论新聘基金经理对基金业绩的影响
公募基金公司业绩评估考核制度
XXXX基金管理有限公司设立申请材料业绩评估考核制度XXXX基金管理有限公司业绩评估考核制度目录第一章总则................................................. 10-10-1 第二章业绩评估考核目的与原则............................... 10-10-1 第三章业绩评估考核的内容................................... 10-10-2 第四章业绩评估考核的实施及流程 ............................. 10-10-4 第五章业绩评估考核结果的落实............................... 10-10-7 第六章薪酬管理............................................. 10-10-9 第七章附则................................................. 10-10-9第一章总则第一条为促进XXXX基金管理有限公司（以下简称“公司”）持续发展，维护公司经营管理秩序，规范公司组织行为，提升企业管理水平，提高员工业务素质，促进公司业务发展,同时保护公司和员工的合法权益，根据《中华人民共和国劳动法》及国家相关法律、法规和《XXXX基金管理有限公司章程》、《XXXX 基金管理有限公司内部控制大纲》和《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》的规定，制定本制度。
第二条本制度适用于公司的正式员工，即与公司签订劳动合同并建立劳动关系的员工。
试用期员工及不定期或临时聘用的员工，其业绩评估考核办法另定。
员工在业绩评估期之前辞职、免职、停薪留职、退休或死亡的，不进行业绩评估考核。
第三条各级主管应对下属员工平时的品德、工作、操守、学识、才能等密切注意，分层负责、实事求是地进行业绩评估考核，并加以记录，作为年终业绩评估考核的重要参考资料。
基金经理变更协议书范本(3篇)
第1篇甲方：（基金管理公司名称）乙方：（基金经理原任职公司名称）丙方：（基金经理）鉴于：1. 甲方是一家依法成立的基金管理公司，主要从事基金管理、资产管理等相关业务。
2. 乙方是一家依法成立的金融机构，与甲方存在业务合作关系。
3. 丙方是乙方的在职基金经理，负责管理甲方管理的某只基金（以下简称“本基金”）。
4. 由于业务发展需要，甲方决定聘请丙方担任本基金的基金经理。
为明确甲、乙、丙三方的权利、义务及责任，经友好协商，特订立本协议如下：第一条基金经理的任职1.1 丙方同意自本协议签订之日起，正式担任本基金的基金经理，负责本基金的日常投资决策和管理工作。
1.2 丙方应遵守国家有关法律法规、基金行业规范和甲方的内部管理规定，确保本基金的投资运作符合相关要求。
1.3 丙方应保证其提供的信息真实、准确、完整，不得有虚假陈述、误导性陈述或重大遗漏。
第二条基金经理的职责2.1 丙方负责本基金的日常投资决策，包括但不限于：（1）制定本基金的投资策略和投资组合；（2）选择和调整基金的投资标的；（3）监控基金的投资风险；（4）执行基金的投资决策。
2.2 丙方应定期向甲方提供本基金的投资报告，包括但不限于：（1）投资策略的执行情况；（2）投资组合的变动情况；（3）投资风险的分析与评估；（4）基金业绩的评估。
2.3 丙方应配合甲方进行基金的市场推广、投资者关系维护等工作。
第三条基金经理的权限3.1 丙方在本基金的投资决策过程中，享有独立的决策权。
3.2 丙方有权根据市场变化和投资需求，调整本基金的投资组合。
3.3 丙方有权决定是否参与本基金的分红、赎回等操作。
