投资学原理模拟试题1.
《投资学原理及应用》试题库答案
投资学原理及应用试题库答案1. 问题一：什么是投资学原理及应用？答案：投资学原理及应用是对投资学的基本理论、原理以及实际应用进行研究和探讨的学科。
投资学原理及应用主要研究投资决策、资产定价、风险管理等方面的知识和方法，旨在通过科学的分析和判断，提高投资决策的效果和投资回报的风险调整收益率。
2. 问题二：投资学原理及应用的核心概念有哪些？答案：投资学原理及应用的核心概念包括以下几个方面：•投资风险：指资产价格波动引发的投资损失的概率和程度。
投资风险涉及到市场风险、信用风险、政策风险等多个方面，投资者需要对这些风险进行科学的评估和管理。
•回报与风险的权衡：投资学认为，回报与风险是相互关联的。
通常情况下，高回报的资产往往伴随着高风险，而低风险的资产收益往往较低。
投资者需要在回报和风险之间进行权衡，根据自身的风险承受能力和投资目标选择适合的投资组合。
•投资组合理论：投资组合理论认为，通过将不同风险、回报特征的资产进行组合，可以实现在同样风险水平下获得更高的回报或在同样回报水平下减少风险。
投资组合理论是投资学原理及应用的核心内容之一。
•资本市场理论：资本市场理论主要研究投资者的行为以及资产价格的形成机制。
资本市场理论认为，在理性投资者的假设下，市场上的资产价格会反映市场上所有信息的集体判断。
资本市场理论是投资学原理及应用的另一个重要组成部分。
3. 问题三：投资学原理及应用在实际投资中的应用有哪些？答案：投资学原理及应用在实际投资中有以下几个方面的应用：•投资决策：投资学原理及应用为投资决策提供了科学的分析和方法。
通过对投资项目进行风险和回报的预估，投资者可以做出更为合理的投资决策。
•资产定价：投资学原理及应用研究了资产的定价机制和方法。
资产的定价在实际投资中起着至关重要的作用，能够帮助投资者判断资产的价值和投资机会。
•风险管理：投资学原理及应用提供了多种风险度量和风险管理方法。
投资者可以通过风险管理策略来降低与投资相关的风险，保护资本安全。
投资学模拟题及答案
投资学模拟题及答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、经营风险是由于公司经营上的原因而引起的投资收益率的不确定性,其不包括( )。
（A、产品质量遭遇消费者投诉B、对环境重大污染C、产品遭遇反倾销D、汇率波动正确答案：D2、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金,交由( )管理和运用。
A、基金承销公司B、基金投资顾问C、基金托管人D、基金管理人正确答案：D3、预期收益率和持有期收益率的最大差异是( )。
A、评估的投资产品不同B、一个着眼于历史另一个着眼于未来C、评估方法不同D、评价期限不同正确答案：B4、累进利率债券的利率随着时间的推移,后期利率比前期利率( ),呈累进状态。
A、一样B、低C、高D、无法比较正确答案：C5、上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期,这一日期叫( ),凡是在指定日期收盘之前购买了该公司股票,列入公司名册的投资者都可以作为老股东,享受公司分派的股利。
A、送股交易日B、除权日C、除息日D、股权登记日正确答案：D6、根据预期假说理论,收益率曲线向上倾斜,则说明市场预期未来短期利率( )。
A、会下降B、会上升C、趋势变化不明确D、会保持平稳正确答案：B7、影响投资人投资基金的因素不包括( )。
A、基金收费很高B、基金投资风格漂移C、基金经理道德风险D、基金经理更迭正确答案：D8、你是一个高风险厌恶型投资者,你应该买( )。
A、期货、期权B、股票C、债券D、基金正确答案：C9、移动平均线对投资有重要作用。
下面那种情况出现时,市场发出了买入信号?A、当短期移动平均线从上方下穿长期移动平均线时B、股票价格走在移动平均线之下C、当短期移动平均线从下方上穿长期移动平均线时D、当股票市场价格在长期移动平均线之上正确答案：C10、在美国发行的外国债券被称为( )。
A、猛犬债券B、熊猫债券C、武士债券D、扬基债券正确答案：D11、在证券公司从事融资融券业务的投资者,须在证券公司单独开立信用证券账户和信用资金账户,并提供现金和有价证券等作为( )。
投资学考试试题
投资学考试试题一、单项选择题（每题 2 分，共 30 分）1、以下哪项不是投资的主要目的？（）A 资本增值B 现金流增加C 规避风险D 满足虚荣心2、投资组合理论强调通过投资组合来降低（）。
A 系统性风险B 非系统性风险C 市场风险D 利率风险3、某股票的贝塔系数为 15，市场无风险收益率为 5%，市场组合收益率为 10%，则该股票的预期收益率为（）。
A 125%B 15%C 175%D 20%4、债券的票面利率高于市场利率时，债券的价格会（）。
A 高于面值B 低于面值C 等于面值D 无法确定5、以下哪种投资工具风险最小？（）A 股票B 基金C 债券D 期货6、有效市场假说中，（）市场的证券价格能够充分反映所有可获得的信息。
A 弱式有效B 半强式有效C 强式有效D 以上都不是7、某投资者购买了一份看跌期权，执行价格为 50 元，期权费为 5 元。
当标的资产价格为 40 元时，该投资者的净利润为（）。
A 5 元B 10 元C 15 元D 20 元8、投资的风险溢价等于（）。
A 预期收益率无风险收益率B 市场收益率无风险收益率C 预期收益率市场收益率D 以上都不对9、以下哪个指标可以衡量投资的系统性风险？（）A 标准差B 方差C 贝塔系数D 协方差10、某公司股票预计下一年每股股利为 2 元，股利增长率为 5%，投资者要求的必要收益率为 10%，则该股票的价值为（）。
