铁矿石定价(普氏)
国内外铁矿石价格指数一览
、我国现有铁矿石价格指数：1、XX铁矿石价格指数9月20日，中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会和中国冶金矿山企业协会共同发布了这一指数。
此指数由“国产铁矿石价格指数”和“进口铁矿石价格指数”两项构成，均以1994 年4 月价格为基数（100 点）。
其中，国产铁矿石价格指数数据为全国主要产区的铁精矿市场成交含税价格，进口铁矿石价格指数数据采集范围为会员单位报送的干基粉矿到岸价格。
该指数在今年8 月份已经进行了试运行，中国钢铁工业协会会长朱继民称，指数符合市场走势。
从10 月份起，中国铁矿石价格指数将于每周一公开发布。
2、新华-xx铁矿石价格指数该指数是新华社自主研发的数据产品之一，是由新华社遍布全球的信息采集网络进行数据采集、加工和分析，结合相关领域专家的观点，并综合考虑多种因素后，由新华社专家顾问团队得出的结果。
该指数旨在深入解读中国铁矿石现货交易的变化，对铁矿石价格及未来交易的发展趋势做出有效的预判和析。
目前，“新华-中国铁矿石价格指数”每周二发布。
3、中国联合钢铁网宣布推出“中国铁矿石现货价格指数”与此前业内惯用的国际三大铁矿石指数相比，中联钢推出的铁矿石指数增加了国产铁矿石价格影响，以体现中国整体铁矿石现货市场走势。
以成交价为计算基准，由中国进口铁矿石港口现货价格和中国国产矿现货价格根据各自权重加权平均得出。
中联钢方面称，相比单一的中国进口铁矿石价格指数，中钢联推出的指数旨在体现中国整体铁矿石现货市场的真实价值，从而体现铁矿石现货价格的总体水平变化情况。
对于权重，中联钢称，主要依据是中国进口铁矿石依赖度。
进口铁矿石的增速受中国粗钢产量增速放缓和国内矿快速增长双重影响而放缓，但绝对数量和依存度仍然高企。
4、我的钢铁网xx 铁矿石价格指数反映中国铁矿产品价格报告期与基准期变化程度的相对数，用以反映中国铁矿产品价格水平及其变化趋势。
1、“我的钢铁中国铁矿石价格指数”(Mysteel-IpiC 即Mysteel- ironorepriceindexofChina 的缩写)。
铁矿石定价知识指南
铁矿石定价知识指南一、定价模式1、澳洲定价模式： 1) 力拓长协定价：PB 粉：FOB 吨度价：【当月份普氏62%铁品位CFR 价格平均值-同期BCI C5价格平均值/（1-0.08）】/62运费价格：以力拓报价为准CFR 价格=FOB 吨度价*实际铁含量+运费PB 块：（PB 粉的吨度价+Premium 价差）*实际铁含量+运费 HIY 粉：PB 粉吨度价*折扣*实际铁含量+运费（2013年开始没有折扣了）PS ：普氏指数选取区间可以根据客户的需求单独谈判2) 力拓现货（包括招标）定价： PB 粉：固定价基于61%铁 PB 块：固定价基于62%或62.5%铁 HIY 粉：固定价基于58%或58.5%铁罗粉招标：固定价基于57%铁，2014年7月1日起矿价折扣提高至13%，而此前为6% 罗粉现货：一口价或者固定价基于57%铁FMG 粉：2013年折扣为2%,2014年6月折扣为12%，2014年7月1日起矿价折扣提高至14%； 澳大利亚主要铁矿石出货港口：DAMPIER （丹皮尔港，RIO 主要港口）、CAPE LAMBERT （兰伯特角港，RIO 主要港口）、HEDLAND （黑德兰港，BHP\FMG\OneSteel 主要港口）、ESPERANCE （埃斯2、巴西定价模式：巴西长协定价：【普氏62%铁品位CFR 价格平均值+普氏每吨度铁品位差（Per 1% Fe differential ）平均价 】*（实际铁含量-62）（PS ：Vale 对SI 、AL 含量有惩罚，SI 以4.5%为基础，1.5美金每1% 调整；AL 以2%为基础，1.2美金每1%调整，在此基础上CFR 总价可能还有4-6美金左右的减少，每个季度都会有不同变化） Vale 长协指定卸货港口是青岛港，宣港要在船过新加坡之前，海运费价差汇总如下：Discharging Port 卸货港Freight Differential 海运费价差Plus 加Minus 减巴西现货定价：固定价基于各品种典型值巴西主要铁矿石出货港口：TUBARAO（图巴朗港Vale主要港口）、ITAGUAI（伊塔瓜）、PONTA UBU二、常用矿品种介绍2、块矿4、球团三、船型介绍1. 巴拿马型散货船（Panamax）：该型船是指在满载情况下可以通过巴拿马运河的最大型散货船，即主要满足船舶总长不超过274.32米，型宽不超过32.30米的运河通航有关规定。
浅谈普氏指数定价对中国进口铁矿石的影响