第四条基金经理的薪酬4.1 丙方的薪酬由基本工资、绩效奖金和年终奖等构成。
4.2 基本工资按照甲方规定的标准执行。
4.3 绩效奖金根据本基金的业绩和丙方的表现确定。
4.4 年终奖根据甲方的年度业绩和丙方的贡献确定。
第五条基金经理的离职5.1 丙方因个人原因提出离职，应提前一个月向甲方提出书面申请。
美国基金公司如何考核与激励基金经理
本文将对美国基金公司激励考核制度进行分析和梳理，以期发现其中的普遍规律，验证基金经理留职率与激励考核机制的对应关系。
为此，我们选取了150家最具代表性的美国基金公司进行研究，这150家基金公司在美国本土的基金规模占美国基金总规模的99%。
整体来看，美国基金公司在人才留用方面都有着不错的表现，行业过去五年的平均留职率为93%，基金经理平均任职时间长达9年。
那么在美国基金行业中，一个好的基金经理激励与考核机制应当是什么样的呢？在评价基金公司业绩考核机制之前，首先需要回答下面的一系列问题：•基金经理薪酬是否与基金长期业绩挂钩？•激励机制能否削弱基金经理与持有人之间潜在的利益冲突？基金经理薪酬是否与管理资产规模挂钩？股权激励在薪酬体系占到何种比重？•激励机制是否和基金公司的发展策略以及人才储备计划相符？•基金经理持有多少自身管理的基金份额？下表列出了这150家基金公司中10家在薪酬激励机制设计上比较特点的公司，我们以他们为例，细数美国基金公司在薪酬激励制度设计上的特点。
T. Rowe PriceT. Rowe Price的薪酬制度设计在业界堪称教科书式的典范。
基金经理的薪资由年薪、奖金，和股票期权构成，奖金很大程度上与基金的一年、三年、五年，以及十年业绩挂钩；而且其业绩考核基准将绝对收益、相对收益，以及风险调整后收益三者结合起来。
从全行业来看，T. Rowe Price将基金经理考核同基金十年业绩挂钩，即使在美国共同基金业也是比较少见的。
最终在人才留用方面也取得不错的成果，公司最近五年基金经理留职率为93%，基金经理平均任职年限近8.4年。
此外，T. Rowe Price营造了良好的投研氛围促进基金经理成长并长期留任。
公司致力于培养优秀的年轻人，约40%的员工来自于夏季MBA实习计划，公司也启动了助理分析师项目，作为人才储备并从中选拔合格的分析师。
尽管不是每一位分析师都将有机会担任基金经理的职位，公司也尽可能依据其贡献为优秀的分析师提供能与基金经理相媲美的薪酬水平，以避免大规模的人才流失。
30题广东正圆私募基金管理财务经理岗位常见面试问题含HR问题考察点及参考回答
广东正圆私募基金管理财务经理岗位面试真题及解析含专业类面试问题和高频面试问题，共计30道一、请简单自我介绍一下，包括您的教育背景、工作经验以及为什么选择从事财务工作？面试问题：请简单自我介绍一下，包括您的教育背景、工作经验以及为什么选择从事财务工作？考察点：1. 应聘者的自我认知和表达能力：通过自我介绍，了解应聘者的基本信息、教育背景和工作经历，评估其语言组织和表达能力。
2. 应聘者的教育和工作经历：通过了解应聘者的学历和专业，以及过往的工作经历，评估其是否具备胜任该岗位的能力。
3. 应聘者的职业规划和兴趣：通过应聘者选择财务工作的原因，了解其职业规划和兴趣爱好，判断其对财务工作的热情和持续发展的可能性。
面试参考回答话术：尊敬的面试官，您好！非常感谢您给我这次面试的机会。
我叫（姓名），毕业于（学校名称），专业是（专业名称）。
在校期间，我认真学习了财务会计、财务管理等相关课程，并取得了良好的成绩。
此外，我还积极参加各类实践活动，提高了自己的沟通和团队协作能力。
毕业后，我进入（公司名称）担任财务助理，开始了我的职业生涯。
在这段时间里，我主要负责协助财务经理处理日常财务事务，如审核报销单据、制作财务报表等。
通过不断地学习和实践，我逐渐掌握了财务工作的基本技能，也对财务工作产生了浓厚的兴趣。
