投资顾问与财富管理概述
财富管理概述(CWM教材)
为中国富人提供一篮子个性化金融咨询服务
客户的需求与财富管理的构成
从另一个角度看，财富管理是集合大量不同的金融服务的产品
财富管理业务
零售银行业务
支票 贷款 抵押
零售经纪商业务 调研 建议
交易
结算
折扣经纪商业务 交易 结算
私人银行 支付帐单 个人金融 离岸信托 税务建议
保险服务 人寿保险 财产保险
车险 意外伤害险
课题
• 财富管理概览 – 全球经验 – 中国视角
• 发现和了解中国的富人 – 中国富人分析 – 提升财富管理从业人员素质 – 参与中国财富管理市场
• 个性化金融服务 – 为中国富人提供一篮子个性化金融咨询服务 – 细分中国市场：顶级富人与一般富人 –
• 最好的服务带来最忠诚的客户 – 客户服务——守业之本 – 生活方式服务
投资业绩差 (investment performance) 缺乏积极的建议 (proactive advice) 价格过高 (price) 随跳槽员工而去 (staff leave) 总体对服务不满意 (general service) 彼此误解 (understanding)
• Call Report 的迷思: 写了也没用的…因为主管看不到客户 的真实反应, 也没有根据可以与员工建立对话或审核的标 准. 唯有用分类及ICLAS来定位员工对客户的了解及服务 是否到位.
百分比（%） 97 96 95 95 94 91 90 85 84 83
• 中国的现状：
• 人员严重匮乏，且很多是原来的柜台员工，对证券投资和保险 业务不甚了解
• 理财的产品结构简单，理财建议还只是停留在为客户提供有限 的理财产品选择，个人存单质押等
• 售后服务和财富规划鲜有涉及
证券投资顾问业务概述
二是，从发挥媒体证券节目的证券资讯功能角度， 鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问、证券分析
师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众 媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发 表分析或评论，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投 资风险，引导理性投资。
精选1课0 件
Hale Waihona Puke 108、以软件工具、终端设备等为载体提供投资建议 服务行为
（1）、软件荐股纳入证券投资顾问业务管理； （2）、经营软件荐股的机构应当取得证券投资咨询业务资格； （3）、客观说明功能、揭示风险和局限，说明数据信息来源；
精选11课件
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9、媒体在投资顾问业务的作用
一是，从防范违法违规问题的角度， 确立了证券投资顾问参与媒体证券节目的底线要求。证券投资顾问不
第一是合法的原则：
应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管 理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。
第二是诚实信用的原则：
勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
第三是忠实客户利益的原则：
应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为
证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益 损害其他客户利益。
• 证券投资顾问业务概述
证券投资顾问业务概述
精选课件
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目录
精选课件