浅谈普氏指数定价对中国进口铁矿石的影响作者：李世新来源：《商场现代化》2010年第19期[摘要]阐述普氏指数定价推出的经过及背景,普氏指数给进口铁矿石带来的影响及采取措施[关键词]铁矿石定价模式普氏指数影响及策略目前,中国铁矿石的自给率只有30%,需要大量进口,而世界铁矿石三巨头巴西淡水河谷、澳大利亚力拓、力和必拓却控制了世界70%的资源,虽然我国的需求量在逐年增加,但我们对铁矿石资源的掌控能力越来越弱,铁矿石巨头改变矿石传统定价机制,价格逐年提高。
中钢协数据显示,今年一季度,中国77户大中型钢铁企业中10户亏损,大中型钢铁企业的销售利润率仅为3.25%,处于微利甚至亏损状态,已影响到国民经济的健康发展。
一、进口铁矿石定价模式的改变传统的进口铁矿石价格机制的核心内容是“年度合同,首发价”,简称长协矿。
国际铁矿石价格谈判为一年一次,下一年的国际铁矿石均以此价格买卖,不受现货价格波动的影响;铁矿石价格以离岸价确定,不包含海运费等费用。
日本、欧洲等地进口铁矿石基本都是实行长期协议价,近十年来我国钢铁产能扩张过快,进口长协矿数量无法完全满足国内市场需求,于是大量中小钢厂进口现货矿,导致中国出现长协价与现货价并存的现象。
2007年以前,长协矿全部是按传统定价方式。
国际矿石巨头为获得更大利益,2008年力推指数定价模式没有成功,供需双方出现“裂痕”,先是“两拓”没有按照宝钢与淡水河谷的首发价,而后淡水河谷又试图再加价。
2009年铁矿石价格谈判已经完全打破了传统机制,只是留下了最后一个形式而已,保持了近40年的传统铁矿石价格谈判机制已经名存实亡。
2010年3月30日全球最大的铁矿石巨头巴西淡水河谷与新日铁达成了季度定价模式,彻底打破了铁矿石年度定价模式,新协议价格暴涨100%至110美元/吨。
一季度,我国钢厂普遍接受了淡水河谷以普氏指数定价的临时矿石价格,即以青岛港现货价格三个月平均价格作为下一季度的定价。
从二季度开始,矿山开始实行各自的定价系统。
铁矿石定价知识指南
铁矿石定价知识指南一、定价模式1、澳洲定价模式： 1) 力拓长协定价：PB 粉：FOB 吨度价：【当月份普氏62%铁品位CFR 价格平均值-同期BCI C5价格平均值/（1-0.08）】/62运费价格：以力拓报价为准CFR 价格=FOB 吨度价*实际铁含量+运费PB 块：（PB 粉的吨度价+Premium 价差）*实际铁含量+运费 HIY 粉：PB 粉吨度价*折扣*实际铁含量+运费（2013年开始没有折扣了）PS ：普氏指数选取区间可以根据客户的需求单独谈判2) 力拓现货（包括招标）定价： PB 粉：固定价基于61%铁 PB 块：固定价基于62%或62.5%铁 HIY 粉：固定价基于58%或58.5%铁罗粉招标：固定价基于57%铁，2014年7月1日起矿价折扣提高至13%，而此前为6% 罗粉现货：一口价或者固定价基于57%铁FMG 粉：2013年折扣为2%,2014年6月折扣为12%，2014年7月1日起矿价折扣提高至14%； 澳大利亚主要铁矿石出货港口：DAMPIER （丹皮尔港，RIO 主要港口）、CAPE LAMBERT （兰伯特角港，RIO 主要港口）、HEDLAND （黑德兰港，BHP\FMG\OneSteel 主要港口）、ESPERANCE （埃斯2、巴西定价模式：巴西长协定价：【普氏62%铁品位CFR 价格平均值+普氏每吨度铁品位差（Per 1% Fe differential ）平均价 】*（实际铁含量-62）（PS ：Vale 对SI 、AL 含量有惩罚，SI 以4.5%为基础，1.5美金每1% 调整；AL 以2%为基础，1.2美金每1%调整，在此基础上CFR 总价可能还有4-6美金左右的减少，每个季度都会有不同变化） Vale 长协指定卸货港口是青岛港，宣港要在船过新加坡之前，海运费价差汇总如下：Discharging Port 卸货港Freight Differential 海运费价差Plus 加Minus 减巴西现货定价：固定价基于各品种典型值巴西主要铁矿石出货港口：TUBARAO（图巴朗港Vale主要港口）、ITAGUAI（伊塔瓜）、PONTA UBU二、常用矿品种介绍2、块矿4、球团三、船型介绍1. 巴拿马型散货船（Panamax）：该型船是指在满载情况下可以通过巴拿马运河的最大型散货船，即主要满足船舶总长不超过274.32米，型宽不超过32.30米的运河通航有关规定。
铁矿石指数战打响,普氏收购TSI