A 40 元B 42 元C 50 元D 52 元11、以下哪种投资策略属于积极型投资策略？（）A 买入并持有策略B 固定比例投资组合保险策略C 投资组合保险策略D 以上都不是12、投资的流动性风险是指（）。
A 投资无法在短期内以合理的价格变现的风险B 投资收益的不确定性风险C 投资损失本金的风险D 以上都不是13、以下哪个不是影响债券价格的因素？（）A 票面利率B 市场利率C 债券期限D 公司规模14、某投资者以 10 元的价格买入一只股票，持有一年后以 12 元的价格卖出，期间获得每股 05 元的股利，则该投资者的持有期收益率为（）。
(完整版),投资学练习题及答案汇总,推荐文档
二、单选
1、根据 CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ A ）。 A．市场风险 B．非系统风险 C．个别风险 D．再投资风险
2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ B ）进行的。
A．个别风险 B．贝塔系数
C．收益的标准差
D．收益的方差
3、市场组合的贝塔系数为（ B ）。
A、0
6、下列属于非系统性风险范畴的是：（ ABC ） A.经营风险 B.违约风险 C.财务风险 D.通货膨胀风险 E.流动性风险
四、判断题
1、贝塔值为零的股票的预期收益率为零。FT 2、CAPM 模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。T 3、通过将 0.75 的投资预算投入到国库券，其余投向市场资产组合，可以构建贝塔值为 0.75 的资产组合。F 4、CAPM 模型认为资产组合收益可以由系统风险得到最好的解释。T 5、如果所有的证券都被公平定价，那么所有的股票将提供相等的期望收益率。F 6、投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度高，投资组合的风险就越小。 F 7、对于不同的投资者而言，其投资组合的效率边界也是不同的。F 8、偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。T 9、在市场模型中，β 大于 1 的证券被称为防御型证券。F 10、同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。T
14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ A ）
A.单因素模型
B.特征线模型 C.资本市场线模型 D.套利定价模型
三、多项选择题
1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ ABD ）。 A、资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹 B、资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线 C、风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合 M 点右上方的资产组合 D、风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合 M 点右上方的资产组合
投资学练习题及答案Word版
作业1资产组合理论＆CAPM一、基本概念1、资本资产定价模型的前提假设是什么？2、什么是资本配置线？其斜率是多少？3、存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明）；什么是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？（画图说明）4、什么是分离定理？5、什么是市场组合？6、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。
7、什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。
8、β的含义二、单选1、根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（A ）。
A．市场风险B．非系统风险C．个别风险D．再投资风险2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。
A．个别风险B．贝塔系数C．收益的标准差D．收益的方差3、市场组合的贝塔系数为（B）。
A、0B、1C、-1D、0.54、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。
根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（D）。
A．0.06 B．0.144 C．0.12美元D．0.1325、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（D）A．它包括所有证券B．它在有效边界上C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D．它是资本市场线和无差异曲线的切点6、关于资本市场线，哪种说法不正确（C）A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线C．资本市场线也叫证券市场线D．资本市场线斜率总为正7、证券市场线是（D）。
