证券投资实务 考试重点
证券投资(考试知识点复习考点归纳总结)
名词解释1.证券2.证券市场3.证券的基本特征4.无价证券5.有价证券6.资本证券7.证券发行市场8.证券流动市场9.股票市场10.债券市场11.基金市场12.证券投资者13.证券发行人14.纽约证券交易所15.伦敦证券交易所16.东京证券交易所17.股份制18.股份公司19.股份有限公司20.股份有限公司的资本21.公司合并22.公司破产23.公司解散24.公司清算25.股票26.普通股27.优先股28.国家股29.法人股30.个人股31.A股32.B股33.H股34.N股35.股票价格36.股票价格指数37.债券38.政府债券39.国债40.国库券41.金融债券42.贴现金融债券43.企业债券44.公司债券45.信用债券46.担保债券47.固定利率债券48.浮动利率债券49.累进利率债券50.可转换债券51.国际债券52.外国债券53.扬基债券54.武士债券55.龙债券56.欧洲债券57.投资基金58.开放型基金59.封闭型基金60.契约型基金61.公司型基金62.成长型基金63.收入型基金64.平衡型基金65.股票基金66.债券基金67.货币市场基金68.期货基金69.期权基金70.指数基金71.美元基金72.日元基金73.欧元基金74.国际基金75.海外基金76.国内基金77.国家基金78.区域基金79.证券经营机构80.证券经纪业务81.证券自营业务82.证券承销业务83.公司理财业务84.资产管理业务85.公司并购业务86.证券公司87.证券信息公司88.证券投资咨询公司89.证券的信用评级90.资产评估91.会员制证券交易所92.公司只证券交易所93.证券的发行市场94.公募95.私募96.发起设立97.募集设立98.代销99.全额包销100.余额包销101.上网定价发行103.平价发行104.溢价发行105.时价发行106.中间价发行107.折价发行108.议价法109.竞价法110.拟价法111.定价法112.股票发行费用113.股票发行成本114.注册制115.核准制116.债券发行市场117.国债一级自营商118.债券的资信评级119.证劵交易120.证劵交易的方式121.现货交易122.期货交易123.信用交易124.期权交易125.证劵交易市场126.场内交易市场127.场外交易市场128.证劵上市129.会员制证劵交易所130.公司制证劵交易所131.经纪人132.证劵自营商133.证劵交易程序134.证劵投资分析135.基本分析法136.技术分析法137.道琼斯分类线138.公司分析139.k线140.技术指标法141.乖离率（bias）142.风险143.风险管理144.风险管理周期145.系统风险146.宏观经济风险147.购买力风险148.市场风险149.非系统风险150.经营风险151.流动性风险152操作性风险153.证劵投资风险评估154.德尔菲法155.回避风险156.减少风险157.留置风险158.分散风险159.贝塔系数160.证劵市场监管161.公开原则162.公平原则163.公正原则164.注册制165.核准制166.信息披露制度167.证劵上市制度168.上市公司的信息持续披露制度169.证劵交易行为的监管170.内幕交易171.操纵市场172.欺诈客户173.证劵从业人员1.答:是多种经济权益凭证的统称,可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明2.答:就是提供有效的竞争买卖证券的场所,是证券所体现的各种经济关系的总和 3.答:包括法律特征和书面特征.前者指证券所反映的是某种法律行为的结果,其出现、存在、使用以及所包含的特定内容都由法律规定并受法律保护,后者指证券一般采用书面形式,具有一定的格式 4.答:是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券5.答:是具有一定的票面金额,证明持券人对某种资产拥有所有权或债权,有权按期取得一定收入的书面凭证6.答:是有价证券的主要形式,它是对一定量的资本拥有所有权和对一定的收益分配拥有索取权的凭证7.答:又称为一级市场或初级市场,是证券发行人为筹集资金,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者发售新证券的市场8.答:又称二级市场或次级市场,是已发行证券的交易场所9.答:是以股票为发行和交易对象的市场,属于长期资本市场10.答:是发行和买卖债券的场所11.答:是基金证券发行和流通的市场12.答:是证券市场的资金供给者,也是证券的需求者和购买者13.答:是资金的需求者和证券的供给者,他通过在市场上发行股票、债券等各类证券来筹集资金14.答:成立于1863年,前身是成立于1792年的纽约证券交易协会.该所是会员制的非法人团体,会员包括经纪商和交易商15.答:是历史最悠久的证券交易所之一,起源于17世纪末的伦敦交易街露天市场,1773年正式命名.1973年,该所同英国各地的交易场所合并,成为目前的伦敦证券交易所.16.答:成立于1878年,后因战争原因一度中断营业.1949年4月重新开业17.答:具体地说,股份制就是按一定的法规程序,通过发行股票筹集资本,创立法人企业,对生产要素实行社会占有联合使用,企业拥有独立的法人资产,从事生产经营,投资者按投资入股的份额参与企业的管理和分配,同时承担有限经济责任的一种企业组织形式和财产制度18.答:是股份制企业的典型组织形式.是指通过发行股票把分散的资金筹集起来,用以从事工商经营的经济组织19.答:是通过发行股票集资,由一定数量的股东按规定的法律程序组建的以营利为目的的公司20.答:是经政府批准的、公司章程所确定的、由股东们出资认购股份所筹集的公司财产总额21.答:两个或两个以上的股份有限公司,依据合同约定或法律规定,将财产合并,联合组成一个新公司,或一个公司去的股份的方法,收取另一个或几个公司的财产或控制权的法律行为22.答:是指当债权人的总资产不足以抵偿到期债务时,有法院依照法定程序将其债务人所有财产公平清偿所有债权人,不足之数免于清偿的制度23.答:公司解散是公司法人资格取消的法律程序和公司业务经营活动终止的法律事实24.答:是终结解用公司法律关系，消灭解用公司法人资格的程序25.答:是股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证26.答:是股息随股份公司利润的变动而变动的股票.它是股票最基本、最普遍的形式27.答:是在公司资产、利益分配方面有优先权的股份28.答:是指以国家的资产折算的股份和国家投资持有股份29.答:是指法人以自有资金认购的股份或原集体企业的资产重估后折算的股份30.答:是指社会个人或股份公司内部职工以个人财产投入公司形成的股份31.答:是供国内投资者认购和买卖的普通股票32.答:是供境外投资者以外币认购和买卖的普通股票33.哒:它是境内公司发行的以人民币标明面值,供境外投资者用外币认购,在香港联合交易所上市的股票34.答:它是以人民币标明面值,供境外投资者用外币认购,获纽约证交所批准上市的股票35.