投资银行的内部控制
投资银行内部控制具体要求
证券公司内部控制指引里关于投资银行业务的内部控制要求第一，证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险，财务风险及道德风险。
第二，证券公司应建立投资银行项目管理制度，完善各类投资银行项目的业务流程、作业标准和风险管理措施；加强项目的承揽立项、尽职调查、改制辅导、文件制作、内部审核、发行上市和保荐回访等环节的管理；加强项目核算和内部考核，完善项目工作底稿和档案管理制度。
第三，证券公司应建立科学、规范、统一的发行人质量评价体系，应在尽职调查的基础上，在项目实施的不同阶段分别进行立项调查、过程评价和综合评价，提高投资银行项目的整体质量水平。
第四，证券公司应建立尽职调查的工作流程，加强投资银行业务人员的尽职调查管理，贯彻勤勉尽责、诚实信用的原则，明确业务人员对尽职调查报告所承担的责任；并按照有关业务标准、道德规范要求，对业务人员尽职调查情况进行检查。
第五，证券公司应加强投资银行项目的内核工作和质量控制。
证券公司投资银行业务风险(质量)控制与投资银行业务运作应适当分离。
第六，证券公司应加强证券发行中的定价和销售等关键环节的决策管理，建立完善的承销风险评估和处理机制，通过事先评估、制定风险处置预案、建立奖惩机制等措施，有效控制包销的风险。
证券公司应建立对分销商分销能力的评估监测制度。
第七，证券公司应加强投资银行项目协议的管理，明确不同类别协议的签署权限；在承接投资银行项目时，应与客户签订相关业务协议，对应有的权利、义务及其他相关事项作出约定。
第八，证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行的项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出预算和项目分配等措施。
第九，证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同律师事务所、会计师事务所、评估机构等中介机构的协调配合。
第十，证券公司应当杜绝虚假承销行为。
投资银行的内部控制和外部监管
一、加强投资银行内部控制
加强投资银行内部控制的意义:
投资银行内控制度建设的状况、直接关系到投资银行经 营管理水平风险控制能力和经济效益，是衡量其经营管理水 平的重要标志。因此，建立起权责分明、管理科学、激励和 约束相结合的内部控制制度，对于投资银行防范和化解风险 具有十分重要的意义。
二、投资银行内控制度的含义和基本内容
二、投资银行业的监管内容
（一）审批投资银行机构 （二）确定业务范围 （三）强调风险控制 （四）内部控制监管 （五）打击价格操纵 （六）规范关联交易 （七）关注信用交易 （八）禁止内幕交易 （九）流动性监管 （十）危机处理
三、投资银行业的监管体制
（一）英国自律性的监管模式
所谓投资银行的内控制度，就是指投资银行为 了保证其业务的正常运作，实现其既定的工作目标， 防范经营风险而设立的各种内控机制和一系列内部 运作程序、措施和方法等文本制度的总称。
内部控制机制
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内部控制文本制度
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（一）内控机制
内部控制机制是指投资银行的组织结构及其相互之间的制约 关系。 1．投资银行完善内部控制机制必须遵循以下原则： （1）健全性原则。内部控制机制必须覆盖投资银行的各项业 务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督等各 个环节。 （2）独立性原则。投资银行必须在精简的基础上，按业务需 求或客户服务需求设立相应的机构、部门和岗位，各机构、 部门和岗位只能上保持相对独立性。 （3）制约性原则。投资银行内部部门和岗位的设置必须权责 分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除内 部控制中的盲点。
（三）综合模式：综合型监管体制
投资银行的内部风控与合规管理
投资银行的内部风控与合规管理投资银行作为金融市场中的核心机构，承担着各类金融交易和业务的重要角色。
为了保障市场稳定和客户利益，投资银行必须建立健全的内部风控与合规管理系统。
本文将从不同角度探讨投资银行的内部风控与合规管理。
一、内部风控管理1. 风险识别与评估投资银行应当建立完善的风险识别与评估机制，以及相关的标准和流程。