A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系B、也叫资本市场线C、与所有风险资产有效边界相切的线D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线8、根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（D）A、小于0B、等于0C、等于1D、大于19、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A）A、系统性风险B、非系统性风险C、信用风险D、流动性风险10、下列说法正确的是（C）A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、.分散化投资既降低风险又提高收益11、现代投资组合理论的创始者是（A）A.哈里.马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金.珐玛12、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（D）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线13、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（B）A.无差异曲线向左上方倾斜B.收益增加的速度快于风险增加的速度C.无差异曲线之间可能相交D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（A）A.单因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型三、多项选择题1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ABD）。
投资学练习题及答案doc
投资学练习题及答案doc
一、选择题
1.投资学主要解决的是（）
A.投资资产配置
B.资产定价
C.证券定价
D.投资产生的风险分析
答案：A
2.以下属于基本投资理论的是（）
A.市场超额收益理论
B.理性投资者理论
C.技术分析理论
D.约束最优投资决策理论
答案：B
3.投资组合中各资产之间的相关系数越小，表明投资组合的（）
A.风险性
B.收益率
C.可靠性
D.稳定性
答案：A
4.投资学的主要内容是（）
A.证券投资
B.资产定价
C.投资策略研究
D.资产配置
答案：D
二、填空题
5.投资学的基本原理是，投资者应尽可能通过正确的投资组合减少投资风险与保证投资收益，以实现____________的最大化。
答案：投资收益
6.用投资学的思想来构建投资组合，则是基于____________的理论支撑。
答案：多元化
7.投资策略的设计应充分考虑市场的____________，科学分析投资风险以达到投资的最优选择。
完整word版投资学练习题及标准答案
、基本概念1、 资本资产定价模型的前提假设是什么？2、 什么是资本配置线？其斜率是多少？3、 存在无风险资产的情况下， n 种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明） ；什么是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？（画图说明） 4、 什么是分离定理？ 5、什么是市场组合？6、 什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。
7、 什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。
8 P 的含义二、单选1、根据 CAPM ，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ AA •市场风险B •非系统风险C .个别风险D •再投资风险 2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（A •个别风险B •贝塔系数3、市场组合的贝塔系数为（ BA 、0B 、1C 、-14、无风险收益率和市场期望收益率分别是 0.06 和 0.12。
根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.2 的证券 X 的期望收益率为（ D ）。
A . 0.06B . 0.144C . 0.12 美元D . 0.132 5、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（ D ） A .它包括所有证券 B •它在有效边界上C 市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D •它是资本市场线和无差异曲线的切点6、关于资本市场线，哪种说法不正确（ C ） A .资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点 B •资本市场线是可达到的最好的市场配置线 C .资本市场线也叫证券市场线 D •资本市场线斜率总为正7、证券市场线是（ D ）。
A 、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系作业 1资产组合理论＆ CAPM）。
B ）进行的。
C .收益的标准差D .收益的方差）。