答:就是股票在市场上买卖的价格,36.答:一般是通过选择若干种具有代表性的上市公司的股票,经过计算其成交价格而编制出的一种股票平均数.37.答:是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证38.答:是政府和政府代理公共机构作为债务人向社会众发行的债券凭证,它具体可以分为国家债券、政府机构债券、地方债券39.答:指的是国家或中央政府为筹措财政资金,凭其信誉按照一定程序向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证40.答:指的是中央政府为调节短期差额,弥补政府正常财政收入不足而由国家财政部门发行的一种短期或短中期政府债券41.答:由银行和非银行金融机构发行的债券42.答:是按照一定折扣率,以低于票面金额发行,到期以票面金额偿付的金融债券43.答:是企业按照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息的债务凭证44.答:即企业债券45.答:指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券46.答:是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券47.答:指在偿还期内利率固定不变的债券48.答:指票面利率随市场利率定期变动的债券49.答:是随着债券期限的增加,利率累进的债券50.答:是可转换企业债券的简称是一种可以在特定时间、特定条件下转换为普通股股票的一种特殊性质的企业债券51.答:指的是由国际机构、外国政府及外国法人所发行的债券52.答:是指某一国的发行人在另一个国债券市场上发行的、以市场场所在国的货币标明面值的债券53.答:是美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国债券市场上发行的、以美元为计值货币的外国债券54.答:是在日本债券市场上发行的外国债券,是日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在日本国内市场上发行的以日元计值货币的债券55.答:是以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券56.答:是指国外借款人在欧洲金融市场上发行的,不是以发行所在国货币,而是以另一种货币计值并还本付息的债券57.答:是一种利益共享、风险共但的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,有基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资,以获得投资收益和资本增值58.答:是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或投资人赎回的投资基金59.答:是相对于开放型基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金60.答:是委托人、受托人、受益人三方订立信托投资契约,经理机构依照契约管理信托财产进行投资,受托人负责保管信托财产,而投资成果由投资者享有的一种基金形态61.答:是指按公司法组成的基金,这种投资基金本身就是投资公司,而这类投资公司以发行股份的方式募集资金,然后交由某一选定的基金管理公司进行投资,投资者凭其持有的投资基金股份,依法分享投资收益62.答:是把追求资本的长期作为其投资目的的投资基金63.答:是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金64.答:是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金65.答:是指以股票为投资对象的投资基金66.答:是指以债券为投资对象的投资基金67.答:是指以国库券、银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象投资基金68.答:是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金69.答:是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金70.是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金71.答:是指投资于美元市场的投资基金72.是指投资于日元市场的投资基金73.是指投资于欧元市场的投资基金74.答:是指资本来源于国内,而投资于国外市场的投资基金75.答:是指资本来源于国外,并投资于国外市场的投资基金76.答:是指资本来源于国内,并投资于国内市场的投资基金77.答:是指资本来源于国外,并投资于某一特定国家的投资基金78.答:是指投资于某一特定区域的投资基金79.答:是指符合一定的设立条件,经国家证券主管机关批准设立,在证券市场上经营法定肺胃内的证券业务,并以其自有资本自担风险、自负盈亏的金融企业80.答:是指通过收取佣金作为报酬,促成市场买卖双方交易行为而进行的证券中介业务81.答:就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券,自己承担市场风险以获取利润的证券业务82.答:是证券机构代理证券发行人发行证券的行为83.答:是指证券经营机构作为客户的金融或经营管理顾问,向其提供的一种投资咨询业务84.答:是证券经营机构凭借其经验和信息优势、人才优势,接受客户委托,为其管理资产85.答:是为企业兼并收购充当顾问,运用自己的专业只是和丰富经验为企业提供战略方案、机会评价和选择、资产评估、并购结构设计、价格确定及收购资金安排等,统一协调参与收购工作的会议、法律、专业咨询人员,最终形成并购建议书并参加谈判86.答:是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营核准范围内的证券业务的金融机构87.答:依法设立的对证券信息进行搜集、加工、整理、存储、分析传递、为客户提供各类证券信息服务的专业性中介机构88.答:依法设立的凭借自身的人才优势、信息优势,对证券市场行情等信息进行搜集和整理并据以形成恰当的理解和看法,由具有资格的咨询人员向投资者提供有偿咨询服务的中介机构89.答:指专业机构对准备发行的证券的可靠度以及风险的大小进行客观、公正、权威的评定,以方便投资者决策90.答:指由专门的机构和人员依照国家有关规定和数据资料,根据特定的目的,遵循适当的原则、方法和计价标准,按照法定程序对资产价值进行评定和估算的过程91.答:是以会员协会形式成立的不以营利为目的的组织,主要由证券商组成.92.答:由股东出资组成的以赢利为目的的公司法人.公司制证券交易所对在本所内进行的证券交易负有担保责任.必须设立赔偿基金93.答:指新发行的股票、国债、公司债券等证券初次交易的市场94.答:指发行人通过中介机构面向不特定的社会公众广泛地发售证券95.