自考00150金融理论与实务课件(第13章)
【尚德教材】金融理论与实务(全国)
自考工商管理本科专业课金融理论与实务（课程代码：00150）通关宝典（讲义）金融理论与实务JINRONGLILUNYUSHIWU教材框架图目录第一章货币与货币制度 (5)第一节货币的起源与货币形式的演变 (5)第二节货币的职能 (6)第三节货币制度 (6)第二章信用 (9)第一节信用的含义与作用 (9)第二节现代信用形式 (10)第三章利息与利率 (13)第二节利率的计量与种类 (13)第三节利率的决定与影响因素 (15)第四节利率的作用 (15)第四章汇率与汇率制度 (17)第一节外汇与汇率 (17)第二节汇率的决定与影响因素 (18)第三节汇率的作用 (20)第四节汇率制度 (21)第五章金融市场概述 (23)第一节金融市场的含义与构成要素 (23)第二节金融市场的种类与功能 (25)第六章货币市场 (28)第一节货币市场的特点与功能 (28)第二节同业拆借市场 (29)第三节回购协议市场 (30)第四节国库券市场 (30)第五节票据市场 (31)第六节大额可转让定期存单市场 (32)第七章资本市场 (34)第一节中长期债券市场 (34)第二节股票市场 (35)第三节证券投资基金 (37)第八章金融衍生工具市场 (40)第一节金融衍生工具市场的产生与发展 (40)第二节金融远期合约市场 (41)第三节金融期货市场 (41)第四节金融期权市场 (42)第五节金融互换市场 (43)第九章金融机构体系 (44)第一节金融机构的界定、种类与功能 (44)第二节中国金融机构体系的演变与发展 (44)第三节国际金融机构体系 (46)第十章商业银行 (48)第一节商业银行的特性与类型 (48)第二节商业银行的业务 (49)第三节商业银行的管理 (49)第十一章投资银行和保险公司 (52)第一节投资银行 (52)第二节保险公司 (53)第十二章货币供给与货币需求 (55)第一节货币需求 (55)第二节货币供给 (57)第十三章货币的均衡与失衡 (60)第一节货币均衡与市场均衡 (60)第二节开放经济条件下的货币均衡 (60)第三节通货膨胀 (62)第四节通货紧缩 (64)第十四章货币政策 (65)第一节货币政策与货币政策目标 (65)第二节货币政策工具及其运用 (66)第三节货币政策的操作指标与中介指标 (68)第四节货币政策的传导 (69)第五节货币政策与财政政策的协调配合 (70)第一章货币与货币制度框架图第一节货币的起源与货币形式的演变1. 马克思的货币起源说货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
00150金融理论与实务
金融理论与实务1、什么是信托？是指受他人委托代为管理，经营和处理经济事物的形为。
2、历史上最早出现的货币形态是什么？实物货币3、自偿性贷款的定价方法包括哪些？4、商业银行货款的定价方法包括：①成本加成货款定价法②价格领导模型③成本一收益定价法5、保险合同的客体是:保险标的，可保利益。
6、回购市场实质上是一种以有价证券为抵押的货款市场。
7、当价格部水平下降时，货币的购买力水平上升、下降还是不变？上升8、利用外商直接投资的优点有哪些？外商直接投资不仅利用外国资金，还吸收外商直接参与经营管理，共担风险、共享盈利，既可减少我们利用外资的风险，又可学习外商先进的管理经验，并获得较先进的技术。
9、信托按信伥关系建立的依据不同可分为设定信托和法定信托两种。
10、从外部组织形式看，全球商业银行的类型有哪些？单一银行制，分行制，银行持股公司制，连锁银行制，跨国联合制。
11、在发生通货紧缩的情况下，会出现什么现象？企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；其次，持续的物价下跌会扩展到其他领域，如居民收入减少，相应紧缩消费支出；财政收入和支出出现紧张，等等；这种不敢投资，不愿消费，经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的旋涡中。
因此，对于通货紧缩也必须积极进行治理。
12、目前世界上多数国家实行的中央银行体制是哪种类型？分行制13、马克思认为正常情况下和利率水平应介于什么水平？应介于零和平均利润率之间14、交通工具是否属于动产信托的物？是，还包括设备，原材料等。
15、融资性租赁的基本性质是什么？融资性租赁是指出租人（租赁公司）用资金购置承租人（需要设备的企业）选定的设备，按照签订的租赁协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式。