D 、0.5B 、 也叫资本市场线C 、 与所有风险资产有效边界相切的线D 、 描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线根据 CAPM 模型，进取型证券的贝塔系数（ D ） B 、等于0 C 、等于1 D 、大于19、 A 、 美国“ 911” 系统性风险 事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（ B 、非系统性风险C 、信用风险 A ） D 、流动性风险10 、下列说法正确的是（ C ） A 、 分散化投资使系统风险减少 B 、 分散化投资使因素风险减少 C 、 分散化投资使非系统风险减少 D 、 .分散化投资既降低风险又提高收益 11、现代投资组合理论的创始者是（ A ） A.哈里.马科威茨 B.威廉.夏普 C.斯蒂芬.罗斯 D.尤金.珐玛 12、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（ D ） A.证券市场线方程 B.证券特征线方程 C.资本市场线方程 D.无差异曲线 13 、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（ A. 无差异曲线向左上方倾斜B. 收益增加的速度快于风险增加的速度C. 无差异曲线之间可能相交D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关 B ） 14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ A.单因素模型 B.特征线模型C.资本市场线模型 D.套利定价模型 A ）三、多项选择题1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ ABD ）。
大一投资学考试题及答案
大一投资学考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资学中，投资组合的风险主要来源于（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 利率风险答案：B2. 根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪项不是决定资产预期收益率的因素？（）A. 无风险利率B. 市场风险溢价C. 资产的贝塔系数D. 资产的流动性答案：D3. 在现代投资理论中，下列哪项不是有效市场假说（EMH）的类型？（）A. 弱式有效市场B. 半强式有效市场C. 强式有效市场D. 完全有效市场答案：D4. 以下哪项不是投资学中的风险度量指标？（）A. 方差B. 标准差C. 夏普比率D. 收益率答案：D5. 投资组合理论中，投资者通过分散投资可以降低的是（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 利率风险答案：B6. 根据债券定价理论，下列哪项不是影响债券价格的因素？（）A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 债券的面值答案：D7. 股票的股息贴现模型（DDM）中，下列哪项不是决定股票内在价值的因素？（）A. 预期股息B. 贴现率C. 股票的面值D. 股息增长率答案：C8. 在投资中，下列哪项不是财务杠杆的作用？（）A. 增加收益B. 增加风险C. 减少收益D. 增加风险和收益的潜力答案：C9. 投资学中，下列哪项不是投资决策的基本原则？（）A. 风险与回报的权衡B. 多元化投资C. 市场时机选择D. 长期投资答案：C10. 投资学中，下列哪项不是投资分析的主要方法？（）A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为分析答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 投资学中，下列哪些因素会影响股票价格？（）A. 公司的盈利能力B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：ABCD12. 投资组合管理中，下列哪些是风险管理策略？（）A. 资产配置B. 风险预算C. 衍生品对冲D. 市场时机选择答案：ABC13. 根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪些因素会影响资产的预期收益率？（）A. 无风险利率B. 市场风险溢价C. 资产的贝塔系数D. 资产的流动性答案：ABC14. 投资学中，下列哪些是影响债券价格的主要因素？（）A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 债券的面值答案：ABC15. 投资学中，下列哪些是投资分析的主要方法？（）A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为分析答案：ABC三、判断题（每题2分，共10分）16. 投资组合理论认为，通过分散投资可以消除所有风险。
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《投资学》模拟试题（一）
（90分钟）
一、单项选择题（每小题2分，共30分）
1．投资与投机事实上在追求（）目标上是一致的
A. 风险
B. 处理风险的态度上
C. 投资收益
D. 组织结构上
2．证券商自动交易系统属于（）
A. 场内交易
B. 场外交易
C. 自由交易
D. 交易所交易
3．有效市场的建设，在于增加市场的（）透明度