答:又称不公开发行或内部发行,是面向少数特定投资人发行证券的方式96.答:是发起人在公司设立时,必须全额认购首次发行的全部股票,无需向社会公众筹资.97.答:是公司发起人在公司设立时只认购一部分股票,其余的面向社会公开招股,从而达到预定的资本额度98.答:指发行人委托证券中介机构代为向投资者销售证券,发行人向中介机构支付一定的发行手续费99.答:指由承销商按一定价格全部买下或销售剩余部分的证券,并承担全部销售风险100.答:指发行人委托承销商按合同约定的价格、数额、期限销售证券101.答:是指主承销商利用证券交易所的电子交易系统,由主承销商作为惟一卖方,投资者在制定的时间内,按规定发行价格委托买入的方式进行股票认购的股票发行方式103.答:也称等额度发行或面额发行,发行价格与票面额度等104.答:指发行人以高于票面额度的价格发行股票105.答:指以同种或同类股票的流通价格为基准来确定股票发行价格106.答:指以介于面额和市场价格之间的价格来发行股票107.答:指低于票面额度的价格出售新股,即按票面额度打一定折扣后发行股票108.答:指股票发行公司直接与承销商议定承销价格和面对最终投资者的出售价格109.答:指股票发行公司将其股票发行计划和招标文件向一定范围的所有股票承销商公告,各股票承销商根据自己的情况拟定各自的标书,以投标的方式竞争股票承销业务,中标标书中的价格就是股票发行价格110.答:指股票出售以前,由发行公司首先算出参考价格,然后根据此价格进行公开发售111.答:承销商与发行人在公开发行前定一个固定的价格,然后根据此价格进行公开发售112.答:指股票在发行过程中所支付的一系列费用,主要是发行公司向各种中介机构支付的费用113.答:针对资本的利用效率而言的114.答:指发行人在准备发行证券时,必须将依法公开的各种资料完全、准确地向证券管理主管机构呈报并申请注册115.答:指发行人在发行股票时,不仅要充分公开企业的真实情况,而且还必须符合有关法律和证券管理机构规定的必备条件,证券主管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请116.答:指筹资者以发行债券的方式筹集资金,投资者购买债券的场所117.答:指经有关部门审核认定的参与财政部国债招标发行,开展分销商零售业务,促进国债发行,维护国债市场顺利运转的金融机构,暴扣银行、证券公司和其他非银行金融机构118.答:是由专门的机构,根据一系列严格而详细的标准,对准备发行的债券的可靠程度进行客观、公正和权威的评定,这种评定,主要依据信用评级机构对企业素质、财务状况、建设项目、发展前景、偿债能力等因素的综合分析与判断119.答:证劵的买卖与流通。
证券投资考试知识点总结
证券投资考试知识点总结一、证券市场基础知识1. 证券市场的定义及分类证券市场是指证券买卖的场所和机构的总称。
根据销售对象的不同，可以将证券市场分为一级市场和二级市场。
一级市场是指新股发行市场，即公司首次公开发行股票和债券的市场；二级市场是指股票和债券的二次转让市场，即投资者之间买卖证券的市场。
2. 证券投资的基本原则（1）风险与收益相对应：一般情况下，高风险投资具有高收益，低风险投资具有低收益；（2）多样化分散风险：通过投资多种不同类型的证券，来分散投资风险；（3）投资周期和目标相适应：投资者应根据自己的投资目标和周期，选择相适应的证券投资。
3. 证券投资的主要形式证券投资的主要形式包括股票投资、债券投资、基金投资、衍生品投资等。
4. 证券市场的投资者（1）机构投资者：主要包括证券公司、基金管理公司、养老基金、保险公司等金融机构；（2）个人投资者：包括个人投资者、家庭投资者等。
5. 证券投资的基本流程证券投资的基本流程包括：选择投资标的、下单交易、持有期管理和卖出交易。
二、证券市场监管机构1. 中国证监会中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）是国务院直属的综合监管机构，主要负责对中国证券市场进行监督管理、执法监管和行政处罚。
2. 上交所和深交所上海证券交易所和深圳证券交易所是中国两大证券交易所，分别负责上市公司的登记、交易和监管工作。
3. 证券公司证券公司是指依法设立的从事证券经纪、证券投资咨询等业务的金融机构，主要受中国证监会监管。
4. 远期监管机构中国人民银行、银监会、保监会、国家外汇管理局等也通过各自的监管职责来对证券市场进行综合监管。
三、证券投资基本工具1. 股票股票是代表公司股份的证券，在公司盈利时可以分红，市值上涨时也可以卖出获利。
2. 债券债券是公司或政府在发行时向购买者承诺按一定期限支付利息和本金的证券。
3. 基金基金是一种集合投资方式，投资者购买基金份额，基金管理人将资金投资于股票、债券等证券上。
中级会计实务考试证券投资必考知识点详解
中级会计实务考试证券投资必考知识点详解在中级会计实务考试中，证券投资是一个必考的重要知识点。
本文将详细解析证券投资的相关内容，帮助考生更好地备考。
一、证券投资的定义和分类证券投资是指企业或个人将资金投入到证券市场，购买股票、债券、基金等金融工具，以获取资产增值或投资收益的行为。
证券投资主要分为股票投资和债券投资两大类。
股票投资是指购买公司股票，在公司经营好的情况下获取股息和股价上涨所带来的收益。
债券投资是指购买公司或政府发行的债券，获取债券利息和到期时的本金收回。
二、证券投资的流程和要素证券投资的流程主要包括选股、买入、持有和卖出四个环节。
1. 选股：考生在投资之前需要了解公司基本情况、财务状况、行业前景等，并进行对比分析和评估，选出具备投资价值的股票或债券。
2. 买入：在选定证券后，考生需要通过银行、券商等机构购买证券，交纳相应的交易费用等。
3. 持有：一旦购买了证券，考生需要持有并关注证券的价格变动、公司业绩等情况，并随时调整投资策略。
4. 卖出：当证券价格达到考生预期的目标或者考虑到其他因素时，可以选择卖出证券，套现获利或止损。
三、证券投资的风险和收益证券投资的风险主要包括市场风险、价格风险和信用风险等。
市场风险是指证券价格波动带来的风险。
价格风险是指投资者因市场行情变化导致的损失。
信用风险是指证券发行主体无法按照约定的时间和价值履约所带来的风险。
证券投资的收益主要包括股息收入、利息收入和资本增值收益。
股息收入是指购买公司股票后，根据公司实际盈利情况所支付的分红收入。
利息收入是指购买债券后，根据债券利率所支付的利息收入。
资本增值收益是指证券价格上涨带来的收益。
四、证券投资的会计处理证券投资在企业会计中的处理主要包括购买成本确认、资产计量、估值和损失准备等。
1. 购买成本确认：企业购买证券时，需要确认购买成本，包括证券价格、交易佣金、手续费等。
2. 资产计量：企业应按照成本模式或公允价值模式，确定证券投资的资产计量基础，并在资产负债表上予以明确。
证券投资顾问考试要点
证券投资顾问考试要点学习证券投资顾问考试要点这么久，今天来说说关键要点。
首先呢，证券基础知识部分那可太重要了。
我理解这就像是盖房子要打地基一样。
像股票、债券的定义、特征这些，得背得滚瓜烂熟。