16、强调商业银行资产业务应主要集要于短期自偿性货款的经营管理理论是什么？商业信贷理论17、什么是金融证券化？一般是指把银行货款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。
00150金融理论与实务自考-重点资料复习资料
00150金融理论与实务自考-重点资料复习资料D企业或者那些与政府相关的部门。
10〔领会〕简述消费信用的典型形式及其作用?【2014.04论述结合次贷危机一起理解】一、消费信用的典型形式：1、赊销赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用，即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清货款。
2、分期付款：分期付款是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。
3、消费信贷：消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较长，最长可达20年至30年。
二、消费信用的作用：如果没有消费信用，一方面，住房和耐用消费品的销售量会因消费者的购买能力不足而降低，从而影响这些行业与企业的发展，另一方面，对于消费者个人来说，他也不能提前消费住房和耐用消费品这些对其生活质量有着重要影响的商品。
但是，如果消费者个人过度依赖消费信用进行提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入出现波动，就会陷入偿债危机，不仅个人信用丧失，还会波及向其提供消费信用的工商企业和商业银行等金融机构，引起一系列的连锁反应。
2007年美国次贷危机的爆发突出地显现了这一点。
因此，对消费信用在一国社会经济生活中的作用要有一个清醒的认识，要从正反两个方面来看。
1、消费信用的积极作用：（1）消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。
（2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。
（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。
2、消费信用的不利影响：（1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。
（2）由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。
2012自考《金融理论与实务》课件
金融理论与实务
金融学
第三节 货币制度
1.3.1 货币制度的含义 1.3.2 货币制度的构成要素 1.3.3 国家货币制度的历史演变 1.3.4 国际货币体系的历史演变 1.4.5中国的人民币制度
金融理论与实务
第三节 货币制度
1.3.1 货币制度的含义 货币制度的含义：国家通过法律确定的货币流通的结构
少与商品的价格关系密切。 （2）商品交易变为买和卖两个独立的过程，
从而使买卖脱节的可能性存在。（比物物 交换的优越性来自买和卖的分离。）
金融理论与实务
金融学
第二节 货币职能
（3）在商品流通中已经内在地包含着危机的可 能性。
《资本论》“没有人买，也就没有人卖。但谁 也不会因为自己已经卖就得马上买”
金融理论与实务
《金融理论与实务》内容体系
货币理论
金融市场理论
金融中介理论
宏观均衡理论
货币制度、 信用、利息 与利率、汇 率与汇率制
度
金融理论与实务
金融工具、 金融市场
金融机构、 商业银行、 投资银行、 信托、保
险
图1 金融理论与实务内容体系图
供求与均 衡、通货 膨胀、货
币政策
《金融理论与实务》目录
金融理论与实务
第二节 货币的职能
赋予价格形态
观念的货币
货币
用于购买支付
用于积累保存 价值
现实的货币
流通 不流通
图3 货币职能图示
金融理论与实务
第二节 货币职能
一、价值尺度 (unit of account)
1.价值尺度是货币的基本职能之一。 货币在表现和衡量商品价值时，执行着价值
尺度职能。货币是商品，具有价值，因此能够充 当商品的价值尺度。货币执行价值尺度的职能并 不需要实际的货币。 2.货币单位的名称
00150金融理论与实务
金融理论与实务单选:1.金银复本位制又叫平行本位制。
许多国家将平行本位制改为双本位制。
双本位制是金银复本位制的典型形态,在这种情制度下,出现了“劣币驱逐良币”的现象,这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。
最早实行金本位制的是英国。
2.利息是货币时间价值的体现。
货币的时间价值来源于对现在消费推迟的时间补偿。
利率总是在零和平均利率之间波动。
资本的供给大于资本的需求,利率会降低,反之,利率会较高。
