混合并购案例
赛腾股份收购菱欧科技案例分析
3.67%
6,012,000
68.11% 111,600,000
0.27% 0.25% 0.14% 31.23% 100.00%
3,122,796 2,856,217 1,637,563 51,163,900 170,380,476
61.97% 3.53%
65.5%
1.83% 1.68% 0.96% 30.03% 100.00%
07
有条件强制转股条款
在本次发行的可转换债券存续期间，如公司股 连续30个交易日的收盘价格不低于当期转股 格的130%时，上市公司董事会有权提出强制 股方案，并提交股东大会表决，该方案须经出
股东大会的股东所持表决权的三分之二以上 方可实施，股东大会进行表决时，持有本次发 的可转换债券的股东应当回避。通过上述程序 上市公司有权行使强制转股权，将满足解锁条 的可转换债券按照当时有效的转股价格强制转 为赛腾股份普通股股票。
1.对目标公司股东而言，无法推迟资 本利得的确认，不能享受税收优惠政 策，也不能拥有新公司的股东权益； 点 2.对并购方而言，现金支付是一项比 较沉重的即时负担，跨国并购还需面 对汇率风险；
支付股权
1.目标公司股东既可以推迟收益确认 时间，达到延迟纳税目的，又可以分 享联合公司价 增值的好处； 2.对并购方而言，股权支付使其免于 即时支付现金的压力； 3.股权支付可不受并购方获现能力制 约，可使并购交易的规模相对较大；
菱欧科技
张玺 41% 陈雪兴 37.5%
标的资产的交易金额为21000万元
以发行可转换债券的方式支付交易对价的60%，即12600万元 以发行股份的方式支付交易对价的10%，即2100万元；以现金方式支付交易对价
的30%，总计6300万元。
混合并购的案例
混合并购的案例
混合并购是指企业通过收购、兼并等方式，实现不同行业、不同地区或不同产
业链上的企业之间的合并。
这种形式的并购相比单一产业的并购更加复杂，需要考虑的因素也更多，但同时也能够带来更多的战略收益和协同效应。
下面我们将介绍几个成功的混合并购案例，希望能够给大家带来一些启发。
首先，让我们来看看阿里巴巴和蚂蚁金服之间的混合并购。
阿里巴巴是中国领
先的电子商务公司，而蚂蚁金服是中国领先的金融科技公司。
2014年，阿里巴巴
收购了蚂蚁金服的33%的股权，这一举动不仅使阿里巴巴进一步巩固了在电子商
务领域的地位，也使其在金融科技领域获得了重要的突破。
这种混合并购不仅使阿里巴巴在电子商务和金融科技领域都具备了强大的竞争力，也为两家公司带来了更多的合作机会和战略资源。
另一个成功的混合并购案例是谷歌和YouTube之间的合并。
2006年，谷歌以16.5亿美元的价格收购了YouTube，这一举动不仅使谷歌在在线视频领域获得了强大的竞争力，也为其在广告营销和内容分发领域带来了更多的机会。
通过这次并购，谷歌成功地将自己的搜索引擎和广告平台与YouTube的视频内容和用户社区相结合，实现了良好的协同效应，为公司的发展带来了巨大的战略收益。
最后，让我们来看看联合利华和莱佛士之间的混合并购。
联合利华是全球领先
的消费品公司，而莱佛士是全球领先的个人护理和家居护理公司。
2014年，联合
利华以35亿美元的价格收购了莱佛士，这一举动不仅使联合利华在个人护理和家
居护理领域获得了强大的竞争力，也为其在全球市场上拓展了更多的机会。
通过这次并购，联合利华成功地将自己的品牌和渠道优。
可口可乐公司与汇源集团并购案例分析
可口可乐公司并购汇源案例分析一、可口可乐公司并购汇源集团的动机1、由目前我国饮料市场所呈现的态势决定：目前，我国饮料市场品牌众多、竞争激烈。