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1、投资顾问业态的由来
1)、会员制投资咨询机构的规范； 2)、券商研究咨询业务的规范；
3)、分解出证券投资咨询业务最本质最核心的两种基本业务形式； •提供证券投资顾问服务； •发布证券研究报告。
对投顾工作的理解-概述说明以及解释
对投顾工作的理解-概述说明以及解释1.引言1.1 概述投顾工作是指投资顾问在金融市场中为个人或机构客户提供投资建议、资产配置和风险管理等服务的职业。
随着金融市场的不断发展和变化，投顾工作变得越来越重要和复杂。
本文旨在对投顾工作进行深入的理解和分析，探讨其定义、职责和任务以及重要性。
在当今不断变化的金融市场中，投资者面临着众多的选择和决策。
他们需要依靠专业人士的建议和指导来制定投资策略，并达到风险控制和资产增值的目标。
这就是投顾工作的核心目标。
投资顾问作为市场的专业人士，通过对市场和证券的研究，帮助客户分析和评估不同投资品种的风险和收益，为其提供最佳的投资组合建议，以满足其风险偏好和收益目标。
投顾工作的职责和任务包括但不限于以下几个方面。
首先，投顾需要与客户建立良好的沟通和信任关系，了解客户的投资目标、风险承受能力以及资金需求。
其次，投顾需要根据客户的需求和市场状况，为其制定个性化的投资方案和长期资产配置策略。
在此基础上，投顾还需监测和评估客户投资组合的表现，及时调整和优化投资策略，以满足客户的变化需求和市场的波动。
投顾工作的重要性不言而喻。
首先，投顾的专业知识和经验可以帮助客户降低投资风险，避免因为盲目投资而产生的损失。
其次，投顾可以根据市场状况和投资环境，及时调整投资组合，最大程度地实现收益。
此外，投顾还可以为客户提供全方位的投资服务，帮助他们实现财务规划和财富增值的目标。
总之，投顾工作对于投资者来说，是获取专业投资建议和实现财富增长的重要途径。
综上所述，本文将对投顾工作进行深入的研究和分析。
接下来的章节将会对投顾工作的定义、职责和任务以及其重要性进行详细的阐述。
通过对这些方面的讨论，我们可以更好地理解和认识投顾工作，并为投资者提供有益的参考和建议。
文章结构部分的内容可以侧重于介绍整篇文章的组织和框架，以使读者对后续内容有一个清晰的认识和预期。
以下是文章结构部分的一个示范：1.2 文章结构本文将按照以下结构进行阐述投顾工作的理解和相关内容：第一部分，引言，旨在对本文的主题进行概述，并介绍文章的结构以及目的。
财富管理顾问岗位职责具体概述（5篇）
财富管理顾问岗位职责具体概述1、服务于公司VIP客户及高价值个人客户，为高价值个人客户提供全方面金融理财服务;2、通过与客户沟通，了解客户在家庭财务方面存在的问题以及理财方面的需求;3、根据客户的资产规模、生活目标、预期收益目标和风险承受能力进行需求分析，出具专业的理财计划方案，推荐合适的理财产品;4、通过调整存款、股票、债券、基金、保险等各种金融产品的理财产品比重达到资产的合理配置，使客户的资产在安全、稳健的基础上保值升值;5、协助客户开立帐户及一系列后期服务;6、定期与客户联系，报告理财产品的收益情况，向客户介绍新的金融服务、理财产品及金融市场动向，维护良好的信任关系。
北京市朝阳区财富管理顾问岗位职责具体概述（2）财富管理顾问是负责为个人、家庭或机构客户提供全面的财务规划和投资建议的专业人士。
他们的岗位职责包括：1. 客户咨询和需求分析：了解客户的财务目标、风险承受能力和投资期限，分析并评估客户的财务状况和需求。
2. 财务规划和目标制定：根据客户的需求和目标，制定全面的财务规划，包括投资目标、资产配置、税务筹划、退休规划等。
3. 投资咨询和建议：根据客户的财务目标和风险承受能力，提供投资建议，包括资产配置、投资产品选择、风险管理等方面的建议。
4. 投资组合管理：根据客户需求，管理客户的投资组合，监督和调整投资组合的配置，确保投资组合的风险控制和回报最大化。
