流动资产的融资策略【会计实务操作教程】
1.投资回收期。2.净现值。3.内含报酬率的计算。4.流动资产投资策略。5.流动资产融资策略。6.
1.投资回收期。
2.净现值。
3.内含报酬率的计算。
4.流动资产投资策略。
5.流动资产融资策略。
6.【问题】投资回收期。
【解答】定义投资回收期是指收回全部投资所需要的期限。
缩短投资回收期可以提⾼资⾦的使⽤效率，降低投资风险计算⽅法（1）满⾜特殊条件下的简便算法（投资初始⼀次投资，各年净现⾦流量相等）投资回收期（年）＝原始投资额÷年现⾦净流量（2）若各年现⾦净流量不相等：原始投资是在第n年和第n＋1年之间收回，即投资回收期＝n＋（第n年末尚未收回的投资额/第n＋1年的现⾦净流量）评价标准（1）投资回收期⼀般不能超过固定资产使⽤期限的⼀半；（2）多个⽅案中则以投资回收期最短者为优【问题】净现值法。
【解答】（1）计算公式净现值＝－原始投资额的现值＋未来现⾦净流量现值之和（2）评价标准及优缺点评价标准（1）净现值为正数的⽅案是可取的，否则是不可取的；（2）多个⽅案中，应选择净现值最⼤的⽅案投资优点实⽤性强，能基本满⾜项⽬年限相同的互斥投资⽅案的决策；能灵活地考虑投资风险缺点所采⽤的贴现率不易确定；不适宜于对投资额差别较⼤的独⽴投资⽅案的⽐较决策；净现值有时也不能对寿命期不同的互斥投资⽅案进⾏直接决策【问题】内含报酬率的计算。
【解答】内含报酬率要⽤内插法来计算。
“内插法”的原理是根据⽐例关系建⽴⼀个⽅程，然后，解⽅程计算得出所要求的数据，例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，现在已知与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，则可以按照（A1－A）/（A1－A2）＝（B1－B）/（B1－B2）计算得出A的数值，其中A1、A2、B1、B2、B都是已知数据。
）列式的时候注意相对应的数据在等式两⽅的位置相同。
例如：10×（P/A，r，5）×（P/F，r，1）＋5＝40当资⾦成本率为10%，其现值＝10×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，1）＋5＝10×3.79×0.909＋5＝39.45当资⾦成本率为8%，其现值＝10×（P/A，8%，5）×（P/F，8%，1）＋5＝10×3.992×0.925＋5＝41.93资⾦成本率现值10%————39.45ｒ————408%————41.93然后利⽤上⾯的三组数据列⼀元⼀次⽅程：（ｒ－8%）/（10%－8%）＝（40－41.93）/（39.45－41.93）或者：（r－10%）/（10%－8%）＝（40－39.45）/（39.45－41.93）或者：（10%－8%）/（ｒ－8%）＝（39.45－41.93）/（40－41.93）或者其他的算式，只要等号两边的数据⼀⼀对应就可以。
押题宝典中级会计职称之中级会计财务管理通关试题库(有答案)
押题宝典中级会计职称之中级会计财务管理通关试题库(有答案)单选题（共35题）1、半变动成本有一个初始的固定基数，这部分成本类似于（）。
A.半固定成本B.固定成本C.曲线变动成本D.半变动成本【答案】 B2、已知某种存货的全年需要量为6000单位，假设一年工作日为300天，预计不设保险储备情况下的再订货点为500单位，则该存货的订货提前期为（）天。
A.12B.15C.25D.30【答案】 C3、应用“5C”系统评估顾客信用标准时，客户“能力”是指（）。
A.偿债能力B.经营能力C.创新能力D.发展能力4、如果购货付款条件为“3/10，N/40”，一年按360天计算，则放弃现金折扣的信用成本率为（）。
A.27.84%B.37.11%C.28.27%D.38.48%【答案】 B5、有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，以下说法不正确的是（）。
A.有限合伙人可以转变为普通合伙人B.普通合伙人可以转变为有限合伙人C.有限合伙人转变为普通合伙人的,对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担有限责任D.普通合伙人转变为有限合伙人的,对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任【答案】 C6、使用成本模型确定现金持有规模时，在最佳现金持有量下，现金的()。
A.机会成本与短缺成本相等B.机会成本等于管理成本与短缺成本之和C.短缺成本等于机会成本与管理成本之和D.机会成本与管理成本相等7、在下列预算方法中，能够适应多种业务量水平并能克服固定预算方法缺点的是（）。
A.弹性预算方法B.增量预算方法C.零基预算方法D.滚动预算方法【答案】 A8、与股权筹资方式相比，下列各项中，属于债务筹资方式缺点的是（）。
A.财务风险较大B.可以形成企业稳定的资本基础C.资本成本负担较重D.可以利用财务杠杆【答案】 A9、财政部、国家税务总局联合发布的《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》和现行的《企业所得税法》对资产重组规定了两类税务处理方法：一般性税务处理方法和特殊性税务处理方法，下列相关说法中不正确的是（）。
