汇率的变动及其计算
外汇与汇率 汇率变动
（一）货币法定贬值(Devaluation) 1、含义
一国政府或金融当局，以政府法令的形式正 式宣布降低本国货币的含金量，提高外币汇率 的措施。 2、实施背景
通常是在该国经济状况不好，国际收支出现 长期逆差，通货膨胀严重，出口萎缩，失业问 题严重的情况下采取。
3、货币法定贬值率
＝ 贬值前含金量－贬值后 贬值前含金量
二、布雷顿森林体系下汇率的决定和调整
1、决定 黄金平价（美元平价） ＝ A国货币法定含金量
美元法定含金量
从形式上看，金平价构成各国货币汇率的决定基础。 实际上：两国货币的相对购买力
2、调整 （1）在1％以内由市场自由调节； （2）超过1％则由官方干预； （3）国际收支根本性不平衡时，变更平价。
第四节 汇率变动
3、调整
在金本位制下，汇率的波动不会没有边际，它 总是围绕着铸币平价上下波动，并以黄金输送点为 界限。这是因为金本位制下黄金的价格是稳定的， 并且可以自由输出入国境，当汇率对一国不利时， 它就不用外汇而改用输出入黄金来完成国际结算。 因此各国汇率波动幅度很小，成为自发的固定汇率 制度。
调整过程：
例：英美铸币平价为4.8665，两国间运送一英镑黄 金的各项费用为3美分，则黄金输送点为4.8365和 4.8965。
(四)对国际经济关系的影响
1、由于本币汇率低估有利于扩大出口，一些国家 常常故意降低汇率，以此作为对外倾销商品，争夺国 际市场的一种手段。一国实行外汇倾销，又会引起其 他国家采取报复性措施，展开贸易战或货币战。其结 果，必然加深国家之间的矛盾，导致国际关系紧张、 外汇管制盛行，破坏正常的国际经济秩序
（2）经济增长往往伴随着大规模的固定资本更新和劳动 生产率的提高，这种增长会导致该国商品国际竞争力 提高，出口增加，经济实力增强，因而货币汇率有上 升的可能。
欧元汇率换算
欧元汇率换算欧元是欧洲经济货币联盟（简称欧元区）的共同货币，是世界上使用最广泛的货币之一。
欧元与其他国家的货币之间的汇率换算是国际贸易和旅行中不可或缺的一部分。
本文将介绍欧元汇率的基本概念、汇率计算方法以及汇率对个人和经济的影响。
汇率是指两个货币之间的兑换比例。
欧元的汇率可以用来计算将一种货币换算成欧元或将欧元换算成另一种货币的金额。
汇率的变动很大程度上取决于市场供求关系和经济因素。
因此，欧元汇率会随着市场的波动而变化。
欧元汇率的计算方法相对简单，通常采用即时汇率或者参考汇率的方式。
即时汇率是指某一时刻两国货币之间的兑换比例，而参考汇率是指市场上某一时期内的平均兑换比例。
人们可以通过银行或外汇交易市场获得最新的汇率信息。
要将一种货币换算成欧元，可以将该种货币的金额乘以汇率；要将欧元换算成另一种货币，可以将欧元金额除以汇率。
汇率对个人和经济有着重要的影响。
首先，汇率的变动对个人和企业的购买力和成本有直接影响。
当欧元汇率升值时，购买欧元的成本会降低，而购买其他货币的成本会增加。
这对于欧元区出口商来说是有利的，因为他们可以以更低的成本出售商品。
然而，对于出口商来说，欧元升值可能会减少对外国产品的需求，从而对他们的销售额产生负面影响。
其次，汇率的变动还会对旅行者和海外留学生产生影响。
当汇率波动时，旅行者购买外国货币的成本也会波动。
一个较强的欧元意味着购买力降低，而一个较弱的欧元意味着购买力增加。
因此，根据当时的汇率，旅行者可以选择不同的时间点进行旅行或购物。
最后，汇率对经济的影响也非常重要。
汇率的变动可以影响一个国家的出口和进口，进而影响国内的就业和经济活动。
当一个国家的货币贬值时，该国的出口商品会变得更具竞争力，因为他们的价格相对更低。
这将促使其他国家增加对该国商品的需求，从而推动经济增长。
综上所述，欧元汇率的变动对个人和经济都具有重要的影响。
因此，了解和掌握汇率的基本概念和计算方法对于投资者、企业和普通人来说都非常重要。
关于远期汇率存在哪些计算
关于远期汇率存在哪些计算关于远期汇率存在哪些计算远期汇率是“即期汇率”的对称。
远期外汇买卖的汇率。
通常在远期外汇买卖合约中规定。
远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。
这里为大家分享一些关于远期汇率存在哪些计算，希望能帮助到大家!远期汇率概述远期汇率(英文：forward rate;德文：Devisenterminkurs)又称期汇汇率，是指外汇买卖成交后，在未来的某个确定时间内办理交割手续的外汇交易所使用的汇率。
远期外汇汇率与即期外汇汇率是有差额的，这种差额叫远期差价，用升水、贴水或平价来表示。
升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水则反之，平价表示二者相等。