可口可乐公司在中国的饮料市场正面临着很大的压力，一系列饮料的市场份额都被其他的饮料公司挤占，特别是果汁饮料在健康和营养方面都比碳酸饮料更胜一筹，更符合饮料发展潮流，而我国的消费者随着消费习惯的改变，比起碳酸饮料，显然更青睐果汁饮品。
2、看中汇源在我国的品牌影响力可口可乐公司想抢占我国的饮料市场，除了它自身强大的品牌优势、经济实力和先进的营运方式外，最好的就是并购我国的知名品牌，加速本土化进程。
而汇源果汁公司是我国最大的果汁供应商和出口商，它也是可口可乐进军中国果汁市场的最大障碍，会员品牌也是我国果汁行业的第一品牌。
综上，如果可口可乐公司收购汇源集团成功，可口可乐利用汇源果汁公司的品牌价值、市场份额和营销网络，再加上自身在其他品种饮料市场上的优势，无疑会让可口可乐公司在我国同类企业的竞争中占得先机。
二、可口可乐收购汇源案可能涉及碳酸饮料和果汁饮料两个不同饮料市场的混合并购问题，其并购行为有多方面的影响（一）积极效应1、该并购能形成适度的竞争市场，改善产业结构；有利于促进技术进步，提升产业结构。
可口可乐并购汇源集团有利于我国国内企业走向国际化，融入到全球的经营环境中，是的国内企业的运作逐步与国际接轨。
2、该并购能促进资源整合，实现资源优化配置。
并购完成后，两个企业在以后的发展中可以形成互补效应，可口可乐公司可以利用汇源在中国市场的知名度、消费者基础、营销渠道等资源，汇源可以利用可口可乐的大量资金，使其进一步发展壮大。
（二）负面效应1、可口可乐在并购汇源后有能力将其在碳酸饮料市场的支配地位传导到果汁饮料市场，对现有果汁饮料企业产生排除、限制竞争效果，进而损害饮料消费者的合法权益。
2、可口可乐在并购汇源后将导致其对果汁饮料的控制力增强，果汁饮料市场的进入障碍将提高。
混合并购案例
混合并购案例混合并购是指在并购过程中，涉及到不同类型的企业、不同行业的企业或者不同国家的企业进行合并或收购。
这种并购形式可以带来多种好处，比如可以实现资源的整合和优化配置，提高企业的竞争力，扩大市场份额，降低成本，增加收入等。
下面我们以一些典型的混合并购案例来具体分析一下。
首先，我们来看一家国际知名的跨国公司的混合并购案例。
该公司在并购过程中，涉及到了不同国家的企业，通过收购当地企业的方式，实现了在国际市场的扩张。
这种混合并购不仅可以让公司快速进入当地市场，还可以借助当地企业的资源和渠道，降低进入市场的风险和成本。
通过这种方式，该公司成功地实现了全球化战略，提高了在国际市场上的竞争力。
其次，我们来看一家实力雄厚的国内企业的混合并购案例。
该企业在并购过程中，涉及到了不同行业的企业，通过收购同行业或者相关行业的企业，实现了产业链的延伸和资源的整合。
这种混合并购可以帮助企业实现产业链上下游的协同发展，提高整体效益和竞争力。
通过这种方式，该企业成功地实现了产业升级和转型升级，为企业的可持续发展奠定了坚实的基础。
最后，我们来看一家新兴的创新型企业的混合并购案例。
该企业在并购过程中，涉及到了不同类型的企业，通过收购具有技术或者资源优势的企业，实现了技术和资源的整合和共享。
这种混合并购可以帮助企业快速获取核心技术和资源，提高产品和服务的创新能力，加速市场的推广和渗透。
通过这种方式，该企业成功地实现了技术创新和市场拓展，为企业的快速成长打下了坚实的基础。
总的来说，混合并购作为一种多元化的并购形式，可以带来多种好处，但同时也面临着多种挑战。
在实际操作中，企业需要根据自身的发展战略和市场需求，合理选择并购对象，制定合理的并购方案，做好充分的尽职调查和风险评估，确保并购的顺利进行。