5. 市场研究和分析：定期研究和分析金融市场情况，跟踪并评估各类投资产品的风险和回报，提供市场趋势和前景的分析报告。
6. 客户关系管理：建立并维护与客户的良好关系，定期与客户沟通，提供财务咨询服务，解答客户的疑问和需求。
7. 遵循法规和伦理要求：确保遵守相关法规和行业要求，保护客户利益，保密相关信息。
总之，财富管理顾问的职责是帮助客户制定财务目标，提供投资建议和规划，管理投资组合，并与客户保持良好的沟通和关系。
他们需要具备扎实的财务知识和投资技能，良好的沟通和分析能力，以及职业操守和客户服务意识。
财富管理的规定(3篇)
第1篇第一章总则第一条为了规范财富管理活动，保护投资者合法权益，促进财富管理市场健康发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称财富管理，是指金融机构或者专业机构为客户提供资产配置、投资组合管理、财富增值等服务的行为。
第三条财富管理活动应当遵循以下原则：（一）公开、公平、公正原则；（二）诚实信用原则；（三）风险控制原则；（四）客户利益优先原则；（五）专业化、规范化原则。
第四条中国银行业监督管理委员会（以下简称“银保监会”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）、中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）依法对财富管理活动实施监督管理。
第五条从事财富管理业务的金融机构或者专业机构（以下简称“财富管理机构”）应当具备相应的资质，依法取得相应的业务许可。
第二章财富管理机构第六条财富管理机构应当具备以下条件：（一）具有独立法人资格；（二）注册资本不低于人民币一亿元；（三）有完善的组织机构和管理制度；（四）有专业的财富管理团队；（五）有健全的风险管理体系；（六）银保监会、证监会或者保监会规定的其他条件。
第七条财富管理机构应当依法向银保监会、证监会或者保监会申请业务许可，并提交以下材料：（一）企业法人营业执照；（二）公司章程；（三）股东会或者董事会决议；（四）法定代表人、高级管理人员和主要业务人员的任职资格证明；（五）财务会计报告；（六）业务发展计划；（七）银保监会、证监会或者保监会规定的其他材料。
第八条财富管理机构取得业务许可后，应当按照规定进行信息披露，包括但不限于：（一）业务许可情况；（二）注册资本；（三）组织机构；（四）主要业务人员；（五）风险管理体系；（六）银保监会、证监会或者保监会规定的其他信息。
第九条财富管理机构应当建立客户信息管理制度，确保客户信息的真实性、准确性和完整性。
第十条财富管理机构应当建立健全内部控制制度，确保内部控制制度的执行和监督。
基金公司财富顾问管理制度
第一章总则第一条为规范基金公司财富顾问的管理，提升服务质量，保障客户利益，促进公司业务持续健康发展，特制定本制度。
第二条本制度适用于基金公司内部所有从事财富顾问业务的员工。
第三条本制度遵循以下原则：（1）客户至上：始终把客户利益放在首位，为客户提供专业、诚信、热情的服务；（2）合规经营：严格遵守国家法律法规、行业规范和公司规章制度；（3）专业胜任：不断提升专业素养，为客户提供专业、全面的财富管理服务；（4）团队协作：加强部门内部沟通与协作，共同推进公司业务发展。
第二章职责与权限第四条财富顾问的职责：（1）负责收集、整理和分析客户财务信息，为客户提供个性化的财富管理方案；（2）根据客户需求，推荐合适的基金产品，并协助客户完成购买、赎回等操作；（3）定期跟进客户投资情况，调整投资组合，确保客户投资目标的实现；（4）参与公司组织的各类培训和交流活动，提升自身专业素养；（5）维护公司形象，遵守职业道德，为客户提供优质服务。
第五条财富顾问的权限：（1）根据客户需求，向客户推荐基金产品；（2）协助客户完成基金产品的购买、赎回等操作；（3）根据客户投资情况，调整投资组合；（4）参与公司组织的培训和交流活动。
