影响煤炭价格因素的相关性分析与检验
煤炭价格变动的影响因素与
煤炭价格变动的影响因素与煤炭市场行情分析煤炭作为全球最重要的能源资源之一，在全球能源结构中占据着重要地位。
煤炭的产能和价格的变动对于国内整体经济运行和社会稳定有着深远的影响。
因此，了解煤炭价格变动的影响因素对于投资者和政府决策者都具有重要意义。
本文将从供需关系、国内外政策以及环保限制等方面综合分析煤炭价格变动的影响因素。
一、供需关系对煤炭价格的影响煤炭市场的供需关系是影响煤炭价格波动的主要因素之一。
供需的变化将直接影响到煤炭的价格水平。
供需关系的变化主要源于以下几个方面。
1.1 国内外经济形势经济形势是影响煤炭需求的重要因素之一。
经济增长速度的快慢、国内外市场需求的变化都会对煤炭市场供需产生直接影响。
当国内经济形势好转、工业生产增长加快，煤炭需求将随之增加，带动煤炭价格上涨。
相反，当经济下行，需求减少，煤炭价格也会出现下降。
1.2 能源结构调整能源结构调整是各国政府为了实现可持续发展而制定的政策。
政府通过推动清洁能源的发展和使用，减少对煤炭等传统能源的依赖程度。
这将促使供需关系的变化，可能导致煤炭需求下降，从而对煤炭价格产生不利影响。
1.3 其他因素的影响除了经济形势和能源结构调整外，政府政策的调整、季节性需求变化、天气因素以及基础设施投资等因素也会对供需关系产生影响，影响煤炭价格的波动。
二、国内外政策对煤炭价格的影响国内外政策对煤炭价格的影响不可忽视。
政府的政策导向和政策调整会直接影响到煤炭的供应和需求，从而产生价格波动。
2.1 国内政策国内政策对于煤炭价格的影响主要体现在以下几个方面。
（1）煤炭生产调控政策：政府对煤炭生产的调控，包括限制新的煤矿开发、裁撤落后煤矿等，均对供给产生直接影响。
（2）进口政策：政府对煤炭进口的限制或减少，会导致国内市场供给减少，从而影响煤炭价格。
（3）环保政策：为了应对环境污染问题，政府推动煤炭的清洁利用，加大对高污染煤矿的整治力度，这也会对煤炭价格产生影响。
2.2 国际政策国际政策对煤炭价格的影响主要体现在以下几个方面。
近期煤炭价格影响因素分析及预测
近期煤炭价格影响因素分析及预测今年以来，由于煤炭产能、有效产能、煤炭产量过剩的形势将继续存在，市场供过于求，市场竞争的格局已经形成，再加上铁路管理体制改革等因素，将对煤炭市场产生不利影响，继续推动煤炭价格的下滑，给煤炭企业生产经营带来更大的压力。
一、今年的煤炭行业面临的形势更加严峻，与去年相比价格将继续下滑我国是全球煤炭价格最高的国家之一、中部是全国煤炭价格最高的地区，从整体来说，今年的煤炭供应形势将进一步改善，煤炭市场供应将比较宽松，供过于求的形势更加严峻，煤炭价格将继续下滑，但下滑幅度将远低于去年，预计下滑幅度在5%左右，导致企业煤炭板块利润下滑可能超过30%以上，市场竞争会更加激烈。
目前，二、铁路部门改革将肯定上调货运价格，增加煤炭物流成本铁路是垄断行业，垄断行业总要保护垄断利润，即使取消了铁道部，但是铁路市场化改革并没有引入竞争机制，只是为行业垄断、提高垄断价格提供了体制的便利，按说，中国铁路的运输价格应该低于一些发达国家，但是体制造成的不仅不低于发达国家，反而高于发达国家，这就是管理体制带来的弊端，允许外资进入铁路，有可能更不利于运输价格的降低；我国的公路、铁路、民航、石油、通信等垄断性产品大都高于国际市场性国家的价格，就是我国市场经济不完善的产物。
