券投资基金的费用主要包括哪些证券投资基金是一种金融中介机构。
它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。
那么证券投资基金的费用主要包括哪些呢?(一)基金管理费基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。
管理费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。
基金规模越大，风险越小，管理费率就越低;反之，则越高。
不同的国家及不同种类的基金，管理费率不完全相同。
我国基金的年管理费率最初为2.5%，随着基金规模的扩大和竞争的加剧，管理费有逐步调低的倾向。
目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。
管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。
(二)基金托管费基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。
目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。
我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。
(三)基金交易费基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。
目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。
参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。
《证券市场基础知识》(第四章)证券投资基金
第四章证券投资基金知识点1：证券投资基金（判断、单选、多选）证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
作为信托投资工具，美国称“共同基金”，英国和香港称“单位信托基金”，日本和台湾称“证券投资信托基金”。
基金起源英国，1868年组建海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。
基金产业已经与银行、证券、保险成为现代金融体系的四大支柱之一。
1997年，颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年，封闭式基金基金金泰、基金开元设立；2004年6月1日，《基金法》正式实施。
发展特点：1、规模快速增长，开放式基金逐渐成为主流形式。
1998-2001年是我国封闭式基金发展阶段。
2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。
2、基金产品差异化日益明显，投资风格也趋于多样化。
“分级股票型证券投资基金”。
3、中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。
2006年，QDII基金。
证券投资基金特点（多选）：1、集合投资。
2、分散风险。
3、专业理财。
证券投资基金的作用（多选）：1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道。
2、有利于证券市场的稳定和发展。
知识点2：基金与股票、债券区别（判断）1、反映的经济关系不同。
股票：所有权关系；债券：债权债务；基金：信托关系（公司型基金除外）2、所筹集资金的投向不同。
股票、债券：直接投资工具，投向实业；基金：间接投资工具，投向有价证券。
3、风险水平不同。
收益有可能高于债券，风险又有可能小于股票。
知识点3：基金分类（重点）。
（多选、判断、单选）按基金的组织形式分类（多选）：1、契约型基金。
又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。
没有基金章程，也没有公司董事会，通过基金契约来规范三方当事人的行为。
证券投资基金的费用与资产估值_真题(含答案与解析)-交互
证券投资基金的费用与资产估值(总分19, 做题时间90分钟)一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求。
)1.基金托管费通常是( )。
SSS_SINGLE_SELA 逐日计算，按日支付B 逐月计算，按月支付C 逐日计算，按周支付D 逐日计算，按月支付该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:D[解析] 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。
2.对于首次发行未上市的股票，且采用估值技术难以可靠计量公允价值的，按( )估值。
SSS_SINGLE_SELA 面值B 每股净资产C 成本价D 开盘价该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:C3.某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为( )元。
SSS_SINGLE_SELA 1B 1.5C 2D 2.5该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:A[解析] 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(50-20)/30=1(元)。
4.一般情况下，在多种基金中，年管理费从低到高的顺序是( )。
SSS_SINGLE_SELA 货币基金、债券基金、股票基金、认股权证基金B 货币基金、股票基金、债券基金、认股权证基金C 货币基金、债券基金、认股权证基金、股票基金D 货币基金、股票基金、认股权证基金、债券基金该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:A[解析] 货币市场基金的年管理费最低，约为基金资产净值的0.25％～1％；其次为债券基金，约为0.5％～1.5％；股票基金居中，约为1％～1.5％；认股权证基金约为1.5％～2.5％。
5.《证券投资基金会计核算办法》规定，对未上市的股票、配股和增发新股，按( )估值。
SSS_SINGLE_SELA 除权价、配股价、增发价B 估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价C 除权前按零估值，除权后按当日收盘价或市场平均价D 估值日收盘价该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B6.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。
第四章 个人证券理财本章主要内容：1股票、债券、基金介绍
封闭式基金与开放式基金区别
从基金规模看 从基金的期限看 从基金单位的交易方式看 从基金单位的买卖价格形成方式看 从基金投资运作的角度看
2、每股盈余估价法 股票价值=市盈率*每股盈余
股票投资基本因素分析
（一）市场因素分析 1、经济周期和景气变动 2、政治因素 3、政策因素 4、利率因素 5、通货膨胀因素 6、汇率因素
战后美国股市循环与经济循环的时差