铁矿石指数战打响普氏收购TSI发布时间：2011-07-01 来源：中国钢材网责任编辑：飞扬你还在怀疑铁矿石价格谈判的战场已经转移到指数上的事实吗？现在，第一枪已经打响了——就在中钢协刚刚开始酝酿出台自己的铁矿石指数，却还没有出台之际——6月28日，普氏宣布收购了环球钢讯集团(SBB)。
普氏指数是目前被三大铁矿山公司采用的、决定全球铁矿石价格的标准指数。
而环球钢讯编制的TSI指数，则是正在崛起的、已经被包括宝钢在内的中国一些大型钢铁企业试图采用的铁矿石指数。
2008年6月，普氏能源资讯(Platts)向全球市场推出了世界首款针对海运铁矿石的每日价格评估服务。
一年后，此项服务被必和必拓公司采用，成为其全球铁矿石定价指数的依据。
普氏指数来源于中国市场的现货价格，最初以62%品位的铁矿石交易价格作为基础制定。
普氏指数亚洲商务拓展高级总监华大威此前在接受《经济观察报》记者采访时曾表示，普氏指数通过广泛地与市场上的参与者沟通来对铁矿石价格进行估值，参与者主要来自钢厂和铁矿石生产商，不过普氏价格并不是在中国所有价格的平均值。
TSI指数和普氏的成交基础是不一样，TSI的所有数据是市场实际现货情况，现货贸易实际成交数据源来自于现货市场上的活跃企业，成交量通过实际市场得出。
在目前的铁矿石指数市场上，基本上是普氏和TSI两条主线，普氏主要是三大矿山推行的现货市场，TSI是在金融市场上占有优势。
据了解，按照普氏指数算出来的铁矿石价格，一般会比另外两个指数高出2美元左右。
这对于出口量以亿吨计算的三大矿山公司的收益来说，影响不言而喻。
普氏总裁Larry Neal称：“普氏致力于向全球钢铁市场提供更好的服务，而本次收购有助于普氏达成该目标。
收购使我们有更多的专业市场分析师，发布更多关于钢铁及与其相关原材料大宗商品的价格参考。
普氏将TSI和SBB两大享有盛誉的业务纳入旗下之后，我们可以更高效地满足客户对及时客观信息的需求，并为钢铁类大宗商品的现货和衍生品市场带来更大透明度。
浅谈中国进口铁矿石定价机制及变化趋势
行业视角浅谈中国进口铁矿石定价机制及变化趋势侯永丰（安阳钢铁股份有限公司 河南 安阳 455004）摘 要：随着我国经济的快速发展，铁矿石的需求量也大幅增加，但我国在进口铁矿石定价机制方面却没有取得应有的话语权。
本文第一部分介绍我国进口铁矿石定价机制的演变历程，第二部分介绍全球主要的铁矿石定价指数，第三部分介绍普氏指数定价的制约因素及不足，第四部分提出我国进口铁矿石定价机制未来的变化趋势。
关键词：进口铁矿石；定价机制；价格指数；普氏指数中图分类号：F760 文献标识码：A DOI：10.19921/ki.1009-2994.2021-07- 0010-0052020年，中国进口铁矿石11.7亿吨，占全球铁矿石贸易量的70%以上。
虽然我国是世界上最大的铁矿石消费国，但并没有赢得相应的市场主导权，进口铁矿石定价机制完全由世界三大铁矿石贸易商控制。
即使前几年在我国钢铁企业大幅亏损的情况下，世界主要矿石供应商仍然利用其在铁矿石贸易中的垄断低位，获得高额利润，已经影响到我国钢铁行业的健康快速发展。
一、我国进口铁矿石定价机制的演变过程世界范围进口铁矿石价格谈判最早开始于1981年，铁矿石主要供应商和主要进口国钢厂进行协商谈判，双方确定一个年度进口铁矿石价格，该价格为FOB价格，铁矿石供应商以FOB价格进行交货，运费由进口方负责。
根据谈判传统习惯，国际铁矿石市场分为亚洲市场和欧洲市场，并分别确定亚洲价格和欧洲价格。
亚洲市场以日本为用户代表，欧洲则以德国为用户代表。
铁矿石供应商主要有3家：澳大利亚两大巨头力拓公司、必和必拓公司，以及巴西的淡水河谷公司。
不过，在2008年，一股新兴力量——澳大利亚第三大矿石供应商FMG公司也积极参与到铁矿石谈判中。
由于中国逐渐成为世界上最大的铁矿石进口国，2003年起，宝钢作为中国钢铁行业的代表，开始参与亚洲市场的铁矿石价格谈判。
2010年开始，巴西铁矿石供应商开始推出普氏指数定价，澳大利亚巨头力拓公司经过一段时间后，也开始逐渐采用普氏指数作为铁矿石定价基础，最终，指数定价机制为我国大多数钢厂接受。
CRC：铁矿石定价从长协到指数的前世今生
铁矿石长协价格年度谈判的背景及发展历程铁矿石长协谈判有近百年的历史，而铁矿石国际贸易是随着日本钢铁工业的蓬勃发展和贸易全球化而日渐成熟的，并在80年代初逐渐形成了特定的交易惯例和价格机制——年度定价长协机制。
在 1950 年以前全球铁矿石资源供应充足，交易方式以现货交易为主；20 世纪 60 年代，钢铁工业快速发展的日本由于国内资源贫乏而成为澳大利亚铁矿石资源的主要买方，双方为了加强合作开始签订短期合同，并在 60年代后期逐步发展为长期合同，铁矿石量和价都锁定10-20年；20 世纪 70年代，欧美借鉴日本经验大量利用进口铁矿石和签订长期合约，导致国际市场上的铁矿石供需日趋紧张，铁矿石出口国为了维护自身利益，在 1975 年成立了铁矿石输出国组织，增强了谈判力量并改签长期合为短期合约。