铁路运输市场化改革，有可能会进一步增加铁路运输成本，对煤炭企业来说无疑又是一个噩耗。
这将进一步压缩煤炭企业的利润空间，增加煤炭行业的经营难度。
三、我国煤炭进口量将进一步增加，挤压国内煤炭市场利润空间中国是全球煤价最高、消费量最大的煤炭消费国，国内煤价明显高于国际煤价，如果继续竞争不足、运输物流交易成本继续偏高的话，进口煤的增加将无法阻挡，这是市场经济发展无法避免的产物，这一趋势将不可阻挡，进口煤数量将可能继续大幅度增加，如果没有特殊政策因素影响的话，我国今年煤炭进口量有望突破3.5亿吨，比去年增加20%左右。
从而增加竞争难度，挤压煤炭企业的利润空间。
煤炭价格趋势与影响因素分析
煤炭价格趋势与影响因素分析煤炭作为全球能源消费的重要组成部分，其价格波动对全球经济产生深远影响。
本文将分析煤炭价格的趋势，并探讨影响煤炭价格的主要因素。
煤炭价格趋势煤炭价格在过去几年呈现波动上升的趋势。
受到全球经济复苏和能源需求增加的影响，煤炭价格在2016年至2018年期间出现明显上涨。
然而，随着环境保护意识的提高和可再生能源的发展，煤炭价格的上涨趋势受到一定程度的抑制。
影响煤炭价格的因素供需关系煤炭市场的供需关系是影响煤炭价格的关键因素。
全球煤炭需求的增加会推动价格上涨，而煤炭供应的增加则可能导致价格下跌。
此外，煤炭市场的供需平衡也会受到煤炭替代能源的影响，如可再生能源和天然气。
政策因素政府的政策对煤炭市场产生重要影响。
政府对煤炭行业的监管和政策调整，如环境保护政策的实施和煤炭开采权的分配，都会对煤炭供应和价格产生影响。
此外，政府对煤炭消费的补贴和税收政策也会影响煤炭的需求和价格。
运输成本煤炭的运输成本也是影响煤炭价格的重要因素。
煤炭从产地到消费地的运输成本直接影响煤炭的价格。
运输方式的效率和成本，如海运、铁路和公路运输，都会对煤炭价格产生影响。
煤炭质量煤炭质量的差异也会影响煤炭价格。
高品质的煤炭，如热值高、硫含量低的煤炭，通常价格较高。
煤炭质量的差异受到煤炭矿区地质条件和煤炭开采技术的限制。
煤炭价格的趋势和影响因素复杂多样。
供需关系、政策因素、运输成本和煤炭质量都是影响煤炭价格的重要因素。
了解这些因素的变化和趋势对于预测煤炭价格的变动具有重要意义。
以上内容为左右。
接下来可以继续分析其他影响因素，如国际能源市场波动、煤炭库存变化、气候变化对煤炭需求的影响等。
同时，可以结合具体案例和数据，对煤炭价格的变动进行深入分析。
国际能源市场波动国际能源市场的波动对煤炭价格产生重要影响。
全球能源价格的波动受到石油、天然气等替代能源价格的影响。
当石油和天然气价格上涨时，煤炭作为替代能源的需求会增加，从而推动煤炭价格上涨。
煤炭价格波动的影响因素
煤炭价格波动的影响因素煤炭作为世界上最重要的能源之一，在工业生产和能源供应中起着至关重要的作用。
然而，煤炭价格的波动常常引发经济领域的关注，因为它对能源市场和相关产业产生了深远的影响。
本文将探讨导致煤炭价格波动的主要因素，并分析各个因素的影响。
一、宏观经济因素宏观经济因素是导致煤炭价格波动的重要原因之一。
