准则39号公允价值计量
企业会计准则解读2014 第39号
1. 2014年1月26日，财政部发布《企业会计准则第39号——公允价值计量》，施行时间为（2014年7月1日）。
2.企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。
（正确）1.以下各项中，不属于采用公允价值模式计量投资性房地产好处的是（能够有效的控制房价过快上涨）。
2.公允价值计量使用的估值技术一经确定，不得随意变更。
（正确）1.企业判断非金融资产的用途在实物上是否可能，应当考虑的因素是（市场参与者在对该资产定价时考虑的资产实物特征）。
2.不履约风险，是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。
（正确）1.不存在其他更适当的形式时，企业应当披露本准则要求的量化信息的形式为（表格）。
2.企业应披露持续以公允价值计量的每组资产在各层次之间转换的金额和原因，每一层次的转入与转出应当分别披露。
（正确）1.在确定存货的期末可变现净值时，适用的会计准则是（《企业会计准则第1号——存货》）。
2.企业判断非金融资产的用途在实物上是否可能，应当考虑的因素是（市场参与者在对该资产定价时考虑的资产实物特征）。
3.市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产的计量基础是（公允价值）。
4.下列情形中，公允价值计量使用的估值技术不可以变更的是（市场情况稳定）。
5.企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为（3 ）个层次。
6.市场风险或信用风险可抵销的金融资产或金融负债，仅指由《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产和金融负债。
（错误）7.对于已持有资产适当的市场报价应该是当时卖方的要价；对于已发行的负债，适当的市场报价应该是当时买方的出价。
（错误）8.企业采用脱手价值而非进入价值入账。
（正确）9.企业在确定市场参与者时，应当考虑所计量的相关资产或负债、该资产或负债的主要市场（或最有利市场）以及在该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素，从总体上识别市场参与者。
中国企业会计准则讲解(2010)_基本准则
《企业会计准则第39号——公允价值计量》将公允价值定义为：“公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
”
财政部于2014年7月23日将《企业会计准则——基本准则》第四十二条第五
项修改为：“（五）公允价值。
在公允价值计量下，资产和负债按照市场参与
者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的
价格计量。
”
《企业会计准则第39号——公允价值计量》定义了公允价值的三个层次，并提供了相关指引。
《企业会计准则第39号——公允价值计量》应用指南
第二部分《企业会计准则第39号——公允价值计量》应用指南一、总体要求《企业会计准则第39号一一公允价值计量》（以下简称“本准则”）明确了公允价值的定义，规定了统一的公允价值计量要求，并改进了公允价值相关信息的披露。
本准则主要规范企业应当如何计量相关资产或负债的公允价值，以及应当披露哪些公允价值相关信息，但企业是否应当以公允价值计量相关资产或负债、何时进行公允价值计量、公允价值变动应当计人当期损益还是其他综合收益等会计处理问题，由要求或允许企业采用公允价值进行计量或披露的其他相关会计准则规范。
本准则明确了公允价值定义。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格即脱手价格。
企业应当严格按照公允价值定义对相关资产或负债进行公允价值计量。
在计量日，企业无论是否能够观察到相关资产或负债的交易价格或者其他市场信息（如类似资产或负债的报价、市场利率或其他输入值等），其公允价值计量的目标应当保持一致，即估计市场参与者在计量日的有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。
本准则规范的公允价值计量要求适用于相关资产或负债的初始计量和后续计量。
企业应当从市场参与者角度计量相关资产或负债的公允价值，而不应考虑企业自身持有资产、清偿或者以其他方式履行负债的意图和能力。
企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定计量日出售资产或转移负债的有序交易发生在主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，并且使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，如市场法、收益法和成本法等。
企业应当优先使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价（第一层次输入值），最后再使用不可观察输入值（第三层次输人值）。
企业应当根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，将公允价值计量划分为三个层次。
企业以公允价值计量非金融资产，还应当考虑该非金融资产的最佳用途和估值前提。
企业会计准则第39号-公允价值计量(2014)
有序交易和市场
39.12企业应当以主要市场的价格计 量相关资产或负债的公允价值。不存 在主要市场的，企业应当以最有利市 场的价格计量相关资产或负债的公允 价值。
交易费用 运输费用
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14
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市场参与者
39.14企业以公允价值计量相关资产或 负债，应当采用市场参与者在对该资产 或负债定价时为实现其经济利益最大化 所使用的假设。