由于对汇率的标价方式区别，按远期差价计算汇率的方式也不相同。
在直接标价法下，远期差价为升水则用即期汇率加上升水数等于远期汇率。
若远期差价为贴水，则用即期汇率减去贴水数即等于远期汇率。
例如：某日法兰克福市场上美元对欧元的即期汇率为：1美元=0.7428~0.7432欧元1个月后远期差价贴水为0.0100~0.0095，升水为0.0095~0.0100，那么，若1个月贴水，则1个月远期汇率为：1美元=0.7328~0.7337欧元若1个月升水，则1个月远期汇率为：1美元=0.7523~0.7532欧元即期汇率与远期汇率即期汇率是指外汇买卖达成协议后，在两个工作日内办理收付时使用的汇率，也就是买卖即期外汇的价格。
远期汇率是指外汇买卖达成协议时并不发生立即的收付行为，而是在约定的某一将来时间按照约定汇率再实行实际收付时的汇率。
远期汇率高于即期汇率的差额叫升水，远期汇率低于即期汇率的差额叫贴水，两者相等的叫平价。
值得指出的是，远期汇率并非未来的即期汇率。
远期汇率是预先由买卖双方在合同规范的，是不能改变的。
而未来的即期汇率则是现实的市场汇率，它可能上升也可能下跌，因此可能会高于、低于或等于远期汇率。
远期汇率与未来到期时的即期汇率之间的差额表现为单面远期交易的盈亏。
3第三章 汇率基础理论 第四章 汇率理论
外汇 客户 本币 银行 客户
本币
银行
外汇
小结
• 提醒：想知道任何一天的人民币外汇牌价，请在google里面 搜索“外汇牌价”，搜索”人民币汇率”是查不到人民币的汇 率的。
• 撇开货币制度影响，一国经济越发达汇率越高！
• 如果某国比自己国家货币汇率高，则该国公布这两种货币的汇率用直接标 价法，相反用间接标价法。不管是直接标价还是间接标价，最终目的是要 等式右面的数字大于等式左面的数字。
1.直接标价法下买入汇率在前，卖出汇率在后。
如：招商银行1美元=6.2123/497人民币元 132页第三行 银行买入汇率6.2123：银行买入1美元，支付6.2123人民币； 银行卖出汇率6.2497：银行卖出1美元，得到6.2497人民币。 银行获利：3.74人民币
注意：站在客户的角度，外汇买卖价正好与银行相反： 客户买入1$，客户支付6.2497 ￥； 客户卖出1$，客户得到6.2123 ￥
• 小结
• 大多国家采用直接标价法，英国公布英镑和所有国家汇率都采用间接 标价法。美国公布美元和大多国家的汇率采用间接标价法，但美国公 布美元和英镑以及欧元的汇率用直接标价法。124页 • 汇率标价方法是相对的：
–做计算题时，当判断是何种标价方法的时候，首先要确定是哪个国家的 外汇牌价，国家确定下来以后，才可以确定本币和外币分别是什么。
• 2、伦敦市场￡1＝SF8.4340/50，某客户要卖出 100万SF，汇率为（ ）。
– A. 8.4390 – C. 8.4395 B. 8.4350 D. 8.4345
课堂练习
• 中国银行1GBP=10.7210/3￥，1￥=10.35/8日 元。中国工商银行1GBP=10.7214/6￥。 • （1）中国银行日元的买入汇率、卖出汇率及含 义。中国工商银行的买入汇率、卖出汇率及含义 • （2）中国银行出售100英镑，得到多少人民币 • （3）若某一中国出口商A出口获得100万￡，选 择哪个银行兑换英镑？兑换多少人民币？
第三章 汇率的变动及其决定
第二节 汇率变动的经济影响
一、汇率变动的特殊性 汇率是一种特殊的价格， 汇率是一种特殊的价格，是一国开放的宏 观经济中非常重要的经济变量。 观经济中非常重要的经济变量。它在受各 因素影响的同时， 因素影响的同时，其变动也对各有关经济 变量产生不同程度、 变量产生不同程度、不同形式的作用或影 使这些变量发生相应变动， 响，使这些变量发生相应变动，进而影响 整个国民经济活动。 整个国民经济活动。 一国货币的升值与贬值， 一国货币的升值与贬值，具有相反的影响 作用。 作用。
第一节 影响汇率变动的因素
注意：理论有时候又能充分地说明现实。 注意：理论有时候又能充分地说明现实。 西德三国在1979年至 年至1988年间汇 美、日、西德三国在 年至 年间汇 率的变化与其实际利率水平的变化有密切 关系。 关系。1979年起美国的名义利率大幅度上 年起美国的名义利率大幅度上 年后期， 升，至1980年后期，其实际利率已超过了 年后期 西德， 年超过日本。 西德，1981年超过日本。美国的实际利率 年超过日本 大大高于其他国家， 大大高于其他国家，导致资本大量流入美 促使美元汇率上升。 国，促使美元汇率上升。这从另一个角度 解释了为什么美国在通货膨胀率较高的时 仍然有升值的美元。 候，仍然有升值的美元。
第一节 影响汇率变动的因素