经济增长率、通货膨胀水平、利率水平以及货币政策的变化等因素都会对煤炭价格产生直接或间接的影响。
例如，在经济增长迅猛时期，产业对煤炭的需求会增加，煤炭价格上涨；而在经济衰退时期，煤炭需求减少，煤炭价格下降。
此外，通货膨胀会提升能源成本，也会对煤炭价格产生影响。
二、供需关系供需关系是决定煤炭价格波动的关键因素之一。
供需关系的变化会直接决定市场对煤炭的需求和供应情况，从而影响价格。
当供需失衡时，市场上煤炭价格会出现波动。
供应中断、天气变化、生产能力增加或减少、环保政策的变化等都会对煤炭供需关系造成影响，从而导致价格的波动。
三、国际市场因素国际市场因素是导致煤炭价格波动的重要原因之一。
国际市场的形势和动态会对煤炭价格产生重要的影响。
例如，国际市场上石油和天然气等能源价格的波动会直接或间接地改变能源的替代关系，从而影响煤炭的需求和价格。
此外，国际贸易政策、汇率波动、地缘政治等因素也会对煤炭价格产生重要的影响。
四、技术进步和创新技术进步和创新对煤炭价格波动也具有一定的影响。
随着技术的进步，煤炭的开采、加工和利用效率会不断提高，从而可能改变煤炭的供需格局，影响价格的波动。
例如，新的煤炭开采技术可以提高产量，促使价格下降；而清洁煤技术的应用可以提高煤炭的利用效率，提升价格。
五、政府政策和监管政府政策和监管是导致煤炭价格波动的重要因素之一。
政府对煤炭开采和生产的政策和监管措施，如煤炭开采许可、环境保护要求等，都会对煤炭的供应和价格造成直接或间接的影响。
政府的宏观调控政策，如减税和补贴政策，也会对煤炭价格产生重要的影响。
影响煤炭价格因素的相关性分析与检验
单整的 Ｉ（２）的。
由协整定义知，如果变量个数多于两个，即解释变量个
数多于一个，被解释变量的单整阶数不能高于任何一个解释
变量的单整阶数。ＬｎＰ 作为被解释变量，单整阶数为 ２。ＬｎＸｌ
作为解释变量，单整阶数为 ２，ｌｎＣｌ、ｌｎＣｋ 作为解释变量，单整
阶数为 １。说明他们之间可能存在协整关系。具体情况需要
间存在协整关系。目前关于协整关系的检验有许多具体的技
术方法， 本文采用 Ｊｏｈａｎｓｅｎ（１９８８， １９９０） 提出的“极大似然
估计法”进行协整检验。协整“极大似然估计法”检验的原假
设为 Ｈ０： 至多有 ｒ 个协整关系W 备选假设为 Ｈ１： 有 ｎ 个协
整关系（满秩）。检验迹（ ｔｒａｃｅ） 统计量为：
数据明显看出各序列是递增的，即都是非平稳序列，但各序
列的单整性还需要进一步的检验，即用 ＡＤＦ 检验。检验结果
表１ 变量 ＬｎＰ Ｄｌｎｐ Ｄ２ｌｎｐ ＬｎＣｌ ＤｌｎＣｌ ＬｎＣｋ ＤｌｎＣｋ ＬｎＸｌ ＤｌｎＸｌ Ｄ２ｌｎｘｌ
样本数据的单整性 ＡＤＦ 检验
ＡＤＦ 检验值 ５％临界值 结论
１．５９８３７０ － １．９５９２ 非平稳
ＥＣｍ＝ｌｎｐ－ ０．５７１３５９ｌｎｘｌ＋１．７１９ｌｎｃｌ－ １．４４２９６８ｌｎｃｋ （６） Ｌｏｇ ｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ＝１０２．５５７１ 由公式（６）的长期协整关系可知，在其他条件不变情况 下，销量对数每增加 ０．５７％ ，价格对数就上升 １％。同理，在 出口和销量不变时，供给每增加 １．７２％价格下降 １％。