只有这样，才能实现并购的预期效果，为企业的可持续发展创造更大的价值。
混合并购案例虽然多种多样，但都在不同程度上为企业的发展带来了新的机遇和挑战。
高财小案例——谷歌混合并购摩托罗拉移动
谷歌携手摩托罗拉移动，完美的“软硬结合”？一．收购的背景和动因 (2)1.事件概述 (2)2.合并背景 (2)3.公司简介 (3)4．合并动因： (7)二．收购的资本运作过程 (11)1.收购的交易方案 (11)2.125万是不是非理性 (11)三．收购带来的影响和效果 (16)1.财务分析： (16)2.财务影响： (18)3.谷歌公司发展影响 (19)4.对其他公司的影响 (19)一．收购的背景和动因1.事件概述北京时间2011年8月15日晚间，谷歌突然宣布已经与摩托罗拉移动公司签署收购协议。
根据双方的协议，谷歌将以每股40美元的价格收购摩托罗拉移动，总价约为125亿美元，谷歌将全部以现金形式支付。
2.合并背景在案例发生前，谷歌公司身陷微软公司、甲骨文公司等联合发起的针对JAVA软件的专利诉讼，以及微软公司对谷歌安卓系统产业链的专业收费，限制了安卓产业链的发展。
除此之外，随着互联网行业从PC互联网时代进入移动互联网时代，移动终端市场的份额对谷歌未来广告业务市场份额具有巨大的潜在影响。
Google收购摩托罗拉移动将加强Android在移动领域的竞争力，大幅度加强Android智能手机系统的用户体验。
交易信息：交易金额谷歌将以40美元现金每股的价格收购摩托罗拉移动。
这笔交易的总价值达到约125亿美元业务架构摩托罗拉移动将仍然是Android的受权企业，Android也将维持开放。
摩托罗拉移动将作为独立业务继续运营。
完成时间2012年05月22日晚间监管信息需要包括获得美国、欧盟及其他地方监管机构的批准，以及摩托罗拉移动股东的批准。
3.公司简介（1）谷歌：Google公司，是一家美国的跨国科技企业，致力于互联网搜索、云计算、广告技术等领域，开发并提供大量基于互联网的产品与服务。
广告盈利是Google的主要盈利模式，这种模式支撑了Google庞大的搜索工程。
Google被公认为全球最大的搜索引擎，也是互联网上5大最受欢迎的网站之一，在全球范围内拥有无数的用户，其使命是整合全球信息，使人人皆可访问并从中受益。
我国混合并购著名案例
我国混合并购著名案例
嘿，你知道吗，在咱中国的商业舞台上，混合并购可是有着不少精彩大名鼎鼎的案例呢！就说联想并购IBM 的PC 业务吧，那可真是一场大戏啊！联想，那可是咱中国的骄傲，就好比一个勇敢的战士，毅然决然地冲向了国际战场。
IBM 的 PC 业务，那也是行业里的大腕儿呀！当联想伸手把它揽入怀中，这一下子可就引起了轩然大波。
你想想看，这就好比两支强大的军队合并了，能不厉害吗？
还有吉利并购沃尔沃，哇塞，这简直太牛了！吉利就像是一个怀揣梦想的小伙子，鼓足了劲向上冲。
而沃尔沃呢，那是汽车界的贵族啊！他们的结合，不就像是灰姑娘遇到了王子，碰撞出了奇妙的火花吗？这并购之后，吉利的实力那是蹭蹭往上涨啊，技术呀品牌呀都得到了极大提升。
这难道不是一次超级成功的“联姻”吗？
再有就是腾讯入股京东，这可不是一般的操作啊！腾讯，那可是互联网巨头，京东呢，也是电商界的翘楚。
他们的联手，就像是两个武林高手结盟，威震江湖啊！这让京东得到了腾讯强大的流量支持，而腾讯呢，也在电商领域有了更坚实的根基。
这不，给我们消费者也带来了好多好处呢，我们购物更方便了呀！
这些混合并购案例，不就像是一部部精彩的电影吗？每一个都充满了故事和惊喜。
它们让企业变得更强，推动了行业的发展。