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公允价值的层次
39.26企业在使用第二层次输入值对相关资产 或负债进行公允价值计量时，应当根据该资 产或负债的特征，对第二层次输入值进行调 整。这些特征包括资产状况或所在位置、输 入值与类似资产或负债的相关程度（包括本 准则第三十四条（二）规定的因素） 、可观 察输入值所在市场的交易量和活跃程度等。 对于具有合同期限等具体期限的相关资产或 负债，第二层次输入值应当在几乎整个期限 内是可观察的。
四、市场参与者
相互独立，不存在关联方关系 熟悉情况，具备合理认知 有能力并且自愿进行交易
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市场参与者 39.15企业应当从总体上识别市 场参与者。
五、公允价值的 初始计量
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3
4/9/2014
公允价值的初始计量
39.16企业应当根据交易性质和相关资 产或负债的特征等，判断初始确认时的 公允价值是否与其交易价格相等。 下列情况中两者可能不相等：
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浅议《企业会计准则第39号——公允价值计量》
我国在 ２ ０ ０ ５年基本建 成 了与 国际财务报告 准则趋 同的企 业会计 准 则体 系，并 白２ ０ ０ ７年起在上市公 司和其他大 中型企业 得到持 续平稳 有 效实施 。２ ０ ０ ６年 ９月美国财务会 计准则 委员会 发布 了 《 财务会 计报 告 准则第 １ ５ ７ 号——公允价值计 量》 （ Ｓ Ｆ Ａ Ｓ １ ５ ７ ） ， ２ ０ １ １ 年 国际会计 准则 理 事会也 发布了 《 国际财务 报告准则第 １ ３ 号——公允 价值计量 》 （ Ｉ Ｆ — Ｒ ｓ １ ３ ） ，鉴于此财政部在 ２ ０ １ ２年 ５月发 布征求 意见稿之后 ，历经 一年 多的各方讨论 ， 终 于在 ２ ０ １ ４年 １ 月颁布 了 《 企业会计 准则第 ３ ９号—— 公允 价值计量》 （ 以下称 Ｃ ＡＳ ３ ９或称新准则 ） ，该 准则的颁 布充 分体现 了会计准则 的国际趋 同，为我 国的会计准则体系的构建作出贡献 。
以往关 于公允 价值 计量 的会 计处 理分 散在 投资性 房地 产 、资 产减 值 、企业合并 以及金融工具确认和计量等多项会计准则 中，这些 规定过 于分散不易整理 。由于近年来公允价值计量的 日益发展 ，国内外越 来越 重视公允价值 的计量 ，接连颁布 了 Ｓ Ｆ Ａ Ｓ １ ５ ７和 Ｉ Ｆ Ｒ Ｓ １ ３，为 了更 加有效 统 一地应用公允价值 ，有必要对公允价值计量制定独立的会计处 理规定 并提供详尽 的指 引。 二、《 企业会计准则第 ３ ９号——公 允价值计量》 的创新进步
关 键 词 ：公 允 价值 计 量 ；估 值 法 ；公 允 价 值 层 次 ；输入 值
自２ ０ １ １ 年来 ，国际会计 准则理事会 先后 发布 、修 订了公允 价值计
CAS 39 应用指南
第二部分《企业会计准则第39号——公允价值计量》应用指南一、总体要求《企业会计准则第39号一一公允价值计量》（以下简称“本准则”）明确了公允价值的定义，规定了统一的公允价值计量要求，并改进了公允价值相关信息的披露。
本准则主要规范企业应当如何计量相关资产或负债的公允价值，以及应当披露哪些公允价值相关信息，但企业是否应当以公允价值计量相关资产或负债、何时进行公允价值计量、公允价值变动应当计人当期损益还是其他综合收益等会计处理问题，由要求或允许企业采用公允价值进行计量或披露的其他相关会计准则规范。
本准则明确了公允价值定义。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格即脱手价格。
企业应当严格按照公允价值定义对相关资产或负债进行公允价值计量。
在计量日，企业无论是否能够观察到相关资产或负债的交易价格或者其他市场信息（如类似资产或负债的报价、市场利率或其他输入值等），其公允价值计量的目标应当保持一致，即估计市场参与者在计量日的有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。
本准则规范的公允价值计量要求适用于相关资产或负债的初始计量和后续计量。
企业应当从市场参与者角度计量相关资产或负债的公允价值，而不应考虑企业自身持有资产、清偿或者以其他方式履行负债的意图和能力。
企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定计量日出售资产或转移负债的有序交易发生在主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，并且使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，如市场法、收益法和成本法等。
企业应当优先使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价（第一层次输入值），最后再使用不可观察输入值（第三层次输人值）。
企业应当根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，将公允价值计量划分为三个层次。
企业以公允价值计量非金融资产，还应当考虑该非金融资产的最佳用途和估值前提。
《企业会计准则第39号——公允价值计量》应用指南(2014)
《企业会计准则第39 号——公允价值计量》应用指南（2014）一、总体要求《企业会计准则第39 号——公允价值计量》（以下简称“本准则”）明确了公允价值的定义，规定了统一的公允价值计量要求，并改进了公允价值相关信息的披露。
本准则主要规范企业应当如何计量相关资产或负债的公允价值，以及应当披露哪些公允价值相关信息，但企业是否应当以公允价值计量相关资产或负债、何时进行公允价值计量、公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合收益等会计处理问题，由要求或允许企业采用公允价值进行计量或披露的其他相关会计准则规范。