通过对市场风险、信用风险、流动性风险等方面的全面评估，及时发现和识别潜在的风险，并对其进行合理的评估和量化。
2. 内部控制措施投资银行应当制定并实施一套严格的内部控制措施，以避免潜在的风险事件发生。
包括但不限于内部审计、内部监控、内控自评等，通过有效的监管手段确保内部业务的合规性和规范性。
3. 风险管理与控制针对已识别的风险，投资银行应制定相应的风险管理和控制策略，确保投资决策的风险可控性和合理性。
有效的风险管理手段包括分散投资、风险对冲、期权交易等，以保证投资组合的稳定和风险的可控。
4. 应急措施与业务恢复在面对外部风险冲击和突发事件时，投资银行应有合适的应急措施和业务恢复方案。
通过建立备份机制、紧急领导机构和应急响应机制等，最大限度地减少损失和冲击。
二、合规管理1. 法律法规合规投资银行应严格遵守各类金融法律法规，确保业务活动的合规性和合法性。
包括但不限于证券法、银行法、反洗钱法等相关法律法规的遵守，在业务开展的各个环节中保持合规操作。
2. 风控操作与内部合规投资银行应当建立和完善内部合规制度和机制，制定相应的风控操作规程，并进行定期的内部合规审查。
通过加强对内部员工的培训和教育，提高员工的合规意识和风险防范能力。
3. 信息披露与客户保护投资银行应当及时、准确地向内部员工和外部投资者披露相关信息，确保信息透明和客户权益的保护。
同时，加强对客户的风险提示和警示，提高客户的风险意识和风险识别能力。
4. 监管合规与可持续发展投资银行应积极响应监管部门的要求，自觉接受监管，持续改进合规管理和风险控制水平。
[证劵常识]投资银行业务的内部控制汇总
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[证劵常识]投资银行业务的内部控制一、投资银行业务内部控制的总体要求根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。
具体要求：2003年12月15日，证监会发布了《证券公司内部控制指引》，对投资银行业务的内部控制提出了10条具体要求。
二、证券公司承销业务的风险控制证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，依据自2006年11月1日起施行的《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。
1、净资本及其计算。
净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+证监会认定或核准的其他调整项目。
2、风险控制指标标准。
经营证券经纪业务的，净资本额不得低于人民币2000万元；经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本额不得低于5000万元；经营经纪业务，同时经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于1亿元；经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，净资本不得低于2亿元。
3、证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准净资本与各项风险准备之和的比例不低于100%；净资本与净资产的比例不得低于40%；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于20%；流动资产与流动负债的比例不得低于100%。
4、经营证券承销业务，必须符合下列规定：证券公司承销股票的，应按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备；承销公司债券的，按5%计算；承销政府债券的，按2%计算。
5、对不符合规定标准的处理：①证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，证监会派出机构应责令其限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；未按时报送整改计划的，派出机构应立即限制其业务活动。
证券公司投资银行类业务内部控制指引
证券公司投资银行类业务内部控制指引近年来，随着市场竞争的激烈和政策法规的更新，证券公司投资银行类业务经常受到重视。
证券公司投资银行类业务内部控制体系的完善和加强对企业的发展具有重要的价值意义。
因此，本文将就证券公司投资银行类业务内部控制指引进行说明。