它们不只是生意，更是梦想的追逐和勇气的体现啊！所以说，咱中国的混合并购，那真的是超级厉害，为我们的企业点赞，为中国经济加油！。
混合并购的案例精选
混合并购的案例精选混合并购是指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为，其中目标公司与并购企业既不是同一行业，又没有纵向关系。
企业混合并购是关系到企业以至整个国民经济发展的一个重要问题。
以下是店铺为大家整理的关于混合并购案例，欢迎大家前来阅读!混合并购案例篇12011年10月27日，宏达高科(002144)与上海开兴医疗器械有限公司、自然人金玉祥签署了《股权转让协议》，决定以自有资金人民币9800万元的价格收购上海佰金医疗器械有限公司100%股权。
佰金公司2010年全年营业收入591.9万元，净利润24.4万元，而2011年前三个季度却完成了4015.9万的营业额，而净利润则高达1317.4万元，根据中京民信给出的评估报告，佰金公司的公允市场价值为10033.52万元，评估增值8817.46万元，增值率高达725.08%。
公司董秘朱海东表示，佰金公司本身拥有的资源良好，并且未来有比较好的预期，而且未来的发展规划也比较符合我们的要求。
为了降低收购风险，宏达设计了特别的交易结构：开兴公司的实际控制人金向阳承诺，开兴公司将收到的股权转让款减去应缴所得税后的80%用于二级市场购买宏达高科的股票，而该部分股票在次年的1月1日前不得转让，在2013年1月1日至2018年12月31日内是按照每年一定的比例转让;而金向阳本人将继续持有开兴公司所有股权不低于9年。
对于2011年至2016年的业绩，金向阳也给出了1000万、1800万、2000万、2500万、2600万、2800万的业绩承诺，如果佰金公司当年完成了业绩承诺，将业绩承诺净利润扣除依法提取的公积金后，全部用于现金分红上缴上市公司，而如若未能完成承诺，将由金向阳用现金补偿差额，如果未能做到，则由宏达高科股价折合相应股份后从开兴公司所持宏达高科中扣除，并由上市公司以总价1元回购并予以注销。
混合并购案例篇21993年10月，李泽楷创立盈科拓展集团，1999年入主得信佳，后更名为盈科动力数码(以下简称“盈动”)。
广西混合并购案例
广西混合并购案例1. 南宁糖业集团与广西糖业集团的合并南宁糖业集团是广西糖业行业的龙头企业，而广西糖业集团则是另一家实力强大的糖业企业。
为了提高广西糖业的整体竞争力，两家企业决定进行混合并购，合并后的新集团将成为广西糖业行业的绝对领先者。
2. 广西银行与南宁农商银行的合并广西银行是广西地区最大的银行之一，而南宁农商银行则是南宁地区最大的农商银行。
为了进一步提升服务能力和市场份额，两家银行决定进行混合并购，合并后的新银行将成为广西地区最大的综合性银行。
3. 广西电力集团与南宁能源集团的合并广西电力集团是广西电力行业的重要参与者，而南宁能源集团则是南宁地区的主要能源供应商。
为了实现资源整合和业务协同，两家企业决定进行混合并购，合并后的新集团将成为广西地区最大的能源供应商。
4. 柳州汽车集团与桂林机车厂的合并柳州汽车集团是广西最大的汽车制造企业，而桂林机车厂则是桂林地区最大的机车制造企业。
为了提高生产效率和市场竞争力，两家企业决定进行混合并购，合并后的新企业将成为广西地区最大的交通工具制造商。
5. 广西钢铁集团与北海钢铁厂的合并广西钢铁集团是广西地区最大的钢铁企业，而北海钢铁厂则是北海地区的主要钢铁厂商。
为了实现资源整合和规模效益，两家企业决定进行混合并购，合并后的新集团将成为广西地区最大的钢铁生产企业。