本准则明确了公允价值定义。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格即脱手价格。
企业应当严格按照公允价值定义对相关资产或负债进行公允价值计量。
在计量日，企业无论是否能够观察到相关资产或负债的交易价格或者其他市场信息（如类似资产或负债的报价、市场利率或其他输入值等），其公允价值计量的目标应当保持一致，即估计市场参与者在计量日的有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。
本准则规范的公允价值计量要求适用于相关资产或负债的初始计量和后续计量。
企业应当从市场参与者角度计量相关资产或负债的公允价值，而不应考虑企业自身持有资产、清偿或者以其他方式履行负债的意图和能力。
企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定计量日出售资产或转移负债的有序交易发生在主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，并且使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，如市场法、收益法和成本法等。
企业应当优先使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价（第一层次输入值），最后再使用不可观察输入值（第三层次输入值）。
企业应当根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，将公允价值计量划分为三个层次。
企业以公允价值计量非金融资产，还应当考虑该非金融资产的最佳用途和估值前提。
《企业会计准则第39号——公允价值计量》重难点、热点问题解读试题及答案
一、单项选择题 (每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，请选择正确选项。
)1.公允价格计量是指以（）对资产或负债进行计量。
A．市场价格B．交易价格C．可信价格D．脱手价格A B C D二、判断题（请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的请选择“对”，认为表述错误的，请选择“错”。
)1.有序市场是活跃的市场。
（）对错一、单项选择题 (每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，请选择正确选项。
)1.公允计价对象是指（）。
A．资产或负债B．会计反映计量对象C．权益D．非金融资产A B C D二、判断题（请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的请选择“对”，认为表述错误的，请选择“错”。
)1.有效交易的判断要贯彻成本-效益原则。
（）对错一、单项选择题 (每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，请选择正确选项。
)1.影响资产或负债的特征有（）。
A．交易费用B．运输费用C．利率D．人工费用A B C D二、判断题（请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的请选择“对”，认为表述错误的，请选择“错”。
)1.如没有相反的说明市场是非主要和非最有利的证据，可视为企业正常进行资产出售或者负债转移的市场为主要市场或最有利市场.( )对错一、单项选择题 (每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，请选择正确选项。
)1.市场参与者之间是()的关系。
A．协同B．独立C．同业竞争D．联合A B C D二、判断题（请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的请选择“对”，认为表述错误的，请选择“错”。
)1.公允价值初始计量时与交易价格一致。
（）对错一、单项选择题 (每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，请选择正确选项。
)1.收益法是企业（）的估值技术.A．计算未来报酬B．计算未来利润C．未来现金折算为现值D．最优化A B C D二、判断题（请判断每小题的表述是否正确，认为表述正确的请选择“对”，认为表述错误的，请选择“错”。
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·
持续的公允价值计量的披露
1 以公允价值计量的项目及其金额
2 公允价值计量的层次
非持续的公允价 值计量的披露要求
√以及以公允价值计量 的原因
√
3 对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值
√
4 对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露
估值技术、输入值和估值流程的描述性信息
√
重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息
—企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行 公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元
—市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债
主要市场
交易量最大和交易活跃程度最高的市 场
最有力市场
在考虑交易费用和运输费用后，能够 以最高金额出售相关资产或者以最低 金额转移相关负债的市场
市场 上海 成都
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的交易性 金融资产和交易性金融负债
……
企业以公允价值计量相关资产或负 债，应当考虑该资产或负债的特征。
—资产状况及所在位置 —对资产出售或者使用的限制 ……