比如说股票，它代表着股东对股份公司的所有权，有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性的特征。
我之前就总是混淆股票和债券在风险性上的区别，债券相对来说风险小一些，收益比较固定，我总结就是从收益来源和稳定性上去区分会好记一点。
这里有个学习技巧，就是可以把股票比作创业，你投入资金，有可能风投成功赚很多钱，也可能赔得精光；债券就像把钱借给亲戚开店，约定好了利息，虽然不能大富大贵，但比较稳。
再来说法律法规这块。
看着那些条文就头疼啊！我发现好多法条都是一环扣一环的，有时候漏记一个小点就可能理解错。
比如说关于证券发行、交易方面的法律法规，处罚规定可复杂了。
对了还有个要点，禁止内幕交易这个点得花心思弄明白。
这怎么理解呢？就好比考试的时候你偷看别人答案，这对别的考生不公平啊。
所以内幕交易损害的是广大投资者的利益。
学习这块的时候，我就把重要法条抄下来，贴在我的书桌前，没事儿瞅两眼，慢慢就记住不少。
还有投资分析，什么基本面分析、技术分析之类的。
基本面分析里宏观经济分析那叫一个难。
像GDP、CPI这些指标，它们对证券市场的影响我老是搞混。
我想可能是因为没有理解每个指标背后的真正经济意义吧。
我后来就自己画图，画GDP上升下降时，证券市场大概是个什么走势，多联想实际生活中的经济情况就容易些了。
参考资料的话，官方教材那肯定是得翻烂的，然后网上有一些证券从业资格的论坛，里面有很多前辈分享的经验和他们总结的记忆口诀，对学习也很有帮助。
我自己也还在不断学习这些要点，感觉证券投资顾问考试要点又多又杂，但只要用心去理解、找方法去记忆，还是能掌握不少的。
还有风险管理这块我差点忘说了，风险管理的基本流程一定要记牢，它能帮助我们在做投资顾问给出建议的时候，衡量各种风险，避免不必要的损失。
证券投资实务考试重点
证券投资实务第一章有价证券概念：有票面金额、证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
划分：狭义的有价证券是指资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
证券的投资者：个人投资者和机构投资者两大类。
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。
证券市场的发展阶段分为五个阶段，萌芽阶段，初步发展阶段，停滞阶段，恢复阶段，加速发展阶段。
第二章证券发行市场的含义：通常无固定场所，是一个无形的市场。
作用表现在三方面：一是为资金需求者提供筹措资金的渠道；二是为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化；三是形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成证券发行制度分为两种：注册制和核准制证券发行方式：1、股票发行方式2、债券发行方式证券承销方式：分为两种，自销和承销，承销方式又包括包销和代销两种，包销分为全额包销和余额包销发行价格的确定1，股票发行的定价方式可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式，上网竞价方式2、债券发行的定价方式以公开招标最为典型我国现行的监管体制监管意义：1、加强证券市场监督是保障广大投资者权益的需要2、加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要3、加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要4、加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要监管原则：依法管理，保护投资者利益原则、三公原则，监督与自律相结合原则监管目标：1、保护投资者2、透明和信息公开3、降低系统风险监管手段：法律手段，经济手段，行政手段监管机构：1、国务院证券监督管理机构（中国证监会及其下属机构2、自律性管理机构（证券交易所、证券业协会）监管内容：1、对信息披露行为的监督2、对操纵市场行为的监督3、对欺诈顾客行为的监督4、对内幕交易行为的监督第三章股票投资收益是投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，由股利收入、资本利得和公积金转增股本组成证券投资风险的特点：1、客观存在性2、不确定性3、可测度性4、相对性5、危害性6、可防范性风险类型：一、系统性风险1、政策风险2、经济周期波动风险3、利率风险4、购买力风险二、非系统性风险1、信用风险2、经营风险3、财务风险风险和收益的关系：1、收益和风险不可分割2、收益与风险成正比政府在防范风险应采取的措施1、完善立法，健全法律制度，加强执法力度2、上市公司和中介公司的监控和自律有待加强3、监管措施的完善4、加强对投资者的风险教育第四章股票是一种有价证券，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。
证券投资学期末复习重点
证券投资学复习重点名词解释1.投资：指经济主体为了获得预期收益,预先垫付一定量(de)货币或实物以经营某项事业(de)经济行为.2.资本证券：能按期从发行者处领取收益(de)权益性凭证. 主要包括股票、债券和基金证券.3.证券投资：指个人或法人对有价证券(de)购买行为,这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担(de)风险相称(de)收益. 证券(de)投资特征：收益性、流动性、风险性.4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益(de)一种经济行为.5.证券投资基金：指通过发售基金份额,将众多投资者(de)资金集中起来形成独立财产,由基金托管人托管基金管理人管理,以投资组合(de)方法进行投资证券(de)一种利益共享,风险共犯(de)集合投资方式.6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具(de)并且承诺支付利息和到期偿还本金(de)债权债务凭证.7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权,资产收益权和剩余财产分配权(de)有价证券,他是股票,债券及其他金融产品(de)某些权益组合.7.期权：又称选择权,是指它(de)持有者在规定(de)期限内具有按交易双方商定(de)价格购买或出售一定数量某种商品或金融资产(de)权利.8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定(de)条件交割一定数量某种商品(de)交易方式.8.资本风险：在进行长期债券资中,由于未来市场利率趋于上升,促使原有长期债券(de)价格下降,给长期债券持有者(de)资本造成损失(de)风险.9.