我选择从事财务工作的原因有以下几点：首先，我对数字敏感，擅长处理数据类的工作，而财务工作正好满足这一需求。
其次，财务工作在企业中具有核心地位，能够接触到企业的各个方面，对于全面了解企业运营有很大帮助。
非常后，我认为财务工作具有很好的发展前景，可以为我提供稳定的职业发展和收入。
总之，我对财务工作充满热情，希望能够在贵公司发挥自己的专业技能，为公司的财务管理贡献一份力量。
再次感谢您给我这次面试的机会，期待能够加入贵公司，共同发展。
二、您如何看待私募基金行业的发展前景？面试问题：您如何看待私募基金行业的发展前景？【考察点】1. 对私募基金行业的了解：面试官希望通过这个问题了解应聘者对私募基金行业的认知程度，了解其对行业整体发展趋势的理解。
增聘基金经理申请书
增聘基金经理申请书
我是一名有着丰富基金投资经验的基金经理，我在您公司工作已经有两年的时间，期间我积累了大量的投资经验，并且获得了不错的业绩表现。
考虑到公司业务的快速发展，本人有意申请增聘基金经理的职位。
首先，我认为我有足够的资格和经验来担任这一职位。
我拥有深厚的投资理论知识，并熟练掌握各种投资工具和策略。
在我服务于贵公司期间，我成功地管理了多个基金产品，并取得了可观的业绩。
我相信，这些经验和能力可以帮助我更好地完成未来的工作。
其次，我对贵公司的发展充满信心。
作为一家领先的基金管理公司，贵公司一直秉持着稳健的投资策略和高效的管理理念。
我深深地认同这些理念，并愿意为公司的发展做出更多的贡献。
最后，我相信，如果您给予我这样的机会，我一定会尽心尽力，不断提高自己的专业水平，达到更好的业绩，并为公司的发展贡献更大的力量。
再次感谢您对我的关注和支持，希望能够得到您的认可和支持。
此致
敬礼！
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基金从业资格2024考试大纲重点内容
基金从业资格2024考试大纲重点内容基金行业是我国金融市场中的重要组成部分，对于基金从业人员，拥有基金从业资格证书是进入该行业的必备条件之一。
为了帮助考生顺利通过2024年的基金从业资格考试，本文将详细介绍考试大纲中的重点内容。
一、基金市场基本知识1. 基金的定义和分类基金的定义是指由投资者集合投资资金，由专业基金管理人按照特定投资目标和投资策略，通过购买股票、债券、期货等投资工具进行投资并分散投资风险的金融产品。
根据不同的投资范围和投资策略，基金可分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等多种类型。
2. 基金公司和基金经理基金公司是专门从事基金募集、运作和管理等业务的机构，负责基金的产品研发、销售和投资管理等工作。
基金经理是基金公司聘请的专业投资人士，负责制定基金的投资策略和进行投资决策，其业绩对基金公司的发展至关重要。
3. 基金法律法规和监管机构我国基金市场的发展受到一系列法律法规的监管，包括《证券投资基金法》、《基金管理公司管理办法》等。
监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（CSRC）和中国证券投资基金业协会（中国基金业协会）等。
二、基金投资理论与实践1. 投资组合理论投资组合理论是指通过将资金分散投资于不同的资产种类和品种，以达到降低投资风险和提高回报的投资策略。
常用的投资组合理论包括现代投资组合理论和有效市场假说等。
2. 基金投资分析方法基金投资分析方法包括基本面分析、技术分析和行为金融学分析等。
基本面分析主要研究基金投资标的的经济、财务和行业等基本因素；技术分析则主要依靠图表和指标等技术工具分析市场走势；行为金融学分析研究投资者的心理和行为对市场的影响。