一、证券公司投资银行类业务内部控制的内容1、机构架构设置：包括机构架构的搭建及机构架构中各层次的权限设置，以及投资银行类客户业务的审批流程。
2、预算管控：包括投资银行类业务的预算制定、审批流程及相关文件等。
3、内部审计：关于投资银行类业务的内部审计、审计内容及报告的形式及要求等内容。
4、风险控制：包括证券公司投资银行类业务的风险评估、计划的风险控制及超限管理机制等。
5、投资咨询：包括客户投资调查、投资建议的制定、财务管理法规的实施、违规管理等。
二、证券公司投资银行类业务内部控制的基本原则1、建立合理的内部控制体系：应建立健全针对投资银行类业务的规章制度体系，规范投资银行类业务流程，加强内部控制。
2、保证真实、完整：应制定合理的文件化流程，保证投资银行类业务的真实、完整，确保各项规章制度的执行。
3、强化责任追究：应加强对投资银行类业务中的违规行为的责任追究，以确保规章制度得到贯彻执行。
4、健全风险识别机制：应积极制定合理的风险识别机制，有效避免和防范投资银行类业务中的风险。
三、证券公司投资银行类业务内部控制的实施措施1、完善机构架构：应完善证券公司投资银行类业务的机构架构，要求机构中的监控管理、投资顾问、风险控制、审核部门和有关部门之间有良好的配合，以促进内部控制的有效实施。
2、加强报告监督：应加强对各类报告的监督，包括会计报告之外的运营报告、风险报告和审计报告等，把每一项报告都作为内部控制重要组成部分来进行审查和监督。
3、建立指引文件：应建立投资银行类业务内部控制指引文件，指导并管理投资银行类业务的实施，以达到预期的业务效果。
4、制定严格管理制度：应建立健全有关管理制度，制定严格的规章制度，以保证投资银行类业务的规范严格执行。
第九章投资银行的内部控制
对业务和风险不断进行常规监察，并根据业务 和市场变化战略进行定期重新评估 5.综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制 6.对风险管理制度的事后评估
5.政策风险policy risk 6.系统风险systematic risk 因单个公司倒闭、单个市场或结算系统混乱而 在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”，导 致金 融机构相继倒闭的情形以及由此引发整个市场 周转困难的投资者“信心危机” 7.流动性风险fluid risk 8.资本风险capital risk 9.制度风险
（二）按照投资银行的业务类型分类 1.证券承销业务风险 ⑴发行方式风险 ⑵市场判断风险 先期投入的费用损失或信誉形象受损 ⑶违法违规操作风险 由于业务人员在承销业务过程中贪污受贿、违 法犯罪，给公司承销业务造成损失以及由于上 市公司违反有关规定、披露信息不实而带来的 风险
2.经纪业务风险 ⑴规模不经济风险 当开户数量和经纪规模低于一定水平的时候， 投资银行的经济业务难以获得理想的经济利益 ⑵信用风险 投资银行向客户提供融资时产生诈骗，亏损以 及政策限制的可能性 ⑶操作风险 由于人为或者信息系统的错误，在委托、受托 和交易过程中，使得交易结果违反委托人意愿 或不能及时有效进行正常交易而带来的经济损失
⑷资本市场容量风险 由居民储蓄总额、可供投资的渠道以及投资者 的偏好所形成的投资证券的最大资金量 投资证券最大资金量的变化引起投资银行业务 损失的可能性 2.信用风险credit risk违约风险default risk 盯市→定义扩展为交易对手履约能力的变化造 成的资产价值损失的风险 3.法律风险legal risk 4.操作风险operational risk
1.营造浓厚的风险文化氛围 对风险非常敏感和了解，将风险意识贯穿在企 业所有员工的言语和行为中 2.建立风险管理机构 ⑴明确风险管理机构的责权 总览整个投资银行的风险，获取全面信息；向 高管报告风险，并将风险情况通知到相关业务 单位；负责监督风险额度和风险原则是否得到 遵循；在奉献检查期间与有关管理者沟通；收 集分析和对从前台和后台得到的信息；设计开 发维持适合风险测量系统
投资银行的内控制度名词解释
投资银行的内控制度名词解释内部控制:内部控制是指经济单位和各个组织在经济活动中建立的一种相互制约的业务组织形式和职责分工制度。
内控目标:内部控制包括五大目标:合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。
内部控制制度是现代企业、事业单位在对经济活动进行管理时所采用的一种管理手段，是企业、事业单位有效的管理体系中不可缺少的一个组成部分。
任何一个单位，尽管规模大小不一，企业性质特点不同，都应该根据各自的具体情况建立必要的内部控制制度。