收入风险：在进行短期债券(de)滚动投资时,因市场利率下降使在投资收益减少(de)风险.10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券(de)期限与到期收益率之间关系(de)曲线.11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应(de)财产所有权(de)证书.12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.13.证券市场(de)风险：证券市场系统风险又称市场风险,是指由于某种因素(de)影响和变化导致股市上所有股票价格(de)下跌,从而给股票持有人带来损失(de)可能性.14.除息：除去交易中股票领取股息(de)权利.当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理.15.除权：除去交易中股票配送股(de)权利.当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理.16.股票价格指数：用以表示多种股票(de)平均价格水平或反映股市价格变动趋势(de)指标.17.投资基金：是一种利益共享、风险共担(de)集合证券投资方式,即通过发行基金份额集中投资者(de)资金,形成独立财产,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作,以组合投资方式进行证券投资,所得收益按出资比例由投资者分享(de)投资工具.18.契约型基金：通过签订基金契约(de)形式发行基金份额（单位）而设立(de)基金.19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份(de)方式筹集资金而设立(de)基金.20.封闭型基金：设立基金时限定基金(de)发行总额,在初次发行达到预定(de)发型计划后,基金宣告成立,并加以封闭,在一定时期内不再追加发行新基金份额(de)基金.21.开放型基金：基金发行总额不固定,在基金按规定设立后,投资者可以在规定(de)场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额(de)基金.22.优先认股权：又称股票先买权、配股权,是普通股票股东(de)一种特权.当公司要再筹集资金时,可以向现有股东而不是向新股东发行新股.25.可转换证券：可转换证券(de)持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有(de)可转换证券换成一定数量(de)另一种证券.26.场外交易市场：在证券交易所以外(de)各种证券公司柜台上进行证券买卖(de)市场,简称OTC市场.27.证券监管机构：根据证券法规对证券发行和交易以及各类市场主体(de)市场行为实施监督与管理,为维护市场秩序,促进证券市场(de)有序运行和健康发展.第一章证券投资要素1.股票(de)定义：股票作为有价证券(de)一种主要形式,指(de)是股份有限公司发行(de)、用以证明投资者(de)股东身份和权利,并据以取得股息和红利(de)凭证.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.2.股票(de)特征：1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票(de)种类：1.按照代表(de)股东权利划分：普通股和优先股 2.按照股东是否对股份有限公司(de)经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票 3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.股票和债券(de)区别及联系联系：1.都是有价证券.2.目(de)都是为了筹集资金.3.价格相互影响.4.都可以获取收益.区别：1.发行主体不同.作为筹资手段,无论是国家、地方公共团体还是企业,都可以发行债券,而股票则只能是股份制企业才可以发行.2.收益稳定性不同 .从收益方面看,债券在购买之前,利率已定,到期就可以获得固定利息,而不管发行债券(de)公司经营获利与否.股票一般在购买之前不定股息率,股息收入随股份公司(de)盈利情况变动而变动,盈利多就多得,盈利少就少得,无盈利不得.3.保本能力不同 .从本金方面看,债券到期连本带利都能得到.股票本金一旦交给公司,就不能再收回,只要公司存在,就永远归公司支配.公司一旦破产,还要看公司剩余资产清盘状况,那时甚至连本金都会蚀尽.4.经济利益关系不同 .债券所表示(de)只是对公司(de)一种债权,而股票所表示(de)则是对公司(de)所有权.5.风险性不同 .债券交易转让(de)周转率比股票较低,股票是金融市场上(de)主要投资对象,其交易转让(de)周转率高,市场价格变动幅度大,可以暴涨暴跌,安全性低,风险大,但却又能获得很高(de)预期收入.5.直接投资与间接投资5.证券投资基金有哪些特点及分类1.投资基金是一种间接(de)证券投资方式,投资者是通过狗欧迈基金而间接投资于证券市场(de).2.投资基金具有投资小,费用低(de)优点.3.投资基金具有分散风险(de)特征.基金经理通常投资于多种不同(de)证券,寻求组合多元化,这样就可以有效(de)分散风险降低损失.4.投资者能够以最低费用享受专家服务,因为投资基金由投资专家经营管理,能使基金得到最佳运用.5.投资基金具有很高(de)流动性.投资基金(de)受益凭证可以流通,变现能力较强,并获取差价收益.分类：1.开放式基金和封闭式基金2.契约型基金和公司型基金3.股票基金、债券基金和其他基金4.私募基金和公募基金5.成长型基金、收入型基金、平衡型基金.6.股份和股权(de)区别股份是股份公司均分其资本(de)基本计量单位,对股东而言,则表示其在公司资本中所占(de)投资份额.有以下三层含义：1.股份是有限公司资本(de)构成成分；2.股份代表了股东(de)权利与义务；3.股份可以通过股票价格(de)形式表现其价值.股权即股票持有者所具有(de)与其拥有(de)股票比例相应(de)权益及承担一定责任(de)权利.基于股东地位而可对公司主张(de)权力,是股权.股份有限公司(de)股权为股票表彰(de)权利.股权(de)主体是股东.7.直接投资与间接投资(de)区别直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益(de)资产(de)购买行为,但二者有着实质性(de)区别：直接投资是资金所有者和资金使用者(de)合一,是资产所有权和资产经营权(de)统一运动,一般是生产实业,会形成实物资产；而间接投资是资金所有者和资金使用者(de)分解,是资产所有权和资产经营权(de)分离运动,投资者对企业资产及其经营没有直接(de)所有权和控制权,其目(de)只是为了取得其资本收益或保值.8.实物与证券投资(de)关系证券投资：是指投资者（法人或自然人）买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券(de)衍生品,以获取差价、利息及资本利得(de)投资行为和投资过程,是间接投资(de)重要形式.