而其他 条件不变，价格每上升 １％出口量也上升 ０．４５％。进一步给出 向量误差修正模型： 模型结果显示，整个模型的 ＡＩＣ＝－ ５．７６，ＳＣ＝－ ４．３６ 足够 小，ｌｏｇＬ＝１０２．５５７ 也足够大，因此模型整体效果不错，可以用 于实证分析。误差修正项的系数为负，说明价格对均衡关系 呈现一种反向修正机制。由于模型参数的 ＯＬＳ 估计只具有一 致性，单个参数估计值的经济解释是很困难的。因此，需要利 用脉冲响应函数对模型进行分析，观察指标的变化趋势。 ２．４ 脉冲响应函数分析
煤炭价格波动的影响因素和
煤炭价格波动的影响因素和煤炭价格波动的影响因素和应对策略煤炭作为全球最主要的能源资源之一，其价格波动对经济和社会发展产生着重要影响。
本文将从供需关系、国际市场、政策调控等方面探讨煤炭价格波动的影响因素，并提出相应的应对策略。
一、供需关系影响煤炭价格波动供需关系是煤炭价格波动的主要影响因素之一。
供给方面，煤炭资源的开采量、产能利用率、煤炭产业结构等都会对煤炭价格产生影响。
需求方面，经济增长速度、能源结构调整等都会对煤炭需求量和价格产生影响。
此外，天气因素也会对煤炭供需关系产生影响，比如严寒天气导致煤炭需求量增加等。
为了应对煤炭价格波动带来的影响，首先应加强煤炭生产调控，优化煤炭产业结构，提高产能利用率。
同时，要促进能源结构调整，发展清洁能源，降低对煤炭的依赖程度。
此外，应加强天气预报和防范措施，提前做好天气变化导致的煤炭需求量波动的应对准备。
二、国际市场因素影响煤炭价格波动国际市场因素也是煤炭价格波动的重要影响因素之一。
国际市场上煤炭需求和价格的变化会对国内市场形成溢出效应，从而影响国内煤炭价格。
特别是国际煤炭大宗贸易国家的政策调整、能源需求量的增减等都会对国际市场形成较大影响。
为了应对国际市场因素带来的煤炭价格波动，一方面可以加强与煤炭大宗贸易国家的合作，掌握国际市场信息，及时调整国内煤炭供给结构。
另一方面，要提高自主创新能力，增加高附加值产品的出口比重，减少对煤炭原材料的依赖程度，降低对国际市场的敏感度。
三、政策调控在煤炭价格波动中的作用政策调控是调整煤炭价格波动的重要手段。
政府在煤炭市场中通过价格监管、税费政策、出口限制等手段来调控市场供需关系和价格水平，稳定煤炭市场。
为了应对煤炭价格波动，政府可以加强对煤炭市场的监管和调控，建立健全煤炭产业政策体系，完善价格监管机制，使市场价格能够更加合理地反映供需关系。
此外，政府还可以制定差别化的税费政策，鼓励清洁能源的发展，引导能源消费结构的优化。
四、应对煤炭价格波动的策略在实际应对煤炭价格波动中，应采取综合措施，确保煤炭市场的稳定发展。
影响煤炭价格因素的相关性分析与预测的开题报告
影响煤炭价格因素的相关性分析与预测的开题报告
1.选题背景和意义
煤炭是中国能源结构中占据重要地位的一种能源资源，对于经济发展和能源安全具有重要意义。
然而，随着全球能源消费结构的变化和环保意识的提高，煤炭行业的
供需、价格等问题也日益引起广泛关注。
因此，对影响煤炭价格的因素进行研究，对
于把握市场趋势、制定合理政策、优化产业结构等方面具有一定的指导意义。
2.研究内容及思路
本文将以2010年至2020年的中国煤炭价格数据为基础，采用相关性分析和时