铁矿石长协定价机制决定年度铁矿石价格的谈判开始于1980年（1981财年），此后谈判机制逐步稳定并延续了近30年左右。
其框架是：铁矿石供需双方长期协议“定量不定价”；价格一年一谈；确定“首发价”后，其他矿山公司和钢厂进行确认跟随。
在长协合同中定死了供货的数量或采购的数量，期限一般达到5～10年，甚至达到20～30年。
根据惯例每年第四季度开始，由世界主流铁矿石供应商与其主要客户进行谈判，决定下一财政年度铁矿石价格，价格一经确定，双方则依照谈定的价格在一年内执行。
铁矿石需求方中的任意一方与铁矿石供应方中的任意一方价格达成一致后则谈判结束，国际铁矿石供需双方均接受此价格为新财年的价格。
这一谈判模式即“首发-跟风”模式；且计价基准为离岸价，同一品质的铁矿石各地涨幅一致，同一类型各品质铁矿石涨幅一致，即“离岸价、同涨幅”。
铁矿石长协年度谈判机制的出现与变革都是与当时的历史背景密切相关的，在当时的背景下，年度定价机制对双方都有利，对主要买方日本来说年度定价合同有利于稳定货源与钢厂的生产计划；而处于发展阶段三大矿山而言，年度合同能够使其在年初就获得银行的贷款，有利于其快速发展。
普氏指数
铁矿石现货市场是全球最大的商品市场之一。
2008年6月，普氏能源资讯认识到这样一个迅速变化的现货市场的重要性向全球市场推出了世界首款针对海运铁矿石的每日价格评估服务。
普氏能源资讯的价格评估是建立在一套完善的基于准则和质量协议的方法论基础之上。
其IODEX 评估是依据全天的市场追踪和针对市场参与者的交易、投标、报价和其它信息的数据收集，涵盖了亚洲工作日期间截至新加坡时间18:30收市前的所有信息。
在将这些数据进行标准化整理之后，一份针对含铁量62%的铁矿砂的中立原创价格评估报告就迅速发布在普氏能源资讯的一项实时金属价格和新闻在线服务《Platts' Metals Alert》(PMA) 上。
美国交易日结束时，普氏能源资讯的《Steel Markets Daily》（钢铁市场日报）将再次刊登这项数据。
《Steel Markets Daily》拥有在线刊物和印刷刊物，其内容着眼于钢铁、建筑和汽车行业的新闻、市场评论和价格信息，以及将商品视为重点的全球基金经理人。
“普氏能源资讯针对运往中国的铁矿石的IODEX 每日评估不仅作为一种准确、独立的实物定价基准获得了广泛认可，并且还促进了这一新兴市场上透明价格发现功能的真正发展。
普氏能源的介绍：麦格劳-希尔集团(NYSE: MHP) 旗下子公司普氏能源资讯是全球领先的能源与商品信息供应商。
普氏能源资讯已经有超过35年为金属市场提供价格评估的历史。
自2008年6月推出针对海运铁矿石的每日评估以来，普氏能源资讯已经迅速拓展了其在铁矿石市场的服务种类，如今这项服务已经涵盖了针对多种等级铁矿石的价格评估，包括62% Fe 和63.5/63% Fe、高品位65% Fe 和低品位58% Fe，以及一份针对60-63.5%铁矿砂的1%每含铁量差异的每日报道，以帮助明确规范化过程。
此外，普氏能源资讯还根据前往五个重要原产地的最繁忙的航线发布每日货运净回值。
最近，评估铁矿石市场场外掉期市场的每日买入价/卖出价和贸易值的首个远期曲线已经启动。
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16
Platts Assessment Reflects Marginal Price
Iron ore market
150 150 150 149 149
Assessment of price at margin constrained by lowest offer, highest bid
Rebar futures market
12
Agenda • Platts price discovery process • Growth in transparency and trading platforms • Floating price activity and its relation to quality and timing
Singapore Beijing Shanghai Hong Kong Tokyo Melbourne London Moscow Dubai Sao Paulo Buenos Aires New York Washington Houston Pittsburgh Boston Denver Evergreen Hightstown Westminster