实物投资：是对现实(de)物质资产(de)投资,它(de)投入会形成社会资本存量和生产能力(de)增加,并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要(de)服务,它被称为直接投资.证券投资和实物投资并不是竞争(de),而是互补(de)关系.在无法满足实物投资巨额资本(de)需求时,往往要借助于证券投资.尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要(de)地位,但实物资产是金融资产存在和发展(de)基础,金融资产(de)收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中(de)创造.区别在于一种是虚拟简介交易一种是以实物直接交易第二章证券市场(de)运行与管理1.证券发行市场：是指新发行(de)证券从发行者手中出售到投资者手中(de)市场.特征是：（1）.无固定场所.（2）.无统一时间.证券市场(de)构成要素：投资者、发行人、交易所、证券商、其他中介机构、监管机构和自律组织.2.优先股与普通股两者(de)主要区别是：（1）、优先股有固定(de)股息率,不参与红利分配,普通股票则参与红利分配.（2）、当公司破产清算时候,优先股股东清偿顺序在普通股股东之前.（3）、优先股权利范围比普通股小,一般没有选举权、被选举权和表决权.但是涉及自身利益时可以参与表决.而普通股前面权利都具有.优先股：是相对于普通股而言(de).主要指在利润分红及剩余财产分配(de)权利方面,优先于普通股.优先股股东没有选举及被选举权,一般来说对公司(de)经营没有参与权,优先股股东不能退股,只能通过优先股(de)赎回条款被公司赎回,但是能稳定分红(de)股份.普通股：指(de)是在公司(de)经营管理和盈利及财产(de)分配上享有普通权利(de)股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东(de)收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产(de)索取权.它构成公司资本(de)基础,是股票(de)一种基本形式,也是发行量最大,最为重要(de)股票.目前在上海和深圳证券交易所上中交易(de)股票,都是普通股.3.股票发行(de)目(de)概括起来主要有以下几个方面：1、新建股份有限公司筹集资金,满足企业经营需要.2、现有股份有限公司改善经营.3、改善公司财务结构,保持适当(de)资产负债比例.4、满足证券上市标准.5、公积金转增股本及股票派息.6、其它目(de).(1)转换证券.(2)股份(de)分割与合并.(3)公司兼并.4.债券发行(de)目(de)债券发行(de)主体有：中央政府、地方政府、金融机构、公司法人.主要目(de)有：1.筹集长期稳定(de)、低成本(de)资金.2.灵活地运用资金.3.转移通货膨胀风险.4.满足公司用多种方式筹集资金(de)需求,降低筹资风险.5.封闭式基金与开放式基金(de)特点和区别封闭式基金在封闭期内持有人不得要求公司赎回,因而基金单位可在证券交易所上市交易.公司发行(de)股份数量是固定不变(de),发行期满后就封闭起来,不再增加股份,投资者购买后不得退股,要求变现,必须到交易所转让.开放式基金,是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金(de)报价在基金管理人确定(de)营业场所申购或者赎回基金单位(de)一种基金.区别：1.发展(de)历史不同.封闭式基金近(de)产生要早于开放式基金.2.基金规模(de)可变性不同.封闭式基金均有明确(de)存续期限,在此期限内已发行(de)基金单位不能被赎回,而开放式基金所发行(de)基金单位是可赎回(de).3.基金单位(de)买卖方式不同.封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖.而投资者投资与开放式基金时,可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回.4.基金单位(de)买卖价格形成方式不同,封闭式基金价格受供求关系影响较大.5.基金年度投资策略不同.封闭式基金募集到(de)资金多用于长期投资；开放式基金则必须保留一部分现金以便投资者随时赎回.6.发行市场与流通市场(de)关系不是相互割裂(de),而是相互联系,相互影响(de),发行市场是流通市场存在(de)前提和基础,发行市场(de)规模决定了流通市场规模,影响了流通市场(de)成交价格,而流通市场(de)交易规模和成交价格,又决定和影响了发行市场(de)规模、发行时机和发行价格,两者相互结合,构成证券市场不可分割(de)有机整体.7.什么是证券投资(de)风险证券投资(de)风险有哪些类型证券投资(de)风险是指实际收益对投资者预期收益(de)背离,或是证券投资收益(de)不确定性.证券投资(de)风险分为系统风险和非系统风险两类.系统风险又包括市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险.8.简要分析证券投资收益和风险(de)关系证券投资(de)风险与收益同在,收益是投资者承受风险(de)补偿,风险是投资者得到收益(de)代价.它们(de)关系可以表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿.第三章证券交易程序和方式1.期货与期权(de)区别与联系区别：(1)交易对象不同.期货交易(de)对象是期货合约,期权交易(de)对象是选择(de)权利,是在未来(de)一段时间内按约定(de)价格买卖某种商品或金融资产(de)权利.（2）交易双方(de)权利和义务不同.期权是单向合约,买卖双方(de)权利与义务不对等,买方有以合约规定(de)价格买入或卖出标(de)资产(de)权利,而卖方则被动履行义务.期货合约是双向(de),双方都要承担期货合约到期交割(de)义务.（3）交易双方承担(de)风险和可能得到(de)盈亏不同.期货交易双方对等(de)承担盈亏无限(de)风险,这一风险随着基础金融资产市价(de)涨跌而变化.期权交易(de)买方承担(de)亏损风险是有限(de),而获取(de)盈利却可能是无限(de)；期权交易(de)卖方可能获取(de)盈利是有限(de),但亏损是无限(de).（4）交付(de)保证金不同.期货交易双方都要交付保证金,期权交易只有卖方需交付保证金.（5）价格决定(de)方式不同.期货价格就是合约基础金融资产(de)交割价格,是由市场供需双方决定(de),而且是随时变动(de).期权交易一般不会改变.第四章证券投资(de)收益和风险收益率=利润/成本1.