间序列模型等方法，研究影响煤炭价格的因素，包括国内外供需情况、能源消费结构、宏观经济指标等方面。
具体思路如下：
（1）采集煤炭价格数据和相关宏观经济指标数据，建立数据集；
（2）运用相关性分析等方法，探究影响煤炭价格的因素，初步筛选出影响煤炭
价格的主要因素；
（3）建立时间序列模型，对影响煤炭价格的因素进行预测，分析其趋势和周期；
（4）通过模型模拟和预测，探究不同因素对煤炭价格的影响程度，为煤炭行业
未来的发展趋势提供预判。
3.研究预期结果
通过本文的研究，我们期待得出以下结果：
（1）初步筛选出煤炭价格的主要影响因素；
（2）建立合理的时间序列模型，预测煤炭价格的变化趋势和周期；
（3）对不同因素对煤炭价格的影响进行分析和预测，为煤炭行业的政策制定和
生产调整提供科学依据。
4.研究意义和价值
通过本文的研究，将探究中国煤炭价格的变化规律和影响因素，对于煤炭行业的发展战略、市场预测、政策制定等方面具有一定的参考价值。
同时，本研究结果还可
为其他能源领域的价格预测和供需分析提供借鉴和启示。
煤炭价格波动因素与市场供需变化的研究
煤炭价格波动因素与市场供需变化的研究煤炭作为重要的能源资源，其价格波动对于经济发展和社会稳定具有重要影响。
本文将探讨煤炭价格波动的原因，并分析市场供需变化对煤炭价格的影响。
首先，煤炭价格波动的原因可以归结为供给和需求两方面的因素。
在供给方面，煤炭产量和质量是决定价格的重要因素。
煤炭产量的波动主要受到矿产资源储量、开采技术、环保政策等因素的影响。
当煤炭供给不足时，价格往往会上涨；相反，当供给过剩时，价格会下跌。
而煤炭质量的差异也会导致价格的波动，高品质的煤炭价格通常较高。
此外，煤炭运输成本也是影响价格的重要因素，运输成本高会使得煤炭价格上涨。
在需求方面，煤炭的主要需求来自于能源行业和工业生产。
能源需求的变化与经济发展水平密切相关，经济增长带动了能源需求的增加，从而推动了煤炭价格的上涨。
而工业生产需求的波动则与宏观经济政策、市场需求和技术进步等因素有关。
例如，经济衰退时期，工业生产需求下降，导致煤炭价格下跌；而经济复苏时期，工业生产需求增加，煤炭价格上涨。
除了供给和需求因素外，煤炭价格还受到金融市场和国际市场的影响。
金融市场的波动会对煤炭价格产生间接影响。
例如，货币政策的紧缩会导致企业融资成本上升，从而减少煤炭生产和需求，进而影响价格。
国际市场的变化也会对煤炭价格产生直接影响。
全球能源市场的供求关系、国际贸易政策、汇率波动等因素都会对煤炭价格产生影响。
市场供需变化对煤炭价格的影响是一个复杂的过程。
当市场供需关系发生变化时，煤炭价格会随之调整。
供需失衡时，价格会出现波动。
例如，供给不足时，价格上涨，从而刺激更多的煤炭生产；而供给过剩时，价格下跌，从而减少煤炭生产。
市场供需变化还会受到其他因素的影响，如政府政策、环保要求、技术进步等。
政府的宏观调控政策可以通过调整税收、补贴等方式来影响市场供需关系，从而影响煤炭价格。
综上所述，煤炭价格波动的原因可以归结为供给和需求两方面的因素。
煤炭价格的波动受到煤炭产量、质量、运输成本等供给因素的影响，同时也受到能源需求、工业生产需求、金融市场、国际市场等需求因素的影响。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