3. 常用风险评估方法在基金投资过程中，风险评估是非常重要的环节。
常用的风险评估方法包括价值风险评估、波动率风险评估、损失概率风险评估等。
通过对不同类型的风险进行评估，基金从业人员可以更好地控制和管理风险。
三、基金运作与投资策略1. 基金募集、发行与销售基金募集是指基金公司通过各种渠道吸收投资者的资金，形成基金产品的过程；基金发行是指基金公司将新成立的基金产品发售给投资者的过程；基金销售则是指基金公司通过证券营业部、银行网点、互联网等渠道向投资者销售基金产品。
基金项目经理招聘笔试题与参考答案(某大型央企)2024年
2024年招聘基金项目经理笔试题与参考答案(某大型央企)(答案在后面)一、单项选择题（本大题有10小题，每小题2分，共20分）1、在项目管理中，哪一个过程组主要负责定义和细化目标，规划最佳的行动方案以实现目标？A. 启动B. 规划C. 执行D. 监控2、关于基金管理公司的风险管理，下列哪一项不属于操作风险的范畴？A. 交易错误B. 系统故障C. 内部欺诈D. 市场波动3、基金项目经理在项目评估阶段，通常需要收集和分析哪些信息？（）A、市场趋势分析报告B、项目可行性研究报告C、项目团队构成情况D、以上都是4、以下哪项不属于基金投资项目的主要风险？（）A、市场风险B、信用风险C、操作风险D、财务风险5、在基金管理中，下列哪种策略主要用于对冲市场风险？A、买入并持有策略B、市场中性策略C、动量策略D、价值投资策略6、基金业绩评价时，下列哪个指标用来衡量单位风险所获得的超额回报？A、夏普比率B、特雷诺比率C、詹森阿尔法D、信息比率7、以下哪项不属于基金项目经理应具备的基本素质？A、良好的沟通能力B、丰富的金融知识和投资经验C、较强的法律意识和风险控制能力D、擅长绘画和手工艺术8、基金管理公司进行投资决策时，以下哪项不是常用的投资策略？A、价值投资策略B、成长投资策略C、平衡投资策略D、量化投资策略9、在项目管理中，哪一个过程组负责定义和控制项目的范围？A. 启动B. 规划C. 执行D. 监控E. 收尾 10、以下哪一项不是基金项目经理在风险管理中应该采取的措施？A. 识别潜在风险B. 分析风险发生的概率及影响C. 制定应对策略D. 完全避免所有风险E. 监控并控制风险二、多项选择题（本大题有10小题，每小题4分，共40分）1、题号：1、题目：以下哪些是基金项目管理中常见的风险类型？A. 投资风险B. 市场风险C. 操作风险D. 信用风险E. 法律风险2、题号：2、题目：以下关于基金项目经理职责的描述，正确的是哪些？A. 负责基金的募集和销售B. 制定基金的投资策略和投资组合C. 监督基金的投资运作，确保投资决策的实施D. 管理基金的风险控制，确保基金资产的安全E. 定期向投资者报告基金的表现和风险状况3、下列关于基金投资策略的说法哪些是正确的？A. 增长型基金主要追求资本增长，投资于成长性良好的股票。
增聘基金经理对我国开放式基金业绩影响的实证研究
一
般认为，基金经理处于一只基金的核心位 置，
８－ ３２ ％， 可 见 ，增 聘 基 金 经 理 的主 要 原 因 还 是 想 为 基
他为基金设计投资策略 ，做 出具体的投 资决定 并最终 影响投资收益 ，因而 ，基金经理是经验 与知识丰 富、 记录 良好且 为行业公认的优秀人 力资源 。 ２ ０ 年第 自 ０１
１９ ９ ４年共 １６ 月的数据 ， ５个 研究 了单经理管理下和多 经理管理下基金业绩的差别，实证 结果表 明，两者并 没有产生显著的差别…。Ｍｉ ａｌＢ，Ａｌ ａｄｒ 和 ｃ ｅ． ｈ ａ ｅ ｎ ｅ． ｘ Ｋ
理，改善业绩 ，防范风险 。据 统计 ，多经理任职期在
半年 以上 的 占 ６ ．％，任 职 期 在 三 个 月 以上 的 占 ９８
一
是为即将离职 的基金经理寻找接任者 ；二是为了加