185
Spot price IODEX (CFR CHINA) Contract price (FOB AUS)
165
145
125
105
85
65
Annual “benchmark” pricing
45 04/01/07
Quarterly
Monthly/shorter term
10/01/07
04/01/08
6
Daily and Real-Time Publications for Iron Ore & Coking Coal & Steel & Freight
7
Platts Focus, Impact and Relevance
Futures
OTC Derivatives
Term Contracts
Sellers and buyers intersect multiple times
Weighted-averaging best suits highly liquid markets
138 138 138
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Iron Ore Prices Increasingly Responsive to Related Markets
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Key Characteristics of Physical Commodity Markets
• Illiquid
– Large cargo size and differentiated quality specs prevent cargoes from changing hands multiple times
Iron Ore Pricing: A Review of Methodology and the Emergence of Floating Price Activity
Keith Tan, Managing Editor, Steel Raw Materials Singapore, May 31, 2013
8
Platts Focus: The Spot Market
• Spot prices are established at the margin • Term contracts are priced on Platts assessments • Paper swaps prices settle off spot prices
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Platts a unit of McGraw Hill Financial (NYSE: MHFI)
3
Introducing Platts
• Founded in 1909, Platts is the world’s largest energy and metals information provider • Every day, more than US$10 billion in trading activity and term contract sales are based on Platts benchmarks, in the oil, gas, petrochemical, metals and shipping markets • Platts brings transparency to the markets through active spot price reporting, market commentaries and a published assessment methodology
10/01/08
04/01/09
10/01/09
04/01/10
10/01/10
04/01/11
10/01/11
04/01/12
IODEX 62% CFR China is Now a Globl Benchmark11
Characteristics of a Good Benchmark