间存在协整关系。目前关于协整关系的检验有许多具体的技
术方法， 本文采用 Ｊｏｈａｎｓｅｎ（１９８８， １９９０） 提出的“极大似然
估计法”进行协整检验。协整“极大似然估计法”检验的原假
设为 Ｈ０： 至多有 ｒ 个协整关系W 备选假设为 Ｈ１： 有 ｎ 个协
整关系（满秩）。检验迹（ ｔｒａｃｅ） 统计量为：
进一步检验。
２．３ 协整检验
为了检验这四个变量是否存在长期稳定的均衡关系，本
文采用 Ｊｏｈａｎｓｅｎ（１９９８）提出的协整检验方法进行，利用 Ｅ－
ｖｉｅｗｓ 软件，得到具体检验结果如表 ２。
表２
数据变量的协整检验
假设 ｒ ＝０ ’’ Ｒ≤１’ Ｒ≤２ Ｒ≤３
特征值 ０．７１４７０９ ０．６４２２２２ ０．３２２１８５ ０．０３７７３１
Ｓｕｍ ｓｑ． ｒｅｓｉｄｓ ０．０９９８７１ ０．４６７９８０
Ｓ．Ｅ
０．０８１５９７ ０．１７６６３１
零假设和备择假设分别是：
Ｈ０：β＝１，（ｙｔ 非平稳） Ｈ１：β＜ １，（ｙｔ 平稳） 在零假设成立条件下，用 ＡＤＦ 统计量进行单位根检验。
ＡＤＦ＝ β＾－ １ ＝
β＾－ １
#" ｓ（β＾） ｓ（ｕ）／
Ｔ
ｙ２ ｔ－ １
ｔ＝１
其中
（１）
Ｔ
$ " ｓ（ｕ）＝
１ Ｔ－ １
ｕ＾ｔ２
ｔ＝１
（２）
ＡＤＦ ＞ 临界值，则接受 Ｈ０，ｙｔ 非平稳；
１ 误差修正模型的基本内涵
Ｅｎｇｌｅ ，Ｇｒａｎｇｅｒ 等（１９８７） 提出的“协整关系检验”为研究 多个变量是否具有协整关系提供了一种行之有效的计量工 具。所谓协整关系， 并不是指严格意义上的统计相关关系或 是函数关系， 而是指从一个长期区间来看， 对于若干各自具 有长期波动规律的变量， 它们之间存在的一种长期均衡关 系。在进行协整关系检验前必须确认变量的平稳性， 即进行 单位根检验。
－ １．０３１４３３ － １．９６０２ 非平稳
－ ２．８６２１１４ － １．９６１４
平稳
１．０７４４８５ － １．９５９２ 非平稳
－ ２．９１２４ － １．９６０２
平稳
２．９０４４ － １．９５９２ 非平稳
－ ２．３５６４７９ － １．９５９２
平稳
１．６５０７７８ － １．９５９２ 非平稳
－ １．３５０７３４ － １．９６０２ 非平稳
ＡＤＦ ＜ 临界值，则拒绝 Ｈ０，ｙｔ 是平稳的。（软件 Ｅｖｉｅｗｓ 给
出了相应的临界值）。
检验序列之间是否存在长期均衡关系最常用的方法是
Ｊｏｈａｎｓｅｎ（１９９８）提出的协整检验方法。协整关系检验的基本
思想是， 如果两个（或两个以上） 的时间序列变量是非平稳
的， 但它们的某种线性组合却表现出平稳性， 则这些变量之
极大似然率 ５６．８９８１０ ３０．５５８９２ ８．９７４２０２ ０．８０７６８８
５％水平的临界值 １％水平的临界值
４７．２１
５４．４６
２９．６８
３５．６５
１５．４１
２０．０４
３．７６
６．６５