增 聘基金经理对基金业绩 的影响，实质上包括基 金在增聘经理后业绩和风险水平两 方面 的变化 。 首先从对基金业绩 的影响来看。 目前 国内外 的研 究对 此 并没 有 得 出统 一 的 结论 。Ｌ ｒ ．ｒ ｈｒ和 ａｒ Ｊ ａ ｅ ｙ Ｐ ｔ
收稿 日期 ：２ １－０ ２ ；修 回 日期 ：２ １ ２ １ ０ ０ １— １ ０ 卜０ — ９ 作者 简介 ：陈利 ￣（９ ６ ） １８－，女，ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ江 绍兴 人，中南 大学 商学 院硕士 研究 生，主要研 究方 向： 融市场 ；邓超（９５ 男 ， 南涟源 人，中南 大学 商学 金 １６ 一 湖 院教授 ，博士 生导师 ， 要研 究方 向：金融 理论 ， 融工程 ． 主 金
文 献 回顾
基金 一般有三种管理方式 ：一是基金经理独立负 责模式 ，基金 的投资与运营决策完全 由基金经理一人 做 出；二是 团队管理模式，通 常是 两个 以上 的经理共 同决定购买哪只股票；三是多基金经理模式 ，即基金 资产按基金经理的数 目分成几份 ，每个基金经理独立 地管理其 中的一份 ，这种模式 比较少见 。本文中所提 到 的多基金经理管理模式属 于团队管理模式，即 由多
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中 图 分 类 号 ： ２ Ｆ４
文献标识码 ： Ａ
文 章 编 号 ：６ ２３ ９ （ Ｏ Ｏ ０ — １５Ｏ ｌ７ —１ ８ ２ ｌ ） ９０ ３一２ 即在 公 司 内部 的 不 同 基 金 上 轮 岗 转 任 ； ２ ． 的 新 经 理 有 ２４
在 发 生 基 金 经 理 更 换 事 件 之 前 ， 其 他 基 金 公 司 担 任 基 金 在
２ 文 献 综 述
Ｋｈ ｒｎ （ ９ ６ 认 为 基 金 经 理 变 更 与 基 金 业 绩 之 间 存 ｏａ ａ １ ９ ） 在负相关 关系 。 Ｋｈ ｒｎ （ Ｏ １ 发 现 ： 绩 不 好 的 基 金 ， 更 换 了 基 金 ０ａ ａ２ Ｏ ） 业 在 经 理 后 ， 绩 会 有 明 显 的 改 善 ； 业 绩 较 好 的 基 金 ， 经 理 业 而 在
般而言 ， 金 经理 更 换 的原 因可归 结 为 ： 部 岗位 调整 、 基 内
晋 升 、 退 、 职 等 等 。然 而 ， 金 公 司 公 布 的 更 换 公 告 往 非 常 大 的影 响 。 辞 免 基 往 不 够 详 细 ， 基 金 经 理 更 换 是 出 于 业 绩 不 佳 还 是 内 部 调 对
经 理 工 作 ， 由 一 家 基 金 公 司 的 基 金 经 理 岗 位 转 任 到 其 他 即
基 金 公 司 的 基 金 经 理 岗 位 ， 了 转 任 以 外 ， 任 基 金 经 理 的 除 升 情 况 大 致 如 下 ： １ ． 的 新 经 理 在 பைடு நூலகம் 生 基 金 经 理 更 换 事 有 ７６
月 平 均 变 动 率 为 ３ ３ ，０ ７年 同 期 基 金 经 理 月 平 均 变 动 ．３ ２０ 率 为 ３ ８ 。为 了 抑 制 我 国 基 金 经 理 的 频 繁 波 动 现 象 ， ．８
２ ０ 年 ４ １日我 国 开 始 实 施 《 金 经 理 注 册 登 记 规 则 》 ０９ 月 基 ，
新 建 立 的 基 金 经 理 注 册 管 理 制 度 ， 不 单 是 指 对 基 金 经 理 并 的任职资格进 行一次 性登记 注册 ， 是 要求 按 照相关 规定 ， 而 基金经理在业 内的每 次 岗位 变 动都 须 重新 进行 申请 注册 。
一