3.西方经济学家的利率决定理论主要从供求关系着眼,他们都认为利率是由供求均衡点所决定的。
4.交易的组织方式:场内交易方式和场外交易方式5.债券的发行方式:公墓发行和私募发行价格沿趋势移动这一假设是进行技术分析最根本、最核心的条件。
市场行为涵盖一切信息这条假设是进行技术分析的基础。
6.我国远在西周时期就有专司政府信用的机构泉府,西汉时期有私营高利贷机构子钱家,到了明末清初,以票号、钱庄为代表的旧式金融业发达。
1845年英商东方银行在香港和广州设分行和分理处,丽如银行是我国第一家外商新式银行。
1897年我国民族资本自建的第一家股份制银行----中国通商银行在上海设立。
1948年12月1日,在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立了中国人民银行,标志着新中国金融机构体系的开始总分行制是目前国际上普遍采用的一种商业信用银行体制。
单一制商业银行也称独家制商业银行,其特点是商业银行业务只由一个独立的商业银行经营,不设或不允许设立分支机构。
这种银行主要集中在美国。
投资银行是现代金融体系的重要组成部分,是资本市场的核心。
投资银行一向被誉为“华尔街的心脏”、“资本市场的心脏”。
保险中的近因原则是引发保险事故的主要原因。
1995年3月颁布的《中华人民共和国中国人民银行法》确定货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定,并以此促进就增长”。
多选:1.马克思认为,价值形式经历了简单价值形式、扩大的价值形式、一般等价形式和货币形式的发展历程。
00150金融理论与实务自考-重点资料复习资料
第一章货币与货币制度2011.4-2015.101. [识记]货币形式演变的过程？P49-P54一、商品货币:1、实物货币:世界上最早的货币是实物货币。
2、金属货币:我国最古老的金属铸币是铜铸币，西方金属铸币的典型形式是银元。
二、信用货币【2011.4单选】【2012.7名词】信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为贷币的购买价值。
1、纸币:纸制货币是指用纸制作的货币，我国是世界C、信托上使用纸币最早的国家。
2、银行券：银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证(生活中的通俗称谓是“现钞”)，也是一种纸制货币。
3、存款货币[2013.04单选]：能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。
【201510单选题】4、电子货币【2014.10单选】：所谓电子货币，是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币，其最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。
【领会】货币形式的演变历程及其推动力。
1-51/54 【2015.4简答】(1)货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程，充当货币的材料从址初的各种实物发展到统一的金属，再发展到用纸制造货币，进而出现存款货币、电子货币。
(2)推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。
【2011.4单选】2.〔识记〕货币的职能有哪些?[2014.10单选]一、交易媒介职能1、计价单位2、交易媒介3、支付手段二、财富贮藏职能：人们是以货币形式贮藏财富，还是以其他形式贮藏财富，取决于人们对不同财富贮藏形式风险和收益的对比。
【2011.7单选】4、国家货币制度的历史演变过程一、金属货币制度1、银本位制2、金银复本位制【2012.7简答】金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象是两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币即良币，就会被市场价格偏低的货币即劣币排斥在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
《00150金融理论与实务》2010版教材介绍!(最新版)
《金融理论与实务》新版教材介绍！
综述，总结起来，新版教材除了第六章，多加了一节内容，其余变动部分，基本上在换名字玩（PS：可能作者觉得新名字更合适吧）。
题型变化：
旧版：考试时间150分钟，题型分为单选题、多选题、名词解释、计算题、简答题和论述题。