流动资产的融资策略
流动资产的融资策略
《流动资产的融资策略》
一、流动资产的融资策略
1.1 流动资金的特点
流动资金是企业的短期应付款，主要用于维持企业日常经营，既要满足企业的正常运作需求，又能节约资金成本，使企业的现金流量有序，改善资金管理状况。
因此，企业在对流动资金的融资中，需要考虑到两个方面：一是要有足够的流动资金，另一个是需要合理的资金占用及资金成本的控制。
1.2 融资政策的策略
(1) 合理组合流动资金融资策略：
企业的流动资金融资策略应采用组合的方式，包括内部融资，外部融资，内外部融资相结合的方式，以满足企业的流动资金需求。
(2) 制定完善的流动资金融资管理制度：
合理组合企业的流动资金融资渠道需要企业完善的流动资金融资管理制度，以有效控制流动资金的使用和管理。
(3) 注重流动资金的合理运用：
流动资金融资政策应重视企业资金流动的合理性，尤其是现金收支的合理性，有效控制企业的资金运用，减少企业在流动资金使用中的损失。
二、流动资金的融资方式
2.1 内部融资
内部融资包括企业预算管理、资金剩余、内部贷款和财务管理等方式，企业通过这种方式有效的运用内部资源，实现流动资金的最优调配。
2.2 外部融资
外部融资是企业通过外部资金来实现流动性的融资。
通常包括商业银行提供的流动性融资、贸易融资、信贷融资、票据融资等。
2.3 内外部融资相结合
企业在流动资金的融资中，应采取内外部融资相结合的方式，该策略的实施要求企业完善的内部融资体制，同时积极向外部融资渠道拓展，以实现流动性资金的有效配置。
保守型流动资产融资策略研究
《保守型流动资产融资策略研究》篇一在金融领域，流动资产融资策略是企业财务管理中至关重要的一环。
对于保守型企业而言，如何在保持资金流动性的同时，降低融资成本并减少风险，是一个需要深入研究的课题。
本文将探讨保守型流动资产融资策略，并提出相关建议。
一、保守型流动资产融资的定义与特点保守型流动资产融资策略是指企业在融资过程中，注重资金的安全性和稳定性，倾向于选择风险低、收益稳定的融资方式。
这种策略通常会考虑以下特点：1.融资成本较低：保守型融资策略通常会选择与银行等金融机构建立长期合作关系，通过稳定的信贷额度来获得较低的融资成本。
2.资金流动性强：保守型企业倾向于保持较高的现金储备，以确保在需要时能够迅速获得资金。
3.风险控制严格：在选择融资方式时，保守型企业会严格评估潜在的风险，避免过度依赖高风险的融资工具。
4.融资期限匹配：企业会尽量确保融资期限与流动资产的周转周期相匹配，以减少资金链断裂的风险。
二、保守型流动资产融资的主要方式保守型企业通常会选择以下几种融资方式：1.银行贷款：与银行建立长期合作关系，获取稳定的信贷额度，是保守型企业的主要融资渠道。
2.短期融资券：通过发行短期融资券来筹集资金，这种方式具有成本较低、灵活性高的特点。
3.商业票据：利用商业票据进行短期融资，可以有效满足企业的短期资金需求。
4.应收账款融资：通过将应收账款转让给银行或专门的金融公司来获得融资，这种方式可以减少坏账风险。
5.现金管理工具：利用货币市场基金、短期存款等现金管理工具来提高资金使用效率。
三、保守型流动资产融资策略的优势与挑战优势：△安全性高：保守型融资策略注重风险控制，能够有效降低企业的财务风险。
△资金链稳定：通过与银行等金融机构建立长期合作关系，能够确保资金链的稳定。
△成本较低：相对于高风险的融资方式，保守型融资策略通常能够获得较低的融资成本。
挑战：△收益较低：保守型融资策略通常伴随着较低的收益，可能无法满足企业对高回报的需求。
做账实操-提高资产流动性和变现能力的方法
做账实操-提高资产流动性和变现能力的方法一、优化资产结构1. 减少固定资产占比：对于非核心业务的固定资产，可以考虑出售或出租，以减少资金占用并提高资产的流动性。
例如，若企业拥有闲置的厂房或设备，可以通过租赁平台将其出租给其他企业，获得稳定的租金收入，同时降低了固定资产的持有成本。
避免过度投资于固定资产，在进行固定资产购置决策时，充分考虑资产的通用性和可变现性。
例如，选择市场上较为通用的设备，以便在未来需要变现时更容易找到买家。
2. 增加流动资产占比：合理安排资金，确保有足够的现金及现金等价物。
可以通过制定科学的现金预算，优化资金收付流程，提高资金的使用效率，避免资金闲置。
例如，企业可以与供应商协商更有利的付款条件，延长付款期限，同时加快应收账款的回收速度，以增加现金储备。
提高存货的周转速度。
加强存货管理，优化库存水平，避免积压过多的存货。
可以采用先进先出法等存货计价方法，确保存货的新鲜度和价值。
同时，通过与供应商建立紧密的合作关系，实现准时制生产和供应，降低存货成本和风险。
加强应收账款管理。
建立健全客户信用评估体系，严格控制信用额度和账期，及时催收账款，降低坏账风险。
可以采用应收账款保理等金融工具，将应收账款转让给金融机构，提前获得资金，提高资产的流动性。
二、提高资产质量1. 加强资产维护和保养：对于固定资产，定期进行维护和保养，延长资产的使用寿命，提高资产的价值和可变现性。
例如，对机器设备进行定期检修和保养，确保其性能稳定，在需要出售时能够获得更高的价格。
对于流动资产，如存货和应收账款，要确保其质量良好，无损坏、过期或坏账风险。
对于存货，要严格控制进货渠道和质量检验，避免采购到劣质产品；对于应收账款，要加强对客户的信用管理，及时跟踪客户的经营状况，确保账款能够按时收回。