股市高峰与经济高峰的时差 1948.06 1953.01 1956.07 1959.07 1968.10 1973.01 1979.10 1981.02 1948.07 1953.02 1957.02 1968.02 1969.03 1973.03 1980.01 1981.07 1 2 6 6 3 2 3 5 股市低谷与经济低谷的时差 1949.06 1953.09 1957.12 1960.10 1970.06 1974.10 1980.03 1982.08 1949.10 1954.08 1958.05 1961.02 1970.11 1975.03 1980.07 1982.11 4 11 5 4 5 6 4 3
股票价值的评估方法
1、折现法： 股票价值P=未来各年股利现值之和 （1）有限期持有 （2）永久持有 （3）股利相同、永久持有 P=D/K （4）固定股利增长、永久持有 P=D1/（ k-g ） D1=D0（1+g）
例：某企业准备购入A股票，预计3年后出售可得2200元，该 股票3年中每年可获股利收入200元，预期报酬率为10%。该 股票的价值为（ ）元。 A.2150.24 B.3078.57 C.2552.84 D.3257.68
（2）按照投资主体：国家股、法人股、 个人股和外资股 （3）按是否记名分：记名股、无记名股
中华人民共和国证券投资基金法
中华人民共和国证券投资基金法文章属性•【制定机关】全国人大常委会•【公布日期】2003.10.28•【文号】中华人民共和国主席令第9号•【施行日期】2004.06.01•【效力等级】法律•【时效性】已被修改•【主题分类】证券,金融债券正文中华人民共和国主席令（第九号）《中华人民共和国证券投资基金法》已由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议于２００３年１０月２８日通过，现予公布，自２００４年６月１日起施行。
中华人民共和国主席胡锦涛2003年10月28日中华人民共和国证券投资基金法（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）目录第一章总则第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的募集第五章基金份额的交易第六章基金份额的申购与赎回第七章基金的运作与信息披露第八章基金合同的变更、终止与基金财产清算第九章基金份额持有人权利及其行使第十章监督管理第十一章法律责任第十二章附则第一章总则第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展，制定本法。
第二条在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。
第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。
基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。
基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险。
第四条从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
第五条基金合同应当约定基金运作方式。
基金运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。
采用封闭式运作方式的基金（以下简称封闭式基金），是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
证券投资基金会计核算办法
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证券投资基金会计——核算特点
1 、以基金为会计核算主体，独立建账，封闭运 行。
2 、每日计算基金净值和基金单位净值并按规定 予以公告。基金净值（基金持有人权益）=基 金资产-基金负债，基金净值按基金单位总份 额平均分割，得出基金单位净值。反映基金业 务经营业绩的最终指标是基金单位净值及其增 长速度。
第四部分、证券投资基金核算
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证券投资基金概述—概念（1）
证券投资基金的概念：证券投资基金是 指一种利益共享、风险共担的集合证券 投资方式，即通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金管理人管理、基 金托管人托管，从事股票、债券等金融 工具投资，并将投资收益按基金投资者 的投资比例进行分配的一种间接投资方 式。——《证券投资基金管理暂行办法》
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证券投资基金概述—特点（2）
专家理财，专业管理； 组合投资，分散风险； 稳定证券市场。
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证券投资基金概述—分类：封闭
式基金（3）
封闭式基金：指事先确定基金发行总额，在封 闭期内基金单位总数不变，基金上市后，投资 者可以通过证券市场买卖基金单位的一种基金。
封闭式基金的设立：必须经中国证监会批准， 由证券公司、信托投资公司、基金管理公司和 一些信誉好、市场运作规范的金融机构发起设 立。自证监会批准之日起3个月内向社会募集 资金，如果募集资金超过该基金批准规模的 80%，封闭式基金即可成立。
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证券投资基金概述—封闭式基
金和开放式基金的区别（5）
决定交易价格的因素不同。开放式基金的交易 价格是基金单位净值。
证券投资学四五章
证券投资基金第一节证券投资基金概述一、证券投资基金（一）证券投资基金定义证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
(二)我国证券投资基金业发展概观1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理；2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施，呈现出下列特点：1．基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。
2．基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。
3．中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。
(三)证券投资基金的特点1．集合投资。
2．分散风险。
3．专业理财。
(四)证券投资基金的作用1．基金为中小投资者拓宽了投资渠道。
2．有利于证券市场的稳定和发展。
(五)证券投资基金与股票、债券的区别1．反映的经济关系不同。
股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。
2．所筹集资金的投向不同。
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3．风险水平不同。
股票不确定性强，投资于股票有较大的风险。
债券的直接收益取决于债券利率，投资风险较小。
基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。
二、证券投资基金的分类(一)按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
Aatjkka证券市场基础知识重点与难点总结
Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.-- Shakespeare 证券市场基础知识重点与难点(第一章)第一章证券市场概述本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。