表 ２ 显示 ＬＲ（ｒ ＝０）＝ ５６．８９８１０ 大于 ５％和 １％水平下的 临界值，因此拒绝不存在协整关系的原假设，即说明价格、产 量、销量、出口的对数序列间存在协整关系。究竟存在几个协 整关系要进一步检验，从表 ２ 得 ＬＲ（ｒ ≤ １）＝ ３０．５５８９２ 大 于 ５％水平下的临界值，但小于 １％水平下的临界值，说明在 ５％水平下拒绝至少存在一个协整关系的原假设，在 １％水平 下接受至少存在一个协整关系，因此，在 １％水平下 ｌｎＰ， ｌｎＣｌ，ｌｎＸｌ，ｌｎＣｋ 之间存在一个协整关系，由 Ｅｖｉｅｗｓ４．０ 计算出 的这四个变量间标准化的长期协整关系如下：
不变下，若加上 ｘｔ 的滞后变量后对 ｙｔ 的预测精度不存在显着
性改善，则称 ｘｔ－１ 对 ｙｔ 存在格兰杰非因果性关系。为简便，通
常总是把 ｘｔ－１ 对 ｙｔ 存在非因果关系表述为 ｘｔ 对 ｙｔ 存在非因
果关系，若 ｙｔ 为被解释变量的方程表示如下：
ｋ
ｋ
" " ｙｔ＝ αｉｙｔ－ ｉ＋ βｉｘｔ－ ｉ＋ｕ１ｔ
Ｄ（ｌｎＣｌ（－ １）） ０．１０２４４７ － ０．０２８８６９
Ｄ（ｌｎＸｌ（－ １）） ０．６００５６９ ２．１４１６６６
Ｄ（ｌｎＣｋ（－ １）） － ０．０５１５１６ － ０．４１４４９４
Ｃ
０．０３８８５０ ０．０５０７７４
Ｒ２
０．３９１９ห้องสมุดไป่ตู้８ ０．３８１８１４
Ａｄｊ． Ｒ２
０．１８９３３１ ０．１７５７５２
的 ＡＤＦ 值分别为－ ２．９１２４，－ ２．３５６４７９， 分别小于 ５％水平下
的临界值， 表明在研究期内 ＤｌｎＣｌ、ＤｌｎＣｋ 都是平稳序列，即
ＬｎＣｌ、ＬｎＣｋ 是一阶单整的 Ｉ（１），ＤｌｎＰ， ＤｌｎＸｌ 的 ＡＤＦ 值分别
为 － １．０３１４３３，－ １．３５０７３４，分别大于 ５％水平下的临界值，表
和。ＳＳＥｕ 表示不施加约束条件下的残差平方和。ｋ 表示最大
滞后期。Ｎ 表示模型中所含当期变量个数，Ｔ 表示样本容量。
在零假设成立条件下，Ｆ 统计量近似服从 Ｆ（ｋ，Ｔ－ｋＮ）分布。用样本 计算的 Ｆ 值如果落在临界值以内，接受原假设，即 ｘｔ 对 ｙｔ 不 存在格兰杰因果关系。
２ 煤炭价格协整模型建立及实证分析
－ ２．０６６４７３ － １．９６１４
平稳
见表 １： ＡＤＦ 结果显示，
ＬｎＰ，ＬｎＣｌ，ＬｎＣｋ，ＬｎＸｌ 的 ＡＤＦ 值 分 别 为 １．５９８３７０、１．０７４４８５、 ２．９０４４、１．６５０７７８， 分 别大于 ５％水平下的 临界值，表明在研究 期 内 价 格 、 产 量 、销
量、出口都是非平稳序列；经过一阶差分后的 ＤｌｎＣｌ，ＤｌｎＣｋ
数据明显看出各序列是递增的，即都是非平稳序列，但各序
列的单整性还需要进一步的检验，即用 ＡＤＦ 检验。检验结果
表１ 变量 ＬｎＰ Ｄｌｎｐ Ｄ２ｌｎｐ ＬｎＣｌ ＤｌｎＣｌ ＬｎＣｋ ＤｌｎＣｋ ＬｎＸｌ ＤｌｎＸｌ Ｄ２ｌｎｘｌ
样本数据的单整性 ＡＤＦ 检验
ＡＤＦ 检验值 ５％临界值 结论
１．５９８３７０ － １．９５９２ 非平稳
根据 Ｇｒａｎｇｅｒ 表示定理， 如果变量之间存在协整关系， 则一定存在一个与之等价的误差修正模型。误差修正模型可
统计与决策 ２００６ 年 １１ 月（下） ５７
决策参考
以揭示变量间存在的长期均衡关系，但无法揭示他们之间是
否有因果关系。Ｇｒａｎｇｅｒ （１９８８） 提出了基于向量误差修正模
型的因果关系检验，格兰杰非因果性的可表述为在其它条件
单整的 Ｉ（２）的。
由协整定义知，如果变量个数多于两个，即解释变量个