新版：考试时间150分钟，题型分为单选题、多选题、判断说明、计算题、简答题和论述题。
题型呢，换了一种，由“名字解释”变成了“判断说明”。
综上，就是我们新旧教材的变化，准备准备，开始冲击了，难度无变化，祝通过考试，冲鸭！！！。
00150金融理论与实务自考复习资料
第一章货币与货币制度一．货币制度的起源：1.产生：货币是伴随商品交换的发展而自然而然的产生的。
2.商品交换的两个阶段：①物物交换；②通过媒介交换。
3.等价交换原则是商品交换的基本原则。
4. 货币：当某种商品从发挥一般等价物作用的几种商品中分离出来，固定地充当一般等价物，充当商品交换的媒介时，货币就产生了。
5.对货币认识：（1）货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；（2）可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力.6.价值形式的发展：①简单的价值形式；②扩大的价值形式；③一般等价形式；④货币形式。
7.货币的职能Ⅰ.交易媒介职能：（1）计价单位：指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态，价值尺度（2）交易媒介：货币作为商品交换媒介并实现商品价值，作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可以有货币符号代替。
（3）支付手段：是货币作为价值的单方面转移。
作为支付手段必须是现实的货币。
Ⅱ.财富贮藏职能：指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能二．货币形式的演变：1.商品货币：包括实物货币和金属货币：（1）实物货币：指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
实物货币的缺点有：①不易分割；②不易保管；③价值较小。
（2）金属货币：指以金、银、铜等金属来充当货币。
金属货币的优点有：①易于分割；②便于携带；③价值较高；④容易保管，缺点是：①数量受制于金属的贮藏量和开采量；②无法伴随商品数量的增长而同步增长。
（3）足值货币：指作为货币商品的各类实物和金银铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。
商品货币都是足值货币，足值货币的特点有：①价值较稳定；②有利于商品的生产和交换的发展。
2.信用货币：.在信用基础上发行的，并在流通中发挥货币职能的信用凭证，是不足值货币。
其形式有：①纸币：指用纸制作的货币。
我国是世界上使用纸币最早的国家；②银行劵：指银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，即所谓的现钞，也是一种纸质货币。
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真题演练
在固定汇率制度下，一国国际收支出现顺差时货币供给将 会（ ） A.增加 B.减少 C.不变 D.不确定 【答案】A
3
通货膨胀
1 通货膨胀的含义与度量指标
含义
在纸币流通的条件下，由于货币供给过多而引发货币贬值、物价 全面持续上涨的货币现象。
度量指标
①居民消费价格指数（CPI）：各个时期内城乡居民所购买的生 活消费品价格和服务项目价格平均变化程度
达到奖励出口、限制进口的目的。
真题演练
下列关于货币均衡的描述正确的有（ ） A.通货紧缩是货币均衡的一种外在体现 B.货币均衡是市场供求均衡的一种反映 C.货币均衡的实现离不开利率的调解 D.货币均衡决定市场供求均衡 E.货币均衡要求货币供给量与需求量完全相等 【答案】BC
真题演练
下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ ） A.收益 B.货物 C.服务 D.直接投资 E.经常转移 【答案】ABCE
（1）居民：在一个国家实际（或计划）居住期限达一年以上的经济体。
思考 大使馆是居民吗？---NO 联合国是居民吗？---NO
美国在中国开设的分公司是中国居民吗？---YES
【注】一国设在境外的大使馆、领事馆和军事机构等均是该国的居民， 而是所在国的非居民；联合国、IMF、WB等国际组织是任何国 家的非居民
2
开放经济条件下的货币均衡
1 国际收支及国际收支平衡表
经常账户
货物：加工出口、运输货物、黄金----一般按照离岸价计价 服务：旅游、通讯服务、计算机服务等 初次收入：雇员报酬、投资收益等 二次收入（经常转移）：无偿捐赠等
资本与金融账户 储备资产
资本：资本转移（投资捐赠和债务注销）及非生产非金 融资产的取得与处置