相对利率： 相对利率：利率作为使用资金的代价或放 弃使用资金的收益，也会影响汇率。 弃使用资金的收益，也会影响汇率。随着 国际金融市场的不断融合， 国际金融市场的不断融合，利率更是成为 影响国际资本流动的重要因素， 影响国际资本流动的重要因素，并通过在 外汇市场上影响本、外币的供求影响汇率。 外汇市场上影响本、外币的供求影响汇率。 一国的利率水平相对较高， 一国的利率水平相对较高，会吸引资本流 反之则反是。 入，反之则反是。
汇率及汇率计算
有效汇率：是一种加权平均汇率，或称汇率 指数。汇率用的是间接标价法。
1.套算汇率： 即期汇率： USD1=CHF1.3520/30 USD1=HKD7.7840/50 请套算CHF1=HKD的汇率？ 即期汇率： USD1=CAD1.2810/20 GBP1=USD1.5805/15 请套算GBP1=CAD的汇率？
中间汇率，买入和卖出的中间价格
从外汇的交割日期 即期汇率（2个交易日内） 远期汇率（升水与贴水） (1)即期汇率（Spot Rate / Spot exchange rate）， 又称现汇汇率，指即期外汇买卖的汇率。即 外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在两个 营业日内进行交割所使用的汇率。即期汇率 是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。 一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明 远期汇率以外，一般指即期汇率。
(2)远期汇率（forward rate）又称期汇汇率， 是指外汇买卖成交后，在未来的某个确定时 间内办理交割手续的外汇交易所使用的汇率。 远期外汇汇率与即期外汇汇率是有差额的， 这种差额叫远期差价也被称之为汇水 （margin），用升水（premium）、贴水 （discount）或平价（par）来表示。升水表 示远期汇率比即期汇率高，贴水则反之，平 价表示二者相等。
2.汇率的标价方法与汇水： 由于汇率的标价方法不同，计算远期汇率的方 法也不相同，设Ft为远期汇率，St为即期汇率，P为 升水点数，D为贴水点数，则： a.在直接标价法下： Ft=St + P (本币数额增大、远期外汇升水) Ft＝St－D (本币数额减少、远期外汇贴水) 例如，在德国法兰克福外汇市场上(直接标价) US$／DM即期汇率 1．6848／1．6858 -)美元3个月贴水 248／ 238 3个月远期汇率 1．6600／1．6620 US$／DM即期汇率 1．6848／1．6858 +)美元6个月升水 520／ 530 6个月远期汇率 1．7368／1．738
国际金融学考研讲义 第二章 外汇与汇率
第二章外汇与汇率第一节外汇与汇率概述第二节汇率的决定与变动第三节汇率变动对经济的影响第四节汇率的决定理论第一节外汇与汇率概述一、外汇（一）外汇的概念外汇（Foreign exchanges）的概念有动态和静态之分。
1．动态的外汇是一种汇兑行为，指把一个国家货币兑换为另一个国家的货币以清偿国际间的债权债务的金融活动。
2．静态的外汇国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段或工具，或者说是用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。
（1）广义的外汇（2）狭义的外汇2008年《中华人民共和国外汇管理条例》规定我国的外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：①外币现钞，包括纸币、铸币；②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；③外币有价证券，包括债券、股票等；④特别提款权（SDR）；⑤其他外汇资产。
货币成为外汇应具备三个条件：普遍接受性可偿付性自由兑换性（二）外汇的种类按外汇的来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇按外汇是否可以自由兑换，可分为自由外汇和记帐外汇按外汇交割期限的不同，可分为即期外汇和远期外汇二、汇率（一）汇率的概念汇率（Exchange Rate）是指一国货币兑换成另一国货币的比率，即一个国家的货币用另一个国家的货币所表示的价格，它反映了一个国家货币的对外价值。
也称汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇兑换率。