数多于一个，被解释变量的单整阶数不能高于任何一个解释
变量的单整阶数。ＬｎＰ 作为被解释变量，单整阶数为 ２。ＬｎＸｌ
作为解释变量，单整阶数为 ２，ｌｎＣｌ、ｌｎＣｋ 作为解释变量，单整
阶数为 １。说明他们之间可能存在协整关系。具体情况需要
关键词：煤炭价格；需求；供给；误差修正模型 中图分类号：Ｆ２２４．７ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００２－ ６４８７（２００６）１１－ ００５７－ ０３
近十年来，我国的煤炭价格一直保持大幅度的波动，特 别是近几年的煤炭价格上涨已经引起社会的广泛关注。煤炭 作为基础能源，需求缺口的拉大，必将导致作为市场信号的 价格上扬。客观分析和判定煤炭价格的影响因素，找出引起 了价格大幅波动的原因，对于未来煤炭价格进行合理有效预 测，是非常必要的。
常用的单位根检验方法为 Ｄｉｃｋｅｙ 等（１９７９， １９８１） 提出 的 ＡＤＦ 检验（Ａｕｇｍｅｎｔｅｄ Ｄｉｃｋｅｙ－ Ｆｕｌｌｅｒ Ｔｅｓｔ）。即对于时间序 列 Ｙｔ ， 建立下列方程△ＹＴ＝α＋μｔ＋β０Ｙｔ－１＋∑ξｉ△ＹＴ－ｉ＋Ｕｔ 其中 α 漂移项，μｔ 是趋势项，Ｕｔ 是白噪声过程。
ＥＣｍ＝ｌｎｐ－ ０．５７１３５９ｌｎｘｌ＋１．７１９ｌｎｃｌ－ １．４４２９６８ｌｎｃｋ （６） Ｌｏｇ ｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ＝１０２．５５７１ 由公式（６）的长期协整关系可知，在其他条件不变情况 下，销量对数每增加 ０．５７％ ，价格对数就上升 １％。同理，在 出口和销量不变时，供给每增加 １．７２％价格下降 １％。而其他 条件不变，价格每上升 １％出口量也上升 ０．４５％。进一步给出 向量误差修正模型： 模型结果显示，整个模型的 ＡＩＣ＝－ ５．７６，ＳＣ＝－ ４．３６ 足够 小，ｌｏｇＬ＝１０２．５５７ 也足够大，因此模型整体效果不错，可以用 于实证分析。误差修正项的系数为负，说明价格对均衡关系 呈现一种反向修正机制。由于模型参数的 ＯＬＳ 估计只具有一 致性，单个参数估计值的经济解释是很困难的。因此，需要利 用脉冲响应函数对模型进行分析，观察指标的变化趋势。 ２．４ 脉冲响应函数分析
５８ 统计与决策 ２００６ 年 １１ 月（下）
决策参考
表３
煤炭价格影响的四个要素长期协整关系
衡关系，但无法揭示他们之间是否有因果关系。所以，需要进
Ｅｒｒｏｒ Ｃｏｒｒｅｃｔｉｏｎ： Ｄ（ｌｎＰ）
Ｄ（ｌｎＣｌ）
Ｅｃｍ
－ ０．０８５０１０ － ０．３０５９７３
Ｄ（ｌｎＰ（－ １）） ０．３１２２４６ － ０．４４３３２０
决策参考
影响煤炭价格因素的相关性分析与检验
谢守祥，谭清华，宋 阳
（中国矿业大学 管理学院，江苏 徐州 ２２１００８）
摘 要：本文利用误差修正模型对影响煤炭价格因素进行了实证分析，同时对近几年煤炭价格上 涨原因进行了理论分析，得出煤炭需求波动是价格波动的格兰杰原因。煤炭供给虽然对价格产生影 响，但并不是价格波动的根本原因，价格上涨主要取决于短期需求的增加。煤炭价格的放开对煤炭价 格的上涨起到了推动作用。近几年的煤炭价格大幅上涨，反映了煤炭市场化后煤炭需求缺口对煤炭价 格的影响过程。