第三章考核与激励第六条公司对财富顾问的考核主要包括以下方面：（1）客户满意度：客户对财富顾问服务的满意度；（2）业绩指标：基金销售业绩、客户资产规模等；（3）专业素养：专业知识、业务能力、沟通能力等；（4）合规经营：遵守国家法律法规、行业规范和公司规章制度。
第七条公司对表现优秀的财富顾问给予以下激励措施：（1）晋升机会：优先晋升、选拔优秀人才；（2）薪酬福利：提高薪酬待遇、提供完善的福利保障；（3）培训机会：参加高端培训、提升个人能力；（4）荣誉奖励：授予荣誉称号、表彰先进。
第四章约束与惩戒第八条财富顾问如有以下行为，公司将给予相应的处罚：（1）违反国家法律法规、行业规范和公司规章制度；（2）泄露客户隐私，损害客户利益；（3）擅自修改客户投资组合，造成客户损失；（4）违反职业道德，损害公司形象。
财富管理业务介绍
财富管理业务情况介绍财富管理背景介绍：财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。
财富管理的核心是：以客户为中心，合理分配资产和收入，不仅要考虑财富的积累，更要考虑财富的保值与增值。
在外延上可以包括对个人的财富管理和对企业、机构的资产配置。
财富管理的出现划分了我国金融服务业的两个不同的理财业务时代：一个是早期的理财业务时代；另一个则是经过发展与改进的成熟的理财业务时代——财富管理时代。
一般意义上的理财业务属于早期的理财概念，它的营销模式是以产品为中心，金融机构（主要指商业银行）通过客户分层、差别化服务培养优质客户的忠诚度，从而更好地销售自己的产品；而财富管理业务则是以客户为中心，金融机构（商业银行、基金公司、保险公司、证券公司、信托公司等）根据客户不同人生阶段的财务需求，设计相应的产品与服务，以满足客户财富管理需要，这些金融机构成为客户长期的财富管理顾问。
财富管理业务属于成熟的理财业务。
财富管理与一般意义上理财业务的区别主要有三点：其一，从本质上看，财富管理业务是以客户为中心，目的是为客户设计一套全面的财务规划，以满足客户的财务需求；而一般意义上的理财业务是以产品为中心，目的是更好的销售自己的理财产品。
其二，从提供服务的主体来看，财富管理业务属于成熟意义上的理财业务，它的主体众多，不仅限于银行业，各类非银行金融机构都在推出财富管理业务。
一般意义的理财业务多局限于商业银行、信托公司等所提供的传统业务和中间业务。
其三，从服务对象上说，财富管理业务不仅限于对个人的财富管理，还包括对企业、机构的资产管理，服务对象较广；而一般意义的理财业务处于理财业务发展的较早阶段，作为我国金融机构的一类金融产品推出，主要指的是银行个人理财业务产品的打包，服务对象多为私人。
金融行业财富管理方案
金融行业财富管理方案第一章财富管理概述 (2)1.1 财富管理的定义与目标 (2)1.1.1 财富管理的定义 (2)1.1.2 财富管理的目标 (2)1.1.3 财富管理理念的起源 (3)1.1.4 财富管理的发展阶段 (3)1.1.5 财富管理在我国的发展 (3)第二章：财富管理市场环境分析 (3)1.1.6 经济增长态势 (4)1.1.7 政策环境 (4)1.1.8 金融市场发展 (4)1.1.9 人口结构变化 (4)1.1.10 行业竞争主体 (4)1.1.11 市场份额分布 (4)1.1.12 竞争策略分析 (4)1.1.13 市场趋势 (5)第三章：财富管理产品体系 (5)1.1.14 产品分类 (5)1.1.15 产品特点 (6)1.1.16 产品创新 (6)1.1.17 产品研发 (6)第四章：财富管理业务模式 (7)1.1.18 概述 (7)1.1.19 业务类型 (7)1.1.20 优缺点分析 (7)1.1.21 概述 (7)1.1.22 业务类型 (7)1.1.23 优缺点分析 (8)第五章：财富管理客户需求分析 (8)1.1.24 个性化需求 (8)1.1.25 多元化需求 (8)1.1.26 长期性需求 (8)1.1.27 风险控制需求 (8)1.1.28 增值服务需求 (9)1.1.29 深入了解客户需求 (9)1.1.30 优化产品与服务体系 (9)1.1.31 提高专业能力 (9)1.1.32 搭建智能化平台 (9)1.1.33 注重风险控制 (9)1.1.34 提供增值服务 (9)第六章：财富管理风险控制 (10)1.1.35 风险类型概述 (10)1.1.36 风险识别方法 (10)1.1.37 风险评估 (10)1.1.38 风险控制 (11)第七章：财富管理法律法规与政策 (11)1.1.39 法律法规概述 (11)1.1.40 法律法规主要内容 (11)1.1.41 法律法规的实施与监管 (11)1.1.42 政策导向 (12)1.1.43 政策影响 (12)第八章财富管理人才队伍建设 (12)1.1.44 人才选拔 (12)1.1.45 人才培养 (13)1.1.46 人才激励 (13)1.1.47 人才留任 (13)第九章财富管理行业发展趋势 (14)1.1.48 人工智能与大数据的融合 (14)1.1.49 区块链技术的应用 (14)1.1.50 云计算与移动端技术的普及 (14)1.1.51 监管政策的完善 (14)1.1.52 风险管理的加强 (15)1.1.53 业务模式的创新 (15)第十章：财富管理案例分析 (15)1.1.54 案例一：某国有银行财富管理案例 (15)1.1.55 案例二：某外资银行财富管理案例 (16)1.1.56 案例一：某互联网平台财富管理案例 (16)1.1.57 案例二：某证券公司财富管理案例 (17)第一章财富管理概述1.1 财富管理的定义与目标1.1.1 财富管理的定义财富管理，是指金融机构或专业财富管理顾问在充分了解客户需求的基础上，运用各类金融工具和服务，为客户提供资产配置、投资咨询、税务规划、退休规划、财富传承等一系列综合性金融服务。
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四、经纪业务转型四条路径
综合73家参与证券时报问卷调查的券商建议，以及借 鉴海外成熟市场的投行发展历程，国内券商经纪业务转型 至少有四条路径可以参考，分别为：全面服务型投顾模式、 低成本个人金融服务商模式、社区经纪商模式以及折扣网 上经纪商模式。
其中，服务型投顾模式以美银美林为代表。一家参与 问卷调查的券商表示，“国内市场有广泛的高净值人口基 础、拥有强大研究实力的本土券商、高净值人群财富管理 渠道正逐渐向专业机构转移”，因此，国内研究实力较强 的券商可考虑学习美银美林的投顾模式。
3、高度风险类 ● 阳光私募 ● 结构化信托劣后收益客户 ● 期货 ● 新三板有限合伙股权投资基金 ● 七年期的PE产品 ● 外汇/黄金的保证金交易（放大杠杆） ● ???
第七章 投顾业绩从何处产生
业绩
业绩
业绩
业绩
业绩
1、业绩与客户的关系 2、业绩与产品的关系 3、业绩与销售管理的关系
一、业绩与客户的关系
● 老客户的资产增值 (客户理财规划能力)
● 老客户的增量资金投入 - 重复购买 - 交叉购买 (客户维护能力)
● 新客户的增量资金投入 (客户开发能力)
1、1 理财规划能力
● 客户自身条件 ● 金融市场状况 ● 目标达成的明确 ● 理财产品的配置
1 .2 丰富的交易品种
● 各板股票 ● 封闭式基金 ● ETF ● 企业债/国债/回购
第三章 专业化增值服务—— 财富管理与证券营销
● 专业化增值服务——财富管理与证券营销 ● 以讯息差异化服务稳住经纪费率投顾咨询型 ● 以产品差异化提供理财配置服务培养私人银行客户高忠诚度型 ● 以投顾团队服务差异化提供不同等级VIP服务型 ● 讯息分类的服务经纪客户咨询性投顾 ● 基金和证券类定型化产品（非通道）超市的产品组合销售顾问 ● 券商的产品菜单
二、嘉信理财 —— 独立理财顾问模式
嘉信理财将自己定位为低成本交易通道服务供应者，每年 的重要投入主要放在系统开发上，采用“淘宝网”式的平 台共享模式，让独立理财顾问做生意，而自己仅仅提供系 统并共享资源。同时，嘉信专门设立了“机构部”作为内 部与独立顾问的协调、监督桥梁。