第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的7种分类及各自的概念。
有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证券;按发行地域或国家不同，可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。
有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。
证券市场是有价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。
证券市场可以按不同的标准进行分类。
证券市场按职能不同,可分为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按交易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场。
证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。
证券市场获得快速发展的时期是20世纪初至20年代。
在经历了20年代末30年代初的经济危机和两次大战以后 ,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面,呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。
证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。
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2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第四章 证券投资基金
知识点：证券投资基金的费用之其他费用
● 定义：
其他费用包含交易费、运作费、销售服务费。
● 详细描述：
我国证券投资基金的交易费用主要包括印花费、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
销售服务费目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取。
例题：
1.基金交易费中由证券公司按成交金额的一定比率向基金收取的费用是()。
A.经手费
B.印花税
C.交易佣金
D.过户费
正确答案：C
解析：交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。
2.基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括(
)。
A.审计费
B.经手费
C.持有人大会费
D.过户费
正确答案：A,C
解析：基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
经手费、过户费属于基金交易费。
3.我国证券投资基金的交易费用主要包括( )。
A.信息披露费
B.经手费
C.证管费
D.交易佣金
正确答案：B,C,D
解析：目前，我国证券投资基金的费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
信息披露费属于基金运作费。
4.在基金交易费中，（ ）是由登记公司或交易所按有关规定收取的。
A.印花税、过户费、经手费、交易佣金
B.印花税、过户费、交易佣金、证管费
C.印花税、交易佣金、经手费、证管费
D.印花税、过户费、经手费、证管费
正确答案：D
解析：除了交易佣金外，交易佣金是证券公司按比例收取
5.基金运作费用若大于基金净值十万分之一，应采用（ ）的方法计入基金损益。
A.预提
B.待摊
C.预提或待摊
D.直接计入
正确答案：C
解析：运作费用影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入，否则就在发生时直接计入损益
6.在基金交易费中,()是由登记公司或交易所按有关规定收取的。
A.印花税,过户费,经手费,证管费
B.印花税,过户费,交易佣金,任管费
C.印花税,过户费,经手费,交易佣金
D.印花税,交易拥金,经手费,证管费
正确答案：A
解析：印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。
7.下列有关基金运作费用的表述,正确的有()。
A.基金运作费包括审计费、证管费、上市年费、信息披露费等
B.发生的费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益
C.发生的费用如果小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益
D.基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用
正确答案：B,C,D
解析：考察基金运作费。
证管费不属于基金运作费，而属于基金交易费。
8.除基金管理费外,证券投资基金所支付的费用还包括（）。
A.基金托管费
B.基金销售服务费
C.基金交易费
D.基金运作费
正确答案：A,B,C,D
解析：通常情况下，基金所支付的费用主要有以下几个方面：基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费。
9.我国证券投资基金的交易费用主要包括( )。
A.印花税
B.交易佣金和证管费
C.增值税
D.过户费和经手费
正确答案：A,B,D
解析：目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
10.目前,我国只有货币市场基金不收取基金销售服务费;收取销售服务费的基金,通常还要收取申购费。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费，并且收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。
11.基金运作费包括基金的上市年费、信息披露费、分红手续费等。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：考察基金运作费的范围。
基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
12.下列有关基金运作费用的表述,正确的有（）。
A.发生的基金运作费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的,应于发生时直接计入基金损益
B.发生的基金运作费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的,应采用预提或待摊的方法计入基金损益
C.发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的,应采用预提或待摊的方法计入基金损益
D.发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的,应于发生时直接计入基金损益
正确答案：A,C
解析：按照有关规定，基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计人基金损益。
发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。