债券收益率(de)计算：直接收益率 Yd=C/P100%,其中,Yd表示直接收益率,P表示债券价格,C表示债券年利息持有其收益率 Yh=[C+(V-P0)/n]/P0,其中,Yh表示持有期收益率,C表示债券年利息,P0表示债券买入价,n表示持有年限,V表示债券面值2.贴现债券发行价格(de)计算公式为：P0=V(1-Dn),P0表示发行价格,V表示债券面值,d表示年贴现率（以360天计）,n表示债券期限3.贴现债券到期收益率(de)计算公式为：Ym=[(V-P0)/P0]365/n100%, 其中,Ym表示到期收益率,V表示债券面值,P0表示发行价格,n表示债券期限4.证券投资(de)风险是什么有哪几种类型证券投资(de)风险是指证券(de)预期收益变动(de)可能性即变动幅度.总风险可分为系统风险和非系统风险两大类.系统风险是指由于某种全局性(de)因素引起(de)投资收益(de)可能变动,这种因素以同样(de)方式对所有证券(de)收益产生影响.系统风险主要包括市场风险,利率风险和购买力风险三种.非系统风险是指只对某个行业或个别公司(de)证券产生影响(de)风险.非系统风险主要包括信用风险和经营风险.第六章证券投资对象分析1.影响股票价格变动(de)因素影响股票价格变动(de)因素很多,但基本上可分为以下三类：市场内部因素,基本面因素,政策因素.（1）市场内部因素它主要是指市场(de)供给和需求, 即资金面和筹码面(de)相对比例,如一定阶段(de)股市扩容节奏将成为该因素重要部分.（2）基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素,宏观经济因素主要是能影响市场中股票价格(de)因素,包括经济增长, 经济景气循环,利率,财政收支,货币供应量,物价, 国际收支等,公司内部因素主要指公司(de)财务状况.（3）政策因素,是指足以影响股票价格变动(de)国内外重大活动以及政府(de)政策,措施,法令等重大事件, 政府(de)社会经济发展计划,经济政策(de)变化,新颁布法令和管理条例等均会影响到股价(de)变动.宏观因素：（1）市场供求关系（2）市场利率（3）宏观经济状况（4）汇率(de)变动微观因素：上市公司(de)经营状况.。
证券投资学复习重点资料整理
证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
证券从业资格证复习重点总结
证券从业资格证复习重点总结一. 股票市场基础知识1. 股票概念及特点2. 股票市场分类3. 股票市场参与者及其职能4. 股票交易方式和时间5. 股票价格形成机制及影响因素6. 股票交易费用和风险管理7. 股票指数及其计算方法二. 证券投资基础理论1. 证券投资的定义和特点2. 投资价值评估方法3. 风险与收益的关系4. 经典投资组合理论5. 有效市场假说三. 证券市场监管1. 证券市场监管机构及职能2. 证券市场违法行为和处罚措施3. 内幕交易的定义和禁止规定4. 操纵市场的定义和禁止规定四. 证券投资分析方法1. 基本面分析a. 公司财务分析b. 宏观经济分析2. 技术面分析a. 趋势分析b. K线图分析3. 波动率分析a. 波动率的定义b. 波动率指标的计算和解读4. 相对估值分析a. 市盈率、市净率等指标的计算和解读五. 证券投资组合构建1. 投资组合构建的基本原理2. 投资组合的风险与收益分析3. 投资组合的权重分配方法4. 投资组合优化理论5. 投资组合的动态调整与再平衡六. 证券交易制度与业务1. 证券交易所及其交易制度2. 私募基金业务流程及投资限制3. 证券市场的新三板及交易流程4. 证券市场的融资融券业务流程及风险七. 证券市场衍生品交易1. 期货市场基础知识2. 期权市场基础知识3. 合约与合约设计4. 期货与现货基础套利策略5. 期货与期权的风险管理八. 证券投资基金与资产管理1. 证券投资基金的分类和特点2. 证券投资基金的组织形式和运作方式3. 证券投资基金的风险管理4. 资产管理公司的职能和运作九. 证券资产证券化与金融衍生品市场1. 证券资产证券化的概念和目的2. 证券资产证券化的基本原理和步骤3. 金融衍生品的定义和分类4. 金融衍生品市场的特点和风险十. 证券市场国际化与对外合作1. 证券市场的国际化背景和意义2. 证券市场对外合作的形式和方式3. 国际证券市场的互联互通机制4. 证券市场的跨境合作与监管综上所述，以上是证券从业资格证复习的重点总结，涵盖了股票市场基础知识、证券投资基础理论、证券市场监管、证券投资分析方法、证券投资组合构建、证券交易制度与业务、证券市场衍生品交易、证券投资基金与资产管理、证券资产证券化与金融衍生品市场以及证券市场国际化与对外合作等重要内容。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
证券投资实务
第一章
有价证券
概念：有票面金额、证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
划分：狭义的有价证券是指资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
证券的投资者：个人投资者和机构投资者两大类。
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。
证券市场的发展阶段分为五个阶段，萌芽阶段，初步发展阶段，停滞阶段，恢复阶段，加速发展阶段。
第二章
证券发行市场的含义：通常无固定场所，是一个无形的市场。
作用表现在三方面：一是为资金需求者提供筹措资金的渠道；二是为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化；三是形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化
证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成
证券发行制度分为两种：注册制和核准制
证券发行方式：
1、股票发行方式
2、债券发行方式
证券承销方式：分为两种，自销和承销，承销方式又包括包销和代销两种，包销分为全额包
销和余额包销
发行价格的确定
1，股票发行的定价方式可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式，上网竞价方式
2、债券发行的定价方式以公开招标最为典型
我国现行的监管体制
监管意义：
1、加强证券市场监督是保障广大投资者权益的需要
2、加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
3、加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
4、加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要
监管原则：依法管理，保护投资者利益原则、三公原则，监督与自律相结合原则
监管目标：1、保护投资者2、透明和信息公开3、降低系统风险
监管手段：法律手段，经济手段，行政手段
监管机构：
1、国务院证券监督管理机构（中国证监会及其下属机构