6. 桂林旅游集团与阳朔旅游公司的合并桂林旅游集团是桂林地区最大的旅游企业，而阳朔旅游公司则是阳朔地区的主要旅游服务提供商。
为了提高旅游资源整合和服务质量，两家企业决定进行混合并购，合并后的新企业将成为广西地区最具影响力的旅游集团。
7. 广西农产品加工集团与柳州食品厂的合并广西农产品加工集团是广西地区最大的农产品加工企业，而柳州食品厂则是柳州地区的主要食品加工企业。
为了提高产品质量和市场竞争力，两家企业决定进行混合并购，合并后的新企业将成为广西地区最大的农产品加工企业。
8. 南宁航空公司与桂林航空公司的合并南宁航空公司是广西地区最大的航空公司，而桂林航空公司则是桂林地区的主要航空运营商。
混合并购的案例
混合并购的案例混合并购是指两家或两家以上不同行业、不同国家、不同所有制性质的企业进行合并或收购的行为。
混合并购不仅可以实现企业资源的优化配置，还可以实现产业链的延伸和价值链的整合，从而提高企业的市场竞争力和盈利能力。
下面我们将介绍一些成功的混合并购案例，以期给大家带来一些启发和借鉴。
首先，我们来看看2015年阿里巴巴集团对新浪微博的收购案例。
阿里巴巴是中国最大的电子商务公司，而新浪微博是中国最大的社交媒体平台之一。
阿里巴巴收购新浪微博，一方面可以帮助阿里巴巴进一步拓展其在社交媒体领域的影响力，另一方面也可以帮助新浪微博实现更多的商业化变现。
这次收购不仅实现了两家企业在不同领域的资源整合，还实现了线上线下的融合，为用户提供了更便利的购物和社交体验。
其次，我们来看看2017年迪士尼对21世纪福克斯的收购案例。
迪士尼是全球最大的娱乐产业公司之一，而21世纪福克斯是全球最大的媒体集团之一。
迪士尼收购21世纪福克斯，一方面可以帮助迪士尼进一步扩大其在影视、媒体和娱乐产业的版图，另一方面也可以帮助21世纪福克斯实现更多的内容输出和全球化扩张。
这次收购不仅实现了两家企业在同一领域的资源整合，还实现了全球内容的整合和输出，为全球观众提供了更丰富多彩的娱乐体验。
最后，我们来看看2019年沃达丰对印度电信的合并案例。
沃达丰是全球最大的移动通信运营商之一，而印度电信是印度最大的电信运营商之一。
沃达丰与印度电信进行合并，一方面可以帮助沃达丰进一步扩大其在印度市场的影响力，另一方面也可以帮助印度电信实现更多的技术升级和服务改善。
这次合并不仅实现了两家企业在同一领域的资源整合，还实现了技术和服务的共享，为印度用户提供了更高效的通信体验。
通过以上案例的介绍，我们可以看到，混合并购不仅可以实现企业之间的资源整合和价值创造，还可以实现产业之间的融合和协同发展。
在全球化、数字化的背景下，混合并购将成为企业实现跨界融合和全球化扩张的重要手段和路径。
中国建材资本市场并 购重组十大经典案例
中国建材资本市场并购重组十大经典案例
中国建材集团在资本市场并购重组方面具有丰富的案例，其中被列为十大经典案例的活动展现了其在行业整合、优化资源配置和战略转型等方面的卓越成就。
以下是中国建材可能入选的几个并购重组经典案例：
1. 吸收合并中国中材集团：
-2016年，中国建材集团与中材集团实施重组，通过吸收合并方式实现了强强联合，形成了一家在全球建材行业中具有较大影响力的综合性建材产业集团。
2. 水泥业务整合：
-在水泥行业中，中国建材通过一系列并购重组行动，整合了众多地方性水泥企业，显著提升了市场集中度和竞争力，如与江西水泥、祁连山水泥等企业的合作重组。
3. 新材料领域布局：
-中国建材通过并购或合资的方式，在玻璃纤维、碳纤维、新型墙体材料等领域进行了战略布局，例如对泰山玻纤、中复神鹰碳纤维等公司的重组整合。
4. 国际并购：