2、所谓内部控制制度即指各级管理部门在本单位、本部门内部因分工而产生的相互制约、相互联系的基础上，采取一系列具有控制作用的方法、措施和程序，并即时以规范化、系统化、制度化，由此所形成的一整套严密的控制机制，也称为内部控制系统。
内部控制制度的范围极其广泛，控制的手段也多种多样。
例如：为了保证企业的会计系统能够及时、正确地提供财务会计信息而制定的记账程序和账账核对制度；为了保护企业的财产安全而建立永续盘存制度和定期财产清查制度，以及为了保证企业经营目标的实现而制定的质量控制制度、计划控制制度，以及业务操作规程等等，均属于内部控制的范畴。
3、内部控制制度按其控制的范围和控制的手段，可以基本上划分为两大类；一类称为内部会计控制，另一类称为内部管理控制。
上面列举的三种情况中，前两种情况属于内部会计控制范畴，后一种情况属于内部管理控制。
内部会计控制主要运用会计的手段以及其它与会计有关的方法对财务会计系统所进行的控制；采用会计以外的方法对管理系统进行的控制，便是内部管理控制。
在审计工作中，审计人员往往更为关心内部会计控制，因此在一般情况下，审计学中所指的内部控制制度通常指内部会计控制制度。
只有在一些较为特殊的情况下，例如对管理制度的有效性进行管理审计时，会涉及到内部管理控制。
证券公司投资银行类业务内部控制指引
证券公司投资银行类业务内部控制指引随着证券公司投资银行类业务的迅速发展，企业内部控制也受到了越来越多的重视。
以下是有关证券公司投资银行类业务内部控制指引。
一、持续完善内部控制体系证券公司投资银行类业务内部控制体系是企业财务安全及免受外部地位的关键保障，应对内部控制实施全面检查和持续完善，实现“预防为主，强化预警，依法行事，加强把关”的要求。
1、建立有效的内部控制实施机构。
建立投资银行类业务的内部控制实施机构，人员定期培训，建立常态化的报表核查机制，确保内部控制机构完整、有效地开展财务报告。
2、制定合理的内部控制政策。
要明确内部控制政策的范围、权限、流程、规则等，有助于形成充分一致的内部控制体系和程序。
3、定期检查内部控制情况。
应定期对内部控制体系进行检查，发现问题及时采取有效措施，确保内部控制体系符合要求，有效规范业务活动。
二、坚持适当监督机制为保证内部控制的有效实施，除了上述措施外，还应坚持适当监督机制。
1、及时发现问题。
要建立有效的问题发现机制，根据业务变动及时发现问题，及时提出改进方案，有效化解风险。
2、定期审计检查。
要定期审计检查，以免造成潜在的重大风险，确保内部控制机制严格执行。
3、强化控制效能。
要加强内部控制检查，落实审计机构的建议，加强对内部控制问题的监督，提高内部控制效能。
三、加强管理人员的职业素质投资银行类业务的内部控制有效实施，除了上述措施外，还应加强管理人员的职业素质，使各管理人员有利于建立和完善内部控制体系及实施机制。
1、落实职责责任制。
要明确管理人员的职责责任和担任的职务，控制他们的行为，有助于建立良好的内部控制体系。
2、加强风险教育。
要加强管理人员的风险意识教育，使他们对风险积极应对，积极制定有效的内部控制政策，有效防止风险的发生和扩散。
3、强化法意识。
要在管理人员中树立起良好的法律意识，坚持依法经营，在法律法规指导下开展业务，有助于加强内部控制。
综上所述，证券公司投资银行类业务的内部控制要求必须符合上述指导原则，企业应该认真落实，不断完善和改进内部控制体系，建立健全的内部控制机制，确保业务安全有效的开展。
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（二）按照投资银行的业务类型分类 1.证券承销业务风险 ⑴发行方式风险 ⑵市场判断风险 先期投入的费用损失或信誉形象受损 ⑶违法违规操作风险 由于业务人员在承销业务过程中贪污受贿、违 法犯罪，给公司承销业务造成损失以及由于上 市公司违反有关规定、披露信息不实而带来的 风险
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⑷操作风险 反并购风险
⑸法律风险
一是投资银行制定并购方案违反目标公司所在
地某些法律而使并购策略落空
二是投资银行在帮助企业并购过程中因操作不当
或疏忽或与某些法律规定相背离而出现被起诉败
诉和并购成本增加
⑹资产证券化风险
证券化资产本身质量和预期效应以及投资者和资
本市场对它的认同程度
⑺风险投资业务风险
投资企业或项目的市场风险和企业或项目负责人
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3.证券自营风险 投资产品本身内含风险、证券市场价格异常波 动风险、投资决策不当风险 4.基金管理风险 市场风险和公司内部非系统风险 5.兼并收购风险 ⑴融资风险和债务风险 过桥贷款 ⑵营运风险 并购后企业运营不理想 ⑶信息风险 因为调研不充分、信息不准确而造