作 。因 此 可 以 说 ， 金 公 司 对 基 金 经 理 的 挑 选 是 一 个 有 序 基 过 程 ， 且 新 聘 请 的 基 金 经 理 在 此 之 前 有 从 事 相 关 工 作 的 并 经历 。 因此 ， 请 新 基 金 经 理 短 期 内 不 会 对 基 金 业 绩 产 生 聘
摘 要 ： 金 经 理 调 整 是 我 国基 金 业 内的 一 个 普 遍 现 象 ， 用 三 因素 风 险调 整 模 型 ， 合 事 件 分 析 方 法 ， 开 放 式 股 票 基 运 结 以
型基 金 为 例 ， 析 了 新 聘 基 金 经 理 对 基 金 业绩 的 影 响 。研 究 发 现 ： 聘 基 金 经理 对基 金 的 业 绩 不 会 产 生 显 著 的 影 响 。 分 新 关 键 词 ： 聘 基 金 经 理 ； 险 调 整 模 型 ； 金 业 绩 新 风 基
究 存 在 一 定 的难 度 ， 文 选 用 历 史 数 据 ， 对 基 金 公 司 新 聘 本 针 基 金 经 理 对 基 金 的 影 响 这 一 问 题 做 出一 定 的 研 究 。
４ 研 究 设 计
整很 少 能 给 出 详 细 具 体 的 说 明 ， 因此 对 基 金 经 理 变 更 的 研 ４ １ 研 究 样本 和 数 据 来 源 ． 为 了研 究 的 需 要 本 文 主 要 选 取 从 ２０ ０ ７年 第 三 季 度 起 开 始 有 关 键 数 据 的所 有 开 放 式 股 票 型 基 金 ， ２ 共 ６只 基 金 为 研究对 象 ， 止 到 ２０ 截 ０ ８年 末 ， 发 生 １ 共 ６次 新 聘 基 金 经 理 的 现 象 ， 文 所 用 数 据 均 来 自 Ｗ ｉｄ资 讯 数 据 库 。 本 ｎ ４ ２ 超 额 收 益 率 的 估 算 模 型 ． 本 文 借 鉴 Ｆ ｍａａ ｄ Ｆ ｅ ｃ （ ９ ３ 、 ｖｓ ２ ０ ） 及 ａ ｎ ｒｎ ｈ １ ９ ） Ａｌｅ （ ０ ４ 以 Ｃ ｈ ｏ ｈ ａｉ ａ ｄＧ ｉｓｅｎ ２ ０ ） 人 研 究 建 议 的 四 因 素 ｈ ａ ｃｈ ｒ ｎ ｒ ｔｉ （０ ７ 等 ａ ｎ
件 之 前 ， 同一 家 基 金 公 司 担 任 基 金 经 理 助 理 工 作 ； ２ ． 在 有 ２ ２ 的 新 经 理 在 发 生 基 金 经 理 更 换 事 件 之 前 ， 下 的 新 经 理 剩 占 ３ ３ ， 们 在 发 生 基 金 经 理 更 换 事 件 之 前 ， 任 其 他 工 ． 他 担
被 替 换 后 ， 绩 却 显 著 恶 化 。 但 经 理 更 换 前 后 ， 资 者 都 没 风 险 调 整 模 型 ， 合 本 文 所 研 究 的 股 票 型 开 放 式 基 金 的 特 业 投 结
有获得超过市 场基准组 合的超 常回报 。 征 ， 取 了 其 中 三 个 因 素 进 行 模 型 的 估 计 。运 用 此 模 型 能 选 许 晓 磊 （ ０ ２ 运 用 事 项 研 究 法 计 算 平 均 超 常 收 益 率 够 有 效 剔 除 那 些 特 定 因 素 引 起 的 超 额 收 益 的 变 动 ， 此 对 ２０ ） 因
１ 引 言
２０ ０ ９年 ４月 份 共 发 生 了 １ ３起 基 金 经 理 增 聘 和 ｌ起 基 金 经 理 离 职 的 公 告 ， 金 经 理 的 变 动 率 为 ２ ９ ， 离 职 率 基 ． 而
仅 为 ０ ２ 。历 史 数 据 显 示 ， ０ ８年 １到 １ ． ２０ １月 份 基 金 经 理
ＮＯ． ２０１ ９， ０
现 代 商 贸 工 业 Ｍ ｏ ｅｎＢ ｓ ｅ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａ ｅ ｎ ｕｔ ｎｓ Ｉ ｒ
２１ ０ ０年 第 ９期
论 新 聘 基 金 经理 对 基 金 业 绩 的影 响
周 梦 星
（ 州大 学商学院 ， 苏 苏州 ２ ５０） 苏 江 １ ０ ０