A. 风险
B. 利率
C. 收益
D. 竞争与信息
4．实际利率是名义利率与（）的差额
A. 基准利率
B. 消费价格指数
C. 浮动利率
D. 通货膨胀率
5．对于风险承受能力强、偏爱高风险的投资者可在CML上的（）选择自己的资产组合。
A. 下方
B. 上方
C. 左下方
D. 右上方
6．债券发行价格与债券票面金额（）
A. 必须保持一致
B. 发行价格必须高于票面金额
C. 发行价格必须低于票面金额
D. 可能一致
7．如果债券的收益率在寿命期内保持不变，则距到期日越近的债券价格，在单位时间内的变化幅度（）
A. 越大
B. 越小
C. 平稳变化
D. 无法判断
8．股票的账面价格是公司股票的（）价格
A. 净资产价格
B. 理论价格
C. 发行价格
D. 会计价格
9．当投资对象收益率（），投资分散化可以完全消除组合投资风险。
A. 完全负相关
B. 完全正相关
C. 部分相关
D. 单元相关
10．在契约型基金中，投资者属于（）
A. 基金公司的股东
B. 契约的当事人
C. 基金的合伙人
D. 契约的委托人
11．存在金融风险，但又不存在合适的期货合约可供投资者直接用来进行套期保值，这时必须采用（）进行套期保值。
A. 多头套期保值
B. 空头套期保值
C. 直接套期保值
D. 交叉套期保值
12．当预期某种金融资产价格将下跌，希望通过履约获利，可采用的金融期权交易策略是（）
A. 买入看涨期权
B. 卖出看涨期权
C. 买入看跌期权
D. 卖出看跌期权
13．市场证券组合是一个风险证券组合，其中只包含（）风险
A. 企业风险
B. 道德风险
C. 非系统风险
D. 系统风险
14．风险机构在风险企业技术完善与生产扩展阶段投入的资金称为（）
A. 开业资本
B. 创业资本
C. 过渡资本
D. 扩展资本
15．风险投资机构在选择投资项目时，每项投资一般不承受多于（）
A. 两项风险
B. 三项风险
C. 四项风险
D. 五项风险
二、多项选择题（每小题2分，共20分）
1．金融市场上根据性质可将交易工具分为（）
A. 基金型
B. 债权型
C. 技术专利型
D. 股权型
2．高流动性资产组合的特点是（）
A. 资产的流动性高
B. 期限长
C. 市场不确定性大
D. 期限短
3．在二级市场上提供服务的中介机构有（）
A．投资银行 B. 证券经纪公司
C. 交易服务商
D. 证券交易所
4．现代证券交易所的组织方式有（）
A. 公司制交易所
B. 契约制交易所
C. 股份制交易所
D. 会员制交易所
5．投资项目可行性研究的程序包括（）
A. 投资机会研究
B. 初步可行性研究
C. 详细可行性研究
D. 综合评价与决策
6．项目投资的组织形式有（）
A. 公司型合资结构
B. 中介机构
C. 有限合伙制结构
D. 信托基金结构
7．对冲基金是利用股票市场上（）进行对冲而获利。
A. 认股权证
B. 债券
C. 股票
D. 指数期货
8．金融衍生产品的正向效应有（）
A. 规避风险
B. 投资获利
C. 价格发现
D. 增强市场流动性
9．风险投资退出的主要方式有（）
A. 出售
B. 股票回购
C. 市场交易
D. 公开上市
10．金融期货套期保值的策略有（）
A. 多头套期保值
B. 空头套期保值
C. 竞价套期保值
D. 交叉套期保值
三、简答题（每小题6分，共30分）
1．试分析套利定价模型中的因子模型的构成。
2．简述有效边界的形成。
3．作出卖出看涨期权的盈亏关系图，并作简要说明。
4．开放型基金与封闭型基金的主要区别是什么？
5．金融衍生产品的负向效应有哪些？
四、计算题（共20分）
1．已知某工程方案投资额300万元，每年的净现金流量都为100万元，投资有效期5年，期满无残值。
求其内部收益率。
（附：贴现率18%、20%对应的年金现值系数为：3.127和2.991）。
2．设某债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，三年到期，收益率为10%，求它的偿还期限是多少？（10%，1、2、3年的贴现因子分别为0.9091、0.8264、0.7513）
《投资学》模拟试题（一）
答案
五、单项选择题（每小题2分，共30分）
1．C. 2．B. 3．D. 4．B. 5．B. 6．D. 7 B. 8．A. 9．A. 10．B. 11．D. 12．C 13. D. 14．D. 15．B.
六、多项选择题（每小题2分，共20分）
1．B. D. 2．A. D. 3．A．B. C. 4．A. D. 5．A. B. C. D. 6．A. C. 7．A. D. 8．A. C. D. 9．A. B. D. 10．A. B. D. 七、简答题（每小题6分，共30分）
1．P295
2．P277
3．P415
4．P374
5．P397
八、计算题（共20分）
1．解：贴现率5年18%时的净现值为
100×3.127-300＝12.7（万元）
5年20%时的净现值为
100×2.991 -300＝-0.9（万元）
内部收益率
＝18％＋12.7/（12.7-（-0.9））×2=18%+1.87%=19.87% 2． 用近似法计算：
%142
9001000/39001000%10*1000=+-+=A R %34.141434.013
.90784.885900
13.90714.015.014.084
.885900151(1000
%)151(%10*1000900%15%14%1413.907900141(1000%)
141(%10*10009003
3
133
1==--=--≠+++==≠+++=∑∑
==A A T t T t R R R ），令，而是高于说明到期收益率不是）。