成决策失误，并购失败
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的信用风险
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第二节 内部控制与投资银行的风险管理
一、内部控制简介 萌芽→发展→成熟 二、内部控制对投资银行的重要性 三、典型案例分析 四、有关投资银行内控规范介绍
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第三节 投资银行的内部控制系统构建
一、内控管理理念 独立性、协调性、管理层、普及意识 二、内控组织架构 三、内控管理程序 建立标准→风险识别→风险评估→监控→控制 的评估 四、内控管理技术
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2.经纪业务风险 ⑴规模不经济风险 当开户数量和经纪规模低于一定水平的时候， 投资银行的经济业务难以获得理想的经济利益 ⑵信用风险 投资银行向客户提供融资时产生诈骗，亏损以 及政策限制的可能性 ⑶操作风险 由于人为或者信息系统的错误，在委托、受托 和交易过程中，使得交易结果违反委托人意愿 或不能及时有效进行正常交易而带来的经济损失
第九章 投资银行的内部控制
第一节 投资银行的风险种类
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（一）按照风险的起因分类 1.市场风险market risk ⑴利率风险 利率变动致使证券供求关系失衡，从而导致证 券价格波动而造成投资银行发生损失的可能性 ⑵汇率风险 由于外汇价格变化而对投资银行的经营造成损 失的可能性 ⑶市场发育程度风险 资本市场的监管程序和投资者的成熟程度对投 资银行业务可能带来的损失
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⑷资本市场容量风险 由居民储蓄总额、可供投资的渠道以及投资者 的偏好所形成的投资证券的最大资金量 投资证券最大资金量的变化引起投资银行业务 损失的可能性 2.信用风险credit risk违约风险default risk 盯市→定义扩展为交易对手履约能力的变化造 成的资产价值损失的风险 3.法律风险legal risk 4.操作风险operational risk
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⑵正确协调风险管理部门和其它部门的关系 3.制定风险管理总的原则和指导思想 风险管理过程中的权力和遵守风险政策的责任、 有效的会计控制、内部和外部审计、配备专业 人员、独立性等 4.建立和实施风险管理策略 根据风险对资本的比例情况碓公司业务活动及 其带来的风险进行分析 规定每一种主要业务或产品的风险数量限额、 批准业务具体范围，保障有充足的资本支持
可编辑ppt3来自5.政策风险policy risk 6.系统风险systematic risk 因单个公司倒闭、单个市场或结算系统混乱而
在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”，导 致金
融机构相继倒闭的情形以及由此引发整个市场 周转困难的投资者“信心危机” 7.流动性风险fluid risk 8.资本风险capital risk 9.制度风险
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1.营造浓厚的风险文化氛围 对风险非常敏感和了解，将风险意识贯穿在企 业所有员工的言语和行为中 2.建立风险管理机构 ⑴明确风险管理机构的责权 总览整个投资银行的风险，获取全面信息；向 高管报告风险，并将风险情况通知到相关业务 单位；负责监督风险额度和风险原则是否得到 遵循；在奉献检查期间与有关管理者沟通；收 集分析和对从前台和后台得到的信息；设计开 发维持适合风险测量系统
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对业务和风险不断进行常规监察，并根据业务 和市场变化战略进行定期重新评估 5.综合运用定量和定性手段进行风险计量和控制 6.对风险管理制度的事后评估
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