2. 清理不良资产：对长期闲置、损坏或无法产生经济效益的资产进行清理和处置。
可以通过拍卖、报废等方式，将不良资产变现，减少资产损失。
《流动资产》课件2
02
流动资产的定义流动资产是企业资产的重要组成部分，其流动性强，变现速度快 ，是企业日常经营和发展的基础。流动资产主要包括现金及现金等价物、短期投 资、应收及预付款项和存货等，这些资产在企业经营活动中频繁变动，对于企业 的财务状况和经营成果具有重要影响。
流动资产的特点
流动资产的特点：流动资产具有变现能力强、周转速度快、波动性较大等特点。
05
流动资产管理的挑战与解决方 案
Chapter
流动性风险
总结词
流动性风险是指企业无法及时获得足 够的现金或现金等价物，以支付其短 期债务或满足其经营需求的风险。
详细描述
企业在经营过程中，可能会面临流动 性风险，如现金流不足、资金链断裂 等。这种风险可能导致企业无法按时 偿还债务，甚至面临破产的威胁。
《流动资产》ppt课件
目录
• 流动资产概述 • 流动资产的主要类型 • 流动资产管理 • 流动资产与财务状况 • 流动资产管理的挑战与解决方案
01
流动资产概述
Chapterຫໍສະໝຸດ 动资产的定义01流动资产的定义：流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内 变现或者耗用的资产，包括现金及现金等价物、短期投资、应收及预付款项、存 货等。
流动资产与财务状况 流动资产与短期偿债能力
总结词
流动资产的运营能力决定了企业的运营效率和盈利 能力。
详细描述
流动资产的运营能力是指企业利用流动资产进行生 产经营活动的能力，包括存货周转率、应收账款周 转率等指标。流动资产的运营能力越强，企业的生 产经营活动越有效率，盈利能力也越强。
流动资产与财务状况 流动资产与短期偿债能力
应收账款的形成通常与企业的销售活动密切相关，是企业为了扩大市场份额、提 高销售额而采取的一种信用销售方式。应收账款的管理对于企业来说至关重要， 需要定期进行账龄分析和坏账准备计提。
第七章 营运资本管理-营运资金管理策略——(2)流动资产的融资策略
2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料财务管理第七章 营运资本管理知识点：营运资金管理策略——（2）流动资产的融资策略● 详细描述：1.流动资产的特殊分类例题：1.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。
A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款分类特点永久性流动资产指满足企业长期最低需求的流动资产，其占有量通常相对稳定。
波动性流动资产 （临时性流动资产）指那些由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产，其占用量随当时的需求而波动。
分类特点临时性负债 （筹资性流动负债）为了满足临时性流动资产需要所发生的负债，临时性负债一般只能供企业短期使用。
如1年期以内的短期借款或发行短期融资券等融资方式。
自发性负债 （经营性流动负债）直接产生于企业持续经营中的负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应付税费等等，自发性负债可供企业长期使用。
正确答案：A,B,C解析：自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。
选项D属于人为性流动负债。
2.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（）。
A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略正确答案：B解析：在保守融资策略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和某部分波动性流动资产。
3.某公司在融资时，对全部非流动资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资战略是（）。
A.保守型融资战略B.激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略正确答案：B解析：对全部非流动资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，属于短资长用，据此判断是激进型融资战略。
中级会计财务管理知识点
中级会计财务管理知识点第七章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述【知识点⼀】营运资⾦的基础知识⼀、概念营运资⾦是指在企业⽣产经营活动中占⽤在流动资产上的资⾦。
营运资⾦＝流动资产－流动负债【提⽰1】流动资产指可以在1年以内或超过1年的⼀个的营业周期内变现或运⽤的资产；具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。
【提⽰2】流动负债指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。
⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。
流动资产占⽤形态不同现⾦、以公允价值计量且变动计⼊当期损益的⾦融资产、应收及预付款项和存货在⽣产经营过程中所处的环节不同⽣产领域、流通领域以及其他领域中的流动资产流动负债应付⾦额是否确定应付⾦额确定的流动负债、应付⾦额不确定的流动负债是否⽀付利息有息流动负债、⽆息流动负债流动负债的形成⾃然性流动负债不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债由财务⼈员根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债⼆、特点与管理原则来源具有多样性；数量具有波动性；周转具有短期性；实物形态具有变动性和易变现性。
管理原则满⾜合理的资⾦需求；提⾼资⾦使⽤效率；节约资⾦使⽤成本；保持⾜够的短期偿债能⼒。
【提⽰】必须把满⾜正常合理的资⾦需求作为⾸要任务。
【知识点⼆】营运资⾦管理策略⼀、流动资产的投资策略（⼀）流动资产投资策略的类型紧缩维持低⽔平的流动资产与销售收⼊⽐率；⾼风险、⾼收益。
宽松维持⾼⽔平的流动资产与销售收⼊⽐率；低风险、低收益。
影响因素说明权衡收益与增加流动资增加持有成本，降低收益性，提⾼资产流动性，减少短缺成本；风险产投资减少流动资产投资降低持有成本，增加收益性，降低资产流动性，增加短缺成本。
最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本和短缺成本之和最低。
管理者（收益性）和债权⼈（流动性）两个⽅⾯。
融资能⼒许多企业由于上市和短期借贷较困难，常采⽤紧缩的投资策略产业因素在销售边际⽑利较⾼的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本，宽松的信⽤政策可能为企业带来更为可观的收益影响企业政策的决策者运营经理通常喜欢⾼⽔平的原材料，以便满⾜⽣产所需；销售经理喜欢⾼⽔平的产成品存货以便满⾜顾客的需要，⽽且喜欢宽松的信⽤政策以便刺激销售；财务管理⼈喜欢使存货和应收账款最⼩化，以便使流动资产融资的成本最低⼆、流动资产的融资策略【例】雪糕⼚⽣产雪糕，受季节性影响，各个季节产销业务量不同，资产投⼊也不同。
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和全部固定资产则由长期资金筹措。
3 流动资产融资策略的比较 保守型融资策略的特点是流动负债只融通部分临时性流动资产的资金 需要，另一部分临时性流动资产和永久限的时间去学习更多的知识！
性资本作为其资金来源；稳健型融资策略的特点是流动负债融通临时性 流动资产的资金需要，永久性流动资产和固定资产的资金来源由长期资 金解决；进取型融资策略的特点是流动负债不仅融通临时性流动资产的 资金需要，而且还解决部分永久性流动资产的资金来源。 保守型融资策略的风险最小，但收益性较差，进取型融资策略的风险 最大，但收益性可望最好，稳健型则并于两者之间。 会计是一门很基础的学科，无论你是企业老板还是投资者，无论你是 税务局还是银行，任何涉及到资金决策的部门都至少要懂得些会计知 识。而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作“敲门砖”也就是说，不 仅仅是获得了资格或者能力就结束了，社会是不断向前进步的，具体到 我们的工作中也是会不断发展的，我们学到的东西不可能会一直有用， 对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力 的保持。因此，那些只把会计当门砖的人，到最后是很难在岗位上立足 的。话又说回来，会计实操经验也不是一天两天可以学到的，坚持一天 学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯 来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同 学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。
只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！
流动资产的融资策略【会计实务操作教程】 1 什么是流动资产融资策略 流动资产融资策略是指当流动资产规模及结构一定时，流动负债规模 的选择。 2 流动资产融资策略的类型 根据流动负债规模的不同，可划分为配合型融资策略、稳健型融资策 略和激进型融资策略。 1、配合型融资策略 配合型融资策略又称保守型融资策略，是指筹资方式的期限选择与资 产投资的到期日相匹配，即临时性或季节性的流动资产通过短期负债融 资，永久性的流动资产和所有的固定资产通过长期负债或权益性资本融 资。 2、稳健型融资策略 稳健型融资策略是指企业所有的固定资产和永久性的流动资产以及一 部分临时性的流动资产用长期负债和权益性资本筹资，只有一部分临时 性的流动资产由短期负债筹集。 3、激进型融资策略 激进型融资策略又称进取型融资策略，是指企业全部临时性流动资产 和一部分永久性流动资产由短期负债筹集，而另一部分永久性流动资产