-在全球化视野下，中国建材也积极参与国际并购，例如收购海外优质矿产资源、先进制造技术及研发能力的企业，增强自身的国际化水平。
5. 混合所有制改革：
-中国建材还积极推进混合所有制改革，引入各类社会资本，通过股权多元化实现公司治理结构的优化，并购重组成为这一过程中的重要手段之一。
由于具体的“十大经典案例”需要依据官方发布的权威信息，以上内容仅为根据历史资料推测出的部分可能性较高的案例。
具体案例细节以中国建材集团官方公布的信息为准。
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• 从实物经济来看，时代华纳明显胜美国 在线一筹。时代华纳的经营额是美国在 线的4．5倍， 总资产是美国在线的 7．45倍，盈利能力比美国在线高56％， 商誉更是美国在线的36．6倍。 但是， 在资本市场上，一切都发生了反转。在 消息公布之前， 美国在线的市值高达 1634亿美元，而时代华纳只有833亿美元， 美国在线的市值是时代华纳的两倍。虽 然合并是以交换股票的形式，但是明眼 人能够看出，这回，被合并的是时代华 纳！
• 报道说，美国在线在与时代华纳合并前3 个月夸大了在线广告收入。美国在线－ 时代华纳称该公司当时将几笔广告收入 错误地记入了美国在线分公司的账上， 从而导致2000年9月以来的收入虚增了1.9 亿美元，利润则增加了1亿美元。
• 美国在线-时代华纳公司2003年9月 18日决定去除公司名称中的“美国 在线”字样，从而承认美国历史上 最大公司并购案以失败告终。从此 以后，这家全球最大媒体和娱乐公 司仍将称作“时代华纳公司”，公 司董事会通过投票作出了这一决定。
• 在线
时代华纳
• 成立时间：1985年 成立时间：1990年 员工人数：12000人 员工人数：70000 • 年利润：7.62亿美元年利润：1.68亿美元 年收入：48亿美元 年收入：268亿美元 总资产：65亿美元总资产：484.3亿美元
• 美国在线并购作假 • 当年为了确保并购成功，美国在线公司 开出了每股近50美元的加价来购买时代 华纳的股票（当时交易价为65美元）。 现在，美国在线—时代华纳的股价与合 并前的高峰时期相比降低了90％以上。 该公司的股东最近向美国的司法部门提 出十几桩诉讼，认为美国在线当时能支 持这么高的并购价格，其背后必然有诈。
混合并购案例
—美国在线并购时代华纳
• 世纪合并2000年1月10日， 世界上最大 的传媒娱乐公司——时代华纳公司和世 界最大的网络商——美国在线公司同时 宣布两大公司将进行合并，以建立一个 强大的、综合互联网和传媒优势的“航 空母舰型企业集团”。新公司将被命名一“巨人公司合并案”涉及金额 3500 亿美元，美国在线当天宣布以 1660 亿美元购并时代华纳公司。预 计新公司今后的年销售额将在 300亿 美元以上。新公司成立后，每股时 代华纳公司的股票可换取 1 ． 5 股新 公司股票，而每股美国在线的股票 则只能换取等量的新公司股票。届 时，原美国在线公司的股东们将持 有新公司 55 ％的股份，而原时代华 纳公司的股东们将拥有新公司 45 ％ 的股份。
• 整个合并过程将在2000年年底完成。新 公司将拥有美国在线2000万网络用户和 时代华纳的1300万有线电视用户，成为 全球范围利用电脑多媒体平台和网络通 讯手段提供信息娱乐内容的媒体巨人。 按照双方达成的协议，美国在线公司的 创始人。该公司现任董事长兼首席执行 官史蒂夫·凯斯将出任新公司的董事长； 而时代华纳公司现任董事长兼首席执行 官杰拉尔德·莱文将出任新公司的首席执 行官。
• 思考题 • 在线并购华纳因何而闻名？因何而失败？