Adherence to international norms of trading High degree of transparency Benchmark assessment methodology is clearly defined Benchmark assessments are open to industry scrutiny Market acceptance Chain formation – high degree of circulation Leads to the development of a forward market
Spot
• Platts benchmarks are used to price term contracts • Futures settlements are often tied to spot market Platts covers • Derivatives “price out” against Platts spot price assessments or futures settlements
– Variations in quality, delivery timing, cargo size, payment terms need to be accounted for in the generation of an accurate spot price assessment
14
Spot iron ore transactions Platts observed
© 2013 Platts, McGraw Hill Financial. All rights reserved.
Agenda • Platts price discovery process • Growth in transparency and trading platforms • Floating price activity and its relation to quality and timing
• Opaque
– Bilateral/OTC nature of negotiations means participants don’t know, at each point of time, what the best bids/offers in the market are
• Non-standardized
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Key Characteristics of Physical Commodity Markets • Now, compare this with SHFE rebar futures, for example:
– Highly liquid: Millions of transactions a day – Transparent: Electronic trading enables real-time visibility of bid/offer spreads and transaction levels – Standardized: Fixed contract specifications
19
Value is a Function of Time
Price Market on Close
Best offer: $140 Best bid: $135 Deal done: $136 Best offer: $134 Best bid: $132
11 am
3 pm
5:30 pm
5
Platts Industry Coverage
• • • • • • • • • • • • Oil Natural Gas Petrochemicals Coal Steel Nuclear Electricity Freight Metals Renewables Emissions Agriculture
148 146
Sellers and 145 buyers often apart in 143 tradable price 142 ideas
141 141 140 140 139 139 139
x x xx x xx x xx x x x xxxx x x xx x xx x xxx x x xx x x
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How Data is Analyzed: Time Sensitive Data
Time stamps allow for true reflection of spreads
Platts assessments are time sensitive and clearly timestamped