USD1=CNY￥6.230 0USD1=JPY￥98.00（二）汇率的标价方法直接标价法（Direct Quotation）间接标价法（Indirect Quotation）美元标价法（US Dollar Quotation）1．直接标价法直接标价法是以一定单位（1个、100个、10 000个）的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币来表示汇率，即以本国货币来表示外国货币的价格。
也称应付标价法。
USD 1＝CNY 6.2752外币是基准货币本币是报价货币在直接标价法下，数值增加，体现外汇汇率上升，数值减少，体现外汇汇率下降。
汇率变化的计算公式是什么
汇率变化的计算公式是什么汇率是指两种不同货币之间的兑换比率，它直接影响着国际贸易和投资。
汇率的变化是由多种因素影响的，包括经济条件、政治稳定性、货币政策等。
了解汇率变化的计算公式可以帮助我们更好地理解汇率的波动和影响因素。
汇率的计算公式通常是这样的：汇率 = 外币价格 / 国内货币价格。
其中，外币价格是指外国货币的价格，国内货币价格是指本国货币的价格。
这个公式可以帮助我们计算出两种货币之间的兑换比率。
汇率的变化受多种因素影响，其中包括国家的经济状况。
一般来说，如果一个国家的经济状况良好，那么它的货币价值就会上升，导致该国货币的汇率升高。
相反，如果一个国家的经济状况不佳，那么它的货币价值就会下降，导致该国货币的汇率下降。
另一个影响汇率的因素是国家的政治稳定性。
政治动荡和不确定性会导致投资者对该国货币的信心下降，从而导致该国货币的汇率下降。
相反，政治稳定和良好的治理会提高投资者对该国货币的信心，从而导致该国货币的汇率上升。
货币政策也是影响汇率的重要因素。
一个国家的货币政策会直接影响该国货币的供应量和价值。
如果一个国家的货币政策导致货币供应量增加，那么该国货币的价值就会下降，导致汇率下降。
相反，如果一个国家的货币政策导致货币供应量减少，那么该国货币的价值就会上升，导致汇率上升。
除了以上因素外，国际贸易、利率差异、通货膨胀率等也会影响汇率的变化。
了解这些因素对汇率的影响可以帮助我们更好地预测汇率的走势，从而做出更明智的投资决策。
总之，汇率的变化是受多种因素影响的，了解汇率变化的计算公式和影响因素可以帮助我们更好地理解汇率的波动和预测未来的走势。
希望以上内容能够帮助您更好地理解汇率的变化。
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汇率的变动及其计算
用不同的标价方法可以标出各种货币的汇率，但汇率并不是标出后就不再改变。
刻画汇率变化性质的概念有两组，法定升值和法定贬值，升值和贬值。
法定升值(revaluation)，指政府有关当局明文规定提高本国货币的对外价值。
战后原西德马克相瑞士法郎都曾被法定升值。
法定贬值(devalu沈iM)即政府有关当局明文规定降低本国货币的对外价值。
美国政府曾分别在1971年和1973年两度降低美元的对外价值，一次降低7．89％，一次10％，使得黄金的美元官方价格由1盎司(1盎司大约等于31．103克) 35美元上升到38美元，后来又上升到42．22美元。
升值(appreciati凹)是由于外汇市场上供求关系的变化造成的某国货币对外价值的增加；贬值(deprec血iM)则是外汇市场上供求关系变化造成的菜国货币对外价值的下降。
法定升值、法定贬值和升值、贬值的区别在于，前者是由政府当局正式决定的，后者是外汇市场自发作用的结果。
有时人们对这两组概念不加区分，将汇率变化都笼统地称为升值、贬值，或汇率上升、下降“
标价方法不向，汇率变动的含义也不同。
在直接标价法下，汇率上升意味着外国货币价值上升，本国货币价值下降；汇率下降则相反。
在间接标价法下，汇率上升意味着外国货币价值下降，本国货币价值上升；汇率下降则相反外汇交易网。
关于汇率的变动幅度有两种计算方法，即
以上计算方法只说明了一国货币相对于另一国货币是升值还是贬值，并没有说明该国货币总的来说处于什么地位。
英镑和美元间的汇率从之1＝62．4变为尤1＝61．8，说明英镑相对于美元贬值了，但也许与此同时英镑相对于法国法郎又是升值的，假设从尤1＝FFlo 变为尤l＝FFll，那么到底英镑处于什么地位，总的说来英镑是升值了还是贬值了，不可片面地得出结论。
70年代以前国际上依靠人为的力量维持了美元币值的稳定，各国可以用其货币相美元间的汇率的变化来衡量本国货币所处的总的地位。
70年代以来，美元实行了浮动汇率，其币值经常发生变动，这种方法不再适用、为了解决这一问题，近年来人们采用了所谓的实际汇率变动串来衡量一国货币汇率的变动程度以及所处的总地位。
实际汇率变动串是根据一国货币和其它各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。