第六章企业集团财务管理.pptx

CFO等 2）集团子公司的财务机构设置 不同公司，子公司的财务机构设置区别较大。一般
来说，如果子公司与母公司设有同样的财务部门， 那这些部门应归属母公司的相应部门进行对口管 理。
2.企业集团财管体制
2.3.2财务融通机构 1）财务中心 -财务结算中心 -财务控制中心 2）财务公司
集团整体 财务融通机构
1.基本理论
企业集团的特征 1）企业集团的成员构成多样化 2）企业集团规模巨大 3）兼具多样性与开放性的企业集团组织结构
特征 4）企业集团生产经营关系复杂
1.基本理论
企业集团的类型—从战略定位分 资本型（控股型）：突出成员企业之间的资本纽带，
总部作用在于进行投资规划与产权管理； 产业型（混合型）：以产业链为支持的企业集团，
中粮包装--包装实业部 中粮肉食--中粮肉食投资有限公司 中粮发展--资产管理部 金融事业部--中英人寿、中怡保险、中粮信托
2.企业集团财管体制
2.1企业集团财管体制及其设置原则 财管体制：指企业在处理财务活动中的组织框架和管理机制，
包括组织框架的安排、财管权限的划分和财管机构的设立 等。 企业集团财管体制的核心：决策权和控制权的划分问题。 从法律角度：核心企业对非核心企业的债务只能以出资额为 限承担有限责任。 从产权关系：财管体制设置应利于核心企业实现对非核心企 业的有效控制。 从权利与责任对等：核心企业对于决策不利的后果应承担相 应责任。 良好的企业集团财管体制应有利于集团内部纵横向财管权责 利的划分，实现财务协同。
核心层Q1：母公司（控股公司）及其附属机构； 紧密层Q2：子公司（控股层），持股50％以上； 半紧密层Q3：关联公司（持股层），核心企业参股或紧
密层企业全资或者控股的企业； 松散层Q4：固定协作企业，核心企业没有资产关系但有
稳定经营关系的企业或有紧密层、半紧密层参股的企 业； 企业集团有四种模式：Q1＋Q2、Q1＋Q2＋Q3；Q1 ＋Q2＋Q4、Q1＋Q2＋Q3＋Q4。
团的现金池，提高资金使用效率，降低集团资金成本。 －企业金融服务平台：通过提高服务质量、加强产品开发，
满足集团成员企业个性化金融服务需求。 －个人金融理财平台：通过与其他金融机构开展深层次合作，
加强金融创新，实现业务和服务功能的快速延伸，为集团 员工及明珠卡会员提供全方位的、高质量的综合金融理财 服务。
团最高领导层，下属企业只有日常业务决策权限 和具体的执行权。 优点：财管效率高；资源共享；管理者权威性。 缺点：制约创造性；管理者远离经营生产前沿；市 场应变能力受影响。 适用：组建初期，规模不大；子公司的重要性；子 公司管理效能差。
2.企业集团财管体制
2.2.3分权管理 指把经营管理权限和决策权分配给下属单位，集团
2.企业集团财管体制
2.2企业集团财管权限的划分 2.2.1财务权利 财务决策权：广义上包含了其他财务权利 财务资源调配权：如预算审批、流动资金调
配权 财务资源使用权：最低一级财务权利，如购
买办公用品，支付工资 财务监控权：对其他几个层次权利的监控权
2.企业集团财管体制
2.2.2集权管理 指把经营权（包括财务权）特别是决策权集中在集
第六章 企业集团财务管理
0.引言
企业集团财务管理，仍以融资、投资和分 配活动为主线，但其融资、投资和分配管 理更加复杂。不同类型的集团有各自不同 的财务组织模式，但基本理论却是相同的。
本章介绍： 集团财务管理体制设置； 集团预算控制模式的选择； 投融资管理的重点； 企业集团利益分配管理的内容和方式。
1.基本理论
企业集团： 现代企业发展的高级组织形式之一； 是以一个或少数几个大型企业为核心，凭借
资本、契约、产品、技术等不同的利益关 系，将一定数量的受核心企业不同程度控 制和影响的法人企业联合起来，组成的一 个具有共同经营战略和发展目标的多级法 人结构的经济联合体。
作为一个经济联合组织，企业集团一般由核心层、紧 密层、半紧密层和松散层四个层次组成；
分权：为了靠近市场、降低沟通成本、提高 反应速度、专业化水平，以促进企业集团 内部产生新的事业发展动力。
集权和分权不是绝对的，典型的集权和分权 都是不存在的。企业要实现两者的有机结 合。
2.企业集团财管体制
2.3企业集团财务机构的设置 2.3.1一般财务机构 1）集团母公司的财务机构设置 融资部、投资部、资金营运部、审计部、财务副总、
战略性的增强是企业集团财管的重要特征。
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最高层只保留少数关系全局利益和发展的重大问 题决策权。
优点：财务决策周期短，应变强；决策针对性强； 利于激励积极性。
缺点：不利于集团资源优化配置；影响规模经济； 虽然一般事项决策较快，但重大事项决策减缓。
适用：资本性企业集团；对集团没有重要影响的子 公司。
2.企业集团财管体制
集权与分权
集权：形成规模和整体效益，避免资源重复 配置和浪费，以取得市场优势；
母子公司之间存在较强的业务关联度。 企业集团的类型—从管理关系分 战略规划型企业集团：集权 财务控制型企业集团：分权 战略控制型企业集团：折中
1.基本理论
企业集团财务管理的特征 1）企业集团财管的主体复杂化 集团公司、子公司、事业部、控股公司等。 2）企业集团财管的基础在于控制 财务控制是企业集团实时控制的基本手段。 3）企业集团财务管理更加突出战略性 财务战略是企业战略的主体之一；宏观性和
成员企业
于1994年1月27日经中国人民银行批准设立，1995年6月28 日经广东省工商行政管理局登记注册正式成立，是隶属于 中国南方航空集团公司（以下简称南航集团公司）的非银 行金融机构。
战略定位：精心打造三大金融平台，致力于为集团成员企业、 员工以及客户提供最优质的金融服务。
三大金融平台 －资金集中管理平台：通过归集集团内部资金，构筑整个集