三、恒达理财 —— 社区模式
2、客户的开发能力 ● 散户: 1对1开发 1对多群体开发 ● 大客户: 高资产个人与机构户 ● 间接客户: 渠道开发
二、发达国家证券经纪业务模式与投顾业务
● 国外券商的经营模式 ● 资本中介模式 ● 大投顾模式思路 ● 转向财富管理的前提 ● 券商盈利现况
第二章 国外券商的经营盈利模式探讨
一、美银美林 —— 金融顾问模式
美林有强大的财富管理平台，金融顾问只需输入客户的相 关资料，财务计划书即可在短时间内由总部研究部门制作 完成。金融信息资料也由总部的研究机构收集制作后存放 至信息平台，并通过财富管理平台传递给金融顾问。美林 要求金融顾问为客户提供的任何投资建议，都是系统内公 布的代表处美林整体研究结论的观点。
老师介绍
王台贝 美国德州大学 MBA
➢ 曾任职 兴业银行财富管理总经理兼总行首席理财师 ➢ 曾任职 湘财证券私人银行总部总经理 ➢ 曾任职 美国Franklin Templeton 证券集团台湾区副总
裁 ➢ 现任 极元金融信息服务公司总经理
台北金融研究发展基金会讲师
目 录
1、行情低迷现况下的被迫突围 2、国外券商的经营盈利模式探讨 3、专业化增值服务——财富管理与证券营销 4、资产配置与投资规划 5、投资理财计划书的写作与应用 6、券商的财富管理与投顾业务 7、投顾业绩从何处产生
8、券商投顾业务与银行、基金理财的差异 9、投资顾问的服务体系 10、投资顾问的服务流程 11、投资顾问的沟通与销售服务 12、财富管理中心的开班条件 13、国内的财富管理业务难题 14、理财的服务流程
一、证券营销的趋势和投资顾问业务解析
● 国内的高端理财产品销售费有1.5% ● 等于股票客户全进全出 50 次 ● 收费费率低、市场又交易低迷、日子咋过？
第六章 券商的财富管理与投顾业务
一、国内同业在干吗
● 信托产销结合 ● 信托批发销售 ● 银行理财零售 ● 券商客户间融资开办
二、营业部赚钱思路
三、好产品的必备效果/今年有啥
必有效果(客户需要/部门有收益/sales有佣金) 1、 2、 3、
今年是啥产品具备此类特性?
案例一：美林证券
案例二：元大证券
恒达理财总部只有为数不多的证券分析师来 提供研 究支持，原因是恒达将自身定位为零售类经纪型券商。恒 达理财每开发一个地区的市场一般都要建立独立的信息技 术系统。
他山之石可以攻玉，海外投行业务差异化发展模式值 得国内券商借鉴，这也是接受证券时报问卷调查券商们的 共识之一。
据了解，在成熟的海外市场，大型投行均注重打造自 己的核心竞争力，业务侧重点有所不同。诸如高盛、摩根 士丹利分别主攻投行业务和资管业务，美银美林则选择了 经纪业务。
四、国外券商的经营模式
五、券商财富管理的3种模式
六、券商财富管理模式最佳考虑
七、券商的产品菜单
1、低度风险类 ● 货币/债券基金 ● 可转债基金 ● 债券类产品 ● 折价大的封闭基金 ● 定向增发型基金一对多
2、中度风险类 ● 指数/股票/平衡型基金 ● 大多数个股 ● 阳光私募TOT ● 基金宝类产品（券商大/ 小集合）
第四章：资产配置与投资ห้องสมุดไป่ตู้划
第五章 投资理财计划书的写作与应用
● 投资理财书（建议书）的结构与内容 ● 证券投资信息（投资项目）的分析、预测或咨询意见 ● 个股研究成果及操作建议（深、沪证券交易所挂牌的 交易品种、基金、、、、、、、 ● 提供服务的方式（手机短信或传真、电话、电子邮件、 软件、现场指导等） ● 交易策略与风险控制
1.3 客户的理财目标—— 算算客户的理财成就
计算客户理财成就（分数越高越好） 已累积的老本
出社会工作年数X 平均过去每年工资
1.4 财富自由的前提＞200%
计算客户的财务自由度： 已累积的老本 X 预计一年理财收益率 预计一年生活开销总支出
1.5 客户维护能力与开发能力
1、客户的维护能力： 维护一个老客户的成本是开发一个新客户成本的五分之 一. (不要捡了芝麻掉了西瓜)