以公允价值计量的相关资产或负债 可以是单项资产或负债，也可以是资产 组合、负债组合或者资产和负债的组合
企业会计准则第39号 —————公允价值计量
公允价值原定义
公允价值新定义
在公平交易中，熟悉情况的交易 双方自愿进行资产交换或者债务 清偿的金额
公允价值是市场参与者在计量日 发生的有序交易中，出售一项资 产所能收到或者转移一项负债所 需支付的价格，即脱手价格。
（二）公允价值计量准则的适用范围
· 以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产） 或者转移净空头（即负债）的价格作为基础。
面临的特定市场风险及其期限实质上应当相同 企业应当考虑交易对手信用风险净敞口的影响或者该交易 对手对企业信用风险净敞口的影响
· 企业应当将其作为一项会计政策，一经确定，不得 随意变更。 · 关于相关金融资产和金融负债的列报，企业应当遵 循其他相关会计准则的要求。
·公允价值计量准则适用于其他相关会计准则要
求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形。
本准则规范的内容
如何计量相关资产或负债的公允 价值
√
披露哪些公允价值计量的相关信 息
√
是否应当以公允价值计量相关资 产或负债
×
何时进行公允价值计量
×
公允价值变动应当计入当期损益 还是其他综合收益
×
作为计量对象的相关资产或负债
输入值
可观察输 入值
不可观察 输入值
第一层输入值 第二层输入值 第三层输入值
企业在计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报 价。 活跃市场，是指相同资产或负债交 易量及交易频率足以持续提供定价 信息的市场。
除第一层输入值外相关资产或负债 直接或间接可观察输入值； 活跃市场中类似资产或负债的报价 非活跃市场中相同或类似资产或负 债的报价 除报价以外的其他可观察输入值， 例如可从市场上直接观察到的类似 资产或负债的收益率、收益率曲线 等
标的股票未来股价波动率 无风险利率 期望股息率
输入值的层次 第一层次输入值 第二层次输入值 第二层次输入值 第三层次输入值 第二层次输入值 第三层次输入值
2、非金融资产的公允价值计量
· 企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑 市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益 的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途 的其他市场参与者生产经济利益的能力
销售价格（万元） 历史交易量（套数） 占总交易量的比重
（%）
26
9500
95
28
500
5Hale Waihona Puke 6、估值技术·企业以公允价值计量相关资产或负债，应 当采用在当前情况下适用并且有足够可利用 数据和其他信息支持的估值技术。
·企业使用估值技术的目的：估计在计量日 当前市场条件下，市场参与者在有序交易中 出售一项资产或者转移一项负债的价格。
7 非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和原因
√
8
企业以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的， 计量该组合公允价值的事实
·本准则中相关资产或负债，是指其他相关会计 准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负 债，也包括企业自身权益工具。
《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的采用公允价值 模式进行后续计量的投资性房地产
《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的企业在非同一控制 下企业合并中作为对价发行的权益工具
·企业在估值技术的应用中，应当优先使用 相关可观察输入值，只有在相关可观察输入 值无法取得或取得不切实可行的情况下，才 可以使用不可观察输入值。 ·企业以交易价格作为初始确认时的公允价 值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不 可观察输入值的估值技术的，应当在估值过 程中校正该估值技术，以使估值技术确定的 初始确认结果与交易价格相等，确保该估值 技术反映了计量日可观察的市场数据。 ·如何考虑相关资产或负债的溢价和折价？ ·如何考虑相关资产或负债的出价和要价？
相关资产或负债的不可观察输入值。 长期货币互换的汇率 股票期权的波动率 企业合并中承担的弃置义务的未来 现金流量 ……
例：甲企业采用期权定价模型确定某上市公司发行的备兑 认购权证的公允价值。 为使用期权定价模型，企业需要确定：
期权定价模型所用的输入值 标的股票的即期价格 期权合同的行权价格 合同的剩余期限
√
期初余额与期末余额之间的调节信息
当改变不可观察输入值的金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关 资产或负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息
5 当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更原因
√
6
在各层次之间转换的金额和原因，以及确定各层次之间转换时点的政策。 每一层次的转入与转出应当分别披露
最佳用途（最高最佳使用），是指市场参与者实现一项非金融 资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。
· 企业确定非金融资产的最佳用途，应当考虑法 律上是否允许、实物上是否可能以及财务上是否 可行等因素
4、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金 融负债的公允价值计量
· 企业以市场风险或信用风险的净敞口为基础进行管 理的金融资产和金融负债，可以该金融资产和金融负债 组合作为计量单元，进行公允价值计量：