2、自律性管理机构（证券交易所、证券业协会）
监管内容：
1、对信息披露行为的监督
2、对操纵市场行为的监督
3、对欺诈顾客行为的监督
4、对内幕交易行为的监督
第三章
股票投资收益是投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，由股利收入、资本利得和公积金转增股本组成
证券投资风险的特点：
1、客观存在性
2、不确定性
3、可测度性
4、相对性
5、危害性
6、可防范性
风险类型：
一、系统性风险
1、政策风险
2、经济周期波动风险
3、利率风险
4、购买力风险
二、非系统性风险
1、信用风险
2、经营风险
3、财务风险
风险和收益的关系：1、收益和风险不可分割2、收益与风险成正比
政府在防范风险应采取的措施
1、完善立法，健全法律制度，加强执法力度
2、上市公司和中介公司的监控和自律有待加强
3、监管措施的完善
4、加强对投资者的风险教育
第四章
股票是一种有价证券，是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。
股票的特征：1、收益性2、风险性3、流动性4、永久性5、参与性
股票的类型
一、按股东享有权利的不同，可以分为普通股票和优先股票
二、按是否记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票
三、按是否在股票票面上标明金额，可以分为有面额股票和无面额股票
股票的价值
1、票面价值：又称面值，股票的票面价值在初次发行时有一定参考意义
2、账面价值：又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值
3、内在价格：即理论价值，也即股票未来收益的现值。
内在价值决定市场价格，市场价格围绕内在价值波动
4、影响因素：
（1）公司经营状况
（2）宏观经济因素
（3）政治因素
（4）心理因素：证券市场的心理预期、从众心理
（5）证券主管部门的证券与措施
（6）人为操纵因素
普通股票是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通股利的股份。
普通股票是构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大、最为重要的股票
优先股票是与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利的股票。
优先股票的内涵可以从两个不同的角度来认识；一方面作为一种股权证书，代表着对公司的所有权，这一点与普通股票一样。
另一方面，优先股票也兼有债券的若干特点
我国现行的股票类型1、国家股2、法人股3、社会公众股4、外资股
债券的本质是债的证明书。
债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，债券持有人即债权人。
债券是一种有价证券。
债券包含四个方面的含义：
1、发行人是借入资金的经济主体
2、投资者是出借资金的经济主体
3、发行人需要在一定时期付息还本
4、债券反映了发行者和投资者之前的债券、债务关系，而且是这一关系的法律凭证
债券的三种基本性质：
1、债权属于有价证券
2、债券是一种虚拟资本
3、债券是债权的表现
债券的特征
1、偿还性
2、流动性
3、安全性
4、收益性
债券的分类
一、按发行主体的不同，可以分为政府债券，金融债券和公司债券
二、按计息与付息方式的不同，可分为单利债券、付息债券、贴现债券、零息债券和累进利率债券
三、按债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券
债券与股票的比较
一，相同点
1、两者都属于有价证券
2、两者都是筹措资金的手段
3、两者的收益率相互影响
1、两者权利不同
2、两者目的不同
3、两者期限不同
4、两者收益不同
5、两者风险不同
政府债券是国家发行的债券，不仅具有高信用等级，且收益免税，是国家为了筹措资金面向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
举债主体为国家。
又可分为中央政府债券和地方政府债券
金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
发行目的一般是为了筹集长期资金，利率也一般高与同期银行存款利率，而且持券者需要资金时可以随时转让
公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司债券的发行目的是为了筹集长期建设资金，一般都有特定用途
第六章
证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。
证券投资基金主要有集合投资、分散风险和专业理财的特点。
证券投资基金的分类
一、按基金的组织形式划分可分为契约型基金和公司型基金
二、按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定，可分为封闭式基金和开放式基金
三、按投资标的不同，基金可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等
四、按投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
基金管理人是由依法设立的基金管理公司担任。
基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。
基金管理人作为委托人，必须履行诚信义务。
基金管理人的目标是受益人利益的最大化
基金托管人，又称基金保管人，是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。
基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
基金资产净值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
第七章
证券交易流程
1、开户。
开立证券账户和开立资金账户
2、委托。
向经纪商下达买进或卖出证券的指令
3、成交。
撮合配对订单，符合的予以成交，不符合继续等待，超时失效。
我国订单匹配原则为价格优先和时间优先原则
4、结算。
清算和交收
第八章
宏观经济分析
1、国际贸易关系
2、国际金融市场
3、国际利率、汇率变动3、宏观经济的主要指标
4、GDP变动
5、股价与经济周期的关系
6、财政政策
7、货币政策
8、货币政策
9、收入政策行业分析
1、行业市场类型
2、行业的景气周期性
3、行业的生命周期
4、行业业绩预测
市盈率=每股市价/每股利息10-20最好
第九章
技术分析认为市场行为包容消化一切。
技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。
技术分析是通过一系列方法对市场过去和现在的行为进行归纳和总结，概括出一些典型的行为，并据此预测证券市场的未来变化。