（2）以交易为基础：价值交换、单方面转移、移居、其他根据推论而存在 的交易（国外直接投资者收益的再投资）
（3）流量的、事后的概念
2
开放经济条件下的货币均衡
1 国际收支及国际收支平衡表
国际收支平衡表 按照复式记账法原理，对一定时期内一国居民与非居民之 间所发生全部经济交易记录的统计报表。 包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗 漏四个主要项目。
2
开放经济条件下的货币均衡
2 国际收支差额与货币均衡
国际收支差额对货币供求的影响 浮动汇率制：汇率自发调节，汇率随之变化，不会造成货 币供给量的长期变化。 固定汇率制： ①顺差----本国货币需求增加----货币供给量增加 ②逆差----本国货币需求减少----货币供给量减少
2
3 国际收支的调节
开放经济条件下的货币均衡
财政政策
扩大或缩小财政支出、提高或降低税率等措施。 逆差：紧缩性的财政政策（降低对进口商品的需求）
减少政府支出，提高税率。
调整汇率或利率等金融变量，用以影响出口和资本流动。
货币政策 逆差：提高利率，货币供给减少
外贸政策
通过关税和非关税壁垒来实行贸易管制。 逆差：提高进口商品关税，对出口商品采取退税、免税，
真题演练
下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的是（ ） A.经常转移 B.收益 C.证券投资 D.服务 【答案】C
真题演练
国际收支经常账户差额等于（ ） A.商品和服务出口-商品和服务进口 B.贸易账户差额+收益账户差额 C.贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额 D.资本与金融账户差额-贸易账户差额 【答案】C
金融（按净额）：直接投资、证券投资、金融衍生工具 和其他投资
净误差与遗漏：人为设置的抵消账户，使得借贷相等。
2
开放经济条件下的货币均衡
2 国际收支差额与货币均衡
经常账户
货物 服务
贸易账户差额
初次收入
经常账户差额
二次收入
国
际
资本与金融账户
资本 金融
收 支 总 差
额
净误差与遗漏账户
国际收支的顺差或逆差指的就是国际收支总差额 总差额大于零，表明国际收支顺差，储备资产增加，本国货币需求增大； 总差额小于零，表明国际收支逆差，储备资产减少，本国货币需求减少。
成本推动论
①工资提高---生产成本上升---价格上升---生活成本上升 ---工资上升…
②不完全竞争的市场上，垄断企业追求利润---操纵价格--定价很高
结构型 通货膨胀
某些经济结构方面不合理，而引发的一般价格水平的持续 上涨。
3
3 通货膨胀的影响
通货膨胀
促进论
①工人工资的增长速度滞后于物价上涨的速度，有利于资方的国民 收入再分配，刺激了私人投资的积极性，有利于促进经济增长。 ②人们的名义收入水平上升，政府税收增加，促进政府投资，有利 于经济增长。 ③非充分就业状态下，存在闲置资源，货币供给量大增加投资，促 进经济增长。
促退论 通货膨胀对经济增长有害无益，具有减少产出的效应。
中性论 通货膨胀对经济增长实质上不产生任何影响，两者之间没有必然的
联系。
3
4 通货膨胀的治理
通货膨胀
紧缩的货币政策
提高法定存款准备金率、提高利率、在公开市场上卖出 证券回笼货币
适当的财政政策 缩减政府开支，尤其是减少非生产性的财政支出与转移
金融理论与实务
第十三章
货币的均衡与失衡
本章框架
1.货币均衡与市场均衡 2.开放经济条件下的货币均衡 3.通货膨胀 4.通货紧缩
1
货币均衡与市场均衡
1 货币均衡与失衡的含义
货币均衡 一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币 流通状态。
货币失衡 一国在一定时期内货币供给与货币需求相偏离不相适应的 货币流通状态。 外在表现形式：通货膨胀和通货紧缩。
②批发物价指数（WPI或PPI）：各个时期内批发市场上多种商品 价格平均变动程度的指标
③国民生产总值平减指数（ GDP平减）：一国经济在各个时期内 所生产的最终产品和劳务价格总水平平均变化程度的指标。
3
2 通货膨胀的成因
通货膨胀
政府采取了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总
需求拉动说 需求，当社会总需求大于社会总供给时，导致通货膨胀
1
货币均衡与市场均衡
2 货币均衡与市场均衡间的关系
决定
市场总供给
货币需求
货币供给
市场总需求
决定
决定形成货币均衡的 Nhomakorabea现：利率的调节
2
开放经济条件下的货币均衡
1 国际收支及国际收支平衡表
国际收支 一国（或地区）在一定时期内的居民与非居民之间的经济 交易的系统记录。
2
开放经济条件下的货币均衡
1 国际收支及国际收支平衡表